Trouver des financements

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  • 1. 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEXTéléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing
  • 2. Trouver des financementsA ce stade de votre projet, vous devez réunir les capitaux nécessaires au financement desbesoins durables que vous avez identifiés dans les étapes précédentes.Le financement correct dun projet est une des conditions de pérennité de votre futureentreprise ! Il est donc pour vous désormais essentiel didentifier les différentes ressourcesfinancières adaptées à chaque type de besoins. Quelques explications préalables sur les besoins et ressources durables Panorama des moyens de financement Recommandations Quelques explications préalables sur les besoins et ressources durablesQuappelle-t-on "besoins durables de financement" ?Il sagit :  Des frais détablissement : honoraires de conseil juridique, de fiscaliste, de conseil en brevet, frais de constitution de lentreprise, éventuellement frais de première publicité, etc.  Des investissements : achat ou la construction dun local, frais dinstallation, acquisition de machines, de matériels, de véhicule, dun ordinateur, dun pas de porte ou droit au bail, etc.  Des dépôts et cautionnements à verser : par exemple les loyers versés en garantie pour le local,  Du Besoin en fonds de roulement (BFR).Cette dernière notion (BFR) nest pas simple à appréhender... Elle est pourtant fondamentalecar il sagit du montant dargent que vous utilisez en permanence :  pour lachat et la détention du stock nécessaire (à tout moment) au fonctionnement normal de votre entreprise (montant diminué des facilités de paiement consenties en permanence par les fournisseurs), et pour pouvoir accorder des délais de paiement à vos clients.En effet :si vous devez avoir en permanence un choix important à proposer à votre clientèle, si vousdevez travailler pendant plusieurs jours (voire plusieurs semaines) avant de pouvoir émettredes factures, ou encore, si vous devez consentir, pour chaque vente, un délai de paiementà votre client, la notion de BFR prend une importance cruciale pour la pérennité de votreentreprise. 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEX Téléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing
  • 3. Une sous-estimation du BFR ou un mauvais financement préalable de celui-ci entraînera obligatoirement des problèmes de trésorerie à court terme.Quappelle-t-on "ressources financières durables"On distingue deux catégories de ressources durables : les capitaux propres, composés de vos apports personnels et de ceux de vos associés,complétés par les primes ou subventions dinvestissement éventuelles, les emprunts à moyen ou long terme. Remarque : les opérations de crédit-bail, consistant à mettre à la disposition de lentreprise un bien nécessaire à son activité sous forme dune location, suppriment le besoin durable et donc la ressource financière nécessaire pour lacquérir. Panorama des moyens de financement Types de financements Sources de financements Épargne personnelle vous vos associés Aides ou subventions à la personne lEtat : prêt sans intérêt Nacre les collectivités locales les fondations Prêt dhonneur, cest à dire sans les plates-formes France Initiative garanties, et crédit solidaire (France Initiative), le réseau Entreprendre , lAdie, France-Active les collectivités locales les autres organismes de prêts dhonneur ou de développement économique, les fondations, certains employeurs, dans le cadre de lessaimage... Prêt bancaire personnel certaines banques commerciales Participation dans le capital Organismes de capital risque , Clubs dinvestisseurs, Cigales , Sociétés de reconversion, Investisseurs individuels, Associations Love Money pour lEmploi ... 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEX Téléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing
  • 4. lEtat Primes, subventions à lentreprise les Collectivités locales les établissements de crédit (banques) Prêts à moyen/long terme à lentreprise A noter : un prêt sans garantie : le PCE les banques Crédit-bail les organismes spécialisésVotre épargne personnelleLapport personnel est indispensable pour :- inspirer confiance aux tiers, en particulier lors dune demande de crédit,- autofinancer certains besoins durables écartés par les banques : frais détablissement,investissements incorporels autres que le fonds de commerce, au moins 30 % du prix desinvestissements physiques, et souvent le Besoin en fonds de roulement. LEE : votre apport personnel peut être constitué, au préalable, progressivement etpendant deux ans au minimum (jusquà 45 800 euros) en souscrivant dans une banque unLivret épargne entreprise (LEE), qui vous permettra ultérieurement de solliciter un prêt pourcréer votre entreprise.Il semblerait cependant que de moins en moins dagences bancaires commercialisent leLEE... La loi pour linitiative économique permet de retirer les fonds déposés avant 2 ans sansperdre lexonération dimpôt sur les intérêts acquis, sils sont utilisés dans les 6 mois aufinancement dun projet de création ou de reprise dentreprise par le titulaire du LEE, sonconjoint, un ascendant ou descendant. PEA : votre apport personnel peut également provenir dun Plan dépargne en actions(PEA), ouvert pour une durée minimale de 8 ans et permettant dinvestir une partie de votreépargne dans des titres dentreprises cotées ou non. Les dividendes et plus-values sontexonérés dimpôt sur le revenu si aucun retrait du PEA nest effectué avant 5 ans. La loi pour linitiative économique exonère dimpôt sur le revenu (mais pas deprélèvements sociaux) le retrait ou le rachat de sommes ou valeurs dun PEA avant 5 ans, siles sommes sont affectées dans un délai de 3 mois au financement de la création ou de lareprise dune entreprise.Entre la 5ème et la 8ème année, les retraits ou rachats nentraînent pas dimposition àlimpôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux sont dus. Le PEA nest pas clos si lessommes en résultant sont affectées, dans les mêmes conditions que précédemment, aufinancement de la création ou de la reprise dune entreprise par le titulaire du plan, sonconjoint, un descendant ou ascendant. PEL : La loi pour linitiative économique précitée permet également dutiliser lépargne- 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEX Téléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing
  • 5. logement pour financer un local à usage commercial ou professionnel, dès lors quilcomprend lhabitation principale du bénéficiaire.Les aides et subventions "au créateur"Elles sont essentiellement distribuées par lEtat ou par les collectivités locales. Cf.: Les aidesCependant, certaines fondations, associations ou autres organismes aident des créateurssélectionnés (lauréats) en leur accordant un don ou une bourse.Les prêts dhonneurIls permettent de compléter lapport personnel. Certains organismes extra-bancairesattribuent des prêts dhonneur sans exiger de garanties. Ces prêts sont généralementaccordés à taux nul ou à taux réduit.De même, quelques banques accordent des prêts à des conditions minorées, souvent àloccasion daccords passés avec des structures soccupant de créations dentreprise : clubsde créateurs dentreprise, boutiques de gestion, organismes de développement économiquelocal, ....Enfin, certains employeurs accordent des prêts aux salariés souhaitant quitter leur emploipour créer une entreprise, dans le cadre dopérations dessaimage.Les prises de participation au capitalSi vous créez une société, vos proches (parents et amis) peuvent souscrire au capital etbénéficier ainsi dune réduction conséquente dimpôts sur le revenu ou sur leur ISF sils ysont redevables.De même, les Cigales (Clubs dinvestisseurs pour une gestion alternative et locale delépargne solidaire) ou les associations Love money pour lEmploi, peuvent prendre uneparticipation au capital de votre société pour des montants généralement modestes.En dehors de ces deux cas, il faut savoir que ce type de financement ne concerne que lessociétés créées dans certains types dactivités et à fort potentiel de croissance.Très peu dentreprises peuvent recourir au capital-risque, qui consiste en une prise departicipation temporaire par un organisme spécialisé dans ce type dinterventions et dont larémunération correspondra la plus-value dégagée lors de la revente des titres souscrits. Eneffet, la sélection des projets par les sociétés de capital-risque est extrêmement rigoureuse. Les "leveurs de fonds" (comme Chausson Finance, Aelios, Multeam, MGT...) facilitent cetterecherche de capitaux : ce sont des professionnels qui, moyennant rémunération, basée engénéral sur un pourcentage des fonds obtenus, aident au montage des plans daffaires(business plans) et les présentent à des investisseurs, avec qui ils ont des contacts très suivis(sociétés de capital-risque, business-angels, ...). Dautres opérateurs (tels Finance et Technologie) organisent périodiquement desrencontres (évènements médiatiques) entre des porteurs de projets quils sélectionnent etdes investisseurs. 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEX Téléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing
  • 6. Les réseaux locaux de business-angels organisent aussi, de façon bénévole, des rencontresentre créateurs et investisseurs privés. Louverture du capital peut concerner dautres types dinvestisseurs privés : épargnant,fournisseur, client, etc. Bon à savoir ! Il est possible de trouver des associés ou des propositions de prise departicipation par lintermédiaire de bourses dopportunités ou de bulletins daffaires, via lesChambres de commerce et dindustrie ou les Chambres de métiers et dartisanat.Les primes et subventions "à lentreprise"La plupart de ces aides financières ne concernent pas spécifiquement la créationdentreprise, à lexception de certaines primes régionales et de laide dOSEO pour lescréations dentreprises innovantes.Les subventions ne peuvent être prises en compte pour financer les premiers besoinsdurables de la nouvelle entreprise. En effet, elles ne sont généralement perçues queplusieurs mois après le commencement de lactivité et souvent une partie du paiement de lasubvention est conditionnée à la réalisation préalable de certains engagements(investissements, embauches, ...).Il est toujours possible dessayer dobtenir un crédit-relais bancaire pour disposer des fondsdès la notification de lattribution de la subvention ou bien de tenter de caler le paiement decertains investissements de départ sur la date probable de perception de ladite subvention,mais lexercice est dans le premier cas difficile et risqué dans le second !Les prêts à moyen et long termeCe que vous devez savoir : Sans quil y ait de règle absolue, les banques habituellement ne financent quà hauteur de70 % du montant HT les investissements physiques, le fonds de commerce sil y a lieu et,éventuellement mais souvent avec réticence, le Besoin en fonds de roulement (ce ratioévolue en fonction de la typologie du projet). La durée maximale des prêts est généralement fonction de la durée fiscaledamortissement des biens financés. Le PCE (Prêt à la création dentreprise) est un prêt accordé par OSEO, sans garantie nicaution personnelle, susceptible de financer les frais liés au lancement de lentreprise :constitution du fonds de roulement, frais de démarrage...Il doit obligatoirement être accompagné dun concours bancaire à moyen ou long termedont le montant est au minimum égal à 2 fois celui du PCE (sauf dans les Zones urbainessensibles - ZUS- dans lesquelles le concours bancaire doit être au minimum équivalent aumontant du PCE).A noter : le PCE peut également être utilisé pour reprendre une petite entreprise saine. 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEX Téléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing
  • 7. Certains types de créations peuvent prétendre à des financements à taux plusavantageux que les crédits classiques : les créations dans les secteurs de lindustrie, desservices aux entreprises, du BTP, du commerce et de la réparation automobile, destransports, de lhôtellerie, du négoce de gros et commerce de détail (sauf entreprises de plusde 10 salariés), des hôtels et restaurants, de la formation permanente, des ambulances, deslaboratoires danalyses médicales, des centres daides par le travail et ateliers protégés, desservices collectifs et sociaux, des activités récréatives culturelles et sportives, de lagriculturepour certains investissements de modernisation, grâce aux prêts livret de développementdurable, ex Codevi (appelés également PBE : Prêts bancaires aux entreprises.)Le crédit-bailMobilier ou immobilier, le crédit-bail permet de financer à 100 % un bien professionnel.Juridiquement cest une location assortie de la possibilité de devenir propriétaire du bienloué au plus tard en fin de contrat pour un prix fixé davance tenant compte pour partie desloyers versés.Pendant la durée du contrat de crédit-bail, le bien financé nest pas inscrit au bilan delentreprise.Cette formule, sécurisante pour les crédit-bailleurs qui restent propriétaires des biensfinancés, permet une certaine souplesse.Ce type de financement est un peu plus cher que le crédit classique et moins intéressantdepuis que les crédit-bailleurs imposent le versement dun dépôt de garantie ou un premierloyer important dans le barème de location.Toutefois, le crédit-bail présente lavantage important déviter le problème de larécupération de la TVA payée sur les investissements de départ.Les dispositifs de cautionnement en faveur du créateur dentrepriseEn principe, les banques ne prêtent pas sans exiger des garanties : dabord sur les biensfinancés (hypothèque, nantissement, gage), ensuite, selon le cas, par des cautionspersonnelles.Si, après analyse de votre dossier, les garanties présentées sont jugées insuffisantes, lvotredossier risque dêtre refusé sauf à prévoir dautres sûretés.Exemple : la prise en charge partielle du risque de la banque par un organisme tiers : fondsde garantie ou société de caution mutuelle.Les Fonds de garantie peuvent être nationaux, régionaux ou locaux et concernerparticulièrement la création dentreprise, comme :- OSEO,- le Fonds de garantie à linitiative des femmes FGIF,- les fonds de garantie de France Active, tournés vers des créateurs en situation personnelledifficile : allocataires du RSA, chômeurs en fin de droits,...- les Sociétés de caution mutuelle (SCM) généralistes comme la Siagi ou spécialisées parsecteurs dactivité accordent généralement leur garantie à hauteur minimale de 50 %,- OSEO Région - filiale d OSEO et de la CDC- qui a passé des accords avec certains Conseils 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEX Téléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing
  • 8. régionaux ou Conseils généraux pour mettre en place un régime de garantie, dont le taux decouverture est généralement plus favorable aux créateurs dentreprises que les fonds degarantie habituels.Malheureusement, il arrive que les banquiers connaissent mal les dispositifs de garantie, nepensent pas toujours à les utiliser et donc refusent un dossier qui aurait pu être financégrâce à une minoration du risque de celui-ci. Recommandations  Les banques ayant actuellement une attitude réservée envers les créateurs, pour espérer convaincre un banquier, vous devrez :  Avoir un bon dossier : complet, précis, concis, clair, soigné et vendeur. Etre crédible en maîtrisant toutes les notions du dossier, en particulier les concepts essentiels de la partie financière : savoir ce que représente un BFR, ce quest un compte de résultat, un plan de financement, un plan de trésorerie, etc.  Avoir préparé la négociation,  vous être entraîné plusieurs fois à bien présenter oralement votre projet.En cas de crainte sur lobtention dun crédit à cause de garanties trop faibles, il ne faut pas hésiter à prendre linitiative de rechercher une prise en charge du risque auprès dun dispositif de garantie. Comité Local dAide aux Projets Economique Tourcoing - Vallée de la Lys Eric Devaux - edevaux@mltourcoing.fr Mission Locale de Tourcoing-Vallée de la Lys 21, rue des Ursulines 59200 Tourcoing Tél : 03.20.24.42.43 - Fax : 03.20.24.61.66 Source : Agence pour la Création d’Entreprises Pour toute information complémentaire, rendez-vous sur www.apce.com 21 rue des Ursulines – BP 64 – 59331 TOURCOING CEDEX Téléphone : 03.20.24.42.43 – Fax : 03.20.24.61.66 – mail : contact@mltourcoing.fr Site Internet : www.mltourcoing.fr – Facebook : facebook.com/mltourcoing