“El Rol de los Bancos Nacionales de Desarrollo en el Apalancamiento del Financiamiento Climático”- Maria Netto, BID

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Seminario BID-BNDES-ALIDE-ABDE

“La Promoción del Financiamiento Verde en América Latina y el Caribe: intercambio
de experiencias y buenas prácticas en las instituciones financieras de desarrollo”

Fecha: Martes 27 de Agosto de 2013
Lugar: Auditorio del BNDES, Av. República do Chile, 330, Octavo Piso, Rio de Janeiro, Brasil

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  • NDBs are government-backed, sponsored or supported financial institutions which have a specific public policy mandate. NDBs have a privileged position in their local markets and, given a number of characteristics that are commonly associated with them, can have a potentially crucial role to play in facilitating climate investments and delivering climate finance directly or leveraging private capital.   This slide highlights the various features of a typical NDB which make it well-suited to the requirements of climate finance.
  • NDBs use a variety of different financial and non-financial instruments that can promote private sector finance – and already offer such instruments for climate change activities. NDB activities and instruments can cover both demand and supply financing needs to mobilize climate finance , and can thus leverage scale. An NDB can apply the tools it has to meet the needs described in the pre-investment stage through grants and technical assistance, as well as in the investment stage, when the NDBs may need to offer risk enhancements, funding subsidies, or other financial structures to entice private capital into a project. NDBs’ toolbox bears a high potential of leveraging public and private resources , both because they deploy instruments that other do not use and because of their unique role.
  •   All of the nine NDBs of the Latin-American and Caribbean (LAC) region which were surveyed are involved in climate financing to different extents, with different instruments, and at diverse stages of ‘readiness’ for playing in this area. Some NDBs have only recently become involved in this area, while others have already accessed international climate funds from bilateral and multilateral entities. To incentivise “green” investments and address their specific financing needs, all the selected NDBs have in place dedicated programs and toolboxes to finance climate-related projects. Enhancing the role of NDBs could go a considerable way to filling the investment gap. At the end of 2011, NDBs in the LAC region had outstanding assets of nearly USD 1 trillion and a capital base of USD 100 billion, that combined with their capacity to leverage resources makes them unique players in scaling up private investments for climate change mitigation.
  • Based on the AGF approach, one can see that NDBs have a high potential to intermediate and mobilize climate finance.

Transcript

  • 1. Rol de lo Bancos de Desarrollo en la Financiación Verde Maria Netto División de Mercados de Capital e Instituciones Financieras mnetto@iadb.org Tel. + 1 202 623 2009 Rio de Janeiro, 27 de Agosto, 2013
  • 2. Papel de los BNDs • Ayudar a crear un entorno favorable para las inversiones necesarias; • Proporcionar instrumentos financieros para movilizar al sector privado, apalancar recursos propios e internacionales; • Promover programas sectoriales de largo plazo.
  • 3. Porque apoyar finanzas verdes? Oportunidades de negocio Beneficios $ / renta Servicios ambientales Mercados de activos ambientales Venta / disponibilidad de energía renovable Productos certificados Ahorro / diminución de costes Eficiencia energética Uso eficiente de agua Manejo eficiente de uso de la tierra Co-beneficios Productividad Mejor calidad de productos Modernización Competitividad y oportunidades en comercio internacional
  • 4. Características únicas de los BNDs
  • 5. Condiciones para apalancar la financiación privada
  • 6. Instrumentos de los BNDs Fase Necesidades de Financiamiento Climático Actividades de Financiamiento Climático Instrumentos de BNDs Fase de preparación de la inversión Asistencia técnica Desarrollo de políticas y fortalecimiento de capacidades Donación Asistencia técnica Creación de demanda Donación Contribuciones financieras Estudios de factibilidad / preparación del proyecto Donación parcial o contribución reembolsable Fase de inversión Las IFL necesitan financiamiento de largo plazo Deuda Préstamo de segundo piso en condiciones de mercado Las IFL necesitan financiamiento de largo plazo y los proyectos requieren tasas de interés subsidiadas Préstamo de segundo piso en términos concesionales El proyecto requiere capital adicional Préstamo de primer piso en condiciones de mercado El proyecto requiere capital adicional subsidiado Préstamo de primer piso / interés en términos concesionales El proyecto un flujo de caja holgado en sus etapas tempranas Préstamo de primer piso con plazos y periodos de gracias extensos Las IFL necesitan compartir los riesgos Garantías El proyecto requiere financiamiento adicional Deuda tipo mezzanina El proyecto requiere capital adicional Capital Capital en condiciones de mercado El proyecto requiere una inyección de capital que atraiga capital adicional Capital en condiciones de primeras perdidas
  • 7. Ejemplos de instrumentos verdes en LAC
  • 8. Potencial de Apalancamiento Tipo de instrumento Factor de Apalancamiento de BNDs Primer piso Deuda en condiciones de mercado 2-5 x Deuda con condiciones concesionadas 8-10 x Segundo piso Deuda en condiciones de mercado 1 x Deuda con condiciones concesionadas 4-8 x Primer piso Capital directo 12-15 x Capital con primeras perdidas 20 x Segundo piso Capital directo 12-15 x Capital con primeras perdidas N/A Garantías en condiciones de mercado 4-8 x Garantías con fondos de primeras perdidas 25 x
  • 9. El BID y las Instituciones Financieras Locales • BID es el principal financiador de la Banca de Desarrollo (BD) en América Latina y en el Caribe • Distintos ámbitos: – Promoción de líneas de crédito y fondos de inversión multi-sectoriales – Apoyo y financiamiento de inversión para MI/PYMEs – Promoción de micro crédito. – Inclusión financiera. – Apoyo a inclusión productiva, desarrollo de cadenas productivas y de valor – Estrategias de gestión ambiental y social y líneas de financiamiento verde. – Financiamiento hipotecario. – Financiamiento agrícola. – Apoyo en materia institucional y de gobernabilidad de los BDs – Desarrollo de Fideicomisos, fondos e instrumentos financieros publico – privados.
  • 10. Porque apoyar finanzas verdes? Responsabilidad y prioridad estratégica • Meta de 25 % financiación del BID a sostenibilidad ambiental • Necesidad de escalar recursos para sostenibilidad ambiental requiere una gran escala de recursos adicionales de los cuales más de 80% deberían ser inversiones de sector privado. • Oportunidades para LAC de acceder a fondos y beneficios ambientales. • Prioridades y metas nacionales.
  • 11. Estrategia de Intervención del BID • Foco en apoyo a Bancos de Desarrollo e Instituciones Financieras locales para promover programas transformacionales con impacto sectorial – sobretodo a PYMEs • Apoyo institucional a las IFIs para desarrollar sistemas de gestión ambiental y social así como estrategias ambientales • Desarrollo de estructuración financiera dedicada a sectores y áreas especificas • Estructuración financiera para promover la demanda y oferta de crédito • Consideración de la financiación verde como parte de la promoción de la productividad y competitividad • Consideración de la creación de valor / beneficio ambiental en la cadena productiva
  • 12. Metodología de Apoyo a Estructuración de Líneas Verdes Cooperación Técnica Estructuración de demanda para sector identificado -Incubación de proyectos -Capacitación de la Banca de desarrollo, IFIs y clientes -Desarrollo de sistemas de monitoreo de resultados Estructuración de demanda para sector identificado -Incubación de proyectos -Capacitación de la Banca de desarrollo, IFIs y clientes -Desarrollo de sistemas de monitoreo de resultados Desarrollo de instrumento financiero para sector identificado -Líneas de crédito concesionales (cofinanciación) -Garantías Desarrollo de instrumento financiero para sector identificado -Líneas de crédito concesionales (cofinanciación) -Garantías Fondos reembolsables BID Fondos reembolsables y no reembolsables
  • 13. Resultados Esperados para las IFs • Mayor capacidad institucional y posicionamiento estratégico en sus países para la promoción de programas verdes; • Nuevas oportunidades de negocio y actuación para las IFs y sus clientes finales en sus países; • Mayor posicionamiento de las IFs para acceder a recursos concesionales públicos internacionales para la sostenibilidad ambiental; • Modelos de negocio que valoricen los beneficios ambientales como activos económicos monetizables. (Ej. reducciones de gases efecto invernadero, biodiversidad, uso sostenible de recursos naturales)
  • 14. Ejemplos de apoyo a líneas verdes Sectores BNDs Energía renovable y eficiencia energética Nafin, Fira, Findeter, Bancoldex, BNB, Bandesal, AFD Transporte sostenible Bancoldex Residuos solidos BNB, AFD Agricultura Fira, Banco Agrario Manejo forestal Financiera Rural