• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Comp vision
 

Comp vision

on

  • 283 views

 

Statistics

Views

Total Views
283
Views on SlideShare
283
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Comp vision Comp vision Presentation Transcript

    • ‫-‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫מה כל כך מסוכן ב-‬ ‫תגמול בכירים‬ ‫?‬ ‫אבי ניר‬ ‫‪CompVision‬‬ ‫אוקטובר 3102‬ ‫1‬
    • ‫‪ CompVision‬ב- 06 שניות‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫•‬ ‫אנו מתמחים ומתמקדים ב:‬ ‫•‬ ‫תכנון, בניית והטמעת תהליכים ופתרונות בתחום השכר, התגמולים וההטבות‬ ‫(‪.(Compensation & Benefits‬‬ ‫•‬ ‫תגמול בכירים ונושאי משרה – בניית מדיניות, תכניות, תהליכים וכלים.‬ ‫•‬ ‫ניהול הביצועים – בניית מערכות מדדים, יעדים וקשר לתגמול‬ ‫•‬ ‫ניהול מערך העיסוקים בארגון - תיאורי עיסוקים, מדרג ארגוני‬ ‫•‬ ‫ובקיצור, ביצירת קשר מעשי בין האסטרטגיה והפעילות העסקית, לבין‬ ‫מוטיבציה, מחויבות, ביצועים ותגמול.‬ ‫•‬ ‫לקוחות עד כה - כ- 003 חברות וארגונים, מגוון תעשיות ותחומים‬ ‫•‬ ‫תגמול בכירים – ליווי כ-05 חברות בבניית מדיניות תגמול בהתאם‬ ‫לדרישות תיקון 02 במהלך 3102‬ ‫2‬ ‫2‬
    • ‫רשימת לקוחות חלקית‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫3‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫מה יצא לכם מזה? או – ??‪What’s In It For Me‬‬ ‫• תהיו קצת יותר מחודדים בקשר לדרישות תיקון 02‬ ‫• תכירו על קצה המזלג היבטים של סיכון הקשורים‬ ‫לתגמול בכירים – בדגש על המרכיב המשתנה!‬ ‫• תוכלו לבדוק עם עצמכם לגבי:‬ ‫• רלוונטיות הנושא בארגון שלכם (גם אם אינכם חברה ציבורית)‬ ‫• ותשאלו את עצמכם - "האם יש משהו שעלי לבדוק/לעשות בסוגיית‬ ‫תגמול הבכירים בארגון שלי?"‬ ‫סיכון - אירוע שהתרחשותו עלולה לפגוע באדם או בארגון. הפגיעה‬ ‫עלולה להיות פגיעה בגוף או בנפש, פגיעה כספית או פגיעה תדמיתית.‬ ‫4‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫מה מסוכן כאן? דוגמה מס' 1‬ ‫רכיב הבונוס למנכ"ל וליו"ר:‬ ‫"מובהר כי סכום הבונוס השנתי למנכ"ל החברה, בגין‬ ‫שנה רלבנטית, ייקבע לפי שתי קטגוריות: המידה‬ ‫בה יושג יעד הרווח של החברה לשנה הרלבנטית‬ ‫והערכת דירקטוריון...‬ ‫ביחס ליו"ר הדירקטוריון:‬ ‫סכום הבונוס השנתי ליו"ר הדירקטוריון של החברה,‬ ‫בגין שנה רלבנטית, ייקבע לפי המידה בה יושג יעד‬ ‫הרווח של החברה לשנה הרלבנטית..."‬ ‫הסיכון – עלול ליצור מוטיבציה ליו"ר ולמנכ"ל להנמיך יעדים..‬ ‫איך מתמודדים? בונוס המטרה הוא % מיעד הרווח‬ ‫5‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫מה מסוכן כאן? דוגמה מס' 2‬ ‫"התקרה הכוללת למענקים השנתיים לנושאי משרה‬ ‫לא תעלה על %01 מתוך ה- ‪ EBITDA‬המתוקצב לכל‬ ‫שנה...‬ ‫במקרה בו הרווח הנקי בשנה מסוימת יהיה שלילי,‬ ‫ועדת התגמול ודירקטוריון החברה יביאו זאת בחשבון,‬ ‫יבחנו את נסיבות העניין והשלכותיהן על המענק‬ ‫וישקלו לעשות שימוש בסמכותם להפחתת המענק‬ ‫השנתי"‬ ‫הסיכון – ‪ EBITDA‬חיובי ורווח נקי אפסי או אפילו שלילי + שיקול דעת‬ ‫איך מתמודדים? קביעת מינימום רווח נקי כתנאי לתשלום הבונוס‬ ‫6‬
    • ‫מה מסוכן כאן? דוגמה מס' 3‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫• בגין תשואה להון של עד וכולל %7 לא תהיה‬ ‫זכאות למענק.‬ ‫• בגין תשואה להון הגבוהה מ-%7 ועד תשואה להון‬ ‫של %21 תהיה זכאות למענק, באופן ליניארי עם‬ ‫התשואות.‬ ‫הסיכון – "סף" תשואה להון המזכה בבונוס נמוך + קל להגיע למקס'.‬ ‫איך מתמודדים? בדיקה היסטורית של נתוני ביצוע + תחזית ריאלית‬ ‫להמשך – ניתן לטפל גם בקצוות וגם בטווח‬ ‫7‬
    • ‫מדיניות תגמול בכירים –‬ ‫השחקנים ומה הם רוצים‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫לקוחות‬ ‫(איכות, שירות, זמינות, מחיר)‬ ‫דירקטוריון‬ ‫(תוצאות, ביצועים,‬ ‫הובלה,‬ ‫שכולם יידעו כמה‬ ‫אנחנו מוצלחים)‬ ‫החברה‬ ‫מנהלים / עובדים‬ ‫(אתגר, סיפוק,‬ ‫קידום,‬ ‫תגמול, הערכה,‬ ‫בטחון תעסוקתי‬ ‫שקט תעשייתי)‬ ‫בעלי המניות‬ ‫(החזר על השקעה)‬ ‫8‬ ‫"אני מתפשר ומתפשר עד שאני משיג את מה שאני רוצה"‬ ‫סודי- לשימוש פנימי בלבד‬ ‫-לוי אשכול‬ ‫8‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫בואו נעשה את זה מסודר‬ ‫• תיקון 02 – מאיפה זה הגיע?‬ ‫• "מוקד הרעש" – התגמול המשתנה (תלוי‬ ‫ביצועים)– בעיקר דוגמאות‬ ‫9‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫מבנה חבילת התגמול‬ ‫המרכיב הקבוע‬ ‫שכר קבוע‬ ‫שכר חודשי‬ ‫(משכורת)‬ ‫תגמול‬ ‫המרכיב המשתנה‬ ‫משתנה מזומן‬ ‫בונוס שנתי‬ ‫מענק ארוך טווח‬ ‫תכניות "פאנטום"‬ ‫תנאים נלווים‬ ‫ביטוח פנסיוני‬ ‫קרן השתלמות‬ ‫רכב / אחזקת רכב‬ ‫חופשה, מחלה‬ ‫דמי הבראה‬ ‫וכדומה‬ ‫תגמול הוני‬ ‫אופציות‬ ‫מניות חסומות‬ ‫הסיכון – חוסר הלימה בין הישגי ויכולות הפירמה לתגמול‬ ‫המנהלים שלה‬ ‫01‬
    • ‫-‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫תיקון 02 לחוק החברות‬ ‫(האם הכניסו לנו "עז"?)‬ ‫נולד מתוך ה"כמה" ועוסק בעיקר ב"איך"‬ ‫11‬
    • ‫תזכורת - עיקרי תיקון 02‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫1. מינוי ועדת תגמול‬ ‫חובה למנות ועדת תגמול, שיהיו חברים בה לפחות שלושה דירקטורים,‬ ‫כל הדח"צים יהיו חברים בה והם יהיו רוב חבריה‬ ‫2. קביעת מדיניות תגמול ואישורה‬ ‫א. קביעת כל מרכיבי המדיניות על פי דרישות החוק‬ ‫ב. אישור באסיפה כללית ברוב מיוחד (רוב מקרב המיעוט!)‬ ‫3. אישור תנאי כהונה והעסקה של נושאי משרה‬ ‫מעבר לחובה לקבוע מדיניות תגמול כללית, מחייב החוק גם תהליכי אישור‬ ‫לקביעתם הפרטנית של תנאי הכהונה של נושאי המשרה השונים.‬ ‫21‬
    • ‫מדיניות התגמול –‬ ‫הדברים החשובים בהיבט הסיכון‬ ‫•‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫בחינת היחס בין עלות שכר נושא המשרה לעלות שכר עובדי החברה‬ ‫(ממוצע וחציון) – עניין יחסי העבודה בחברה..‬ ‫•‬ ‫תשלום התגמול המשתנה (בונוסים/מענקים) על פי קריטריונים‬ ‫מדידים (שיקול דעת מצומצם בלבד = חלק לא מהותי)‬ ‫•‬ ‫חובה לקבוע יחס בין רכיבים קבועים למשתנים‬ ‫•‬ ‫חובה לקבוע תיקרה לרכיבים המשתנים:‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫בונוסים במזומן במועד תשלומם‬ ‫רכיבי תגמול הוני (אופציות/מניות) במועד הענקתם‬ ‫תקרה למענקי הפרישה‬ ‫31‬
    • ‫ונעבור לסיכונים:‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫המרכיב הקבוע:‬ ‫• שכר קבוע גבוה מאוד – עלויות חריגות + למה להתאמץ?‬ ‫בסה"כ רוצה להגיע הביתה בשלום..‬ ‫• שכר קבוע נמוך מאוד (ותגמול תלוי ביצועים גבוה‬ ‫מאוד) – בוא וניקח כמה שיותר סיכונים, זו הדרך היחידה‬ ‫להגיע לתגמול משמעותי...‬ ‫מלכודת הבנצ'מרק (או – למי יש יותר גדול) – למי ואיך משווים?‬ ‫פגשתם מנהל בכיר שחושב שנכון שהוא יהיה בשליש התחתון?‬ ‫41‬
    • ‫עוד סיכונים:‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫התגמול המשתנה (במזומן) 1:‬ ‫סיכונים המסתתרים ברכיבי התגמול:‬ ‫•‬ ‫מנהלים שמתוגמלים כשיתכן שלבעלי המניות לא יוותר רווח (לדוגמה:‬ ‫בונוס המבוסס רק או בעיקר על הכנסות, על ‪)EBITDA‬‬ ‫•‬ ‫תשלום גם כשההישגים נמוכים – אין תנאי סף לתשלום הבונוס (רווח‬ ‫מינימאלי, תשואה להון וכיוצ"ב) או שהסף נמוך מידי‬ ‫•‬ ‫בונוס על ביצוע רכישות – האם לא פוגע בשיקול הדעת של הרוכשים‬ ‫לגבי כדאיות העסקה? עוד יותר מסוכן כשסכום הבונוס עולה ככל שהעסק‬ ‫הנרכש יקר יותר.‬ ‫האם נדרשת הלימה מוחלטת בין ביצועי מנהלים לרווח בעלי המניות?‬ ‫האם למנהלים יש השפעה מוחלטת על השורה התחתונה?‬ ‫51‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫ועוד סיכונים:‬ ‫התגמול המשתנה (במזומן) 2:‬ ‫סיכונים המסתתרים בשיטת התגמול:‬ ‫•‬ ‫טווח קצר מול טווח ארוך – "נמקסם את הרווחים השנה ונקבל בונוס גדול!‬ ‫ובשנה הבאה... "אחרי המבול".. ממילא אין קנסות ולא נצטרך להחזיר.."‬ ‫•‬ ‫תשלום בשיקול דעת (ובדיעבד) – הלב (היהודי) הרחום – "נכון, לא עמדו‬ ‫ביעדים אבל היתה שנה קשה בכלכלה העולמית וההנהלה התאמצה מאוד‬ ‫וזה בכלל שער ה- $"‬ ‫•‬ ‫תקרות לבונוס– כמה זה הרבה?‬ ‫"בסופו של דבר, שיקול הדעת הוא השיטה הטובה ביותר" אומרים‬ ‫מנהלים בכירים רבים – אולי הם צודקים?‬ ‫המחוקק חושב אחרת!‬ ‫61‬
    • ‫הסיכונים - דילול ללא תוצאות‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫התגמול (המשתנה) מבוסס הון (אופציות ו/או מניות):‬ ‫• אופציות – במקרה של מניה "תקועה", יכול לעודד נטילת סיכונים ו/או‬ ‫לא יעודד מוטיבציה ויחד עם זאת גם ידלל את בעלי המניות וגם נרשמה‬ ‫הוצאה לחברה‬ ‫• מניות – תמיד "בתוך הכסף" לא מעודד מאמץ מיוחד‬ ‫• אז מה עושים:‬ ‫•‬ ‫מחיר מחוץ לכסף‬ ‫•‬ ‫הוספת תנאי ביצוע (בנוסף לזמן)‬ ‫כמה השפעה יש באמת למנהלים הבכירים על מחיר המניה?‬ ‫71‬
    • ‫ולקינוח – המפקח על הבנקים – 31/8/72‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫• תאגיד בנקאי יקבע יחסים הולמים בין התגמול‬ ‫המשתנה לבין התגמול הקבוע, כך שהתגמול המשתנה‬ ‫המירבי לא יעלה על %001 מהתגמול הקבוע עבור כל‬ ‫עובד.‬ ‫• בתנאים חריגים וכפוף לדרישות בהוראה, ניתן לקבוע‬ ‫שהתגמול המשתנה המירבי יגיע עד ל-%002 מהתגמול‬ ‫הקבוע.‬ ‫• תאגיד בנקאי לא יעניק ולא ישלם תגמולים משתנים‬ ‫במהותם שאינם מותני ביצועים, למעט מענק חתימה‬ ‫לעובד מרכזי חדש בקבוצה הבנקאית, המוגבל לשנת‬ ‫העבודה הראשונה.‬ ‫ואם זאת לא‬ ‫אז מה זה??‬ ‫81‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫ניהול סיכונים - של מי?‬ ‫91‬
    • ‫ולסיכום..‬ ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫•‬ ‫מי מכיר אדם שחושב שמשלמים לו יותר מידי??‬ ‫•‬ ‫נושא התגמול החומרי של מנהלים מקיף סוגיות של ערכים, תפיסות עולם,‬ ‫הערכה עצמית, ציפיות, מקומי ביחס לסביבה, תחושת ההתקדמות ועוד.‬ ‫כסף עם רגשות כבר אמרנו?‬ ‫•‬ ‫תיקון 02 נולד מתוך ראיה של הקטנת סיכונים ויצירת איזונים. הוא מסבך את‬ ‫הדברים (וגם מרגיז את חלק מהמנהלים) ויחד עם זאת, יוצר הזדמנות לחיזוק‬ ‫עקרונות של ממשל תאגידי, קריטריונים ברורים להגדרת הצלחה ותגמול‬ ‫בגינה, הוגנות, איזון אינטרסים ועוד כמה דברים טובים.‬ ‫והכי חשוב – מחזק את השימוש בתגמול ככלי ניהולי!‬ ‫02‬
    • ‫מה כל כך מסוכן‬ ‫בתגמול בכירים?‬ ‫בהצלחה‬ ‫תשמרו על קשר‬ ‫אבי ניר‬ ‫‪avi@compvision.co.il‬‬ ‫"אם אתה עובד רק בשביל המשכורת שלך, לא משנה כמה אפסים‬ ‫יש בה, אתה עדיין בתחתית סולם ההגשמה העצמית" (ג'ק ניקולסון)‬ ‫12‬