Financement participatif - Juillet 2011
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Financement participatif - Juillet 2011

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Financement participatif - Ecole des Banquiers OCTO - juillet 2011

Financement participatif - Ecole des Banquiers OCTO - juillet 2011
FriendsClear, Lending Club, Prosper

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Financement participatif - Juillet 2011 Presentation Transcript

  • 1. Financementparticipatif
    Ecole des banquiers OCTO
    Juillet 2011
    Nicolas GUILLAUME
    Co-Fondateur et Directeur Général FriendsClear
    nicolas.guillaume@friendsclear.comwww.friendsclear.comBlog FriendsClear : http://blog.friendsclear.com/Twitter : http://twitter.com/#!/friendsclearnicolas.max.guillaume@gmail.comBlog : http://nicolasguillaume.fr/Twitter : http://twitter.com/NicolasMaxLinkedin : http://www.linkedin.com/in/nicolasmaxguillaume
    1
  • 2. Plan
    Les différents modèles du financement participatif (MyMajorCompany, Kiva, Ullule, Prosper,...)
    Le fonctionnement du P2P Lending (financement participatif par prêt) FriendsClear, Lending Club, Prosper
    Comparaison du modèle bancaire et du financement participatif par prêt (flux de financement, évaluation du risque, proposition de valeur emprunteurs / investisseurs)
    Pourquoi y a t-il une banque dans le dispositif ?
    Les spécificités françaises (fichier positif, taux d'usure)
    2
  • 3. My Major Company
    3
  • 4. People For Cinema, My Show Must Go On, Tous Coprod,
    4
  • 5. Ulule, Babeldoor
    5
  • 6. Kiva, Bayloan, MicroWorld
    6
  • 7. Wiseed, FaisonsAffaires (dc), Investigo (dc)
    7
  • 8. Prosper, Lending Club, Zopa (P2P Lending)
    8
  • 9. FriendsClear, Smava(P2P Lending)
    9
  • 10. Acteurs du P2P Lending
    10
    (CircleLending)

    2005
    2006
    S1 2007
    2008
    2009
    S2 2007
    2002
  • 11. Marché UK P2P Lending
    11
  • 12. Marché P2P Lending
    12
    Source : WiseClerk – P2P-Banking.com http://www.wiseclerk.com/group-news/countries/germany-state-of-selected-p2p-lending-companies/
    SourceCelenthttp://www.celent.com/reports/close-and-personal-online-lending
    SourceDeutsch Bank Researchhttp://www.dbresearch.de/PROD/DBR_INTERNET_DE-PROD/PROD0000000000249961.PDF
  • 13. Marché du micro-crédit professionnel France
    13
    Demande > Offre
    Offre bancaire
    Demande « bancarisable »
    • 26% des entreprises de moins de 3 salariés obtiennent un crédit bancaire au démarrage (52.000)
    • 14. 11% des entreprise de moins de 3 salariés obtiennent un crédit bancaire dans les 3 ans après le démarrage (40.000)
    • 15. 70% sont crées par des entrepreneurs en condition d’accessibilité
    • 16. 50% ont un besoin de moins de 30K€ au démarrage (110.000)
    • 17. 19% ont des besoins de financement dans les 3 ans après le démarrage (95.000)
    92.000 prêts
    205.000 prêts
    Offre extra bancaire
    Demande « non bancarisable »
    • ADIE (13.000 prêts/an)
    • 18. 30% sont crées par des entrepreneurs qui ne sont pas en condition d’accessibilité (94.000)
    13.000 prêts
    87.000 prêts
    Source : rapport Inspection Générale des Finances 2009 Le Microcrédit
  • 19. Typologie du financement participatif
    • Repose sur les comportements utilisateurs
    • 20. Totalement indépendant des catégories réglementaires
    Activiste
    Non profit
    Portefeuille
    Fonds
    My Major Company
    (« sponsor »)
    My Major Company
    (« financier »)
    Prosper,
    Lending Club, Zopa (1)
    Zopa
    FriendsClear,
    FundingCircle
    Kiva, Babyloan
    Ulule, Babeldoor
    Wiseed
    Implication utilisateur
    14
    Note (1) : Zopa a renoncé au choix direct de projets (listing)
    http://www.wiseclerk.com/group-news/countries/uk-zopa-removes-listings-concentrates-on-markets/
  • 21. Fonctionnement Prosper, Lending Club
    15
    Source : United States Government Accountability Office http://www.gao.gov/new.items/d11613.pdf
  • 22. Fonctionnement FriendsClear
    16
  • 23. Fonctionnement Kiva
    17
    Source : United States Government Accountability Office http://www.gao.gov/new.items/d11613.pdf
  • 24. Comparaison du modèle bancaire et du modèle « communautaire »
    18
    Intermédiation
    Massification
    Règles prudentielles
    Gestion actif-passif
    Epargne
    Financement
    Avantages
    • Transformation (risque, rendement, échéance)
    • 25. Liquidité
    - Mutualisation du risque
    • Evaluation risque
    Inconvénients
    • Manque transparence, traçabilité
    • 26. Absence de contrôle de l’affectation
    • 27. Coût d’intermédiation
    • 28. Standardisation
    Modèle d’échange au sein de « communautés »
    Epargne
    Financement
    Modèles de mise en relation directe sur des segments
    Banque mutualiste / « Credit Union »
  • 29. Caractéristiques du financement participatif
    19
  • 30. Communication Lending Club
    20
  • 31. Pourquoi y a t-il une banque dans le dispositif?
    Emprunteur / Investisseur
    Know YourCustomer - Anti-blanchiment
    Emprunteur
    Information et conseil emprunteur (Loi Lagarde)
    Anti-surendettement / contrôle emprunteur
    Reporting institutionnel
    Investisseur
    Information et conseil investisseur (MIFID)
    21
  • 32. Point clé : Taux de l’usure
    En France :
    Multiplicités des catégories
    Amplitude par catégorie
    Pas de cohérence économique des catégories (pas de classe de risque : catégories administratives)
    22
    APR : AnnualPercentage Rate
  • 33. Point clé : Fichier Positif
    Définition
    Fichier qui recense l'ensemble des crédits souscrits par les particuliers et l'historique de leurs paiements
    Souvent associé à un creditscoring
    N’existe pas en France
    Fichiers négatifs : FICP (2,5 M pers. En 2009), FCC, fichiers internes des banques
    Comité de préfiguration jusqu'à mi 2011
    3 composantes
    Surendettement (focus du débat en France)
    750.000 pers (2010)
    Accès au crédit (information)
    Exclusion du crédit
    15% Encours (environ 20% population) (Etude Mercer Oliver Wyman 2003)
    40% population (Laser, Crésus)
    70% à 90% refus des demandes de crédits
    Amélioration des conditions de crédit (concurrence)
    23
  • 34. Comment faire mieux que les banques ?
    Les 3 boulets des banques :
    Ratios prudentiels (Bales III)
    Pilotage centralisé des risques
    Approche plus conservatrice des risques (exclusion sectorielle et des segments les plus risqués)
    Conformité
    Know Your Customer (3e Directive - anti-blanchiment)
    Caractérisation juridique
    Méthodes d’évaluation (scoring)
    Approche historique, antériorité et régularité des revenus
    Possession d'actif, apport de garantie ou de caution (exclusion des biens d’occasion)
    Historique de remboursement (rémanence FICP)
    Corrélations statistiques
    24
  • 35. Nicolas GUILLAUME
    nicolas.guillaume@friendsclear.comwww.friendsclear.comBlog FriendsClear : http://blog.friendsclear.com/Twitter : http://twitter.com/#!/friendsclearnicolas.max.guillaume@gmail.comBlog : http://nicolasguillaume.fr/Twitter : http://twitter.com/NicolasMaxLinkedin : http://www.linkedin.com/in/nicolasmaxguillaume
    25
    Paternité-Pas d'Utilisation Commerciale-Pas de Modification 2.0 France
    http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.0/fr/
    25