Savings Mobilization Marketing Program

16,814 views
17,772 views

Published on

Part one of the two sessions on Successful Savings Mobilization which explains research insights and cases of successful savings mobilization strategies to attract and retain microfinance clients. Part one is presented by Ferdinand Sia of RBAP-MABS

Published in: Economy & Finance, Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
16,814
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
12,764
Actions
Shares
0
Downloads
131
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Savings Mobilization Marketing Program

  1. 1. Savings Mobiliza.on Marke.ng Programs   Ferdinand O. Sia  RBAP‐MABS     2011 RBAP‐MABS Regional Roundtable Conference  Hya= Hotel & Casino, Manila  November 9, 2011  
  2. 2. Savings Mobiliza.on Marke.ng Programs  RBAP‐MABS Regional Round Table Conference  9 November 2011 2 
  3. 3. Savings Mobiliza.on  Part I: Why culJvate microdeposits? Part II: MarkeJng Programs for Savings MobilizaJon  a.  Raffle PromoJon  b.  Kiddie Savers Club  c.  Public Events Part III: MABS Banks Performance  3 
  4. 4. PART I: WHY CULTIVATE MICRODEPOSITS?   4 
  5. 5. 1. Long Term View: Deposit balance increase over .me  PHP  Deposit History of a Typical Depositor in 2000  70,000  58,978  60,000  50,000  40,000  30,000  18,730  20,000  8,260  10,000  0  2000  2001  2002  2003  2004  2005  2006  2007  2008  2009  2010  •  People’s income increase as they advance in the life cycle  •  InvesJng in micro‐depositors will present long term benefits to the bank  5 
  6. 6. 2. Marke.ng Perspec.ve: Wide deposit base expand business opportuni.es for the bank  •  SomeJme in the future, a  depositor will need financial  services  •  A deposit account presents an  opportunity to build a lasJng  relaJonship with clients  •  Trust and good relaJonship make  it easier to offer other products  and services to depositors  6 
  7. 7. 3. Financial Impact: For banks with more loans than deposits,  more deposits translate to more income In Million  Loans vs. Deposits PHP  800  Shortfall700  funded with Bills Payable600  Loans  at 9%500  Potential400  savings Deposits 300 200  Savings Account100  only pays 1% 0  Jan‐04  Dec‐04  Nov‐05  Oct‐06  Sep‐07  Aug‐08  Jul‐09  Jun‐10  Dec‐10  7 
  8. 8. PART II: MARKETING MICRODEPOSITS  8 
  9. 9. a. Savings Booster Project: Raffle Promo.on  9 
  10. 10. Result 1: Deposits grew rapidly with promo.on  Deposit Balances (PHP mn)  Deposit Growth Rate  205 15%  169 188 161 163 12%  10%  7%  8%  Before 18  Before 12  Before 6  During  A^er 6  Before 18  Before 12  Before 6  During  A^er 6  months  months  months  months  months  months  months  months  No. Accounts  6,426  No. Account Growth Rate  11%  5,831  4%  5,641  5,606  5,686  ‐5%  ‐4%  0%  Before 18  Before 12  Before 6  During  A^er 6  months  months  months  months  Before 18  Before 12  Before 6  During  A^er 6  months  months  months  months Notes: (1) Growth rate is based on average of monthly year-on-year growth rates for the study duration. (2) Deposits refer to voluntary deposits only. 10 
  11. 11. Result 2: More depositors par.cipated and their balances increased  Average Core Deposit  Average Core Deposit Growth Rate  32,180  18%  31,914  29,671  12%  11%  29,105  28,556  8%  ‐1%  Before 18  Before 12  Before 6  During  A^er 6  Before 18  Before 12  Before 6  During  A^er 6  months  months  months  months  months  months  months  months Proportion of accounts that qualified for raffle promotionSavings Deposit  2008  2009  2010  (raffle year) New Depositors  6%  5%  12% Repeat Depositors  8%  10%  10% Note: For comparison purposes, calculations were made on hypothetical proportion of accountsqualified for raffle promotions for 2008 and 2009 as if raffle promotion existed in those years. 11 
  12. 12. b. Savings Booster: Savings Account for Young Depositors   •  Target guardian and minor  depositors  •  Establish relaJonship with  potenJal clients at very young  age  •  AcJviJes and freebies make the  product more meaningful to  depositors  12 
  13. 13. Benefits from Kiddie Savers come in various forms   Short-term benefits:Costs: •  Increase business with parents•  Lock box •  Earn public goodwill•  Freebies •  Brand marketing•  Club activities Long Term benefits:•  Marketing & Promotions •  Kiddie depositors eventually•  Special administration avail other bank products •  Overall customer loyalty Investment Return 13 
  14. 14. c. Savings Booster: Public concert with celebri.es   •  EffecJve in a=racJng new  micro‐deposit accounts  •  Bank may ask for a  minimum deposit to serve  as entry Jcket  •  Choice of celebriJes will  depend on the taste of the  local market  •  Performers from local  market are equally effecJve  14 
  15. 15. PART III: MABS BANKS PERFORMANCE  15 
  16. 16. Good News 1: Majority of MABS member banks are more  profitable than the industry  25%   Selected Member Banks’ Profitability (2010)  N  20%  J  O Return on Equity (ROE)    G  E    15%  I    L  Universal and Commercial    B         Bank Industry  Rural Bank Industry    10%  Thri^ Bank  F  H  Industry  A    D K  Higher than 5%  C  industry Lower than M  industry 0%  0.0%  0.5%  1.0%  1.5%  2.0%  2.5%  3.0%  3.5%  4.0%  4.5%  Return on Asset (ROA)  16 
  17. 17. Good News 2: Opportuni.es s.ll exist to further improve  profits by mobilizing deposits   Small Banks  Large Banks   0.9    3.5    0.8   Balanced Porjolio Line   Balanced Porjolio Line     3.0    0.7   J Deposits (in Php billions)   2.5    0.6   A  Deposit (in Php billions)   0.5   B   2.0   C  K  0.4    1.5   E  D  L  M  0.3   F   1.0    0.2   G  N   0.5    0.1   I  H  O   ‐      ‐      ‐      0.2    0.4    0.6    0.8    ‐      0.5    1.0    1.5    2.0    2.5    3.0    3.5   Loans (in Php billions)  Loans (in Php billions)  Most deposit-loan ratios are above 0.85 Note: Loans in this slide refer to gross loans. 17 
  18. 18. Summary •  Microsavings serve as long term investments to generate  funds for loans, obtain new clients and increase profits •  Raffle promoJons, Kiddie Savers Programs, and public  concerts can boost deposits substanJally for the bank •  OpportuniJes sJll exist among MABS member banks to  further improve profits by mobilizing deposits  18 

×