MRC: Переработка полимеров: развитие и стагнация рынка, Алушта, Конференция "Рынок полимеров 2009" - 2009

Переработка полимеров: развитие и стагнация рынка Конференция «Рынок полимеров 2009» Алушта, 17-19 мая 2009 года Сергей Яременко, Маркет Репорт

Содержание • Докризисная модель • Статистика кризиса • Прогноз на ближайшие три года • Перспектива 2015 года • Какая нефтехимия нам нужна • Дискуссия 2

Успешное десятилетие - Золотое время повторилось через 30 лет - Чем выше была цена нефти, тем больше полимеров в РФ потреблялось - Исторические пики цен на сырье уже пройдены - Поймет ли математика поведение рынка? 3

Прошлый кризис был полезен для рынка - Только нефть? - Не только. Добавим сюда рост потребительских расходов и успешное импортозамещение - Девальвация 1998 года стимулировала полимерный рынок - Пример: за 9 лет объем производства холодильников вырос в 3 раза, легковых авто – в 1.5 раза 4

Рекордный год Инвестиции в переработку полимеров в РФ, млн. USD 1 200 60% 40% 800 20% 400 0% 0 -20% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Источник: ежегодные обзоры Маркет Репорт 2008 год стал рекордным в истории российского полимерного бизнеса: инвестиции в оборудование превысили уровень в 1 млрд. USD. 5

ТОП-20 инвесторов в 2008 году № Компания Населенный пункт* Вид готового изделия Производитель оборудования Млн. USD 1 Технониколь, группа Москва XPS-плиты Berstorff 41 857 2 Пепсико Холдингс, группа Солнечногорск ПЭТ-бутылки Krones 32 644 3 Пеноплэкс, группа Кириши XPS-плиты, ПВХ-мембраны Krauss Maffei 21 677 4 Урса-серпухов Серпухов XPS-плиты Berstorff 21 423 5 Кирскабель Кирс кабельные оболочки Maillefer 20 755 6 Самсунг Электроникс Рус Калуга Обнинск электротехника Woodjin Selex, Engel 19 889 Coperion, Cincinnati Extrusion, 7 Евротрубпласт, группа Москва трубы 19 492 Krauss Maffei 8 Лакор-Пластик Москва многослойные пленки Kiefel Extrusion 15 990 9 Сафпласт Казань сотовые изделия OMIPA 13 198 10 Одинцовская ф-ка Комус-Упаковка Малые Вяземы БОПС-упаковка DMT 13 152 11 Нижегородский Завод Автокомпонент Нижний Новгород автокомпоненты Engel 11 996 12 Века Рус, группа Губцево оконный профиль Weber, Krauss Maffei 11 020 13 Корунд ЗАО Дзержинск трубы Krauss Maffei 10 356 14 Эм-Пласт Саранск многослойная пленка Techno Coating Engineering 9 565 15 Рыбинский кабельный з-д Рыбинск кабельные оболочки Maillefer 9 191 16 Ставрово Отомотив Системс Ставрово автокомпоненты Inergy Automotive 9 046 17 Упакс-Юнити Пермь одноразовая посуда Reifenhauser, Adolf Illig 8 978 18 Кровтех Москва XPS-плиты BC Foam 8 289 19 Декенинк Рус Москва оконный профиль Weber 7 334 20 Славрос Переяславь-Залесский геосетки Yancheng City Machinery 6 339 Всего 312 191 * для групп – либо центральный офис, либо головное предприятие Источник: база ПластГид компании Маркет Репорт 6

Нынешний кризис перевернул ситуацию - Еще год назад банки подставляли кредитное плечо потребителям и бизнесу - Если кризис 1998 года – кризис платежного баланса - То нынешний – кризис кредитования - Мягкая девальвация только смягчяет падение, но не переламывает тренд - Новая модель потребления и сбережений - Подъем начнется в 2011 году? Источник: ежегодные обзоры Маркет Репорт 7

Инвестиции стали сокращаться еще в 4-м квартале Инвестиции в переработку полимеров в РФ, 2008, млн. USD 120 40% 20% 80 0% 40 -20% 0 -40% янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек Источник: ежегодные обзоры Маркет Репорт Полиномиальный тренд инвестиций в 2009 году уйдет далеко «в минус». 9

Валютный курс – важный фактор для рынка EUR/USD Восстановление европейского экспорта в РФ + 6% Источник: IMF 10

Наши цены уже не самые высокие в мире Цены на полимеры, CPT Москва, с НДС, руб./т ПВХ-С ПП-homo ПЭНД ПЭВД ЛПЭНП 80 000 60 000 40 000 20 000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Источник: еженедельные ценовые обзоры Маркет Репорт 11

РФ: рынок полиэтилена, тыс. т Расчетное потребление Производство 200 160 150 120 100 80 50 40 0 0 Я нв Фев Мар Апр Май И юн И юл Ав г С ен Окт Н оя Дек Я нв Фев Мар Апр Май И юн Июл Ав г С ен Окт Н оя Дек Экспорт Импорт 60 60 45 45 30 30 15 15 0 0 Я нв Фев Мар Апр Май Июн Июл Ав г С ен Окт Н оя Дек Я нв Фев Мар Апр Май Июн И юл Ав г С ен Окт Н оя Дек 2008 2009 Источник: ежемесячные обзоры Маркет Репорт 12

РФ: рынок полипропилена, тыс. т Расчетное потребление Производство 80 60 60 45 40 30 20 15 0 0 Я нв Фев Мар Апр Май И юн И юл Ав г С ен Окт Н оя Дек Я нв Фев Мар Апр Май Июн И юл Ав г С ен Окт Н оя Дек Импорт Экспорт 16 20 12 16 8 12 4 8 4 0 Я нв Фев Мар Апр Май И юн И юл Ав г С ен Окт Н оя Дек 0 Я нв Фев Мар Апр Май И юн И юл Ав г С ен Окт Н оя Дек 2008 2009 Источник: ежемесячные обзоры Маркет Репорт 13

РФ: рынок ПВХ, тыс. т Расчетное потребление Производство 120 80 90 60 60 40 30 20 0 0 Я нв Фев Мар Апр Май Июн Июл Ав г С ен Окт Н оя Дек Я нв Фев Мар Апр Май Июн Июл Ав г С ен Окт Н оя Дек Импорт Экспорт 4 60 3 45 2 30 1 15 0 0 Я нв Фев Мар Апр Май И юн И юл Авг С ен Окт Н оя Дек Я нв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг С ен Окт Н оя Дек 2008 2009 Источник: ежемесячные обзоры Маркет Репорт 14

Наше мнение: рост начнется в 2011 году 2009 2010 2011 2012 Показатель 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 оценка прогноз прогноз прогноз Валовой внутренний продукт (к млрд. руб в соп. ценах) 4,7% 7,3% 7,2% 6,4% 6,7% 8,1% 5,6% -6,8% 0,2% 1,0% 7,0% Инвестиции в основной капитал (к млрд. руб в соп. ценах) 3,0% 12,5% 12,0% 11,0% 14,0% 21,1% 9,1% -14,0% -2,0% 3,1% 5,0% Розничный товарооборот (к млрд. руб в соп. ценах) 9,0% 9,0% 13,0% 13,0% 14,0% 15,2% 13,0% 1,5% 2,9% 4,3% 9,8% Ввод в действие жилых домов (к млн кв. м) 6,6% 7,4% 12,9% 6,3% 16,1% 19,4% 5,6% -24,0% -2,0% 12,0% 5,0% Цена на нефть марки Brent (к USD/bbl) 2,4% 15,2% 32,7% 42,5% 19,5% 11,1% 34,9% -46,8% 7,7% 16,1% 7,7% Предоставленные кредиты (к млрд. руб) 38,3% 43,4% 45,3% 41,9% 46,4% 24,8% 26,9% -25,0% 2,0% 14,0% 22,0% Кредиты на покупку жилья (к млрд. руб) - - 68,9% 110,9% 204,5% 87,3% 13,2% -15,0% -1,0% 12,0% 8,0% Источник: Росстат, МЭР, Минтопэнерго, Маркет Репорт Мы находимся в начальной стадии затяжного экономического кризиса. Многие эксперты говорят об L-образном сценарии кризиса: быстрое падение не компенсируется быстрым взлетом, как это было после 1998 года. Скорее всего, рост будет медленным и болезненным. 16

РФ: прирост производства отдельных изделий 2009 2010 2011 2012 Вид изделия 2003 2004 2005 2006 2007 2008 оценка прогноз прогноз прогноз Легковые автомобили (к тыс. шт.) 3.1% 9.8% -3.8% 10.0% 9.6% 14.3% -26.0% 1.0% 10.0% 18.0% Машины стиральные (к тыс. шт.) -13.4% 18.4% 19.0% 27.2% 34.7% -1.6% -11.7% 1.0% 11.0% 8.0% Холодильники и морозильники бытовые (к тыс. шт.) 13.2% 12.6% 12.3% 8.0% 19.2% 3.3% -8.5% 0.7% 8.0% 7.5% Трубы и детали трубопроводов из термопластов (к 8.0% 16.7% 44.4% 26.4% 27.0% 26.0% -11.0% 4.0% 6.0% 12.3% тыс. т.) Минеральные удобрения (к тыс. т.) 2.8% 12.1% 6.4% -0.8% 7.0% -7.8% -8.4% -0.7% 2.0% 5.0% Безалкогольные напитки (к млн. дкл.) 9.6% 19.9% 64.1% 14.2% 11.0% -2.4% -1.0% 8.0% 7.0% 8.0% Крупа (к тыс. т.) -6.7% 12.7% 55.9% 4.2% 10.1% 1.7% 1.0% 2.0% 2.3% 1.6% Макаронные изделия (к тыс. т.) 3.9% 8.9% 16.6% 4.5% -1.8% 1.3% 2.0% 3.5% 2.0% 1.5% Мука – всего (к тыс. т.) 3.8% -0.3% 17.1% 0.2% -1.0% 0.4% 2.5% 2.0% 1.0% 0.5% Хлеб и хлебобулочные изделия (к тыс. т.) -3.7% -3.2% 34.3% -2.1% -0.4% -2.6% -2.0% 0.4% 0.4% 0.4% Источник: Росстат, МЭР, Минтопэнерго, Маркет Репорт 17

Наше мнение: инвестиции начнут расти с 2011 года Инвестиции в переработку полимеров в РФ, млн. USD 1 200 40% 800 0% 400 -40% 0 -80% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Источник: ежегодные обзоры Маркет Репорт Рекордный уровень инвестиций прошлого года будет восстановлен только к 2015 году. 18

Сейчас нужна рационализация мощностей Пример: мощности по переработке ПП в РФ, КТа Технология 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 литье 135.7 167.2 198.0 236.0 283.6 322.4 367.4 436.0 нити/волокна 72.7 110.1 131.1 136.8 144.7 188.4 228.1 257.0 экструзия листа 21.5 39.1 61.2 78.0 92.5 111.2 135.3 147.7 экструзия пленок 5.0 8.8 9.6 10.9 38.5 116.8 155.6 209.3 экструзия труб 5.6 6.4 12.0 18.0 23.1 37.4 42.3 69.1 прочие 14.0 33.9 38.1 38.1 39.1 39.1 39.1 39.5 Всего 254.5 365.6 450.0 517.9 621.5 815.2 967.7 1 158.6 Загрузка мощностей, % 71% 63% 56% 58% 53% 50% 47% 50% Источник: ежегодные обзоры Маркет Репорт Переработчики отложат на пару лет программы инвестиций в оборудование. О новых продуктах и проектах в переработке нужно также забыть на два-три года. Задача для всех переработчиков – рационализировать свой нынешний бизнес. Рынок сможет выжить за счет уже инсталлированного оборудования, мощности которого в среднем в 1.4 раза превышают докризисный уровень производства (по отдельным секторам - в 2.5 раза). 19

Число переработчиков будет сокращаться Бизнес переработчиков полимеров в отдельных странах Число переработчиков Средний переработчик, тыс. т 6 000 6 4 000 4 2 000 2 0 0 Украина Россия Польша Испания Бенилюкс Источник: ежегодные обзоры Маркет Репорт - В Бенилюксе 750 переработчиков, которые потребляют 3 596 тыс. т полимеров ( 4.8 тыс. т/переработчик) - В Испании: 2000/3 698 тыс. т / 1984 т - В Польше – 1700/ 2 054 тыс.т / 1208 т - В РФ –5200/ 3 397 тыс. т / 655 т - В Украине – 2050 / 1089 тыс. т / 531 т 20

Ближайшие последствия кризиса Все мировые нефтехимики будут заниматься реструктуризацией своего бизнеса, некоторые из них объявят о банкротстве. Скорее всего, нефтехимики не будут идти в downstream. А вот для сильных переработчиков кризис – это очень удачное время для роста по горизонтали. В России ускорится процесс консолидации внутри секторов. Более мелкие будут продавать бизнесы более крупным. Скорее всего за пять лет появится где-то 50-70 российских групп, близких по формату к европейскому бизнесу (переработка - не менее 50 тыс т полимеров в год, единый корпоративный центр закупок и продаж и заводы по всей территории СНГ). Сегодня в РФ уже есть с десяток подобных групп: Ретал, Евротрубпласт, Европласт, Биаксплен, Пеноплэкс, Технониколь, Мега-пласт. Кроме того, на рынке работают европейские группы, у которых уже запущено по нескольку заводов внутри РФ: Coca-Cola, Pepsico, Alpla, Profine, Veka, P&G, Henkel. 21

«Логистический щит» Внутренняя цена ПП-гомо, СРТ, Москва, руб/т с НДС Логистический щит РФ, Нижнекамск, PP 1500J Польша, Плоцк С. Аравия, Эль-Джубейль 0 300 600 900 1200 1500 Себестоимость Цена, FCA, экспорт Пошлина Доставка в порт (СПб/ Новороссийск) Доставка в Москву НДС Источник: еженедельные ценовые обзоры Маркет Репорт Наших нефтехимиков удерживает «логистический щит», за который они будут отчаянно бороться. 23

РФ: самая сложная логистика в мире Структура потребления полимеров, % Источник: Маркет Репорт Расстояние от производителя к потребителю порой превышает 5 тыс. км 24

Скоро ситуация может ухудшиться Темп прироста цен и тарифов на продукцию естественных монополий, (в % к предыдущему году) Оптовые цены на газ природный, включая акцизы и Электроэнергия для всех Тарифы на ж/д Год транспортировку (без НДС) потребителей перевозки 2007 15 12.0 – 13.0 8 2008 25 16.0 – 17.0 11 2009 27.7 15.0 – 16.0 9 2010 27.7 13.0 – 15.0 8 2011 44.3 14.9 10.2 2012 17.3 10.6 9.9 2013 21.9 9.8 9.4 2014 4.2 5.5 7.1 2015 5.9 5.5 6.3 Источник: Минтопэнерго К 2015 году, с учетом реального курса рубля, цены на природный газ для всех категорий потребителей должны достичь 138.8 USD за 1 тыс. м3. Темпы роста цен на газ по сравнению с 2006 годом составят 533%, тарифов на электроэнергию - 262-273%, тарифов на железнодорожные перевозки - 213%. 25

Перспектива 2015 года «Стратегия развития химической промышленности до 2015 года» - Минтопэнерго: В случае присоединения РФ к ВТО и при условии цен на энергосырьевые товары, равнозначных мировому уровню, себестоимость российского полиэтилена, полипропилена и полистирола будет равна себестоимости импортных аналогов. Намеченный рост тарифов на продукцию естественных монополий приведет к тому, что из 45 важнейших химических продуктов (при условии снижения таможенных пошлин по ВТО), свою конкурентоспособность на внутреннем рынке к 2010 году сохранят лишь пятнадцать химических продуктов, а к 2011 году – только восемь. 26

Переработка углеводородов: все еще сильно отстаем Запасы Добыча Потребление Производство Запасы Запасы Добыча Добыча Страна углеводородов, углеводородов, углеводородов, полиолефинов, нефти, % газа, % нефти, % газа, % % % % % США 2,2% 3,0% 2,6% 8,0% 19,0% 12,3% 24,0% 20,9% Канада 1,4% 0,9% 1,1% 3,7% 6,7% 4,9% 2,9% 3,5% Бразилия 1,0% 0,2% 0,6% 2,2% 0,4% 1,5% 1,6% 3,3% Венесуэла 7,0% 2,4% 4,7% 4,0% 1,0% 2,8% 0,8% 0,4% Иран 11,6% 14,9% 13,2% 5,2% 3,1% 4,4% 2,5% 2,3% Сауд Аравия 22,2% 3,8% 13,1% 13,5% 2,5% 9,2% 2,4% 5,0% РФ 6,2% 26,7% 16,4% 12,1% 21,6% 15,8% 7,8% 1,3% Китай 1,3% 1,2% 1,3% 4,6% 1,8% 3,5% 5,9% 10,2% Зап Европа 1,3% 5,3% 3,3% 6,3% 7,2% 6,7% 17,1% 22,1% Вост Европа 0,1% 0,8% 0,4% 0,4% 0,2% 0,3% 2,1% 2,5% Турция 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,7% 0,5% Всего в мире 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Источник: BP, Маркет Репорт Россия сегодня - первый в мире производитель углеводородов, и при этом – четвертый в мире импортер полимеров (2007 год). 28

Себестоимость этилена сравнительно высокая Эффективность мощностей по этилену в мире, КТа 80% Бл. Восток Доля этана в производстве этилена, 18 956 60% Ю.-В. Азия 6 809 С. Америка 40% 32 475 % А. Америка РФ и СНГ 4 576 В. Европа 20% 2 928 2 547 С.-В. Азия 27 963 З. Европа 22 658 0% 0 1 2 3 4 5 -20% Соотношение себестоимости этилена, раз Допущение: цена на нефть – 50 USD/bbl Источник: CMAI, Маркет Репорт 29

Потому что производство заточено под нафту Состав сырья в произв одств е этилена, % 100% 80% 60% 40% 20% 0% Бл. Восток С. Америка ЮВА Ю. Америка Мир РФ/СНГ Зап. Европа Вост. Сев.-Вост. Европа Азия этан пропан бутан нафта газойль прочее Допущение: цена на нефть – 50 USD/bbl Источник: CMAI, Маркет Репорт 30

По пропилену ситуация чуть лучше Эффективность мощностей по пропилену в мире, КТа 100% Ю. Америка В. Европа 1 810 1 658 Доля пропилена с пиролиза, % 80% З. Европа РФ/СНГ 14 880 1 874 Бл. Восток 60% С.-В.Азия 4 910 22 447 Ю.В. Азия С. Америка 4 555 17 794 40% 20% 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 Соотношение стоимости пропилена, раз, раз Допущение: цена на нефть – 50 USD/bbl Источник: CMAI, Маркет Репорт 31

Производство пропилена сравнимо с европейским Состав сырья в производстве пропилена, % 100% 80% 60% 40% 20% 0% С. Америка ЮВА Бл. Восток Мир Сев.-Вост. РФ/СНГ Зап. Европа Вост. Ю. Америка Азия Европа пиролиз FCC дегидро прочее Допущение: цена на нефть – 50 USD/bbl Источник: CMAI, Маркет Репорт 32

Текущая модель российской нефтехимии Источник: Маркет Репорт 33

Вместо нефтехимии нам нужна газохимия Себестоимость добычи газа в мире, USD/ MM btu Источник: Natural Gas Costs around the World (базис нефти – 35 USD/bbl) 34

Спасибо! Сергей Яременко, Маркет Репорт sergey.yaremenko@mrclast.com; www.mrcplast.com Москва +7 495 543 91 94; Киев +38 044 599 29 50

MRC: Переработка полимеров: развитие и стагнация рынка, Алушта, Конференция "Рынок полимеров 2009" - 2009

by MRC on Aug 17, 2010

Accessibility

Upload Details

Usage Rights

2 Embeds 38

Statistics

MRC: Переработка полимеров: развитие и стагнация рынка, Алушта, Конференция "Рынок полимеров 2009" - 2009 — Presentation Transcript

http://www.mrcplast.ru	29
http://www.mrcplast.com	9