עורכי הדין מיקי ברנע ואורן שפייזר, שותפים במשרד עורכי הדין ברנע ושות'
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Like this? Share it with your network

Share

עורכי הדין מיקי ברנע ואורן שפייזר, שותפים במשרד עורכי הדין ברנע ושות'

on

  • 1,063 views

 

Statistics

Views

Total Views
1,063
Views on SlideShare
1,063
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
1
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

עורכי הדין מיקי ברנע ואורן שפייזר, שותפים במשרד עורכי הדין ברנע ושות' Presentation Transcript

  • 1. ‫מלחיצת היד להשלמה – 05 דרכים לא לאבד את העסקה‬ ‫הוועידה השנתית למיזוגים ורכישות‬ ‫8 במרץ 1102‬‫1‬
  • 2. ‫שלבי העסקה‬ ‫לחיצת היד‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫2‬
  • 3. ‫הגורמים המעורבים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫עורכי הדין של‬ ‫רשות ההגבלים‬ ‫החברה‬ ‫העסקיים‬ ‫הרוכשת‬ ‫מנהלים‬ ‫ועוד,‬ ‫בנקים‬ ‫רואי חשבון‬ ‫ועוד,‬ ‫עובדים‬ ‫ועוד....‬ ‫עורכי הדין של‬ ‫רשות ניירות‬ ‫האסיפה‬ ‫החברה‬ ‫ערך‬ ‫הכללית‬ ‫הנרכשת‬ ‫ספקים‬ ‫שותפים‬ ‫לקוחות‬ ‫מתחרים‬‫3‬
  • 4. ‫מיזוג עמיעד וארקל‬ ‫לפני העסקה‬‫קיבוץ בית זרע‬ ‫ברמד‬ ‫הציבור‬ ‫ויולה‬ ‫קיבוץ עמיעד‬ ‫%7.66‬ ‫%3.33‬ ‫%42‬ ‫%32‬ ‫%35‬ ‫ארקל‬ ‫עמיעד‬ ‫העסקה – עמיעד רוכשת את מלוא הזכויות בארקל תמורת כ- 22‬ ‫4‬ ‫מיליון דולר במזומן ובמניות של עמיעד.‬
  • 5. ‫מיזוג עמיעד וארקל‬ ‫אחרי העסקה‬‫קיבוץ בית זרע‬ ‫ברמד‬ ‫הציבור‬ ‫ויולה‬ ‫קיבוץ עמיעד‬ ‫%5.4‬ ‫%9‬ ‫%5.12‬ ‫%02‬ ‫%54‬ ‫עמיעד‬ ‫ארקל‬ ‫5‬
  • 6. ‫לחיצת היד‬ ‫לא באמת‬ ‫אז העסקה מוסכמת?‬ ‫על מה בעצם הסכימו? לא הרבה‬ ‫לא כולם‬ ‫מי הסכים?‬ ‫הרגע האופטימי‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫6‬
  • 7. ‫מסמך עקרונות‬ ‫להפוך את לחיצת היד להסכמה עסקית‬ ‫לייצר את "לוחות הברית" שילוו את העסקה‬ ‫המשא ומתן האמיתי מתחיל – אלוהים נמצא בפרטים.‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫7‬
  • 8. ‫בדיקת נאותות‬ ‫מי באמת צריך את זה?‬ ‫איך? כמה? מי?‬ ‫ניהול יעיל של התהליך - אינו מפריע להתנהלות העסקה.‬ ‫תוצרי הבדיקה – מרכיב חשוב בהסכם המפורט.‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫8‬
  • 9. ‫הסכם‬ ‫שעתם של עורכי הדין?‬ ‫אם התהליך נוהל נכון – עריכת ההסכמים פחות בעייתית‬ ‫לא הסכם אחד כי אם הסכמים‬ ‫לא רק העסקה עצמה, אלא גם ההתנהלות בעתיד‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫9‬
  • 10. ‫אישורים‬ ‫חתמנו – האומנם הכל סגור?‬ ‫יש עוד צדדים רבים אחרים שצריכים להסכים:‬ ‫• בעלי מניות?‬ ‫• בנקים? נושים אחרים?‬ ‫• לקוחות ? שותפים עסקיים?‬ ‫• הגבלים עסקיים?‬ ‫• רשות ניירות ערך והבורסה לניירות ערך?‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫01‬
  • 11. ‫השלמה‬ ‫לא רק אירוע פורמאלי‬ ‫תנאים מחתימה להשלמה‬ ‫יש לוודא שהכל מתכנס‬ ‫ואז הבאנו את העסקה מלחיצת היד להשלמה.‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫11‬
  • 12. ‫תודה רבה.‬ ‫מיקי ברנע‬ ‫אורן שפייזר‬ ‫ברנע ושות, עורכי דין‬‫21‬