1. Productbeoordelingen
Maatschappijen komen met allerlei mooie producten op de markt. Producten die u de
zekerheid en het gemak moeten geven dat u zoekt. Zijn zij echter altijd eerlijk in hun product?
Is het product echt zo goed als zij u willen doen geloven?
Ik zal op de site regelmatig een nieuw product onder de loep nemen. Ik wil dat u als klant
meer inzicht krijgt in het product dat u overweegt om aan te schaffen. Het is niet erg dat er
kosten in een product zitten. Deze moeten dan echter wel voor u begrijpelijk gemeld worden.
Vandaag wil ik stilstaan bij de ASR VermogenGarant verzekering.
Het uitgangspunt van dit product is dat u zekerheid wilt over het minimaal op te bouwen
vermogen. U kunt kiezen uit een inleg garantie of een gegarandeerd rendement van 3%.
Verder kunt u kiezen uit een koopsom (een bedrag ineens) of premie betalend (u betaalt dan
maandelijks, per kwartaal, per halfjaar of per jaar).
In de behandeling beperk ik mij tot het voorbeeld uit de brochure van ASR. Hierbij wordt
uitgegaan van een koopsom met een looptijd van 20 jaar en een gekozen garantie van 3%.
ASR is transparant over de kosten maar verbergt ze vervolgens weer in de bewoordingen. Hoe
doen ze dit. De geboden garantie gaat over de netto inleg. In de brochure is dat € 20.000. Na
20 jaar is het gegarandeerde bedrag dan € 36.122. Wat niet zo duidelijk wordt is dat de
garantie dan natuurlijk eigenlijk lager is. U betaalt namelijk voor deze garantie een premie
van € 3.691. Hierdoor is uw werkelijke rendement 2,1314%. Iets wat u op een deposito
rekening ook kunt krijgen.
Echter er zijn nog meer kosten in de ASR VermogenGarant verzekering. Zo betaalt u € 35 per
jaar. (premiebetalend zelfs € 50). In het voorbeeld uit de brochure zorgt dit voor een garantie
rendement van 2,01%. Hoe hoger uw inleg hoe hoger het garantie rendement zal zijn. Voor
lagere bedragen zal het garantierendement nog verder dalen.
Maar er zijn nog meer kosten. Voor het beheer betaalt u 0,6% over de waarde gedurende de
looptijd. Dit betekent dat u op het netto vermogen een rendement moet maken van meer dan
3,8% om boven het garantiebedrag uit te kunnen komen.
Wat betreft dat rendement zit het hopelijk wel goed. Volgens de financiële bijsluiter is het
historisch rendement 8,3%. Wordt dit gehaald dan komt uw rendement op 6,56%. U zou dan
de garantie natuurlijk niet nodig gehad hebben. De garantie kost u dan dus 1,74%.
Dit zijn de kosten wat betreft ASR. Let wel op, ASR heeft de vergoeding voor uw adviseur
volledig uit het product gehaald. Uw adviseur zal echter wel betaald willen worden. Deze
kosten komen er dus nog bij.
In de brochure wordt ook een voorbeeld gegeven van een waarde na 12 jaar van € 75.000.
Hiervoor moet u echter een rendement maken van 13,6%. Dit is dus 5,3% boven het
historisch rendement. Dit voorbeeld kunt u dus gerust vergeten.
Verder dient opgemerkt te worden dat de garantie op eind datum is. U moet dus de volle 20
jaar volmaken.
Wat is het alternatief?
ASR biedt ook een spaardeposito rekening. Deze geeft zonder verdere kosten bij een looptijd
van 3 jaar een rendement van 3%. Hierbij krijgt uw adviseur 0,2% vergoed. U loopt hierbij
het risico dat bij verlenging na 3 jaar de rente lager is. Er is echter ook de mogelijkheid dat de
rente dan hoger is. Verder is uw geld slechts voor 3 jaar geblokkeerd. De kans op een hoger
rendement is echter 0. Bij voortzetting tegen dezelfde rente bouwt u dan een kapitaal op van
€ 42.788. Voor dit bedrag zult u in de VermogenGarant verzekering een rendement van 4,6%
behalen.

2. ASR VermogenGarant

3. 2
Gerust beleggen voor later
Geld opzij zetten voor later. Dat doet u niet alleen voor uzelf, maar ook voor
uw dierbaren. U wilt bijvoorbeeld zeker weten dat u voldoende geld hebt om
te kunnen blijven wonen in uw huis. En u wilt uw kinderen laten studeren. Of u
wilt na uw pensioen díe dingen doen waar u dan alle tijd voor hebt. Voor al die
zaken die u goed geregeld wilt hebben, is er nu ASR VermogenGarant. Een
beleggingsverzekering met garantie.
Met ASR VermogenGarant (Lijfrente) hebt u goede kans op nabestaanden het afgesproken bedrag krijgen als u voor de
een mooi resultaat én de zekerheid van een van te voren einddatum overlijdt. Welke variant u ook kiest, u kiest op basis
afgesproken bedrag op de einddatum. En met de variant van goed advies, duidelijke informatie en inzichtelijke kosten.
ASR VermogenGarant Overlijdensrisico weet u zeker dat uw
ASR VermogenGarant: 4 slimme varianten
Opbouwproducten Overlijdensrisico
ASR VermogenGarant ASR VermogenGarant ASR VermogenGarant Eigen ASR VermogenGarant
Lijfrente Huis Overlijdensrisico
Vermogen opbouwen met Vermogen opbouwen voor Om uw huis af te lossen Verzekeren tegen financiële
belastingvoordeel later uitkering onder voorwaarden risico’s bij overlijden
belastingvrij
• Premie aftrekbaar op uw • U kunt tussentijds ook • Zekerheid over de mini- • U weet snel of uw aanvraag
inkomen bedragen opnemen1 mumuitkering op de geaccepteerd is
• Beleggen met garantie op • Zekerheid over de mini- einddatum • Zekerheid over de uitkering
einddatum en een goede mumuitkering op de • Inzichtelijke kosten: geen bij overlijden
kans op een mooi resultaat einddatum verrassingen achteraf • Overzichtelijke kosten
• Zekerheid over de mini- • Inzichtelijke kosten: geen • Handige hulpmiddelen voor
mumuitkering op de verrassingen achteraf beter resultaat
einddatum • Handige hulpmiddelen voor • Altijd inzicht in de waarde
• Inzichtelijke kosten: geen beter resultaat van uw ASR Vermogen-
verrassingen achteraf • Altijd inzicht in de waarde Garant via internet
• Handige hulpmiddelen voor van uw ASR Vermogen- • Unieke jaarlijkse garantie-
beter resultaat Garant via internet check
• Altijd inzicht in de waarde • Unieke jaarlijkse garantie-
van uw ASR Vermogen- check
Garant via internet
• Unieke jaarlijkse garantie-
check
“Mijn adviseur wees me op een “Als de kinderen willen “Ik weet nu al zeker dat ik in “Als ze zonder mij verder
lijfrente om mijn pensioen aan studeren, kan dat. En anders ieder geval een deel van mijn moeten, hebben ze in ieder
te vullen. Die lijfrente straks los ik er gewoon mijn hypotheek kan aflossen.” geval geen grote financiële
levert me nu een mooie aftrek- hypotheek mee af.” zorgen.”
post op.”
1
Mogelijk vragen wij u een gezondheidswaarborg te geven op het moment dat u een bedrag opneemt. Vraag uw adviseur naar de voorwaarden.

4. 3
Voordelen
Goede kans op mooi resultaat Bescherming tegen negatieve uitschieters op de beurs
Uw inleg beleggen wij via de ASR Expert Pool in Europese Naast het garantkapitaal op einddatum en onze beleggings-
aandelen en geldmarktproducten, zoals deposito’s. Het experts hebt u zelf ook invloed om uw vermogen veilig te
vermogen van de ASR Expert Pool wordt belegd in twee stellen. U kunt bijvoorbeeld tijdens de looptijd uw garant-
beleggingspools: de ASR Euro Aandelen Pool en de ASR kapitaal verhogen. Dat kan als de opgebouwde waarde
Geldmarkt Pool. De juiste mix wordt bepaald op basis van hoger is dan het garantkapitaal. In de laatste vijf jaar van
een beleggingsmodel. Beleggen in aandelen brengt risico’s uw verzekering mag u bovendien overstappen naar de ASR
met zich mee. Met ASR VermogenGarant krijgt u op eind- Geldmarkt Pool, een beleggingsmogelijkheid met een laag
datum altijd minimaal uw inleg terug. Gegarandeerd. rendements/risicoprofiel. Vraag uw adviseur naar de mogelijk-
heden.
Altijd zekerheid over uw minimumuitkering op
einddatum
Naast een goede kans op een mooi resultaat hebt u op de
einddatum altijd ten minste uw inleg terug. U kunt óók kiezen
voor een rendementsgarantie. Dan weet u zeker dat u op eind-
datum minimaal 3% per jaar rendement hebt. Meer kan altijd,
minder dan we afgesproken hebben nooit. U moet dan wel alle
afgesproken inleg, premies en kosten hebben betaald.

5. 4
Slim beleggen met zekerheid
Wat onze experts doen om uw doel en een mooi Wat u zelf kunt doen om uw doel en een mooi resultaat
resultaat te halen. te halen.
U bepaalt het bedrag waarover u op de einddatum wilt Bespreek veranderingen in uw persoonlijke situatie met
beschikken en u bepaalt bij welk garantkapitaal u zich het uw adviseur. Een andere baan, een ander inkomen of
prettigst voelt. Het beleggen zelf doen onze experts voor u. veranderingen in uw gezin zijn een goed moment om na te
gaan of ASR VermogenGarant nog aansluit op uw situatie.
Onze experts bepalen met behulp van een slim beleggings-
model of ze uw geld beleggen in aandelen of in de geldmarkt, Bekijk geregeld de waarde op mijn.asrverzekeringen.nl.
zoals deposito’s. Is de waarde hoger dan uw garantkapitaal? ASR Vermogen-
Garant biedt dan de mogelijkheid om uw garantkapitaal te
verhogen. Daarmee stelt u behaalde koerswinst veilig op eind-
datum.
Meer zekerheid?
Stap over naar de ASR Geldmarkt Pool. De Geldmarkt Pool
kent een beperkt risico en is gericht op behalen van een stabiel
rendement. Als u overstapt naar de ASR Geldmarkt Pool hoeft
u geen garantiepremie meer te betalen. Uw garantie op eind-
datum vervalt (overstappen is mogelijk tijdens de laatste 5 jaar
van de verzekering).
Minder uitschieters met de ASR Expert Pool
(index)
160
140
120
100
80
60
40
dec. ‘99 dec. ‘00 dec. ‘01 dec. ‘02 dec. ‘03 dec. ‘04 dec. ‘05 dec. ‘06 dec. ‘07 dec. ‘08 dec. ‘09
We hebben uitgezocht hoe de beleggingen in ASR Expert Pool het de afgelopen Resultaat van beleggingen ASR Expert Pool als was belegd volgens de
tien jaar gedaan zouden hebben op de beurs. De paarse lijn is de ASR Expert Pool, benchmark (70% Dow Jones Euro Stoxx 50 ® en 30% EONIA)
het oranje vlak is de aandelenmarkt.
Resultaat van beleggingen in aandelen (Dow Jones Euro Stoxx 50®)
U ziet dat de beleggingen in de ASR Expert Pool minder heftig schommelen naar
boven of beneden. Beleggingen in de ASR Expert Pool zijn dus minder gevoelig
voor heftige marktbewegingen.

6. 5
Wij bieden u service
U begrijpt wat u koopt
We vinden het belangrijk dat u begrijpt wat u koopt.
Wij doen er daarom alles aan om de informatie over
ASR VermogenGarant begrijpelijk te maken. Hebt u toch
een vraag? Stel hem gerust aan uw adviseur.
Alle kosten duidelijk en apart in rekening gebracht
In de offerte staat precies wat u moet betalen voor uw
ASR VermogenGarant. Er zijn geen onverwachte kosten
achteraf. De bedragen brengen we apart van de inleg in
rekening en incasseren we automatisch. Zo hebt en houdt
u prima overzicht.
Elk jaar een garantiecheck
Uw persoonlijke situatie verandert, een nieuwe baan, u
verhuist... Uw adviseur blijft graag op de hoogte zodat hij u
goed kan blijven adviseren. We vragen u ieder jaar om een
korte vragenlijst in te vullen. Op basis van uw antwoorden
bepaalt uw adviseur of het verstandig is om een afspraak
met u te maken om uw ASR VermogenGarant aan te passen.
Altijd online inzicht in de waarde van uw vermogen
We snappen dat u wilt weten hoe het gaat met de opbouw van
uw vermogen. Op mijn.asrverzekeringen.nl ziet u hoeveel uw
ASR VermogenGarant waard is. Daar vindt u ook de gegevens
van uw adviseur en de belangrijkste gegevens van uw polis.
Zo hebt u altijd alles bij de hand.

7. 6
Voorbeeld
Ingrid en Karel hebben een potje van € 25.000. Daarvan leggen ze € 20.000 in ASR VermogenGarant. Voor € 3.691 kopen
ze de garantie dat ze over 20 jaar minimaal € 36.122 ontvangen (3% rendementsgarantie). We noemen dit bedrag het garant-
kapitaal.
Na 20 jaar ontvangen ze in ieder geval het garantkapitaal. Ingrid en Karel kijken geregeld op mijn.asrverzekeringen.nl.
Als de opbrengst van de beleggingen hoger is dan het Ze weten dus precies wat hun beleggingen op dat moment
garantkapitaal, ontvangen Ingrid en Karel die hogere op- waard zijn.
brengst.
Voorbeeld c
Voorbeeld a Na 12 jaar looptijd is de waarde € 75.000 (oranje lijn, grafiek 2).
Stel dat de waarde na 20 jaar looptijd € 60.000 was geweest Ingrid en Karel verhogen hun garantkapitaal van € 36.122 naar
(oranje lijn, grafiek 1). De beleggingen in de ASR Expert Pool € 75.000. Daarvoor betalen ze eenmalig een extra
zijn dus meer waard dan het garantkapitaal. Ze ontvangen garantiepremie.
daarom € 60.000.
Voorbeeld d
Voorbeeld b Na 20 jaar is de waarde € 60.000 (oranje lijn, grafiek 2).
Stel dat de waarde na 20 jaar looptijd maar € 30.000 was Maar omdat ze hun garantkapitaal hebben verhoogd
geweest (roze lijn, grafiek 1) dan ligt de waarde dus onder krijgen Ingrid en Karel toch het garantkapitaal van
het garantkapitaal. Ze ontvangen dan € 36.122: het garant- € 75.000.
kapitaal.
Grafiek 1
Grafiek 1 Grafiek 2
Grafiek 2
€ x 1000
€ x 1000 € x 1000
€ x 1000
100
100 100
100
90
90 90
90
80
80 80
80 € 75.000
€ 75.000
70
70 70
70
60
60 € 60.000
€ 60.000 60
60 € 60.000
€ 60.000
50
50 50
50
40
40 € 36.122 40
40 € 36.122
€ 36.122
€ 36.122
30
30 € 30.000
€ 30.000 30
30
20
20 € 20.000
€ 20.000 20
20 € 20.000
€ 20.000
10
10 10
10
0
0 0
0
0
0 20 jaren
20 jaren 0
0 12
12 20 jaren
20 jaren
Garantkapitaal
Garantkapitaal Waarde voorbeeld a
Waarde voorbeeld a Garantkapitaal
Garantkapitaal Waarde
Waarde
Inleg
Inleg Waarde voorbeeld b
Waarde voorbeeld b Verhoogd garantkapitaal
Verhoogd garantkapitaal Inleg
Inleg

8. 7
Wij adviseren u een adviseur
Meer weten?
Verzekeren is heel persoonlijk. Pas als je je klanten kent, kun je ze passend adviseren. Daarom adviseren wij u een
eigen adviseur. Hij vertelt u graag alles over ASR VermogenGarant. Hebt u geen verzekeringsadviseur? Kijk dan op
www.asrverzekeringen.nl.

9. Uw verzekeringsadviseur:
De waarde van beleggingen kan fluctueren, in het verleden
behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Beleggen bij wie en in welke vorm dan ook, brengt financiële
risico’s met zich mee. Beleggen geeft kans op een hoger,
maar ook op een lager dan gemiddeld rendement.
ASR Levensverzekering N.V. KvK 30000847, heeft een
vergunning van De Nederlandsche Bank N.V. en is opgenomen
in het register van de Autoriteit Financiele Markten (AFM) onder
nummer 12000396. Zij kan optreden als aanbieder van levens-
verzekeringen. Voor de klachtenprocedure van ASR Levens-
verzekering kunt u kijken op www.asrverzekeringen.nl bij
'Klantenservice'.
ASR Verzekeringen
Archimedeslaan 10
55371 (04-10)
3584 BA Utrecht
www.asrverzekeringen.nl