‫הוועידה השנתית ה 6 לניהול‬
‫סיכונים‬
‫תיקוף מודלים: האם זה מספק?‬
‫אבינועם בלום‬
‫‪M.sc, MBA‬‬

‫מנהל היחידה האנליטית לתי...
‫רקע‬
‫‪ ‬מרבית הסיכונים נמדדים ומנוהלים בעזרת מודלים.‬
‫‪ ‬לקיחת הסיכון מבוצעת גם היא במקרים רבים‬
‫באמצעות מודל (למשל ...
‫מהו מודל‬
‫לפי הגדרות בנק ישראל: תיאור מופשט של המציאות‬

‫בעזרת נתוני קלט, ע"י הפעלה של קוד/נוסחה/רכיב‬
‫עיבוד.‬
‫המודל ...
‫רקע - מכלול הסיכונים‬
‫‪ ‬משבר 8002 מלמד: המודלים מסוכנים אם לא‬
‫מבינים אותם לעומק! יש להם סיכון מודל!‬
‫סיכון מודל‬

‫...
‫מדוע כל פעם נכשלים?‬
‫1. בתנאי אי ודאות אנשים הם בלתי רציונאליים‬
‫(טברסקי וכהנמן ). ‪ CDO‬דירוג ותשואה גבוהה.‬
‫2. מודלי...
‫עיבוד:‬

‫מה נדרש לבחון בתיקוף מודלים‬

‫‪ ‬מהן הנחות המודל? האם ההנחות מתאימות לסביבה?‬
‫האם בעלי המודל מבינים את ההנחו...
‫מזעור סיכון מודל במסגרת תהליך‬
‫סדור של תיקוף מודלים‬

‫1. הקמת צוות חזק, עם יכולות אנליטיות גבוהות.‬

‫2. פיתוח/רכישה של...
‫תודה רבה‬

‫8‬
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

אבינועם בלום

216

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
216
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
5
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

אבינועם בלום

  1. 1. ‫הוועידה השנתית ה 6 לניהול‬ ‫סיכונים‬ ‫תיקוף מודלים: האם זה מספק?‬ ‫אבינועם בלום‬ ‫‪M.sc, MBA‬‬ ‫מנהל היחידה האנליטית לתיקוף יישום וחקר מודלים‬ ‫קבוצת הבנק הבינלאומי‬ ‫אוקטובר 3102‬ ‫כל התכנים המופעים במצגת מציגים את דעתו של העורך בלבד.‬ ‫1‬
  2. 2. ‫רקע‬ ‫‪ ‬מרבית הסיכונים נמדדים ומנוהלים בעזרת מודלים.‬ ‫‪ ‬לקיחת הסיכון מבוצעת גם היא במקרים רבים‬ ‫באמצעות מודל (למשל תמחור, דירוג אשראי...)‬ ‫‪ ‬מכלול הסיכונים הקלאסיים:‬ ‫סיכון‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫שוק‬ ‫ונזילות‬ ‫סיכון‬ ‫סיכון‬ ‫תפעולי אסטרטגיה‬ ‫סיכון‬ ‫הלבנת‬ ‫הון‬ ‫2‬
  3. 3. ‫מהו מודל‬ ‫לפי הגדרות בנק ישראל: תיאור מופשט של המציאות‬ ‫בעזרת נתוני קלט, ע"י הפעלה של קוד/נוסחה/רכיב‬ ‫עיבוד.‬ ‫המודל מכיל בתוכו שלושה רכיבים שנדרש לתקף:‬ ‫√ קלט‬ ‫√ עיבוד‬ ‫√ פלט‬ ‫3‬
  4. 4. ‫רקע - מכלול הסיכונים‬ ‫‪ ‬משבר 8002 מלמד: המודלים מסוכנים אם לא‬ ‫מבינים אותם לעומק! יש להם סיכון מודל!‬ ‫סיכון מודל‬ ‫סיכון‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫שוק‬ ‫ונזילות‬ ‫סיכון‬ ‫סיכון‬ ‫סיכון‬ ‫הלבנת‬ ‫תפעולי אסטרטגיה‬ ‫הון‬ ‫‪ ‬נדרש גורם אחד שיתמודד עם סיכון המודל.‬ ‫‪ ‬הערה: ה ‪ OCC‬פרסם את ההנחיה שלו ב 0002.‬ ‫4‬
  5. 5. ‫מדוע כל פעם נכשלים?‬ ‫1. בתנאי אי ודאות אנשים הם בלתי רציונאליים‬ ‫(טברסקי וכהנמן ). ‪ CDO‬דירוג ותשואה גבוהה.‬ ‫2. מודלים בהגדרה לוקים (כפופים להנחות שלהם)‬ ‫3. אין מודל שניתן להוכיח שהוא נכון (הפוך כן)‬ ‫4. "שמרנות יתר" הנו מקור לסיכון ואינו תחליף לדיוק‬ ‫5. חוסר הבנה, חוסר מידע, קופסה שחורה‬ ‫6. נוח להשתמש במודלים...אין ברירה...‬ ‫5‬
  6. 6. ‫עיבוד:‬ ‫מה נדרש לבחון בתיקוף מודלים‬ ‫‪ ‬מהן הנחות המודל? האם ההנחות מתאימות לסביבה?‬ ‫האם בעלי המודל מבינים את ההנחות? האם התיאוריה נכונה?‬ ‫‪ ‬האם המודל הוטמע כמו שצריך?‬ ‫‪ ‬כיצד המודל מתפקד במצבי קיצון?‬ ‫‪ ‬האם המודל אכן מהווה תיאור מופשט של המציאות?‬ ‫קלט ופלט:‬ ‫‪ ‬האם הקלט והפלט של המודל תקינים?‬ ‫‪ ‬מסגרת הולמת לתיקוף מודלים כוללת תהליך ‪Back Testing‬‬ ‫‪ ‬לקח שלאחר המשבר, נדרש במסגרת התיקוף לבדוק האם‬ ‫המודל מתאים לסביבה שבו הוא מוטמע.‬ ‫6‬
  7. 7. ‫מזעור סיכון מודל במסגרת תהליך‬ ‫סדור של תיקוף מודלים‬ ‫1. הקמת צוות חזק, עם יכולות אנליטיות גבוהות.‬ ‫2. פיתוח/רכישה של כלים/תוכנות שישמשו לתיקוף.‬ ‫3. בניית קטלוג מודלים, מיסוד מדיניות תיקוף ונהלים.‬ ‫4. תיעדוף של מודלים לתיקוף ובניית תכנית עבודה.‬ ‫5. פיתוח יכולות, להעביר את הממצאים לידי דרג מקבלי‬ ‫ההחלטות, ויצירת תרבות ניהול סיכונים הולמת.‬ ‫6. פיתוח תהליכי תיקוף (בניגוד לתהליכי ביקורת).‬ ‫7. הכתבת סטנדרטים לפיתוח מודלים ותיקופם.‬ ‫8. תיעוד כל המהלכים (פיתוח, קלט, פלט, תיקוף, נתונים).‬ ‫9. והכי חשוב - גיבוי של ההנהלה .‬ ‫7‬
  8. 8. ‫תודה רבה‬ ‫8‬
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.

×