• Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
44
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
0
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Bloomberg HT Yuvarlak Masa Toplantısı 16 Ocak 2013 Mehmet Şimşek Maliye Bakanı
  • 2. Sunum Planı KÜRESEL EKONOMİ • Güçlü Büyümeye Dönüş TÜRKİYE EKONOMİSİ REFORM SÜRECİ 2
  • 3. Küresel Ekonomi 3
  • 4. Gelişmiş Ekonomilerde GSYH Kaynak: Eurostat (2007‐Ç4=100, m.a.) 90 92 94 96 98 100 102 104 2007-Ç4 2008-Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2009-Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2010-Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2011-Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2012-Ç1 Ç2 Ç3 ABD Avro Bölgesi Japonya 4
  • 5. Gelişmiş Ekonomilerde Büyüme Kaynak: IMF Büyüme (%) 3.3 1.3 2.2 2.2 ‐0.4 3.6 1.5 2.1 1.2 0.2 ‐1.0 ‐0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 Dünya Gelişmiş Ülkeler ABD Japonya Avro Bölgesi 2012 2013 5
  • 6. Gelişmekte Olan Ekonomilerde Büyüme Kaynak: IMF, OVP Büyüme (%) 5.3 4.1 6.7 3.2 2.0 5.6 4.2 7.2 3.9 2.6 1 2 3 4 5 6 7 8 Gelişmekte Olan Ülkeler Çin ve Hindistan Hariç Gelişmekte Olan Ülkeler Gelişmekte Olan Asya Latin Amerika Gelişmekte Olan Avrupa 2012 2013 6
  • 7. Gelişmiş Ekonomilerde İşsizlikİşsizlik Oranı (Aralık 2007=100, m.a.) Kaynak: Eurostat, BLS 80 100 120 140 160 180 200 2007-12 2008-12 2009-12 2010-12 2011-12 ABD Avro Bölgesi Japonya 7
  • 8. Kaynak: ECB Borç (%, GSYH) Hanehalkı ve Firmaların Borcu 60 65 70 75 80 85 90 95 US Euro Zone US Euro Zone Household Debt‐to‐GDP Corporate Debt‐to‐GDP ABD Hanehalkı Borcu/GSYH Firma Borcu/GSYH ABD Euro Bölgesi Euro Bölgesi 8
  • 9. Kaynak: IMF, OECD Borç Stoku/GSYH (%) Kamu Borç Stoku 67.2 66.4 74.2 107.2 93.6 108.7 111.7 94.9 111.4 60 70 80 90 100 110 120 ABD Avro Bölgesi OECD 2007 2012 2013 9
  • 10. Bütçe Açığı 2.7 0.7 1.3 13.3 6.4 8.2 8.7 3.3 5.5 7.3 2.6 4.6 0 2 4 6 8 10 12 14 16 ABD Avro Bölgesi OECD 2007 2009 2012 2013 Bütçe Açığı /GSYH (%) Kaynak: IMF, OECD 10
  • 11. 800 1,100 1,400 1,700 2,000 2,300 2,600 2,900 26.12.2007 26.02.2008 26.04.2008 26.06.2008 26.08.2008 26.10.2008 26.12.2008 26.02.2009 26.04.2009 26.06.2009 26.08.2009 26.10.2009 26.12.2009 26.02.2010 26.04.2010 26.06.2010 26.08.2010 26.10.2010 26.12.2010 26.02.2011 26.04.2011 26.06.2011 26.08.2011 26.10.2011 26.12.2011 26.02.2012 26.04.2012 26.06.2012 26.08.2012 26.10.2012 26.12.2012 Parasal Genişleme: ABD ($, milyar) Kaynak: Bloomberg 11
  • 12. 1,200 1,500 1,800 2,100 2,400 2,700 3,000 26.12.2007 26.02.2008 26.04.2008 26.06.2008 26.08.2008 26.10.2008 26.12.2008 26.02.2009 26.04.2009 26.06.2009 26.08.2009 26.10.2009 26.12.2009 26.02.2010 26.04.2010 26.06.2010 26.08.2010 26.10.2010 26.12.2010 26.02.2011 26.04.2011 26.06.2011 26.08.2011 26.10.2011 26.12.2011 26.02.2012 26.04.2012 26.06.2012 26.08.2012 26.10.2012 26.12.2012 Parasal Genişleme: Avro Bölgesi (€, milyar) Kaynak: Bloomberg 12
  • 13. 100 110 120 130 140 150 160 31.12.2007 29.02.2008 30.04.2008 30.06.2008 31.08.2008 31.10.2008 31.12.2008 28.02.2009 30.04.2009 30.06.2009 31.08.2009 31.10.2009 31.12.2009 28.02.2010 30.04.2010 30.06.2010 31.08.2010 31.10.2010 31.12.2010 28.02.2011 30.04.2011 30.06.2011 31.08.2011 31.10.2011 31.12.2011 29.02.2012 30.04.2012 30.06.2012 31.08.2012 31.10.2012 31.12.2012 Parasal Genişleme: Japonya (¥, trilyon) Kaynak: Bloomberg 13
  • 14. 80 110 140 170 200 230 260 290 320 350 380 410 440 26.12.2007 26.02.2008 26.04.2008 26.06.2008 26.08.2008 26.10.2008 26.12.2008 26.02.2009 26.04.2009 26.06.2009 26.08.2009 26.10.2009 26.12.2009 26.02.2010 26.04.2010 26.06.2010 26.08.2010 26.10.2010 26.12.2010 26.02.2011 26.04.2011 26.06.2011 26.08.2011 26.10.2011 26.12.2011 26.02.2012 26.04.2012 26.06.2012 26.08.2012 26.10.2012 26.12.2012 Parasal Genişleme: İngiltere (£, milyar) Kaynak: Bloomberg 14
  • 15. Krizin Etkileri Küresel  Finansal Kriz Büyük Buhran 15
  • 16. Küresel İşbirliği Küresel Krizin Küresel Buhrana Dönüşmesini Engelledi 16
  • 17. Krizin  Etkisini  Sınırladı Mali  Destek Esnek  Para  Politikası 17
  • 18. Reel GSYH Kaynak: IMF Büyük Buhran(1929=100) Son Kriz (2008=100) Dünya ‐ ABD 70 80 90 100 110 120 130 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1940 Dünya ABD 70 80 90 100 110 120 130 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Dünya ABD 18
  • 19. İşsizlik Kaynak: Karl Aiginger, (2009), Comparing the Current Crisis to the Great Depression, IMF, ILO Büyük Buhran (1929‐32) Son Kriz (2007‐11) 3 3 9 12 24 30 0 5 10 15 20 25 30 35 Dünya ABD Almanya 1929 1932 5 5 8 8 6 9 22 17 0 5 10 15 20 25 30 35 Dünya ABD İspanya Yunanistan 2007 2011 19
  • 20. Bütçe Açığı Kaynak: Karl Aiginger, (2009), Comparing the Current Crisis to the Great Depression Büyük Buhran Küresel Kriz Dünya ‐ ABD ABD ABD Dünya Dünya 20
  • 21. Küresel Ekonomik Görünüm: Riskler • ABD’de mali uçurum ve borç tavanı • Avro Bölgesi borç sorunu • Jeopolitik gerginlikler Aşağı Yönlü • ABD ve Avro Bölgesinde piyasaları rahatlatıcı çözümler • Geciktirilmiş talep Yukarı Yönlü 21
  • 22. VIX Kaynak: Bloomberg 10 20 30 40 50 60 70 80 Ocak 08 Temmuz 08 Ocak 09 Temmuz 09 Ocak 10 Temmuz 10 Ocak 11 Temmuz 11 Ocak 12 Temmuz 12 Ocak 13 22
  • 23. Avro Bölgesi’nde Risk  Göstergelerinde İyileşme 10 yıllık tahvil faizi (%) Kaynak: Bloomberg 4 4.5 5 5.5 6 6.5 7 7.5 8 Ocak12 Şubat12 Mart12 Nisan12 Mayıs12 Haziran12 Temmuz12 Ağustos12 Eylül12 Ekim12 Kasım12 Aralık12 Ocak13 İtalya İspanya 23
  • 24. Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Kaynak: Bloomberg *Bileşik, JP Morgan 24 KüreselPMI* 50 30 35 40 45 50 55 60 2008‐1 3 5 7 9 11 2009‐1 3 5 7 9 11 2010‐1 3 5 7 9 11 2011‐1 3 5 7 9 11 2012‐1 3 5 7 9 11
  • 25. Türkiye Ekonomisi 25
  • 26. Kriz Sonrası Güçlü Toparlanma Sonrasında Ilımlı Büyüme Reel GSYH(2007Ç4=100, m.a) Kaynak: TÜİK 114.2 80 85 90 95 100 105 110 115 2007‐Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2008‐Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2009‐Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2010‐Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2011‐Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2012‐Ç1 Ç2 Ç3 26
  • 27. Yumuşak İnişi Başarıyla Yönettik Ekonomi  büyüdü Cari açık  daraldı Enflasyon  düştü İşsizlik azaldı Borçları  Azalltık 27
  • 28. Yeniden Dengelenme SüreciBüyümeye Katkılar, (Puan) Kaynak: TÜİK 17.6 14.2 7.9 1.9 ‐1.3 ‐2.9 ‐1.8 ‐5.6 ‐5.1 0.5 3.2 4.7 5.9 3.4 12.1 1.6 ‐6 ‐2 2 6 10 14 18 Ç1‐11 Ç2‐11 Ç3‐11 Ç4‐11 Ç1‐12 Ç2‐12 Ç3‐12 Nihai İç Talep Net İhracat Büyüme 28
  • 29. (%) İşsizlik Oranı Kaynak: TÜİK 9.3 9.1 7.0 8.0 9.0 10.0 11.0 12.0 13.0 14.0 15.0 16.0 17.0 2008‐1 2009‐1 2010‐1 2011‐1 2012‐1 Mevsimsellikten Arındırılmış Manşet 2005 yılından bu yana en  düşük seviyelerinde 29
  • 30. Enflasyon Düştü Kaynak: TÜİK ( %) 6.2 4 8 12 16 20 24 28 32 2003‐1 5 9 2004‐1 5 9 2005‐1 5 9 2006‐1 5 9 2007‐1 5 9 2008‐1 5 9 2009‐1 5 9 2010‐1 5 9 2011‐1 5 9 2012‐1 5 9 Son 44 yılın en düşük  yıl sonu enflasyonu 30
  • 31. Cari Açık Daraldı (12 Aylık Kümülatif, milyar $) Kaynak: TCMB Ancak hala yüksek  seviyelerde ‐52 8 ‐34.9 ‐80 ‐60 ‐40 ‐20 0 20 40 2002‐1 4 7 10 2003‐1 4 7 10 2004‐1 4 7 10 2005‐1 4 7 10 2006‐1 4 7 10 2007‐1 4 7 10 2008‐1 4 7 10 2009‐1 4 7 10 2010‐1 4 7 10 2011‐1 4 7 10 2012‐1 4 7 10 Cari Denge Enerji İthalatı Hariç Cari Denge Cari Denge+FDI+Net Hata Noksan 31
  • 32. Altın Etkisi? Kaynak: TCMB (12 Aylık Kümülatif, milyar $) ‐110 ‐100 ‐90 ‐80 ‐70 ‐60 ‐50 ‐40 ‐30 ‐20 ‐10 0 10 20 2008‐1 3 5 7 9 11 2009‐1 3 5 7 9 11 2010‐1 3 5 7 9 11 2011‐1 3 5 7 9 11 2012‐1 3 5 7 9 11 Enerji Dengesi Altın Dengesi Hizmetler, Gelir ve Transferler Dengesi Enerji ve Altın Hariç Ticaret Dengesi Cari Denge 32
  • 33. Cari Açığın Finansmanı Kaynak: TCMB (12 Aylık Kümülatif, milyar $) ‐10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2007‐1 3 5 7 9 11 2008‐1 3 5 7 9 11 2009‐1 3 5 7 9 11 2010‐1 3 5 7 9 11 2011‐1 3 5 7 9 11 2012‐1 3 5 7 9 11 Doğrudan Yatırım Girişi+Uzun Vadeli Sermaye Portföy Yatırımları + Kısa Vadeli Sermaye Cari Açık 33
  • 34. Artan Rezervler Kaynak: TCMB (TCMB Toplam Rezervler, Milyar $) 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 1/4/2007 4/4/2007 7/4/2007 10/4/2007 1/4/2008 4/4/2008 7/4/2008 10/4/2008 1/4/2009 4/4/2009 7/4/2009 10/4/2009 1/4/2010 4/4/2010 7/4/2010 10/4/2010 1/4/2011 4/4/2011 7/4/2011 10/4/2011 1/4/2012 4/4/2012 7/4/2012 10/4/2012 1/4/2013 122,1 34
  • 35. Reel Efektif Döviz KuruTÜFE ‐Gelişmekte Olan Ülkeler Bazlı‐ Reel Efektif Döviz Kuru (2003=100) Kaynak: TCMB 85 90 95 100 105 110 115 120 125 2003-1 4 7 10 2004-1 4 7 10 2005-1 4 7 10 2006-1 4 7 10 2007-1 4 7 10 2008-1 4 7 10 2009-1 4 7 10 2010-1 4 7 10 2011-1 4 7 10 2012-1 4 7 10 35
  • 36. AB %56.6 Diğer %43.4 İhracat 2002 Avrupa Etkisi? AB  %38,8 Diğer   %62,2 İhracat Ocak‐Kasım 2012 Kaynak: TÜİK 36
  • 37. Kaynak: TÜİK AB’deki Krizden Bizi Eksen Kayması Kurtardı MENA’yaİhracatın Toplam İçindeki Payı (%) 12.1 31.8 0 5 10 15 20 25 30 35 2002 2012 Ocak‐Kasım 37
  • 38. MENA ve AB Ülkelerine İhracat (2007=100, Üç aylık Hareketli Ortalama) Kaynak: TÜİK 60 120 180 240 300 360 2007-1 3 5 7 9 11 2008-1 3 5 7 9 11 2009-1 3 5 7 9 11 2010-1 3 5 7 9 11 2011-1 3 5 7 9 11 2012-1 3 5 7 9 11 EU‐27 MENA 38
  • 39. 8 32 0 5 10 15 20 25 30 35 2000 2011 Kaynak: TÜİK İhracatta Çeşitlilik‐ I 1 Milyar Doların Üstündeki İhracat 39
  • 40. 5 30 0 5 10 15 20 25 30 35 2000 2011 Kaynak: TÜİK 1 Milyar Doların Üzerinde İhracat Yaptığımız Ülke Sayısı İhracatta Çeşitlilik‐II 40
  • 41. İhracatta En Büyük Paya Sahip Beş Ülke Kaynak: TÜİK İhracat Pazarlarımız (%,Milyar $) 2002 2011 Almanya $5,9 Almanya $14,0 ABD $3,4 ABD $8,3 İngiltere $3,0 İngiltere $8,2 İtalya $2,4 İtalya $7,9 Fransa $2,1 Fransa $6,8 İlk Beş Ülkenin Payı 46,5% İlk Beş Ülkenin Payı 33,4% 41
  • 42. Cari Açık Olduğundan Daha Büyük  Görünüyor Referans Fiyatlama Turizm Gelirlerinin Tam Kapsamlı Olmaması 42
  • 43. Türkiye‐Almanya Dış Ticaret Verileri  Kıyaslaması (2011, Milyar Dolar) 14.0 23.0 16.4 28.0 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 İhracat İthalat TUIK DESTATIS Source: TÜİK, DESTATIS, Bloomberg 43
  • 44. Büyümeye Dönüş 44
  • 45. PMI ve İmalat Sanayi Endeksi Kaynak: TCMB, HSBC 90 95 100 105 110 115 120 125 130 135 30 35 40 45 50 55 60 2007‐1 4 7 10 2008‐1 4 7 10 2009‐1 4 7 10 2010‐1 4 7 10 2011‐1 4 7 10 2012‐1 4 7 10 PMI (Sol Eksen) İmalat Sanayi Endeksi (m.a.) (Sağ Eksen) 45
  • 46. Tüketici ve Reel Sektör Güven Endeksi Kaynak: TCMB, TÜİK 65 70 75 80 85 90 95 100 50 60 70 80 90 100 110 120 130 2007‐1 3 5 7 9 11 2008‐1 3 5 7 9 11 2009‐1 3 5 7 9 11 2010‐1 3 5 7 9 11 2011‐1 3 5 7 9 11 2012‐1 3 5 7 9 11 Reel Kesim Güven Endeksi (Sol Eksen) Tüketici Güven Endeksi (Sağ Eksen) 46
  • 47. TCMB Faiz Oranları 5.00 9.00 5.75 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Ekim 11 Ekim 11 Kasım 11 Aralık 11 Aralık 11 Ocak 12 Ocak 12 Şubat 12 Mart 12 Mart 12 Nisan 12 Mayıs 12 Mayıs 12 Haziran 12 Temmuz 12 Temmuz 12 Ağustos 12 Eylül 12 Eylül 12 Ekim 12 Kasım 12 Kasım 12 TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti Borç Alma Borç Verme Politika Faiz Oranı ( %) Kaynak: TCMB 47
  • 48. Kredi Faiz Oranları 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 Ocak 08 Mart 08 Mayıs 08 Temmuz 08 Eylül 08 Kasım 08 Ocak 09 Mart 09 Mayıs 09 Temmuz 09 Eylül 09 Kasım 09 Ocak 10 Mart 10 Mayıs 10 Temmuz 10 Eylül 10 Kasım 10 Ocak 11 Mart 11 Mayıs 11 Temmuz 11 Eylül 11 Kasım 11 Ocak 12 Mart 12 Mayıs 12 Temmuz 12 Eylül 12 Kasım 12 Nakit Taşıt Konut Ticari ( %) Kaynak: TCMB 48
  • 49. Kredi Büyüme Oranları 20.1 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Ocak Şubat Mart Mayıs Haziran Ağustos Eylül Ekim Aralık 2012 2011 2007‐2011 Ortalama * 13 haftalık hareketli ortalama, yıllıklandırılmış, kur etkisinden arındırılmış Kaynak: TCMB ( %) 49
  • 50. İstihdam Sağlayan Büyüme Kaynak: TÜİK 20 21 22 23 24 25 2008‐1 2009‐1 2010‐1 2011‐1 2012‐1 (Milyon Kişi, m.a) 50
  • 51. Rekor düzeyde istihdam yarattıkYıllık Ortalama İstihdam Artışı (%, 2007‐11) Source: WEO, TURKSTAT 3.9 ‐4 ‐3 ‐2 ‐1 0 1 2 3 4 İrlanda İspanya Yunanistan İzlanda Danimarka Portekiz Estonya ABD Slovenya Japonya İtalya Finlandiya G. Kıbrıs Fransa İngiltere Slovakya Çek Cumhuriyeti Hollanda Yeni Zelanda Hong Kong Avusturya Kanada Almanya Kore Belçika Tayvan Norveç İsviçre Avustralya Lüksemburg Malta İsrail Singapur Türkiye 51
  • 52. İşsizlik oranını kriz öncesi seviyenin altına indirdik 80 100 120 140 160 180 200 220 2008‐1 2009‐1 2010‐1 2011‐1 2012‐1 ABD AB‐27 Türkiye İşsizlik Oranı, m.a.(Aralık2007=100) 52
  • 53. Güçlü Kamu Dengeleri 53
  • 54. Kamu açıklarını kapattık Kaynak: Kalkınma Bakanlığı Genel Devlet Açığı/GSYH (%) 10.8 7.9 4.1 0.1 ‐1.3 0.2 1.6 5.5 3.0 0.4 1.3 1.5 1.2 0.9 ‐2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Maastricht Kriteri: % 3 OVP (2013‐15) 2009 yılı hariç Maastricht Kriterini sağladık. 54
  • 55. Kaynak: Hazine Müsteşarlığı Kamu Brüt Borç Stoku/GSYH (%) Maastricht Kriteri:  % 60 74.0 67.7 59.6 52.7 46.5 39.9 40.0 46.1 42.4 39.2 36.0 35.0 33.0 31.0 30.0 35.0 40.0 45.0 50.0 55.0 60.0 65.0 70.0 75.0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 OVP (2013‐15) 2004 yılından beri Maastricht Kriterini sağlıyoruz. Düşük Borç 55
  • 56. Toplam Kamu Net Borç Stoku Kaynak: Hazine Müsteşarlığı Toplam Kamu Net Borç Stoku/GSYH (%) 61.5 18.0 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ç3 56
  • 57. Uluslararası Piyasalarda Net Kreditör Olduk Kaynak: Hazine Müsteşarlığı 88.4 ‐31.3 ‐40 ‐30 ‐20 ‐10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ç3 Kamu Net Dış Borcu (Milyar TL) 57
  • 58. Merkezi Yönetim Faiz Giderleri 85.7 16.7 15.2 14.8 3.4 3.0 0 20 40 60 80 100 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Faiz Giderleri/Vergi Gelirleri (%) Faiz Giderleri/GSYH (%) Kaynak: Maliye Bakanlığı OVP (2013‐15) 58
  • 59. Kamu Yatırım Harcamaları Kamu Yatırım Harcamaları (Milyar TL) Kaynak: Maliye Bakanlığı 7.9 8.0 8.7 11.7 14.7 16.5 21.7 24.4 32.8 37.6 40.2 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 59
  • 60. Özel Sektör Yatırım Harcamaları 100 100 70.6 267.8 50 100 150 200 250 300 1993     2002 2002     2011 (sabit fiyatlarla) AK Parti Öncesi (1993=100) AK Parti Dönemi (2002=100) Kaynak: TÜİK 60
  • 61. Daha Düşük Faiz Riski Kaynak: Hazine Müsteşarlığı 2012 Kasım2003 44% 47% 9% Sabit Değişken TÜFE'ye Endeksli 52% 29% 20% Sabit Değişken TÜFE'ye Endeksli 61
  • 62. 41,9 72,8 58,1 27,2 20 30 40 50 60 70 80 2002 2011 TL Cinsi Döviz Cinsi Daha Düşük Döviz Riski Merkezi Yönetim Borç Stoku (%) Kaynak: Hazine Müsteşarlığı 62
  • 63. İç Borçlanma Vadesini UzatıyoruzBorcun Vadesi (Ay) Kaynak: Hazine Müsteşarlığı 9.4 61.2 6 14 22 30 38 46 54 62 2002 2012 Kasım 63
  • 64. Sağlam Bankacılık Sektörü 0 5 10 15 20 25 30 35 2003‐1 5 9 2004‐1 5 9 2005‐1 5 9 2006‐1 5 9 2007‐1 5 9 2008‐1 5 9 2009‐1 5 9 2010‐1 5 9 2011‐1 5 9 2012‐1 5 9 Hedef oran yüzde 12 Yasal sınır yüzde 8 Kaynak: BDDK (Sermaye Yeterlilik Oranı  %)  Sermaye yeterlilik oranı, yasal sınır olan yüzde 8’in, 2 katından  fazladır.  64
  • 65. Sermaye Yeterlik Oranı Kaynak: IMF, BDDK 8 10 12 14 16 18 20 Belçika İrlanda Türkiye Danimarka Almanya Bosna Hersek İşviçre Bulgaristan Avusturya İngiltere Macaristan Finlandiya Romanya Hollanda Polonya İtalya İspanya Fransa Portekiz Slovenya İsveç Yunanistan 65
  • 66. Sağlıklı Hanehalkı Bilançosu 65.7 19.9 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Danimarka Hollanda İrlanda İngiltere Portekiz İsveç İspanya Avro Bölgesi Finlandiya Malta Yunanistan Almanya Fransa Belçika Avusturya Lüksemburg Estonya İtalya Letonya Polonya Macaristan Çek Cumh. Slovenya Slovakya Litvanya Türkiye HanehalkıYükümlülüklerinin GSYH'ye Oranı (%) (2012‐Ç2) Kaynak: TCMB, ECB 66
  • 67. 2.0 1.0 0.3 0.7 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 Türkiye ABD EU OECD 2001‐11 Ortalaması Artan Çalışma Çağındaki Nüfus Kaynak: OECD, Eurostat, TÜİK  67
  • 68. Yapısal Bir Problem Olarak Cari İşlemler Açığı  68
  • 69. Büyük Tasarruf Açığı(%) Kaynak: Kalkınma Bakanlığı 10 12 14 16 18 20 22 24 26 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Açık Yatırım/GSYH Tasarruf/GSYH 69
  • 70. ‐5 0 5 10 15 20 25 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Public Savings/GDP Private Savings/GDP Düşen Özel Tasarruflar (%) Kaynak: Kalkınma bakanlığı Kamu Tasarrufları/ GSYH Özel Tasarruflar/ GSYH 70
  • 71. Enerji İthalatında Dışa Bağımlılık % 72  Toplam Enerji % 92  Petrol % 98  Doğalgaz 71
  • 72. Kaynak: TÜİK, Bloomberg *2012 Kasım 12 Aylık  Kümülatif Enerji İthalatının Maliyeti (Brent Tipi Petrol,dolar/varil) Enerji İthalat (Milyar %) 9 48 54 60 23 97 111 114 0 20 40 60 80 100 120 0 10 20 30 40 50 60 70 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Kasım Enerji İthalatı Petrol Fiyatları 72
  • 73. Vergi Reformu 73
  • 74. Gelir Politikamız Mali Disiplin İsithdam ve Yatırıma  Teşvik Bölgesel Gelişmişlik  Farklarını Azaltan Rekabet Ortamını  Geliştiren 74
  • 75. Vergisi Sisteminde Yenilikler Bütünlük, anlaşılırlık ve sadelik sağlıyoruz Öngörülebilirliği artırıyoruz Rekabet ortamını geliştiriyoruz Vergi tabanını genişletiyoruz Gelir ve Kurumlar Vergisi Kanunlarını birleştiriyoruz Beyana dayalı vergilemeyi genişletiyoruz Yatırım, üretim ve istihdamı teşvik ediyoruz 75
  • 76. Tamamlanmış Çalışmalar Kurumlar  Vergisi Transfer  Fiyatlaması TTK 76
  • 77. Devam Eden Çalışmalar Gelir Vergisi Kanunu Vergi Usul Kanunu 77
  • 78. Kayıt Dışılıkla Mücadele 78
  • 79. Kayıt Dışı Ekonomi İle Mücadele Fırsat  Eşitliği Gelişmiş bir  iş ortamı Sağlıklı bir  ekonomi Başarılı mali  yönetim Daha iyi bir  sosyal  güvenlik ağı 79
  • 80. Kayıt Dışı Ekonominin Büyüklüğü  (2012, % GSYH)32.3 29.6 29.5 29 28.6 27.2 26.5 26 25.8 25 24.3 22.8 21.6 19.4 19.2 19.2 17.1 16.4 16 16 14.8 14.7 13.8 13.7 13.5 12.8 11 10.5 9 8.2 7.9 7.8 5 10 15 20 25 30 35 Bulgaristan Romanya Hırvatistan Litvanya Estonya Türkiye Letonya Kıbrıs Rus Kesimi Malta Polanya Yunanistan Macaristan İtalya Portekiz Ortalama İspanya Belçika Çek Cumhuriyeti Slovenya Slovakya Norveç İsveç Danimarka Finlandiya Almanya İrlanda Fransa İngiltere Hollanda Lüksemburg Avusturya İsviçre Kaynak: Schneider, 2012 80
  • 81. Türkiye: Kayıt Dışı Ekonominin Büyüklüğü  (% GSYH)32.2 31.5 30.7 30.4 29.1 28.4 28.9 28.3 27.7 27.2 26 27 28 29 30 31 32 33 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Kaynak: Schneider, 2012 81
  • 82. Vergi Kaybı (% GSYH) 7.8 7.3 7.4 7.5 7.5 7.1 6.8 6.3 5.7 5.3 5.3 5.7 3.6 3.4 3.4 3.4 3.5 3.4 3.3 3.1 2.9 2.6 2.5 2.8 2 3 4 5 6 7 8 9 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Türkiye 38 Ülke Ortalaması Türkiye’de vergi kaybı AB ortalamasının 3 puan üzerinde Kaynak: Schneider, 2012 82
  • 83. Yargı Reformu 83
  • 84. Reformlar 4. Yargı Paketi Yeni Bir Anayasa Yeni Patent Kanunu 84
  • 85. Ar‐Ge ve İnovasyon 85
  • 86. Türkiye’nin marka değeri yükseliyor Kaynak: Brand ‐ Finance 2011 yılında Türkiye  dünyanın en değerli 20 ülkesi  listesinde marka değerini bir  önceki yıla göre; % 19,8  artırarak 373 milyar dolara  yükseltmiştir. 86
  • 87. Ar‐Ge’yi  artırıyoruz İnovasyon  Yeni markalar  yaratıyoruz Tedarik Zincirinde Yukarı Çıkıyoruz 87
  • 88. Ar‐Ge bizim için neden bu kadar önemli? Yüksek ve orta üstü teknoloji sektörlerinin hem üretimdeki hem de ihracattaki payı oldukça düşüktür. Ar‐Ge 27.6 72.4 35.6 64.4 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Yüksek ve Ortanın Üstü Teknoloji Düşük ve Ortanın Altı Teknoloji Üretim İhracat Kaynak: Kalkınma Bakanlığı 88
  • 89. •0,862011 •0,532002 Kaynak: TÜBİTAK Ar‐Ge Harcamalarının GSYH’ye  Oranını Artırdık 89
  • 90. Endüstriyel Tasarım Başvuruları 2011’de 36.578 başvuru yapıldı 2002’den bu yana başvurularda %80 artış sağlandı 2011’ de başvurularda Avrupa’da 3. sıradayız. Kaynak: TPE 90
  • 91. Marka Başvuruları Kaynak: TPE • 36.429 2002 • 117.723 2011 91
  • 92. Patent Başvuruları Kaynak: TPE 1,874 10,241 10,361 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 2002 2011 2012 (11 Aylık) 92
  • 93. Yeni Teşvik Sistemi Amaçlar: * bölgesel kalkınmışlık farklarını azaltmak, * cari açığı azaltmak * ülke kaynaklarının, doğru yatırım alanlarına tahsisini teşvik etmek Genel teşvik  sistemi Bölgesel teşvik  sistemi Büyük projeler Stratejik  yatırımlar 93
  • 94. YENİ TEŞVİK SİSTEMİ Büyük  Ölçekli Yatırımların  Teşviki Bölgesel  Teşvik  Uygulamaları  KDV İstisnası  Gümrük Vergisi  Muafiyeti  Vergi İndirimi  Sigorta Primi  İşveren Hissesi  Desteği  Yatırım Yeri Tahsisi  KDV İstisnası  Gümrük Vergisi  Muafiyeti  Vergi İndirimi  Sigorta Primi  İşveren Hissesi  Desteği  Yatırım Yeri  Tahsisi  Faiz Desteği  KDV İstisnası  Gümrük Vergisi  Muafiyeti Stratejik  Yatırımların  Teşviki  KDV İstisnası  Gümrük Vergisi Muafiyeti  Vergi İndirimi  Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği  Yatırım Yeri Tahsisi  Faiz Desteği  KDV İadesi Genel  Teşvik  Uygulamaları 6. Bölge için  • Gelir Vergisi Stopajı Desteği  • Sigorta Primi İşçi Hissesi Desteği YENİ TEŞVİK SİSTEMİ Büyük  Ölçekli Yatırımların  Teşviki Bölgesel  Teşvik  Uygulamaları Stratejik  Yatırımların  Teşviki 94
  • 95. Stratejik yatırımları teşvik ediyoruz Stratejik Yatırımlara Bölge Ayrımı Yapılmaksızın Uygulanacak  Destek unsurları Gümrük Vergisi Muafiyeti KDV İstisnası 7 Yıl Süreyle Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği (6. Bölgede ise 10 yıl) Yatırıma katkı oranı % 50 olmak üzere % 90 vergi indirimi Faiz Desteği (sabit yatırımın tutarının % 5’ini aşmamak kaydıyla azami 50  Milyon TL)  Yatırımı Yeri Tahsisi Bina inşaat harcamalarına KDV iadesi (500 Milyon TL ve üzeri yatırımlar  için) Gelir Vergisi Stopajı Desteği ( Sadece 6. Bölgedeki yatırımlar için 10 yıl) 95
  • 96. Bireysel Emeklilik Sistemi %25’e Varan Devlet Katkısı Erken Çekmeye Karşı Ceza  96
  • 97. Tasarrufların Vadesini Uzatma Tasarrufun Vadesi (TL) Gelir Vergisi Stopajı (%) 0‐6 Ay % 15 6‐12 Ay % 12 1 yıl ve üstü % 10 Tasarrufun Vadesi (Döviz) Gelir Vergisi Stopajı (%) 0‐6 Ay % 18 6‐12 Ay % 15 1 yıl ve üstü % 13 Vadeden önce mevduatın çekilmesi halinde uğranılan getiri kaybını  sınırladık 97
  • 98. İş Melekleri için teşvikler Melek Sermayeye %75  vergi indirimi Ar‐Ge ve İnovasyon için  %100 vergi indirimi Stok tasfiyesi için gelir vergisi  ve stopaj indirimi 98
  • 99. Ulaştırma ‐ Altyapı 99
  • 100. 1.714 Km Otoyol Toplamı 4.387 Km Bölünmüş Devlet ve          İl Yolları Toplamı 6.101 Km Toplam BÖLÜNMÜŞ  YOL AĞI                    (01 Ocak 2003) 2.236 Km Otoyol Toplamı 19.968 Km Bölünmüş Devlet ve  İl Yolları Toplamı 22.204 Km Toplam BÖLÜNMÜŞ  YOL AĞI  (1 Aralık 2012)
  • 101. İSTANBUL ESKİŞEHİR POLATLI ANKARA KONYA SİVAS 212 km 533 km 405 km YOZGAT Yerköy AFYON İZMİR MANİSA 624 km BURSA BİLECİK 110 km Devam Eden Tamamlanan Planlanan Yüksek Hızlı Demiryolu Hatları 101 101
  • 102. Demiryoluna İlişkin Hedefler 2023 yılına kadar 45 milyar dolarlık yatırım 10 bin kilometre yeni yüksek hızlı tren ağı 4 bin kilometre konvansiyonel yeni hat 2023‐35 arasında 1.480 kilometre yüksek hızlı tren hattı 956 kilometre konvansiyonel hat 102
  • 103. 2003 2012 2011 2012 9,147,439 64,548,932 58.258.324 64,548,932 25,296,216 65,408,929 59.362.145 65,408,929 Bilgiyok 672,293 671,531 672,293 34,443,655 130,630,154 118,292,000 130,630,154 İÇ HAT DIŞ HAT DİREKT TRANSİT TOPLAM HAVALİMANLARI YOLCU TRAFİĞİ HAVALİMANLARI UÇAK TRAFİĞİ  ve  OVERFLIGHT (Üst Geçiş) TRAFİĞİ 2003 2012 2011 2012 156,582 599,670 579,488 599,670 218,405 490,962 462,881 490,962 154,218 283,008 292,816 283,008 529,205 1,373,640 1,335,185 1,373,640 İÇ HAT DIŞ HAT OVERFLIGHT TOPLAM HAVALİMANLARI UÇAK – YOLCU TRAFİKLERİ 103
  • 104. TÜRKİYE GENELİNDE  SİVİL HAVA TRAFİĞİNE AÇIK HAVALİMANLARI 2003 2012 Tarifeli Sefer  Düzenlenen  Havaalanları(49) Yapımı Devam Eden  Havaalanları (5) Planlanan Havaalanları (2) Aktif  Havalimanı=49 Aktif  Havalimanı=26 Tarifeli Sefer  Düzenlenen   Havaalanları (26) 104
  • 105. Eğitim 105
  • 106. 11.3 68.1 10 20 30 40 50 60 70 2002 2012 Eğitime Ayrılan Kaynak Kaynak: Maliye Bakanlığı milyar TL 106
  • 107. Brüt Okullaşma Oranları Kaynak: Kalkınma Bakanlığı 11.2 96.5 80.8 35.8 46.4 108.4 92.6 81.6 10 30 50 70 90 110 130 Okul Öncesi (4‐5 yaş) İlköğretim Ortaöğretim Yükseköğretim 2002‐2003 2011‐2012 107
  • 108. Eğitimde Kalitenin Arttırılması Fatih Projesi ile çocuklarımıza dersliklerinde birçok olanak  sunuyoruz: İnternet erişimi Akıllı tahtalar Tablet bilgisayarlar ve Diğer birçok bilgi teknolojisi aracı 108
  • 109. İşgücü Piyasası 109
  • 110. Düşük İstihdam Oranı Erken emeklilik Kadınlarda işgücüne  katılım düşük İşgücü piyasasındaki  katılıklar 110
  • 111. Erken Emeklilik 41.0 44.9 61.9 63.3 30 35 40 45 50 55 60 65 Kadın Erkek Türkiye OECD Kaynak: OECD 111
  • 112. Kadınlarda İşgücüne Katılım Oranı 30.7 17.4 26.8 31.8 37.7 72.6 10 20 30 40 50 60 70 80 Toplam Okur‐yazar olmayanlar Lise altı Eğitimliler Lise Mesleki ve teknik lise Yükseköğretim Eğitim Duruma göre İşgücüne Katılım Oranı (Ekim 2012) OECD Ortalaması: 62,3 Kaynak: TÜİK, OECD 112
  • 113. Kızların Eğitimi 2002 2012 Her 100 erkek  öğrenciye  karşılık 91 kız  öğrenci Her 100 erkek  öğrenciye karşılık  100,4 kız öğrenci 113
  • 114. Bu çabalarımızın karşılığını uluslararası  platformda alıyoruz. 114
  • 115. Uluslararası Yolsuzluk Algı Endeksi (2002) 31 44 45 58 59 65 70 73 74 96 20 30 40 50 60 70 80 90 100 İtalya Yunanistan Brezilya Meksika Çin TÜRKİYE Arjantin Hindistan Rusya Endonezya 102 ülke arasında 65. sırada Kaynak: Uluslararası Saydamlık Örgütü  115
  • 116. Kaynak: Uluslararası Saydamlık Örgütü  54 69 72 80 94 94 102 105 118 133 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 TÜRKİYE Brezilya İtalya Çin Yunanistan Hindistan Arjantin Meksika Endonezya Rusya 176 ülke arasında 54. ülke 1 yılda 7 basamak atladık Uluslararası Yolsuzluk Algı Endeksi (2012) 116
  • 117. Küresel Rekabet Gücü Endeksi (2005) 38 45 47 48 53 54 57 59 69 71 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 İtalya Hindistan Yunanistan Çin Rusya Arjantin Brezilya Meksika Endonezya TÜRKİYE 117 ülke arasında 71. sırada Kaynak: Dünya Ekonomik Forumu 117
  • 118. Kaynak: Dünya Ekonomik Forumu Küresel Rekabet Gücü Endeksi (2012) 29 41 42 43 48 49 50 53 59 60 67 71 73 78 94 96 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Çin Polonya İtalya TÜRKİYE Brezilya Portekiz Endonezya Meksika Hindistan Macaristan Rusya Slovakya Ukrayna Romanya Arjantin Yunanistan 144 ülke arasında 43. ülke 1 yılda 16 basamak atladık, en hızlı yol alan 2. ülke olduk 118
  • 119. 62 69 70 71 84 93 97 108 111 122 131 138 60 70 80 90 100 110 120 130 140 Meksika İtalya Uruguay Romanya TÜRKİYE Arjantin Rusya Çin Yunanistan Brezilya Endonezya Hindistan 175 ülke arasında 84. sırada Kaynak: Dünya Bankası İş Yapma Kolaylığı Endeksi (2006) 119
  • 120. 48 71 72 73 78 84 89 91 112 124 128 130 132 137 20 40 60 80 100 120 140 Meksika TÜRKİYE Romanya İtalya Yunanistan Hırvatistan Uruguay Çin Rusya Arjantin Endonezya Brezilya Hindistan Ukrayna İş Yapma Kolaylığı Endeksi (2012) 185 ülke arasında 71. sırada Kaynak: Dünya Bankası 120
  • 121. TEŞEKKÜRLER! Sorular? 121