Il Free Cash Flow misura la capacità dell'azienda di generare flussi di cassa relativi al core business al netto delle politiche di investimento.

1. L’albero del Free Cash Flow
La Generazione del Flusso di Cassa
Emilio

2. Il Free Cash Flow misura la capacità dell'azienda di generare
flussi di cassa relativi al core business al netto delle politiche di
investimento.
Diversi Analyst valutano il Free Cash Flow come la misura
finanziaria più significativa per determinare lo stato di salute di
un’impresa.
La presenza di Free Cash Flow positivo indica che una società ha
la capacità di ampliare, sviluppare nuovi prodotti, acquistare
azioni, pagare dividendi o ridurre il suo debito. Un elevato o
crescente Free Cash Flow è spesso segno di una società sana,
fiorente nel suo ambiente, elemento particolarmente considerato
dagli investitori in quanto questo ha un impatto diretto sul valore
di una società.

3. Δ Rimanenze
Δ Crediti
commerciali
Δ Debiti
commerciali
-612.705
1.482.642
-839.801
(+)
(-)
le giacenze di merci in
magazzino destinate alla
vendita (materie prime,
semilavorati e prodotti
finiti nonché lavori in corso
su ordinazione)
crediti commerciali verso i
clienti ed il relativo fondo
svalutazione necessario
per ridurre i crediti al loro
valore di presunto realizzo
tutti i debiti di natura
commerciale ( es. debiti
verso i fornitori, debiti
tributari…)
ø Investimenti
Immob.
Operative
-850.000
ø Disinvestimenti
Immob.
Operative
170.000
I nuovi investimenti
possono essere di diversa
natura: di sostituzione, di
sviluppo, strategici
Dismissioni legate a
rinnovi e ristrutturazioni
** I segni degli importi seguono la logica dei flussi di cassa
(+)

4. Fatturato
7.854.000
OPEX
6.957.360
L’importo derivante dalla
vendita dei prodotti e
servizi relativi al core
business aziendale
Tutte i costi di natura
operativa, esclusi i costi di
natura finanziaria,
straordinaria e
ammortamenti
(-)
Δ Rimanenze
Δ Crediti
commerciali
Δ Debiti
commerciali
-612.705
1.482.642
-839.801
(+)
(-)
ø Investimenti
Immob.
Operative
-850.000
ø Disinvestimenti
Immob.
Operative
170.000
Δ Net Working
Capital
30.136
CAPEX
-680.000
(+)

5. Δ Net Working
Capital
30.136
CAPEX
-680.000
EBITDA
1.256.640
Variazione delle risorse
che compongono e
finanziano l'attività
operativa di una azienda
fondi che una impresa
impiega per sviluppare o
fornire asset durevoli
Margine reddituale che
misura il risultato lordo
della gestione ordinaria
della società
Fatturato
7.854.000
OPEX
6.957.360
(-)
Δ Rimanenze
Δ Crediti
commerciali
Δ Debiti
commerciali
-612.705
1.482.642
-839.801
(+)
(-)
ø Investimenti
Immob.
Operative
-850.000
ø Disinvestimenti
Immob.
Operative
170.000
(+)

6. FREE CASH
FLOW
606.776
Rappresenta il flusso di
cassa che l'azienda è in
grado di generare
Δ Net Working
Capital
30.136
CAPEX
-680.000
EBITDA
1.256.640
Fatturato
7.854.000
OPEX
6.957.360
(-)
Δ Rimanenze
Δ Crediti
commerciali
Δ Debiti
commerciali
-612.705
1.482.642
-839.801
(+)
(-)
ø Investimenti
Immob.
Operative
-850.000
ø Disinvestimenti
Immob.
Operative
170.000
(+)
(+)
(+)

7. Trasforma le tue competenze