Group Members: SRIJAN MISHRA
BHAVANI SINGH
MADHURESH MADHUKAR
AKHIL PRUTHI
Supervisor : ANKUR CHHABRA
Shyam Lal College (E...
Abstract
In this topic we have done a project on FDI . We have discussed what is
FDI,what are the types of FDI, what are t...
Table of
Contents
Introduction
{Insert introduction text here. The introduction opens the report with a presentation of
study background and...
FOREIGN DIRECT INVESTMENT
Foreign  direct  investment(FDI)  is  a  direct  investment  into  production  or 
business in a...
TYPES OF FDI
a) Horizontal FDI : Horizontal FDI arises when a firm duplicates its home 
country­based  activities  at  the...
 The multinational has monopoly power and confronts two types of risk. It 
may face random productivity shocks or encounte...
What is the procedure for receiving Foreign Direct 
Investment in an Indian company? 
 An  Indian  company  may  receive F...
          The importance of Foreign Direct Investment
                         There is a strong relationship between fore...
                                         Why FDI?
                    Foreign investment comes in several forms. Portfolio...
Prospects and preconditions
There is not much point in crying over spilt milk. What is needed is the correct 
environment ...
Besides  the  quantum  of  FDI,  the  types  of  FDI  also  matter.  There  are 
foreign  investments  in  the  hospitalit...
Walmart's  efficiency  at  supply  chain  management  leads  to  direct 
procurement  of  goods  from  the  supplier.  In ...
ECONOMISTS AND ENTREPRENEURS
Many  business  groups  in  India  are  welcoming  the  transformation  of  a  long­
protecte...
OBSERVATIONS AND DISCUSSIONS 
                The Cabinet has approved 51%  FDI in multi­brand retail, a decision 
that wi...
✔
Those in favour :
➢
It will cut intermediaries between farmers and the retailers, thereby helping 
them get more money f...
                                      CONCLUSION
●
What is Scope of FDI in India?
●
Why World is looking towards India for...
In last few years, certainly foreign investments have shown upward trends but the 
strict FDI policies have put hurdles in...

References :
✔
http://www.rbi.org.in/scripts/FAQView.aspx?Id=26
✔
http://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT.DINV.CD.WD
...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

FDI IN RETAIL IN INDIA

653 views

Published on

FDI,fdi in india,oppose,support

Published in: Economy & Finance, Business
0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
653
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
5
Actions
Shares
0
Downloads
41
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

FDI IN RETAIL IN INDIA

  1. 1. Group Members: SRIJAN MISHRA BHAVANI SINGH MADHURESH MADHUKAR AKHIL PRUTHI Supervisor : ANKUR CHHABRA Shyam Lal College (Evening) University of Delhi Session 2013-14 ( Semester-II ) MARCH 31, 2014 FC-BUSSINESS,ENTREPRENEURSHIPAND MANAGEMENT FDI IN DETAIL BACHELOR WITH HONOURS IN ECONOMICS
  2. 2. Abstract In this topic we have done a project on FDI . We have discussed what is FDI,what are the types of FDI, what are the procedure to bring FDI, what's it's importance in our day to day life and why do we need FDI. As the defination of FDI states that Foreign direct investment(FDI) is a direct investment into  production or business in a country by an individual or company of  another country, either by buying a company in the target country or by  expanding operations of an existing business in that country.               There may  be adverse effects of bringing FDI in INDIA. The most  important is about being unemployment between the middle class people  or 'aam aadmi'. India’s share of world FDI inflows ­ 0.78% in 2005 to 3.11% in 2009 which is a good for them who are in favour. For our country FDI many benefits as it have employment, resource transfer and balance of payment(BOP) for citizen.
  3. 3. Table of Contents
  4. 4. Introduction {Insert introduction text here. The introduction opens the report with a presentation of study background and objectives. It should address motivation and context of study . You can discuss about the project background, historical aspects etc. Explain what are the specific problems that you are going to address. It is important to detail out not only the problem, but also how are you going to study or solve those problems. You can also insert figures, tables or any other data available from reliable sources. Suggested length : 2-5 pages.}   Major Issues/Problems {Discuss the major issues that you found challenging or interesting during reading about the topic. Suggested length : 1-2 pages.} Suggested solutions/ Your learning {Discuss here the solution or your viewpoints in your own simple words as what do you think about the available solution. You may also write about any new idea or perspective about the topic that you think should be studied further. Suggested length : 1-2 pages.} Observations and Discussion {Discuss the observations that you made during the study including results and discussion here. This section also reports implications of results. Suggested length : 1-2 pages.}
  5. 5. FOREIGN DIRECT INVESTMENT Foreign  direct  investment(FDI)  is  a  direct  investment  into  production  or  business in a country by an individual or company of another country, either  by buying a company in the target country or by expanding operations of an  existing business in that country. Foreign direct investment is in contrast to  portfolio investment which is a passive investment in the securities of another  country such as Stocks and Bond.     Broadly,  foreign  direct  investment  includes  "mergers  and  acquisitions,  building  new  facilities,  reinvesting  profits  earned  from  overseas  operations  and intra company loans".In a narrow sense, foreign direct investment refers  just  to  building  new  facilities.  The  numerical  FDI  figures  based  on  varied  definitions are not easily comparable.
  6. 6. TYPES OF FDI a) Horizontal FDI : Horizontal FDI arises when a firm duplicates its home  country­based  activities  at  the  same  value  chain  stage  in  a  host  country  through FDI. b)  Platform  FDI  :  Foreign  direct  investment  from  a  source  country  into  a  destination country for the purpose of exporting to a third country. c)  Vertical  FDI  :  Vertical  FDI  takes  place  when  a  firm  through  FDI  moves  upstream or downstream in different value chains i.e. when firms perform  value­adding activities stage by stage in a vertical fashion in a host country. THE MERITS OF HORIZONTAL FDI VERSUS VERTICAL FDI Vertical  FDI  takes  place  when  the  multinational  fragments  the  production  process  internationally,  locating  each  stage  of  production  in  the  country  where  it  can  be  done  at  the  least  cost.  Horizontal  FDI  occurs  when  the  multinational  undertakes  the  same  production  activities  in  multiple  countries.  We  consider  a  model  where  the  risk­neutral  multinational  must  commit its investment prior to the realization of shocks.
  7. 7.  The multinational has monopoly power and confronts two types of risk. It  may face random productivity shocks or encounter a host country that tries to  confiscate  its  rents.  We  show  that  greater  uncertainty  reduces  the  expected  income from vertical FDI but increases the expected income from horizontal  FDI. In addition, predatory actions by the host country are more costly to the  multinational  that  has  structured  its  production  vertically  rather  than  horizontally.                Consequently, increased uncertainty should encourage horizontal  FDI  but  discourage  vertical  FDI.  If  vertical  FDI  is  more  likely  to  flow  into  emerging markets and horizontal FDI into mature markets, then the empirical  finding that most FDI is horizontal rather than vertical might be due, in part,  to the greater uncertainty associated with emerging markets. We report cross­ country regression results that provide some support for the predictions of the  model.  Volatility  appears  to  have  a  differential  impact  on  FDI  inflows  into  mature  and  emerging  markets.  For  mature  markets  that  supposedly  attract  mainly  horizontal  FDI,  greater  volatility  significantly  increases  FDI  inflows.  For  emerging  markets  that  receive  relatively  more  vertical  FDI  inflows,  increased volatility does not increase FDI inflows.
  8. 8. What is the procedure for receiving Foreign Direct  Investment in an Indian company?   An  Indian  company  may  receive Foreign  Direct  Investment under  the  two  routes as given under: i. Automatic Route FDI is allowed under the automatic route without prior approval either of the  Government or the Reserve Bank of India in all activities/sectors as specified  in the consolidated FDI Policy, issued by the Government of India from time to  time. ii. Government Route FDI in activities not covered under the automatic route requires prior approval  of the Government which are considered by the Foreign Investment Promotion  Board (FIPB), Department of Economic Affairs, Ministry of Finance.
  9. 9.           The importance of Foreign Direct Investment                          There is a strong relationship between foreign investment and  economic  growth.  Larger  inflows  of  foreign  investments  are  needed  for  the  country to achieve a sustainable high trajectory of economic growth. There are  several irrefutable reasons for this. For the economy to grow by 7 to 8 per cent  a  year  there  is  a  need  to  invest  around  35  to  40  per  cent  of  GDP.  National  savings  fall  far  short  of  this  by  nearly  10  per  cent.  Foreign  borrowing  and  foreign investments have to meet this investment­savings gap. This is generally  recognized  and  successive  governments  have  attempted  to  provide  various  incentives to foreign investors.                           Now that there is peace and security, the biggest hindrance for  attracting foreign investments has been removed. Therefore higher amounts of  foreign direct investments are expected.
  10. 10.                                          Why FDI?                     Foreign investment comes in several forms. Portfolio investment,  foreign loans and foreign direct investment are the three important types. Of these  foreign  direct  investments  in  industry  and  services  are  the  most  useful.  Foreign  loans  are  generally  used  for  investment  in  infrastructure.  This  is  important  as  a  serious bottleneck for domestic as well as foreign investment is the poor state of  infrastructure. However the development of infrastructure alone would not suffice.                    The significance of private FDI is that such investments are risk free to  the country and bring with it the advantages of advanced technology, management  practices and assured markets. In due course there is a technology transfer as the  local workforce gains knowledge of the manufacturing processes and management  practices. The value added in these industries is a contribution to GDP and foreign  exchange  earnings.  Therefore  FDI  contributes  to  foreign  exchange  earnings,  employment  creation  and  increases  in  incomes,  especially  of  skilled  and  semi­ skilled workers in these industries.
  11. 11. Prospects and preconditions There is not much point in crying over spilt milk. What is needed is the correct  environment  to  attract  investment  in  a  global  context  when  even  developed  countries  are  vying  for  foreign  investment.  Sri  Lanka  needs  to  develop  the  physical and technological infrastructure, enhance its human capital and improve  its  labour  market  conditions  and  administrative  capabilities  to  induce  higher  levels  of  foreign  investment.  There  has  been  progress  in  the  development  of  infrastructure.  The  road  network  has  been  improved  though  urban  traffic  congestion  remains  a  problem.  The  power  situation  is  much  better  though  electricity  tariffs  are  high.  Skills  development  leaves  much  scope  for  development.                                       Labour legislation is considered a serious disincentive. It  is unlikely that the government would formulate the necessary labour reforms to  allow for flexibility in the recruitment and discontinuance of workers. This may  continue to be a disincentive for FDI as other countries are far more flexible in  their labour laws allowing workers to be discontinued when business conditions  necessitate  a  reduction  in  labour  force.  Despite  peace  and  political  stability  foreign direct investment has not increased.
  12. 12. Besides  the  quantum  of  FDI,  the  types  of  FDI  also  matter.  There  are  foreign  investments  in  the  hospitality  trade  but  little  in  industry  and  manufactures,  investments  in  manufactures  are  especially  needed.  To  attract such investment it is essential to ensure an attractive investment  climate. Consistent macroeconomic stability, guarantee of property rights,  rule of law and absence of corruption are among the conditions required  to attract FDI. Recent events have tarnished the country’s political image  and foreign perceptions of the country. These non­economic factors too  have an influence on FDI.                              CONTROVERSY OVER ALLOWING FOREIGN RETAILERS              Independent stores will close, leading to massive job losses.  Walmart  employs  very  few  people  in  the  United  States.  If  allowed  to  expand in India as much as Walmart has expanded in the United States,  few thousand jobs may be created but millions will be lost.            
  13. 13. Walmart's  efficiency  at  supply  chain  management  leads  to  direct  procurement  of  goods  from  the  supplier.  In  addition  to  eliminating  the  "middle­man", due to its status as the leading retailer, suppliers of goods  are pressured to drop prices in order to assure consistent cash flow. The  small  retailer  and  the  middle  man  present  in  the  retail  industry  play  a  large part in supporting the local economy, since they typically procure  goods  and  services  from  the  area  they  have  their  retail  shops  in.  This  leads  to  increased  economic  activity,  and  wealth  redistribution.  With  large,  efficient  retailers,  goods  are  acquired  in  other  regions,  hence  reducing the local economy.
  14. 14. ECONOMISTS AND ENTREPRENEURS Many  business  groups  in  India  are  welcoming  the  transformation  of  a  long­ protected sector that has left Indian shoppers bereft of the scale and variety of  their counterparts in more developed markets. B. Muthuraman, the president of the Confederation of Indian Industry, claimed  the retail reform would open enormous opportunities and lead to much­needed  investment in cold chain, warehousing and contract farming. Organized  retailers  will  reduce  waste  by  improving  logistics,  creating  cold  storage  to  prevent  food  spoilage,  improve  hygiene  and  product  safety,  reduce  counterfeit  trade  and  tax  evasion  on  expensive  item  purchases,  and  create  dependable supply chains for secure supply of food staples, fruits and vegetables.  They  will  increase  choice  and  reduce  India’s  rampant  inflation  by  reducing  waste, spoilage and cutting out middlemen.
  15. 15. OBSERVATIONS AND DISCUSSIONS                  The Cabinet has approved 51%  FDI in multi­brand retail, a decision  that will allow global mega chains like Wal­Mart, Tesco and Carrefour to open  outlets in India. The  Cabinet  also  increased  the  foreign  investment  (FDI)  ceiling  to  100  per  cent from the present 51 per cent in single­brand retail. The following are the main issues raised by those in favour of foreign equity  in multi­brand retailing and those opposed to it :   ✗ Those against : ➢  It will lead to closure of tens of thousands of mom­and­pop shops across the  country and endanger livelihood of 40 million people. ➢   It  may  bring  down  prices  initially,  but  fuel  inflation  once  multinational  companies get a stronghold in the retail market. ➢  Farmers may be given remunerative prices initially, but eventually they will  be at the mercy of big retailers. ➢   Small  and  medium  enterprises  will  become  victims  of  predatory  pricing  policies of multinational retailers. ➢  It will disintegrate established supply chains by encouraging monopolies of  global retailers.
  16. 16. ✔ Those in favour : ➢ It will cut intermediaries between farmers and the retailers, thereby helping  them get more money for their produce. ➢  It will help in bringing down prices at retail level and calm inflation. ➢ Big  retail  chains  will  invest  in  supply  chains  which  will  reduce  wastage,  estimated at 40 percent in the case of fruits and vegetables. ➢  Small and medium enterprises will have a bigger market, along with better  technology and branding. ➢  It will bring much­needed foreign investment into the country, along with  technology and global best­practices. ➢  It will actually create employment than displace people engaged in small  stores. ➢   It  will  induce  better  competition  in  the  market,  thus  benefiting  both  producers and consumers (With IANS inputs).
  17. 17.                                       CONCLUSION ● What is Scope of FDI in India? ● Why World is looking towards India for Foreign Direct Investments ? India is the 3rd largest economy of the world in terms of purchasing power  parity and thus looks attractive to the world for FDI.   Even Government of  India,  has been trying hard to do away with the FDI caps for majority of the  sectors,  but  there  are  still  critical  areas  like  retailing  and  insurance  where  there is lot of opposition from local Indians / Indian companies. Some of the major economic sectors where India can attract investment are as  follows:­  Telecommunications  Apparels  Information Technology  Pharma  Auto parts  Jewelry  Chemicals
  18. 18. In last few years, certainly foreign investments have shown upward trends but the  strict FDI policies have put hurdles in the growth in this sector. India is however set  to become one of the major recipients of FDI in the Asia­Pacific region because of  the economic reforms for increasing foreign investment and the deregulation of this  important sector. India has technical expertise and skilled managers and a growing  middle  class  market  of  more  than  300  million  and  this  represents  an  attractive  market.
  19. 19.  References : ✔ http://www.rbi.org.in/scripts/FAQView.aspx?Id=26 ✔ http://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT.DINV.CD.WD ✔ http://www.fdi2014.org.in/ ✔ http://www.investopedia.com/terms/f/fdi.asp ✔ http://wiki.answers.com/Q/What_are_the_advantages_of_foreign_direct_investment_in ✔ _detail_market ✔ https://www.iaccindia.com/userfiles/files/FDI%20Manual%20-%20Policy%20and ✔ %20Procedure.pdf ✔ http://www.fdiintelligence.com/ ✔ http://www.fdiworldental.org/events/world-oral-health-day/2014.aspx ✔ http://www.fdi2014.org.in/fdi ✔ http://moia.gov.in/services.aspx?id1=199&idp=199&mainid=196 ✔ http://en.wikipedia.org/wiki/Foreign_direct_investment ✔ http://epp.eurostat.ec.europa.eu/statistics_explained/index.php/Foreign_direct_investmen ✔ t_statistics

×