Financement participatif - Juillet 2011
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Financement participatif - Juillet 2011

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Financement participatif - Ecole des Banquiers OCTO - juillet 2011

Financement participatif - Ecole des Banquiers OCTO - juillet 2011
FriendsClear, Lending Club, Prosper

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    Financement participatif - Juillet 2011 Financement participatif - Juillet 2011 Presentation Transcript

    • Financementparticipatif
      Ecole des banquiers OCTO
      Juillet 2011
      Nicolas GUILLAUME
      Co-Fondateur et Directeur Général FriendsClear
      nicolas.guillaume@friendsclear.comwww.friendsclear.comBlog FriendsClear : http://blog.friendsclear.com/Twitter : http://twitter.com/#!/friendsclearnicolas.max.guillaume@gmail.comBlog : http://nicolasguillaume.fr/Twitter : http://twitter.com/NicolasMaxLinkedin : http://www.linkedin.com/in/nicolasmaxguillaume
      1
    • Plan
      Les différents modèles du financement participatif (MyMajorCompany, Kiva, Ullule, Prosper,...)
      Le fonctionnement du P2P Lending (financement participatif par prêt) FriendsClear, Lending Club, Prosper
      Comparaison du modèle bancaire et du financement participatif par prêt (flux de financement, évaluation du risque, proposition de valeur emprunteurs / investisseurs)
      Pourquoi y a t-il une banque dans le dispositif ?
      Les spécificités françaises (fichier positif, taux d'usure)
      2
    • My Major Company
      3
    • People For Cinema, My Show Must Go On, Tous Coprod,
      4
    • Ulule, Babeldoor
      5
    • Kiva, Bayloan, MicroWorld
      6
    • Wiseed, FaisonsAffaires (dc), Investigo (dc)
      7
    • Prosper, Lending Club, Zopa (P2P Lending)
      8
    • FriendsClear, Smava(P2P Lending)
      9
    • Acteurs du P2P Lending
      10
      (CircleLending)

      2005
      2006
      S1 2007
      2008
      2009
      S2 2007
      2002
    • Marché UK P2P Lending
      11
    • Marché P2P Lending
      12
      Source : WiseClerk – P2P-Banking.com http://www.wiseclerk.com/group-news/countries/germany-state-of-selected-p2p-lending-companies/
      SourceCelenthttp://www.celent.com/reports/close-and-personal-online-lending
      SourceDeutsch Bank Researchhttp://www.dbresearch.de/PROD/DBR_INTERNET_DE-PROD/PROD0000000000249961.PDF
    • Marché du micro-crédit professionnel France
      13
      Demande > Offre
      Offre bancaire
      Demande « bancarisable »
      • 26% des entreprises de moins de 3 salariés obtiennent un crédit bancaire au démarrage (52.000)
      • 11% des entreprise de moins de 3 salariés obtiennent un crédit bancaire dans les 3 ans après le démarrage (40.000)
      • 70% sont crées par des entrepreneurs en condition d’accessibilité
      • 50% ont un besoin de moins de 30K€ au démarrage (110.000)
      • 19% ont des besoins de financement dans les 3 ans après le démarrage (95.000)
      92.000 prêts
      205.000 prêts
      Offre extra bancaire
      Demande « non bancarisable »
      • ADIE (13.000 prêts/an)
      • 30% sont crées par des entrepreneurs qui ne sont pas en condition d’accessibilité (94.000)
      13.000 prêts
      87.000 prêts
      Source : rapport Inspection Générale des Finances 2009 Le Microcrédit
    • Typologie du financement participatif
      • Repose sur les comportements utilisateurs
      • Totalement indépendant des catégories réglementaires
      Activiste
      Non profit
      Portefeuille
      Fonds
      My Major Company
      (« sponsor »)
      My Major Company
      (« financier »)
      Prosper,
      Lending Club, Zopa (1)
      Zopa
      FriendsClear,
      FundingCircle
      Kiva, Babyloan
      Ulule, Babeldoor
      Wiseed
      Implication utilisateur
      14
      Note (1) : Zopa a renoncé au choix direct de projets (listing)
      http://www.wiseclerk.com/group-news/countries/uk-zopa-removes-listings-concentrates-on-markets/
    • Fonctionnement Prosper, Lending Club
      15
      Source : United States Government Accountability Office http://www.gao.gov/new.items/d11613.pdf
    • Fonctionnement FriendsClear
      16
    • Fonctionnement Kiva
      17
      Source : United States Government Accountability Office http://www.gao.gov/new.items/d11613.pdf
    • Comparaison du modèle bancaire et du modèle « communautaire »
      18
      Intermédiation
      Massification
      Règles prudentielles
      Gestion actif-passif
      Epargne
      Financement
      Avantages
      • Transformation (risque, rendement, échéance)
      • Liquidité
      - Mutualisation du risque
      • Evaluation risque
      Inconvénients
      • Manque transparence, traçabilité
      • Absence de contrôle de l’affectation
      • Coût d’intermédiation
      • Standardisation
      Modèle d’échange au sein de « communautés »
      Epargne
      Financement
      Modèles de mise en relation directe sur des segments
      Banque mutualiste / « Credit Union »
    • Caractéristiques du financement participatif
      19
    • Communication Lending Club
      20
    • Pourquoi y a t-il une banque dans le dispositif?
      Emprunteur / Investisseur
      Know YourCustomer - Anti-blanchiment
      Emprunteur
      Information et conseil emprunteur (Loi Lagarde)
      Anti-surendettement / contrôle emprunteur
      Reporting institutionnel
      Investisseur
      Information et conseil investisseur (MIFID)
      21
    • Point clé : Taux de l’usure
      En France :
      Multiplicités des catégories
      Amplitude par catégorie
      Pas de cohérence économique des catégories (pas de classe de risque : catégories administratives)
      22
      APR : AnnualPercentage Rate
    • Point clé : Fichier Positif
      Définition
      Fichier qui recense l'ensemble des crédits souscrits par les particuliers et l'historique de leurs paiements
      Souvent associé à un creditscoring
      N’existe pas en France
      Fichiers négatifs : FICP (2,5 M pers. En 2009), FCC, fichiers internes des banques
      Comité de préfiguration jusqu'à mi 2011
      3 composantes
      Surendettement (focus du débat en France)
      750.000 pers (2010)
      Accès au crédit (information)
      Exclusion du crédit
      15% Encours (environ 20% population) (Etude Mercer Oliver Wyman 2003)
      40% population (Laser, Crésus)
      70% à 90% refus des demandes de crédits
      Amélioration des conditions de crédit (concurrence)
      23
    • Comment faire mieux que les banques ?
      Les 3 boulets des banques :
      Ratios prudentiels (Bales III)
      Pilotage centralisé des risques
      Approche plus conservatrice des risques (exclusion sectorielle et des segments les plus risqués)
      Conformité
      Know Your Customer (3e Directive - anti-blanchiment)
      Caractérisation juridique
      Méthodes d’évaluation (scoring)
      Approche historique, antériorité et régularité des revenus
      Possession d'actif, apport de garantie ou de caution (exclusion des biens d’occasion)
      Historique de remboursement (rémanence FICP)
      Corrélations statistiques
      24
    • Nicolas GUILLAUME
      nicolas.guillaume@friendsclear.comwww.friendsclear.comBlog FriendsClear : http://blog.friendsclear.com/Twitter : http://twitter.com/#!/friendsclearnicolas.max.guillaume@gmail.comBlog : http://nicolasguillaume.fr/Twitter : http://twitter.com/NicolasMaxLinkedin : http://www.linkedin.com/in/nicolasmaxguillaume
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      Paternité-Pas d'Utilisation Commerciale-Pas de Modification 2.0 France
      http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.0/fr/
      25