Apresentação Magnesita 1T14

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Apresentação Magnesita 1T14

  1. 1. Apresentação de Resultados 1T14 14 de maio de 2014
  2. 2. As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números do 4T13 e 1T13 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013. Aviso Legal
  3. 3. UmaorganizaçãoglobalNova Visão Estratégica Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Garantir liderança em nossos mercados chaves Manter uma base global de custos competitivos Crescer agressivamente, mas seletivamente Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável Empenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços incomparáveis e custo benefício Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas ▪Meritocracia ▪Ética ▪Lucro ▪Gestão e Método ▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades ▪Clientes ▪Gente Nossos valores 3
  4. 4. América do Sul 4 Fonte: ¹WSA Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados Em mil ton. América do Norte UE-28 Vendas para siderurgia Em R$ milhões 214222203 -3% +5% 1T144T131T13 517529 425 4T13 -2% +22% 1T141T13 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia -4% 1T14 0% 1T13 4T13 12 1111 29 1T13 30 4T13 1T14 30 0% +1% +4% 1T13 42 1T14 41 +7% 4T13 44 23% 38% 24% 22% 12% 14% 41% 26% Vendas por região (em R$) América do Sul América do Norte Europa Outros 1T13 1T14
  5. 5. 5 Vendas para o Industrial Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Em mil ton. Em R$ milhões +1% -12% 1T14 44 4T13 43 1T13 49 +4% +5% 1T14 125 4T13 121 1T13 120 Vendas por região (em R$) 163158 LTM 1T14 +3% LTM 1T13 436 383 LTM 1T14 +14% LTM 1T13 22% 46% 26% 14% 14%13% 51% 14% 1T13 1T14 América do Sul América do Norte Europa Outros
  6. 6. Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado 6 Volume (mil ton) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 253 265 -3% 4T131T13 1T14 +2% 258 203 4T13 213 33,1%31,2% 1T13 +5% 1T14 +10% 194 34,6% 1T144T13 544 +18% 650 642 -1% 1T13 Vendas por região (em R$) 23% 39% 25% 20% 13%14% 43% 23% América do Sul América do Norte Europa Outros 1T13 1T14 21% 80% 20% 79% Siderurgia Industrial 1T13 1T14 Vendas por segmento (em R$)
  7. 7. 7 Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) Vendas e Margens de Minerais e Serviços -28% +20% 1T14 38 4T13 54 1T13 32 +19% +35% 1T14 39 4T13 32 1T13 29 -36% -4% 1T14 12 30,6% 4T13 18 34,4% 1T13 12 38,0% +28% +97% 1T14 6 16,6% 4T13 5 15,6% 1T13 3 11,4% Minerais Serviços
  8. 8. 8 Vendas Consolidadas (R$ milhões) Por Segmento 1T13 622 +16% -2% 1T144T13 719736 89,3% 5,3% 5,4%4,6% 90,2% 5,2% ServiçosMineraisRefratários 1T13 1T14 Segmento Trimestres
  9. 9. 9 Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas Despesas Comerciais G&A 56 65 51 7,8% 8,8% 8,1% 1T144T131T13 10699 74 14,8% 4T13 13,4% 1T13 11,9% 1T14 +43% +7% Despesas comerciais % das vendas 46 37 29 6,5% 5,0%4,6% 1T144T131T13 Consolidado Frete G&A % das vendas Outros 6062 45 8,3%8,4%7,3% 4T131T13 1T14
  10. 10. 10 Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Bruto EBITDA e EBITDA AJUSTADO (excluindo outras receitas/despesas operacionais) Lucro Líquido AJUSTADO 32,1%30,7%33,7% +2% +10% 1T14 231 4T13 226 1T13 210 98124116 -15% -20% 1T14 18,7% 4T13 16,8% 1T13 13,7% -17 3126 4,2%4,2% 1T13 4T13 -2,3% 1T14 10498114 14,4% 4T13 13,3% 18,3% -9% +6% 1T141T13
  11. 11. 11 CAPEX e capital de giro (R$ milhões) Capital de giro CAPEX +14% 1T14 27 4T13 83 1T13 23 -68% 35,4% 32,3% 37,7%35,9%35,2% 3T13 976 2T13 934 1T13 877 1T14 1.017 4T13 952 Capital de giro % de vendas
  12. 12. 12 *EBITDA excluindo outras receitas/despesas Endividamento e Alavancagem Total Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda Excluindo Bond Perpétuo Outros 0% 0% EUR 19% 17% USD 44% 59% BRL 36% 24% 915875819 658 551 421439398406388 2,2x2,1x 1,7x 1,5x 2,0x 2,4x 2,2x2,1x 1,7x 1T144T133T132T131T13 1,4x Dívida líquida / EBITDA sem ORD* Dívida líquida / EBITDA EBITDA Dívida líquida 2017 2019 12 2018 213 2015 281 2016 84 192 2014 18 mar-14 819 2020+ 1.513 935 578 Posição de CaixaAmortizaçãoBond Perpétuo 1T14 4T13 1.4941.4531.3691.2051.059 421438384386367 3,5x 3,3x 3,6x 3,1x 2,9x 3,9x 3,7x3,7x 3,2x 2,8x 1T144T133T132T131T13 Dívida líquida / EBITDA sem ORD* Dívida líquida / EBITDA EBITDA Dívida líquida *EBITDA excluindo outras receitas/despesas
  13. 13. Octavio Pereira Lopes CEO Eduardo Gotilla Diretor Global de Finanças e DRI Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores Lucas Veiga Analista de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 13 Contatos Relações com Investidores

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