Globalization of TATA Motors

7,791 views

Published on

Published in: Education, Business, Automotive

Globalization of TATA Motors

  1. 1. Globalization of TATA MotorsMUTHUKUMAR SGRAMANATHAN RAMANATHANNARESHKUMAR KANNATHASANKANNAN SOMASUNDARA MOORTHY ASOKANMAHESWARAN MASILAMANI
  2. 2. Content:• T T Go p A A ru• T T M tr H tr a dPo u t A A oos is y n rd cs o• Go aF opin l lo trt b• T T M tr Srt y A A oos t e ag• C ae g s h ln e l• C n l io oc s n u
  3. 3. About TATA:• Tata Group is  an  India  multinational   conglomerate  company  headquartered  in Mumbai,  Maharashtra  India.  It  is  one  of  the  largest  conglomerates in India by market capitalization and revenue.• It  has  interests  in  communications  and  information  technology,  engineering,  materials,  services,  energy,  consumer  products  and  chemicals. • Tata  Group  has  operations  in  more  than  80  countries  across  six  continents  and  its  companies  export  products  and  services  to  80  nations. • It  comprises  114  companies  and  subsidiaries  in  eight  business  sectors,27 of which are publicly listed. 65.8% of the ownership of Tata  Group is held in charitable trusts.• Companies  which  form  a  major  part  of  the  group  include Tata  Steel Tata   Tata  Consultancy  Services, Tata  Technologies,  Tata  Tea,  Tata  Chemicals,  Titan Industries, Tata Communications,  Tata  Power,  Tata Teleservices and Taj hotels  .
  4. 4. Tata Group of Companies:Chemicals: Engineering:• Tata Chemicals                               TAL Manufacturing Solution • Rallis India                                     Tata Auto Comp Systems Limited(TACO)• Tata Pigments Limited                   Hispano Carrocera• General Chemical Industrial          Jaguar and Land Rover• Brunner Method                             Tata Daewoo Commercial Vehicle• Magadi Soda CompanyConsumer Products: Information Systems & Communications:• Tata Salt                                        Tata Business Support Services• I-Shakthi                                        Tata Consultancy Services• Casa Décor                                    Tata Elxsi• Tata Swatch                                   Tata Teleservices• Tata Global Beverages                  Virgin Mobile IndiaEnergy: Steel:• Tata Power                                    Tata Steel• Tata BP Solar                                Tata Steel Europe• North Delhi Power                         NatSteel Holding
  5. 5. TATA Motors:• Tata Motors Ltd is an Indian Multinational automotive corporation headquartered  in  Mumabi,India.It  is  the  eighteenth  largest  Motor  vehicle  manufacturing  company  in  the world by volume.• It was formerly known as TELCO(Tata Engineering and Locomotive Company). Its  products include passenger cars, trucks, vans and coaches.• Tata  Motors  is  South  Asia’s  largest  automobile  company;  it  is  the  leader  in commercial vehicles and among the top three in passenger vehicles. Worldwide it  is the worlds fourth-largest truck manufacturer and second-largest bus manufacturer.• It  has  auto  manufacturing  and  assembly  plants  in  Jamshedpur,Pantnagar,Lucknow,Sanard  India  and  as  well  as  Argentina,  United  Kingdom, South Africa, Thailand.• Tata Motors has produced and sold over 6.5 million vehicles in India since 1954.• Originally  a  manufacturer  of locomotives,  the  company  manufactured  its  first  commercial vehicle in 1954 in a collaboration with Daimler-Benz AG, which ended  in 1969.• In  2010,  Tata  Motors  surpassed  Reliance  to  win  the  coveted  title  of  Indias  most  valuable brand in an annual survey conducted by Brand Finance and The Economic Times.
  6. 6. History: • Founded : 1945 • Founder : JRD Tata • Headquarters : Mumabi,India.  • Key People : Ratan Tata, Chairman, • Cyrus Pallonji Mistry, Chariman Designate • Parent : Tata Group• Subsidiaries : Jaguar and land rover• Products :automobiles and engines• Revenue : USD 27.6 billion• Net profit :USD 1.65 billion
  7. 7. TATA Motors His tory 1977– First CV from Pune plant. 1983– First HCV rolled out. 1986– First LCV (Tata 407) launched followed by Tata  608. 1991– First passenger car Tata Sierra launched. 1992– Tata Estate launched. 1994– Launch of Tata Sumo. 7
  8. 8. TATA Motors History 1995– Mercedes Benz car E220 launched 1997– Tata Sierra Turbo launched. 1998– India’s first SUV launched. 1998– India’s first indigenous Passenger Car  Indica launched.  2001– Second Generation Indica v2 launched. 2008– Launch of Suma Grande 2008– Launch of Nano at ninth Auto Expo 8
  9. 9. Product Range: TATA Motors: Commercial Vehicles
  10. 10. Products: Passenger cars and utility vehicles • Tata Sierra • Tata Estate • Tata Sumo • Tata Safari • Tata Indica • Tata Indigo • Tata Indigo Marina • Tata Winger • Tata Magic • Tata Nano • Tata Xenon XT •  Tata Xover (2009)
  11. 11. Products: • Tata Globus Commercial vehicles • Tata Marcopolo Bus • Tata Ace • Tata TL • Tata 3015 • Tata 407 Ex and Ex2 • Tata 3118 • Tata 709 Ex • Tata 3516 • Tata 809 Ex and Ex2 • Tata 4018 • Tata 909 Ex and Ex2 • Tata 4923  • Tata 1109 • Tata 1510/1512  • Tata 1610/1616 • Tata 1613/1615 • Tata 2515/2516 • Tata Starbus Tata Novus
  12. 12. Products: Military vehicles • Tata LSV • Tata 2 Stretcher Ambulance • Tata 407 Troop Carrier • Tata LPTA 713 TC • Tata LPT 709 E • Tata SD 1015 TC • Tata LPTA 1615 TC • Tata LPTA 1621 TC • Tata LPTA 1615 TC Military Trucks • Tata Winger Passenger Mini Bus
  13. 13. Global Footprint:OTHER COLLABORATIONS/M&A & JVs West Europe• Tata Daewoo Commercial Vehicle Russia* U.K.• Hispano in Spain & Marcopolo In Brazil Ukraine* Italy• JV with Jardine Matheson for ConcordeMotors Central Asia• Technology Tie Ups at Spain,Italy Afghanistan East Asia Uzbekistan China North Africa South Korea* Egypt South Asia West Africa Bangladesh * Senegal Nepal, Sri Lanka LATAM South East Asia Brazil West Asia Malaysia* Saudi Arabia Thailand Iraq, Iran South Africa East Africa South Africa* Kenya** Assembly Operations also
  14. 14. Technological Resources:• R & D establishments at Jamshedpur, Pune & Lucknow – over      1400 engineers.• India’s  only  certified  crash  test  facility  for  cars  and  hemi  anechoic chamber for testing of noise and vibration.• Tata  Motors  European  Technical  Centre  (TMETC)  set  up  in  2005  –  primarily  involved  in  design  engineering  and  development of  products, supporting Tata Motors skill sets.• Tata  Daewoo  Commercial  Vehicle  Co.  has  its  R&D  facility  in  Gunsan, South Korea.•  Hispano Carrocera has its R&D facility at Zaragoza in Spain.
  15. 15. Marketing & Sales:• Structured  approach  to  understanding  the  requirements  of  individual customers – QFD’s conducted at regular intervals.• Clear  identification  of  product  requirements,  leading  to  development of innovative products – Tata 207 DI, Tata Ace• Pan India presence and global footprint.• Independent  teams  for  addressing  the  requirements  of  institutional customers – Defense, State Transport Units• Helping to augment the scarce resources – Fiat selling vehicles  through  Tata  dealerships,  in  return  Tata  has  access  to  Fiat’s  technology and unutilized capacity.• Quick  assessment  of  the  changing  market  dynamics  and  consumer preferences – Tata 407 LCV • Large network of dealers – use of technology : DMS.
  16. 16. Procurement:• E procurement initiative.• Global  Sourcing  Team  –  China  ,  a  key  destination  for  sourcing  essential  items  like  tires,  power  steering  units  etc.,  Steel  procured  from Belarus•  Long term relationships with a stable and loyal pool of suppliers.•  Technology driven procurement – SAP and VCM.•  Strategic subsidiaries & JV’s – TACO group of companies , Tata  Cummins•  Centralized Strategic Sourcing for key components – FIP’s, Steel  etc.•  Group resources – Tata Steel and Tata International .•  Localized supplier base at mfg. locations – low inventory levels.
  17. 17. Acquisitions:• In  2004  Tata  Motors  acquired  Daewoos  truck  manufacturing  unit,  now known as Tata Daewoo Commercial Vehicle, in South Korea.• In 2005, Tata Motors acquired 21% of Aragonese Hispano Carrocera  giving it controlling rights of the company.• In  2007,  Formed  a  joint  venture  with Marcopolo  of  Brazil  and  introduced low-floor buses in the Indian Market.• In  2008,  Tata  Motors  acquired  British Jaguar  Land  Rover  (JLR),  which includes the Daimler and Lanchester brand names.• In  2010,  Tata  Motors  acquired  80%  stake  in  Italy-based  design  and  engineering company Trilix for a consideration of €1.85 million. The  acquisition  is  in  line  with  the  company’s  objective  to  enhance  its  styling/design capabilities to global standards.
  18. 18. Key Strategies:International strategy based on the competitive advantage:• New product (eg. Tata Nano, the cheapest car in the World).• Acquisitions (eg. Land Rover and Jaguar brands from Ford  Motors).• Partnership with established companies (eg. Alliance with Fiat  since 2006) to enhance the product portfolio and knowledge  exchange.• Facilities for learning from other companies.• Developing programmes for intensive management  development.Consolidate position in India by exploiting opportunities:• New mobility of young Indians.• Government’s substantial road-building program• GDP growth
  19. 19. Stretch and Leverage: • Vision : “best in the manner in which we operate, best in  the products we deliver, and best in our value system and  ethics”  • Engineering, construction and automotive solutions  • R&D focus on environment-friendly technologies     in emissions and alternative fuels • Maintain  cost  competitiveness  through  continuous  improvements  in  control  over  key  inputs  and  enhanced asset utilization  • Best  in  class  human  capital  that  are  constantly  in  touch with the industry, competitors, customers and  the suppliers 
  20. 20. Stretch and Leverage Contd.Acquisition : Land Rover and Jaguar for $2.3 billion - Complementing Resources - Blending & Balancing • High Replacement cost • Complimentary to Tata Motor in the upstream • business • Access to global markets  • Transfer of knowledge, technology from high end market 
  21. 21. Stretch and Leverage Contd. Overall .. • Strong product development capability  • Manufacture products or deliver services of highest quality  at lowest prices  • Sufficiently widespread distribution and service network  • Working around offering more affordable,  • more value-oriented products 
  22. 22. Corporate Stragety,Parenting and Synergies:• To  buy  premium  vehicle  brands  such  as  Land  Rover  and  Jaguar  bolster  Tata  Motors’  image  as  a  global  company  and  increase its global reach and scale• Overall,  the  Tata  group  has  spent  around  $15.5  billion  in  acquiring foreign companies • The  Tata  name  is  a  unique  asset  representing  leadership  with trust • Leveraging  this  asset  to  enhance  group  synergy  and  becoming globally competitive • Synergy developed as a result of the strengths of domestic  and foreign market share, congregating under the umbrella  of Tata group• The  Tata  Group  as  a  whole  has  over  20  publicly  listed  enterprises and operates in more than 80 countries world- wide  -  lots  of  experience  and  resources  to  draw  from  for  research and development purposes
  23. 23. Corporate Advantages from DiversifiedBusiness: Sharing of Skills/Core Competence Tata Tata Tata TCS Steel Motor Cummins Sharing of Skills/Core Competence Tata Tata Steel Cummins Core Competence TAML TACO 23
  24. 24. Swot Analysis:• Strengths • Opportunities – well-known brand with good  – new long-awaited products  reputation  (Nano) – planned and smart  – government support  international – emerging market high demand  for passengers cars at low costs. – weaknesses • Strategy – low level of infrastructure – smart approach in  – lack of experience in certain new  responding to the market  sectors demand  Threat – alliances with key players  – downturn of the world economy – fast products development  – high level of competition  ability – sustainability and  environmentalism – oil rising prices
  25. 25. Challenges:• Tata Motors relies heavily on its sales in India. • Tata  Motors  now  faces  stiff  competition  from  fellow  compatriots like Mahindra, Maruti as well as multinational  brands like Toyota and Chevrolet.• It has faced controversy over developing the ‘Nano’.• Ashok  Leyland,  Tatas  biggest  competitor  in  the  Indian  heavy commercial vehicle market.
  26. 26. Conclusion:• TATA  Motors  must  continue  to  work  on  grabbing  more  market share in emerging economies all over the world. • Leverage the brand value, technology associated with JLR  and  use  it  to  increase  the  market  share  of  low  end  affordable passenger cars. • Acquiring a High end commercial vehicle manufacturer.

×