Your SlideShare is downloading. ×
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 17.03.2014
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 17.03.2014

174
views

Published on

Structured notes

Structured notes

Published in: Economy & Finance

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
174
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. СТРУКТУРИРОВАННЫЕ НОТЫ Тел.: +7 (495) 544 41 87; Факс: +7 (495) 544 41 88 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д.10, Блок С, 38 этаж e-mail: nc@ncapital.ru www.ncapital.ru
  • 2. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 2 СОДЕРЖАНИЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ 3 Что такое структурированный продукт 4 Как осуществляется защита капитала в рамках структурированного продукта 6 ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ 7 ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ 8 Продукт на рост акций APPLE 8 Продукт на рост акций Lockheed Martin 10 Продукт на рост акций Johnson & Johnson 12 Продукт на рост акций SanDisk 14 Продукт на рост акций Priceline 16 Продукт на рост волатильности AUD/USD 18 Продукт на рост акций Starbucks 20 Activision Blizzard NASDAQ: ATVI 22 Таблица сравнения эффективности инвестиционных идей 24 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 27 Драг. металлы 30 Мировые рынки 34
  • 3. СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ Департамент структурированных и деривативных продуктов NordStructuredProducts@ncapital.ru Текущие предложения 17.03.2014
  • 4. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 4 ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ • Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, куплен- ных в определенных пропорциях и за определенную цену. • Основными финансовыми инструментами, использующимися в структурированных продуктах, являются деривативы (опци- оны, фьючерсы и др.), которые определяют характеристики риска и доходности всего продукта • Продукт покупается на определенный срок, и его доходность гарантированна на момент истечения ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ • Доходность структурированного продукта в большей мере зависит от доходности базового актива (рынка), однако зави- симость эта нелинейная и может меняться на этапе структу- ризации • Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или полу- чить большую доходность • Структурированные продукты позволяют гарантировать со- хранность всего или части инвестированного капитала
  • 5. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 5 ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ ПРЕИМУЩЕСТВА РИСКИ И НЕДОСТАТКИ • Возможность полной или частичной защиты капитала, что позволяет избежать существенных убытков при негативных движениях рынка • Контроль риска • Уменьшение волатильности портфеля в целом • Возможность подобрать продукт под практически любой взгляд на рынок • Получение доходности существенно выше рыночной (эффект плеча) • Возможность заработать на любых движениях рынка, вклю- чая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизмен- ным • Гарантированная и предсказуемая доходность на момент истечения • Варианты структурированных продуктов позволяют инвести- ровать в активы, прямая инвестиция в которые проблематич- на в Российском праве • Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увели- чения кредитного • Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования • Пониженная ликвидность и более широкие спреды при до- срочной продаже или закрытии продукта • Как правило есть необходимость ждать истечения для полу- чения максимальной доходности • Покупатель несет кредитный риск эмитента
  • 6. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 6 КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХ СТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА • Структурированные продукты с возможностью защиты капи- тала состоят из инструментов с фиксированной доходностью и опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции (акции, сырью, валюте, и т.д.) • Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированной доходностью, полностью или частично компенсирует убытки по опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированных средств даже в случае падения базового актива.
  • 7. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 7 ОБЗОР РЫНКОВ Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI) – один из крупнейших производителей видеоигр, появившийся 2 декабря 2007 года в ре- зультате слияния Activision и Vivendi Games . Первоначально кон- трольный пакет акций компании принадлежал французскому ме- диаконгломерату Vivendi, но в октябре 2013 г. Activision Blizzard завершило процесс приобретения собственных акций у медиагиган- та. Также существенно увеличил свою долю в компании (172 млн акций на 2.34 млрд долларов) инвестиционный фонд ASAC II LP (в настоящий момент основной акционер с долей в 24.14%), возглав- ляемый генеральным директором Activision Blizzard Робертом Коти- ком и председателем совета директоров Брайаном Келли. «С завер- шением этой сделки мы открываем новую главу в истории Activision Blizzard. Мы прогнозируем незамедлительную выгоду для держате- лей акций в виде увеличения дохода на каждую акцию, а также стратегическую и операционную независимость. Наши невероятно талантливые сотрудники по всему миру обретут стимул к созданию потрясающих игр», - заявил тогда Роберт Котик. Учитывая, что смена ключевого акционера компании произошла не так давно, пока рано делать выводы о влиянии данного фактора на её деятельность. Однако и без его учета текущая цена акций ATVI выглядит привлекательной на фоне аналогов, несмотря на рост цены за последний год более чем на 40%. Отметим, что последний раз хуже ожиданий по прибыли на акцию (EPS) Activision Blizzard отчитывался в 2008 г. При этом фактический EPS за последние 12 кварталов был лучше ожидаемого в среднем на 65% (согласно кон- сенсус-прогнозу Bloomberg). Activision Blizzard существенно недоо- ценена по мультипликаторам: так P/E компании 21 против 33 у ана- логов, P/S составляет 4.4 против 7 по отрасли, PEG равен 1.1 против отраслевого 2.36. При этом у компании выше рентабельность про- даж по сравнению с конкурентами: 11% против 9% соответственно.
  • 8. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 8 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ACTIVISION BLIZZARD Динамика акций Activision Blizzard
  • 9. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 9 Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доходность при росте австра- лийского доллара относительно американского доллара Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: акции Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 14 Мая 2014 ДИНАМИКА АКЦИЙ ACTIVISION Коэффициент участия: 135% Защита Капитала: 95% Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 Условия погашения: Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Дополнительно: - При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 135% от роста; - При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции; - Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками. КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Продукт Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
  • 10. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 10 Динамика акций Apple ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ APPLE
  • 11. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 11 Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Продукт Коэффициент участия: 135% Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 135% коэффициент участия в Apple Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 Условия погашения: При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 135% от роста При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доходность при росте австра- лийского доллара относительно американского доллара Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: акции Apple (NASDAQ: AAPL) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 19 Апреля 2014 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ APPLE Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
  • 12. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 12 Динамика акций Lockheed Martin ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ LOCKHEED MARTIN
  • 13. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 13 Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Продукт Коэффициент участия: 220% Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 220% коэффициент участия в LMT Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 Условия погашения: На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 100% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 100% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до- ходность при росте базового ак- тива Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: Lockheed Martin (NYSE: LMT) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 22 Марта 2014 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ LOCKHEED MARTIN Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
  • 14. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 14 Динамика акций Johnson & Johnson ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ JOHNSON & JOHNSON
  • 15. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 15 Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ Коэффициент участия: 255% Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 255% коэффициент участия в JNJ Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 Условия погашения: При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 255% от роста При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до- ход при росте базового актива Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 19 апреля 2014 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ JOHNSON & JOHNSON -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Продукт Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
  • 16. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 16 Динамика акций SanDisk ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ SANDISK
  • 17. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 17 Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ Коэффициент участия: 125% Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 125% коэффициент участия в SanDisk Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 Условия погашения: При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 125% от роста При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до- ход при росте базового актива Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: SanDisk (NASDAQ: SNDK) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 22 февраля 2014 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ SANDISK -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Продукт Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
  • 18. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 18 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PRICELINE Динамика акций PCLN
  • 19. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 19 Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доход при росте базового актива Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: Priceline (NYSE: PCLN) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 22 Февраля 2014 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PRICELINE Коэффициент участия: 140% Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 140% коэффициент участия в Priceline Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 Условия погашения: На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 140% от роста На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Продукт Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
  • 20. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 20 ПРОДУКТ НА РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ AUD/USD Динамика валютной пары AUD/USD
  • 21. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 21 Базовый актив Продукт Условие погашения СП: Если Рост >0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доход при изменении цены базового актива Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: фьючерс на AUD/USD, март (CME: ADH4) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 07 Марта 2014 ПРОДУКТ НА РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ AUD/USD Коэффициент участия: 180% Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 180% коэффициент участия в AUD/USD Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 Условия погашения: На дату погашения, при изменении цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 180% от изменения цены Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
  • 22. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 22 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ STARBUCKS Динамика акций Starbucks
  • 23. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 23 Срок Защита капитала До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доход при росте базового актива Эмитент: Норд Капитал Базовый актив: Starbucks (NYSE: SBUX) Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 22 Февраля 2014 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ STARBUCKS Коэффициент участия: 145% Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 145% коэффициент участия в Starbucks Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 Условия погашения: На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 145% от роста На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ -20% -10% 0% 10% 20% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Продукт Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
  • 24. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
  • 25. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 25 Котировки указаны на 09.01.2014 Защита капитала: 100% Защита капитала: 95% Защита капитала: 90% Коэффициент участия: 40-60% Коэффициент участия: 80-140% Коэффициент участия: 150-230% Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Энергия Нефть сорта WTI CL1 CMDTY Драг. металлы Золото, спот GOLDS <spot> Агрокультуры Соя, Кукуруза, Пшеница W 1, C 1, S 1 CMDTY Софт культуры Сахар, Кофе, Какао SB 1, KC1, CC1 CMDTY Индекс Индекс sp500 SPX Index Варианты продукта с участием в росте актива Базовый актив: • В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят на товарно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”. • Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500. • Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в виде идеи в конкретный момент времени. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
  • 26. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Котировки указаны на 23.01.2014 26 Идея продукта Биржевой контракт Защита капитала Коэффициент участия № стр. Драг. металлы Золото 100% 62% 31 Драг. металлы Золото 95% 485% 32 Драг. металлы Золото 90% 913% 33 Мировые рынки Индекс S&P500 100% 64% 35 Мировые рынки Индекс S&P500 95% 255% 36 Мировые рынки Индекс S&P500 90% 446% 37
  • 27. ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ: ЗОЛОТО
  • 28. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 28 Котировки указаны на 26.12.2013 Условия погашения: РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- вает 100% от начального объема инвестиции плюс 77% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Драг. Металлы Золото GCG4 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCG4 COMDTY Защита капитала: 100% Валюта: USD Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $ Срок погашения: 19 марта 2014 Коэффициент участия: 62% Страйк: 0.00% ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
  • 29. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Котировки указаны на 23.01.2014 29 Условия погашения: РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- вает 95% от начального объема инвестиции плюс 470% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Драг. Металлы Золото GCG4 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCG4 COMDTY Защита капитала: 95% Валюта: USD Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $ Срок погашения: 19 марта 2014 Коэффициент участия: 485% Страйк: 0.00% ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
  • 30. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Котировки указаны на 23.01.2014 30 Условия погашения: РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- вает 90% от начального объема инвестиции плюс 863% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Драг. Металлы Золото GCG4 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCG4 COMDTY Защита капитала: 90% Валюта: USD Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $ Срок погашения: 19 марта 2014 Коэффициент участия: 913% Страйк: 0.00% ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% Продукт Рынок
  • 31. МИРОВЫЕ РЫНКИ: S&P500
  • 32. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Котировки указаны на 23.01.2014 32 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100% Условия погашения: РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- вает 100% от начального объема инвестиции плюс 13% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Индекс Индекс S&P500 ESH4 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESH4 Index Защита капитала: 100% Валюта: USD Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $ Срок погашения: 14 февраля 2014 Коэффициент участия: 64% Страйк: 0.00% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
  • 33. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Котировки указаны на 23.01.2014 33 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95% Условия погашения: РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- вает 95% от начального объема инвестиции плюс 200% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Индекс Индекс S&P500 ESH4 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESH4 Index Защита капитала: 95% Валюта: USD Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $ Срок погашения: 14 февраля 2014 Коэффициент участия: 255% Страйк: 0.00% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% Продукт Рынок
  • 34. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Котировки указаны на 23.01.2014 34 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90% Условия погашения: РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- вает 90% от начального объема инвестиции плюс 386% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Индекс Индекс S&P500 ESH4 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESH4 Index Защита капитала: 90% Валюта: USD Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $ Срок погашения: 14 февраля 2014 Коэффициент участия: 446% Страйк: 0.00% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% Продукт Рынок
  • 35. Структурированные ноты ИГ «Норд-Капитал» Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различные финансовые инструменты, включая следующие: • опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические • инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты) • акции и депозитарные расписки • кредитные свопы CDS/FTD • инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другие инструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала» Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в term- sheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является: • Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах • Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальной доходности • Отсутствие скрытых комиссий • Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходности и минимизации рисков Более эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения. Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентов финансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт. Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструменты других эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться в соответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.
  • 36. ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Данный документ опубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария (далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения о продаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ, ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношения к конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с ней лица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовые услуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, по нашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении точности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения является действительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомления и «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», ее филиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данном документе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала». Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциаций и партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовое стимулирование) Приказ 2005. Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следует руководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этим документом. Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этом документе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основе собственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показатели доходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенные средства. «Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требовать предоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для «Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразу же после ее опубликования. Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах, гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время от времени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированию в любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».

×