Informe Diario MAE 06-12-12
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    Informe Diario MAE 06-12-12 Informe Diario MAE 06-12-12 Document Transcript

    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto ElectrónicoResumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012 Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600 Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243 Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012ÍNDICE PÁGINAI - RESUMEN DE LA JORNADA 4 - Montos Negociados 4 - Gráfico de Volumen Negociado Histórico 4II - RENTA FIJA 5A - INFORMACIÓN GENERAL - Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija 5 - Montos Negociados y Variaciones 5 - Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación 5B - ÍNDICES - Índice MAE - Short 45 - 6 - Índice MAE en Dólares 6 - Índice de Bonos Soberanos en Pesos 7 - Credit Default Swaps 7C - CURVAS DE RENDIMIENTOS - Títulos Públicos Nacionales 8 - Lebacs en Pesos 9 - Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados 10D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS - Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados 11 - Evolución Discount en pesos 11E - LICITACIÓN BCRA - Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs 12 - Gráfico de Estructura de Tasas de Interés 12 - Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs 12III - PASES 13 - Gráfico de Montos Negociados en Pases 13 - Stock de Pases 13 - Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 13 2
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012ÍNDICE (Cont.) PÁGINAIV - FOREX - MAE 14 - Montos Negociados 14 - Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre 14 - Indicador Forex 14V - OCT - MAE 15 - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa 15 - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada 16VI - INDICADORES FINANCIEROS 17 - Resúmenes de otros Mercados 17 - Tasas de Ref. Int. 17 - US Fed Target 17 - Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar 17 - Tipo de cambio Real Bilateral 17 - Gráfico Precios Oro y Petroleo 17 - Rendimiento T. Bond 10Y 18 - Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) 18VII - INFORMACIÓN MONETARIA 19 - Coeficiente de Monetización - Evolución 19 - Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 19 - Evolución Depósitos del Sector Privado 20 - Evolución Préstamos al Sector Privado 20 - Variación Préstamos y Depósitos 21 - Historico Badlar Bancos Privados 21 - Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 22 3
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012I - RESUMEN DE LA JORNADA MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S) TOTAL ACUMULADO DIARIO MENSUAL PASES 5.628,93 15.846,84 RENTA FIJA 385,16 1.782,63 FOREX 148,26 696,42 OCT 147,40 407,60 TOTAL GENERAL NEGOCIADO 6.309,75 18.733,49 MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) 17000 16000 7,12 % 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Prom. Nv. 11 Prom. Dc. 11 Prom. En.12 Prom. Feb.12 Prom. Mr 12 Prom. Ab. 12 Prom. My. 12 Prom. Jn. 12 Prom. Jl. 12 Prom. Ag. 12 Prom. Sep. 12 Prom. Oct. 12 Prom. Nov. 12 Prom. Dic. 12 03-Dic-12 04-Dic-12 05-Dic-12 06-Dic-12 07-Dic-12 10-Dic-12 11-Dic-12 12-Dic-12 13-Dic-12 14-Dic-12 17-Dic-12 18-Dic-12 19-Dic-12 20-Dic-12 21-Dic-12 26-Dic-12 27-Dic-12 28-Dic-12 31-Dic-12 P ases Renta Fija Forex OCT 4
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012II - RENTA FIJAA - INFORMACIÓN GENERAL MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S) 700 600 48,37 % 500 400 300 200 100 0 Prom. Nv. 11 Prom. Dc. 11 Prom. En.12 Prom. Feb.12 Prom. Mr 12 Prom. Ab. 12 Prom. My. 12 Prom. Jn. 12 Prom. Jl. 12 Prom. Ag. 12 Prom. Sep. 12 Prom. Oct. 12 Prom. Nov. 12 Prom. Dic. 12 03-Dic-12 04-Dic-12 05-Dic-12 06-Dic-12 07-Dic-12 10-Dic-12 11-Dic-12 12-Dic-12 13-Dic-12 14-Dic-12 17-Dic-12 18-Dic-12 19-Dic-12 20-Dic-12 21-Dic-12 26-Dic-12 27-Dic-12 28-Dic-12 31-Dic-12 Diario Acumulado MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S B o no s e m it ido s e n $ 309,49 - 1,94% 0,00% 1.488,95 - 1,97% 0,00% B o no s e m it ido s e n U$ S 69,32 6,35 -0,32% 0,00% 274,68 19,00 1,06% 0,00% Total Bonos 378,81 6,35 1,53% 0,00% 1.763,63 19,00 1,83% 0,00% * Los valores se encuentran expresados en millones de U$S. ** Tipo de cambio referencia para la conversión: 4,8542 Participación Mensual Emitido en $ 2,6% Neg $ 0,0% Emitido en U$ S Neg $ 14,3% 83,0% Emitido en $ Neg U$ S Emitido en U$ S Neg U$ S 5
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012B - ÍNDICES ÍNDICE MAE - Short 45 - Diario Mensual Anual Valor de Hoy Var. % Valo r 30 No v 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. % 06-12-12 196,34 0,047% 196,02 0,163% 178,26 10,140% Índice MAE - Short 45 30-Dic-05 = 100 202,0 196,0 190,0 184,0 178,0 172,0 166,0 160,0 154,0 148,0 142,0 136,0 130,0 124,0 118,0 112,0 106,0 100,0 30-12-05 09-04-06 18-07-06 26-10-06 03-02-07 14-05-07 22-08-07 30-11-07 09-03-08 17-06-08 25-09-08 03-01-09 13-04-09 22-07-09 30-10-09 07-02-10 18-05-10 26-08-10 04-12-10 14-03-11 22-06-11 30-09-11 08-01-12 17-04-12 26-07-12 03-11-12 ÍNDICE MAE - U$S - Diario Mensual Anual Valor de Hoy Var. % Valo r 30 Nov 12 Var. % Valor 30 Dic 11 Var. % 06-12-12 103,87 1,535% 98,87 5,057% 96,92 7,171% Índice MAE 28-Abr-00 = 100 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 28-04-00 25-10-00 23-04-01 20-10-01 18-04-02 15-10-02 13-04-03 10-10-03 07-04-04 04-10-04 02-04-05 29-09-05 28-03-06 24-09-06 23-03-07 19-09-07 17-03-08 13-09-08 12-03-09 08-09-09 07-03-10 03-09-10 02-03-11 29-08-11 25-02-12 23-08-12 en U$S en $ 6
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012B - ÍNDICES (Cont.) ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS Diario Mensual Anual Valor de Hoy Var. % Valo r 30 No v 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. % 06-12-12 300,97 -0,016% 297,75 1,081% 262,65 14,587% Índice de Bonos Soberanos en Pesos 30-Dic-05 = 100 315,0 300,0 285,0 270,0 255,0 240,0 225,0 210,0 195,0 180,0 165,0 150,0 135,0 120,0 105,0 90,0 75,0 60,0 45,0 30-09-05 29-12-05 29-03-06 27-06-06 25-09-06 24-12-06 24-03-07 22-06-07 20-09-07 19-12-07 18-03-08 16-06-08 14-09-08 13-12-08 13-03-09 11-06-09 09-09-09 08-12-09 08-03-10 06-06-10 04-09-10 03-12-10 03-03-11 01-06-11 30-08-11 28-11-11 26-02-12 26-05-12 24-08-12 22-11-12B - CREDIT DEFAULT SWAPS CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps FECHA VALOR Evolución últimos 12 meses 2200 08-11-12 1654 2100 09-11-12 1693 2000 12-11-12 1735 1900 1800 13-11-12 1781 1700 14-11-12 1735 1600 1500 15-11-12 1686 1400 16-11-12 1735 1300 basic points 1200 19-11-12 1688 1100 20-11-12 1736 1000 21-11-12 1780 900 800 22-11-12 1828 700 23-11-12 1879 600 500 27-11-12 1933 400 28-11-12 1988 300 29-11-12 2029 200 100 30-11-12 1985 0 03-12-12 2028 25-11-11 15-12-11 03-01-12 18-01-12 02-02-12 17-02-12 08-03-12 23-03-12 12-04-12 27-04-12 16-05-12 01-06-12 18-06-12 04-07-12 20-07-12 06-08-12 22-08-12 06-09-12 21-09-12 10-10-12 25-10-12 12-11-12 28-11-12 04-12-12 1989 05-12-12 1953 06-12-12 1920 (*) 5 Years Spread, en basic po ints, A rgentina Fuente : B lo o mberg 7
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012C - RENDIMIENTOS TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) MATURITY DURATION D.M. ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AA13P*** 04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb 0,3 100,00 S/C AE14P*** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 1,1 100,00 102,90 18,28 1,0 1,0 AM16P*** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,6 100,00 S/C AS15P*** @ 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,4 100,00 125,99 17,83 1,3 1,3 TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R. CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) MATURITY DURATION D.M. ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 22,1 100,00 S/C DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,6 100,00 122,00 15,76 7,6 7,0 DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,6 100,00 S/C NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,8 55,60 140,00 11,43 2,5 2,5 NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,3 74,80 S/C PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 19,1 100,00 S/C PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,7 24,40 S/C PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,5 30,28 91,75 10,19 1,4 1,4 PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 6,2 100,00 132,00 14,96 5,1 5,0 RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 1,1 50,00 S/C TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) MATURITY DURATION D.M. ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,9 100,00 111,0379 4,50 3,83 3,7 AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,8 100,00 S/C DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,9 100,00 S/C PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,6 100,00 S/C PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,6 100,00 S/C RA13D ** 30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%) 0,4 12,50 S/C RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,6 100,00 S/C ** Libor proy.(% n.a.) = 0,50 Tipo de Cam bio = 4,8542 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 15,2375 (1 P ara el cálculo del P P V se co nsideran lo s pago s de cupo nes de renta y/o amo rtizació n a su valo r co rriente. ) (2) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 72 hs. ó C.I., expresado s en $ para lo s TP N$ y en u$ s para lo s TP NU$ S (3) En término s reales para lo s TP N$ (supuesto de aj. Cer pro y. = 0) y en u$ s para lo s TP NU$ S * Especies que se nego cian bajo la mo dalidad de precio "clean". P ara el cálculo del rendimiento se adicio na el I.C. al precio . @ ex-cupó n TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES Curva de Rendimientos 26 24 22 20 TIREA - en % Anual 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 0 2 4 6 8 Duration - en años - P eso s Do lares P o linó mica (P eso s) Lo garítmica (Do lares) 8
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012C - RENDIMIENTOS (Cont.) LEBAC EN PESOS Curva de rendimientos "Rendimiento" Curva Teórica de Tasas 18,0 16,0 14,0 12,0en % n.a. 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 40 80 120 160 200 240 280 320 360 400 440 480 520 560 600 640 Dias al Vto. DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1) VENCIMIENTO en % anual 5 9,80 12 9,90 19 10,75 27 11,20 33 11,30 40 11,45 47 11,65 54 11,80 61 12,00 68 12,00 75 12,23 82 12,40 90 12,60 96 12,60 103 12,70 152 13,71 (1 Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha. ) 9
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012C - RENDIMIENTOS (Cont.) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2) MATURITY ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.BA13L 27-Abr-11 24-Mar-13 Badlar bp + 2,5% 0,30 100,00 S/CBA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 1,38 100,00 S/CBE13L 26-Ene-11 23-Ene-13 Badlar bp + 2,5% 0,13 100,00 102,84 11,42 -4,27BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 1,53 100,00 S/CBL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,63 100,00 S/CBY13L 20-May-09 15-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,44 100,00 S/CB513L 26-May-11 22-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,46 100,00 S/CN02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,82 100,00 S/CN03A3 05-Oct-11 03-Abr-13 Badlar bp + 2,5% 0,32 100,00 S/CN20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,70 100,00 S/CN28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,73 100,00 S/C(1) Precio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar pro yectada (en % n.a.) = 15,2375 Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR C urva de Rendimientos Serie1 Curva Teórica de Tasa 2 0,0 18,0 16,0 14,0 TIRE - en % 12,0 10,0 A 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 0 ,0 0 ,5 1,0 1,5 2 ,0 P L A Z O R ES I D U A L - e n años - 10
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy) Bocones M o nt o N e g. M o nt o N e g. Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 303,00 0,42% 7,32 No C ot ----- ---- Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 132,00 NR 0,76% 0,24 No C ot ----- ---- Bonos Globales M o nt o N e g. M o nt o N e g. Especie P eso s Var % M ill. $ D o la re s Var % M ill. U$ S Gj17d* Vto. 201 en U$S - 8,75 % 7 567,94 NR 1,42% 0,08 No C ot ----- ---- Boden M o nt o N e g. M o nt o N e g. Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S Ra13d Boden 201 U$s 3 667,19 NR - 0 ,9 5 % 0,00 No C ot ----- ---- Ro15d Boden 201 U$S 5 585,00 - 0 ,4 3 % 149,05 No C ot ----- ---- Otros M o nt o N e g. M o nt o N e g. Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S Aa17d Bonar 1 Vto. 201 0 7 539,00 - 0 ,12 % 13,08 No C ot ----- ---- Ae14p Bonar 1 Vto. 201 1 2 102,90 1,18% 246,55 No C ot ----- ---- As13d Bonar Vto. 2014 661,00 - 0 ,3 0 % 7,306 No C ot ----- ---- As15p(1) Bonar Vto. 2015 125,99 NR ----- 7,54 No C ot ----- ---- Nf18p Bogar Vto. 2018 251,80 - 0 ,3 6 % 19,49 No C ot ----- ---- Bonos Canje M o nt o N e g. M o nt o N e g. Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S DICP Discount en $ 122,00 NR 0 ,0 0 % 0,03 No C ot ----- ---- PARA* Par en U$S ley Arg. 216,36 NR 2,94% 1,22 No C ot ----- ---- TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 84,20 0,41% 6,30 No C ot ----- ---- TVPP V.N. PBI $ 15,70 2,54% 103,69 No C ot ----- ---- TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 82,50 0,53% 4,60 No C ot ----- ---- Se aclara que lo precio s que se encuentran co n la aclaració n " NR" o " P P " no so n precio s de cierre. To do s lo s precio s se hallan en no minales en tanto po r 100 P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las co mpras. (1)Ex cupó n-No se calcula variació n NR: No representativo en funció n de las No rmas vigentes y el precio es el de la última venta. No co t: No co tizó . * P recio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses co rrido s) DISCOUNT EN PESOS Evolución últimos 6 meses 1,36 1,32 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 02-Jul 05-Jul 11-Jul 16-Jul 19-Jul 24-Jul 27-Jul 01-Ago 06-Ago 09-Ago 14-Ago 17-Ago 23-Ago 28-Ago 31-Ago 05-Sep 10-Sep 13-Sep 18-Sep 21-Sep 27-Sep 04-Dic 01-Nov 07-Nov 12-Nov 15-Nov 20-Nov 23-Nov 29-Nov 02-Oct 05-Oct 11-Oct 16-Oct 19-Oct 24-Oct 29-Oct P re c io de c ie rre M e dia m ó v il 9 dí a s B a nda Inf e rio r B a nda S upe rio r 11
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012F - LICITACIÓN Licitación del día Martes 04 de Diciembre de 2012 En V$N millones Le ba c Le ba c Le ba c N o ba c N o ba c N o ba c + C ER US D * t a s a f ija + C ER + B A D LA R Total Vencimientos 3.319 0 0 0 0 0 3.319 Llamado a licitación * 3.200 0 0 0 0 0 3.200 Posturas presentadas 2.372 0 0 0 0 0 2.372 Adjudicado 2.366 0 0 0 0 0 2.366 Neto Colocado -953 0 0 0 0 0 -953 (adj. - vtos.) en V$N Posturas / Llamado 74% 0% 0% 0% 0% 0% 74% Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100% * solo tramo predeterminado Estructura de tasas de interés en Pesos 18% 1.800 1.700 16% 14,74% 16,72% 1.600 14,52% 13,99% 15,52% 1.500 14% 12,82% 1.400 1.300 13,18% 12% 1.200 1.100 e m n sd $ 11,50% n illo e e 10% 1.000 T A% 900 N 8% 800 700 6% 600 500 4% 400 300 2% 200 100 0% - 0 35 84 105 161 168 231 259 301 315 469 504 623 679 Maturity M o nto Lic it ado M o nto Ofert ado M o nto A djudic ado Lic itac ió n del 04-1 2 (Lebac s $ ) 2-1 N OB $ B P P Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos * Millones de V$N 3.400 3.200 3.000 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 12/12/12 26/12/12 09/01/13 23/01/13 06/02/13 20/02/13 06/03/13 20/03/13 03/04/13 24/04/13 15/05/13 05/06/13 24/07/13 21/08/13 04/09/13 02/10/13 30/10/13 20/11/13 11/12/13 05/03/14 23/04/14 07/05/14 23/07/14 13/08/14 27/08/14 01/10/14 * s/ colocaciones. LEBAC NOBAC 12
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012III - PASES VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S) 22000 20000 6,89 % 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Prom. Nv. 11 Prom. Dc. 11 Prom. En.12 Prom. Feb.12 Prom. Mr 12 Prom. Ab. 12 Prom. My. 12 Prom. Jn. 12 Prom. Jl. 12 Prom. Ag. 12 Prom. Sep. 12 Prom. Oct. 12 Prom. Nov. 12 Prom. Dic. 12 03-Dic-12 04-Dic-12 05-Dic-12 06-Dic-12 07-Dic-12 10-Dic-12 11-Dic-12 12-Dic-12 13-Dic-12 14-Dic-12 17-Dic-12 18-Dic-12 19-Dic-12 20-Dic-12 21-Dic-12 26-Dic-12 27-Dic-12 28-Dic-12 31-Dic-12 Stock de pases al día 06-12-2012 - Rueda REPO Monto Vencimiento -millones de pesos- 07-Dic-12 6.931,80 10-Dic-12 122,80 Total hoy 11.917,80 11-Dic-12 1.173,10 12-Dic-12 1.742,60 Total Ayer 11.397,90 13-Dic-12 1.939,70 14-Dic-12 7,80 Diferencia 519,90 Var. % 4,56% en adelante - TOTAL 11.917,80 Operaciones de pases - Rueda REPO T A S A O P E R A D A ( % N.A. ) VOLUMEN NEGOCIADO (1) Cantidad de -VN en millones- Oper. Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond. 1 DIA (Hábil) 9,90% 0,00% 10,40% 9,00% 9,50% 6485,36 166 7 DIAS 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 2429,00 10 14 DIAS S/Op. 21 DIAS S/Op. 28 DIAS S/Op. Más de 30 DIAS S/Op. (1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados. Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot. 13
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012IV - FOREX - MAEMonto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones DIARIO T o t a l D ic ie m bre Total 2012 DIARIO T o t a l D ic ie m bre Total 2012 148,26 696,42 39.810,57 39,10 118,20 5.289,77 Cierre Forex: 4,8580 Pro m. P o nd. últimas o peracio nes que sumen 1milló n (Co municado FOREX Nº 7) Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S) 4,900 400 4,850 -18,05 % 350 4,800 4,750 300 4,700 4,650 250 4,600 200 4,550 4,500 150 4,450 4,400 100 4,350 50 4,300 4,250 0 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 Prom. Dic. 12 03-Dic-12 04-Dic-12 05-Dic-12 06-Dic-12 07-Dic-12 10-Dic-12 11-Dic-12 12-Dic-12 13-Dic-12 14-Dic-12 17-Dic-12 18-Dic-12 19-Dic-12 20-Dic-12 21-Dic-12 26-Dic-12 27-Dic-12 28-Dic-12 31-Dic-12 Prom. Nv. Prom. Dc. Prom. En. Prom. Fb. Prom. Ab. Prom. Jn. Prom. Jl. Prom. Ag. Prom. Sep. Prom. Oct. Prom. Nov. Prom. Mr Prom. My VOLUM EN CIERREEvolución de posturas y precios negociados PROMEDIO PROM. POND. BID/OFFER NEGOCIADO Indicador Forex 4,8600 11:00 4,8500 #N/A 4,8580 12:00 4,8535 4,8530 4,8560 13:00 4,8555 4,8542 4,8540 14:00 4,8570 4,8550 4,8520 15:00 4,8575 4,8562 4,8500 4,8480 4,8460 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 PROMEDIO PROM. POND. BID/OFFER NEGOCIADO 14
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012V - OCT - MAE VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) 600 -16,24 % 500 400 300 200 100 0 Prom. Nv. 11 Prom. Dc. 11 Prom. En. 12 Prom. Fb. 12 Prom. Mr 12 Prom. Ab. 12 Prom. My 12 Prom. Jn. 12 Prom. Jl. 12 Prom. Ag. 12 Prom. Sep. 12 Prom. Oct. 12 Prom. Nov. 12 Prom. Dic. 12 03-Dic-12 04-Dic-12 05-Dic-12 06-Dic-12 07-Dic-12 10-Dic-12 11-Dic-12 12-Dic-12 13-Dic-12 14-Dic-12 17-Dic-12 18-Dic-12 19-Dic-12 20-Dic-12 21-Dic-12 26-Dic-12 27-Dic-12 28-Dic-12 31-Dic-12 DÓLAR CER BADLAR OCT DÓLAR Monto Neg. Precio Tasa implícita Tasa implícita Vencimiento (Dólares) de Cierre c/ cierre F orex c/ Ref. 3500 31-Dic-12 101.400.000 4,9085 15,18% 16,33% 31-Ene-13 46.000.000 4,9816 16,58% 17,11% 28-F eb-13 - 5,0521 17,36% 17,72% 27-Mar-13 - 5,1200 17,73% 18,01% 30-Abr-13 - 5,2056 18,01% 18,22% 31-Jul-13 - 5,4370 18,36% 18,49% 30-Ago-13 - 5,5124 18,41% 18,54% Total 147.400.000 FUTUROS DE DIVISA (U$S) 20,0% 18,0% Montos negociados en U$S 16,0% AGOSTO 2012 2.757.600.000 TASAS IMPLICITAS % n.a. 14,0% SEPTIEMBRE 2012 2.962.700.000 12,0% OC TUBRE 2012 3.012.000.000 NOVIEMBRE 2012 3.699.600.000 10,0% DIC IEMBRE 2012 AC UM. 407.600.000 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Mar-13 Jul-13 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Abr-13 Ago-13 VENCIMIENTOS Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500 15
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012V - OCT - MAEOCT BADLAR PRIVADA PRECIOS O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. ) VOLUMEN CA NTIDA D DE OPEN VTO. NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST A PERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P. en contratos (*) en contratos (*) 31-12-12 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 15,7020 S/Op. 0 0 11000 31-01-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 15,7821 S/Op. 0 0 400 28-02-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 15,8546 S/Op. 0 0 700 29-03-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 15,9295 S/Op. 0 0 1200 31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 18,8456 S/Op. 0 0 40 0 0 13.340(*) Valor del contrato: $ 100.000,-Montos negociados en millones de $DIC IEMBRE 2011 385,0 OCT BADLAR PRIVADAENERO 2012 1656,4 Tasas del 06/12/2012FEBRERO 2012 3597,0 20,0MARZO 2012 1934,1ABRIL 2012 535,0MAYO 2012 692,0 19,0JUNIO 2012 350,0JULIO 2012 1129,3AGOSTO 2012 3432,5 18,0 e n % n .a .SEPTIEMBRE 2012 470,0OC TUBRE 2012 2790,0NOVIEMBRE 2012 730,0 17,0DIC IEMBRE 2012 AC UM. 0,0 16,0 15,0 14,0 3 1- D ic- 12 3 1- Ene- 13 2 8 - F eb - 13 2 9 - M ar- 13 3 1- Oct - 13 Tasas de cierre Tasas Spot implícitas 16
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012VI - INDICADORES FINANCIEROS HOY ANTERIOR VARIACIÓN 30-11-12 VARIACIÓN MERCADOS INDICE VARIACIONORO 1.699,25 1.693,60 0,33 % 1715,00 -0,92 % MERVAL 2.450,03 -0,81%PETROLEO 74,21 76,38 -2,84 % 79,66 -6,84 % BVPA 57.656,42 -0,04%CRB SPOT 297,94 297,23 0,24 % 299,35 -0,47 % DJI 13.074,04 0,30%BT2Y 0,24 0,24 0,00 bp 0,25 -0,80 bp DAX 7.534,54 1,07%BT5Y 0,60 0,61 -0,64 bp 0,62 -1,43 bp FTSE 5.901,42 0,16%BT10Y 1,58 1,59 -0,86 bp 1,61 -3,07 bp IBEX35 7.910,80 0,35%BT30Y 2,77 2,78 -0,85 bp 2,81 -3,57 bpLIBOR 180 0,52 0,53 -0,10 bp 0,53 -0,20 bp F ue nt e : B lo o mberg de las 18:00hs TASAS DE REF. INTERNACIONALES US FED TARGET TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLAR ACTUAL ANTERIOR al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES ENTIDAD en % n.a. 18-03-08 3,00 06-12-12 1,2967 2,0774 BC E 0,75 1,00 29-04-08 2,25 -75 bp BoE 0,50 1,00 07-10-08 2,00 -25 bp BoJ 0 - 0,10 0,10 28-10-08 1,50 -50 bp TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S) Selic 7,25 7,50 15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1) 06-12-12 0,25 -75 bp 28-Sep-12 4,6942 1,9880 TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR 1,40 2,15 2,10 1,35 2,05 1,30 2,00 1,25 1,95 1,90 1,20 1,85 1,15 23-10-12 25-10-12 29-10-12 31-10-12 02-11-12 07-11-12 09-11-12 13-11-12 15-11-12 19-11-12 21-11-12 23-11-12 28-11-12 30-11-12 04-12-12 06-12-12 23-10-12 25-10-12 29-10-12 31-10-12 02-11-12 07-11-12 09-11-12 13-11-12 15-11-12 19-11-12 21-11-12 23-11-12 28-11-12 30-11-12 04-12-12 06-12-12 EVOLUCIÓN ORO Y WTI Base 02-Ene-06 = 100 TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)400 5,00370 4,50340310 4,00280 3,50250220 3,00190 2,50160130 2,00100 1,50 70 40 1,00 Dic-01 Abr-02 Ago-02 Dic-02 Abr-03 Ago-03 Dic-03 Abr-04 Ago-04 Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07 Dic-07 Abr-08 Ago-08 Dic-08 Abr-09 Ago-09 Dic-09 Abr-10 Ago-10 Dic-10 Abr-11 Ago-11 Dic-11 Abr-12 Ago-12VALOR HOY ORO 1699,25 PETROLEO 74,21 Nominal Real Bilateral (Dic01 ) =1 17
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.) T. Bond 10Y ( *) FECHA RENDIMIENTO Rendimiento T. BOND 10Y 08-11-12 1,61 1,90 09-11-12 1,61 12-11-12 1,61 13-11-12 1,59 1,80 14-11-12 1,59 15-11-12 1,59 1,70 16-11-12 1,58 19-11-12 1,61 20-11-12 1,67 1,60 21-11-12 1,68 22-11-12 1,68 1,50 23-11-12 1,69 27-11-12 1,64 1,40 28-11-12 1,63 29-11-12 1,62 30-11-12 1,61 1,30 03-12-12 1,62 08-11-12 09-11-12 12-11-12 13-11-12 14-11-12 15-11-12 16-11-12 19-11-12 20-11-12 21-11-12 22-11-12 23-11-12 27-11-12 28-11-12 29-11-12 30-11-12 03-12-12 04-12-12 05-12-12 06-12-12 04-12-12 1,60 05-12-12 1,59 06-12-12 1,58 ( *) F ue nt e : B lo o mberg de las 18:00hs. TED Spread (*) TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield) 2007 - 2012 475 450 425 400 375 350 325 en puntos básicos 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 02/01/07 20/02/07 12/04/07 04/06/07 23/07/07 11/09/07 30/10/07 18/12/07 08/02/08 01/04/08 21/05/08 11/07/08 01/09/08 21/10/08 11/12/08 02/02/09 23/03/09 18/05/09 08/07/09 31/08/09 20/10/09 10/12/09 01/02/10 22/03/10 13/05/10 06/07/10 26/08/10 15/10/10 07/12/10 28/01/11 22/03/11 16/05/11 06/07/11 25/08/11 14/10/11 05/12/11 27/01/12 21/03/12 16/05/12 06/07/12 28/08/12 18/10/12 TED Spread 18
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012VII - INFORMACIÓN MONETARIACoeficiente de Monetización - Evolución M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI Período en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios P recio s Co rrientes Mar-09 130.743 167.433 266.740 305.303 992.962 13,17% 16,86% 26,86% 30,75% Jun-09 136.342 175.154 271.599 315.321 1.195.372 11,41% 14,65% 22,72% 26,38% Sep-09 139.482 178.676 279.622 326.517 1.168.795 11,93% 15,29% 23,92% 27,94% Dic-09 153.542 196.897 298.423 343.307 1.224.705 12,54% 16,08% 24,37% 28,03% Mar-10 153.429 197.614 310.017 355.581 1.217.381 12,60% 16,23% 25,47% 29,21% Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35% Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09% Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63% Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83% Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98% Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43% Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79% Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares) M1 y M2 (en pesos) Evolución 400.000 375.000 350.000 325.000 300.000 275.000m illon es d e p esos 250.000 225.000 200.000 175.000 150.000 125.000 100.000 75.000 50.000 Ene -05 A br-05 Jul-05 O ct-05 Ene -06 A br-06 Jul-06 O ct-06 Ene -07 A br-07 Jul-07 O ct-07 Ene -08 A br-08 Jul-08 O ct-08 Ene -09 A br-09 Jul-09 O ct-09 Ene -10 A br-10 Jul-10 O ct-10 Ene -11 A br-11 Jul-11 O ct-11 Ene -12 A br-12 Jul-12 M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1) M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro. 19
    • en millones de pesos (prom.mensual) En millones de pesos (prom. mensual) - 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 Ene-06 Feb-06 Ene-06 Mar-06 Nº 227 / 2012 Abr-06 May-06 Abr-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Jul-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Oct-06 Dic-06 Ene-07 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 Otro s May-07 Abr-07 Jun-07 Cta. cte. Jul-07 Ago-07 Jul-07 Sep-07 Oct-07 Comerciales Nov-07 Oct-07 Dic-07 Ene-08 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Co nsumo Ago-08 Jul-08 Sep-08 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Oct-08 Nov-08 Oct-08 Dic-08 Ene-09 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Hipotecario s Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Caja de ahorro INFORME DIARIO Nov-09 Oct-09 Dic-09 Ene-10 Canjeados po r boden Ene-10 Feb-10 Mar-10 Mercado Abierto Electrónico Abr-10 Abr-10 May-10 P rendario s Jun-10 Jul-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Otro s Ene-11 Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos Abr-11 May-11 DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos Jun-11 Jul-11 Jul-11 Ago-11 Cedro s (+ cer) Sep-11 Oct-11 Oct-11 Nov-11 P lazo fijo (inc. Aj.) Dic-11 Ene-12 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Jul-12 Ago-12 Sep-1220
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Variación Préstamos y Depósitos en %: Sep-12 Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado Ago-12 2,59% 3,29% Dic-11 28,75% 26,67% Sep-11 37,34% 39,78% Fuente: Informe M onetario M ensual del BCRA. BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS Año 2007 / 2012 26,50 25,50 24,50 23,50 22,50 21,50 20,50 19,50 18,50 - en % n.a. - 17,50 16,50 15,50 14,50 13,50 12,50 11,50 10,50 9,50 8,50 7,50 6,50 02-01-07 24-03-07 13-06-07 02-09-07 22-11-07 11-02-08 02-05-08 22-07-08 11-10-08 31-12-08 22-03-09 11-06-09 31-08-09 20-11-09 09-02-10 01-05-10 21-07-10 10-10-10 30-12-10 21-03-11 10-06-11 30-08-11 19-11-11 08-02-12 29-04-12 19-07-12 08-10-12 BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS) BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS AÑO 2012 VOLATILIDAD (*) Variación diaria (promedio) 0,0010 Media 13,7046 Desvío estándar 0,0232 Mediana 13,8125 Volatilidad anualizada 36,88% Moda 15,1875 Desviación estándar 1,4021 (*) Ultimas 21 observaciones Rango 6,8125 Mínimo 10,6875 Máximo 17,5000 Coef. de Var. 10,23% Cantidad de observaciones 223 21
    • INFORME DIARIO Nº 227 / 2012 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 06 de Diciembre de 2012VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) VARIABLES MONETARIAS ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 23/11/2012 Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s) CONCEPTO ULTIM O 1 SEM ANA 30 DIAS Variaciones semanales Variaciones mensuales DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas a b c a-b a/b a-c a/c Base Monetaria 270.969 273.292 262.370 -2.323 -0,85% 8.599 3,28% Circ. Monetaria 206.185 209.693 201.311 -3.508 -1,67% 4.874 2,42% en el público 185.833 188.739 182.136 -2.906 -1,54% 3.697 2,03% en Ent. Fin. 20.352 20.954 19.175 -602 -2,87% 1.177 6,14% Cta. Cte. E.F. en BCRA 64.784 63.599 61.059 1.185 1,86% 3.725 6,10% Pases Pasivos 26.363 14.458 15.755 11.905 82,34% 10.608 67,33% Depósitos en Pesos 516.902 499.910 493.730 16.992 3,40% 23.172 4,69% Del Sector Privado (*) 349.033 357.722 340.756 -8.689 -2,43% 8.277 2,43% A la vista 175.883 186.203 171.952 -10.320 -5,54% 3.931 2,29% A plazo 160.737 158.314 157.114 2.423 1,53% 3.623 2,31% Del Sector Público (*) 167.869 142.188 152.974 25.681 18,06% 14.895 9,74% A la vista 66.008 45.491 48.659 20.517 45,10% 17.349 35,65% A plazo 94.803 89.272 97.907 5.531 6,20% -3.104 -3,17% Depósitos en u$s 9.274 9.411 9.274 -137 -1,46% 0 0,00% Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.708 7.783 7.121 -75 -0,96% 587 8,24% Efectivo en E.F. en U$S 588 564 573 24 4,26% 15 2,62% Préstamos al Sector Privado En $ 327.587 323.528 316.258 4.059 1,25% 11.329 3,58% En U$S 5.591 5.672 5.851 -81 -1,43% -260 -4,44% (*) Incluye otros depósitos Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2012) 260.000 250.000 240.000 230.000 220.000 millones de pesos 210.000 200.000 190.000 180.000 170.000 160.000 150.000 140.000 130.000 120.000 110.000 100.000 90.000 Septiembre Noviembre Septiembre Noviembre Septiembre Noviembre Septiembre Julio Julio Julio Julio Enero 2009 Marzo Mayo Enero 2010 Marzo Mayo Enero 2011 Marzo Mayo Enero 2012 Marzo Mayo P ro medio mens ual 22