Новая экономика - экономика ожиданий. Инструменты финансирования привязаны не к результатам деятельности, а к ожиданиям основателей бизнеса и инвесторов. Наиболее популярными инструментами для финансирования новых бизнесов в новой экономике являются: вложения бизнес-ангелов, венчурные инвестиции, краудфандинг.
Предприниматель-инноватор: КАК ПРИВЛЕЧЬ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТОРА
инструменты финансирования в новой экономике
1.
Инструменты
микрофинансирования
в
новой
экономике:
бизнес-‐ангелы,
венчурные
фонды,
краудфандинг
Голубкова
Л.Г.
Управляющий
партнер
фонда
Starta
Capital
Председатель
Административного
Совета
Национальной
ассоциации
бизнес-‐ангелов
Экспоцентр
26
мая
2015
Access
to
Success
Первый
национальный
форум
«Микрокредитование
МСП:
факторы
успеха»
2. Новая
экономика
характеризуется
преобладанием
неосязаемых
активов:
услуг
и
технологий.
2
Новая
экономика
Access
to
Success
Старая
экономика
–
экономика
результатов.
Новая
экономика
–
экономика
ожиданий.
3. Будущее
уже
наступило:
просто
оно
неравномерно
распределено
Уильям
Гибсон
3
Ключевое
понятие
в
новой
экономике
–
образ
будущего
Access
to
Success
Финансовые
инструменты
новой
экономики
основаны
на
ожиданиях,
а
не
на
расчетах
4. 4
Частные
инвесторы:
бизнес-‐ангелы
Access
to
Success
Бизнес-‐ангел
–
физическое
лицо,
инвестирующее
собственные
денежные
средства
в
не
аффилированный
дорыночный
проект
ранней
стадии
в
обмен
на
долю
Типичный
российский
бизнес-‐ангел
–
это
мужчина
средних
лет,
действующий
предприниматель
или
успешный
в
недавнем
прошлом
владелец
собственного
бизнеса
5. 5
Особенности
бизнес-‐ангельских
инвестиций
Access
to
Success
Владельцы
своего
бизнеса
Вкладывают
из
интереса,
реализуют
мечту
Претендуют
на
большую
долю
в
бизнесе
Не
имеют
четких
параметров
выхода
из
бизнеса
Рассчитывают
на
дивиденды
Активно
вмешиваются
в
руководство
компанией
7. Вложение
средств
в
быстро
растущие
инновационные
компании,
связанное
с
высокой
долей
риска
7
Венчурные
инвестиции
Access
to
Success
Инвестор
ранней
стадии
покупает
долю
в
компании
дешево
и
спустя
какое-‐то
время
продает
ее
более
крупному
инвестору
дорого.
8. 8
Бизнес
с
точки
зрения
венчурного
инвестора
Access
to
Success
Если
венчурный
инвестор
должен
продать
свою
долю
в
компании
как
можно
дороже,
значит…
…
он
заинтересован
в
росте
оценки
компании
9.
9
Институциональные
инвесторы:
фонды
Access
to
Success
Управляют
вкладами
пайщиков
Имеют
инвестиционный
меморандум
Претендуют
на
небольшую
долю
(до
10%)
Должны
обеспечить
выход
из
компании
до
закрытия
фонда
с
расчетной
доходностью
Разделяют
владение
и
управление
10.
Сбор
средств
онлайн
для
финансирования
любой
инициативы
Типы
краудфандинга
в
бизнесе:
• спонсорство
с
последующим
получением
продукта
• долговое
финансирование
• покупка
долей
будущей
компании
(Equity
Crowdfunding)
Основные
краудфандинговые
площадки
kickstarter.com
(США)
indiegogo.com
(США)
boomstarter.ru
(Россия)
10
Краудфандинг
Access
to
Success
11. Ответить
себе
на
7
вопросов
1. На
какой
стадии
находится
мой
бизнес-‐проект?
2. В
чем
мы
лучшие?
3. На
сколько
я
планирую
бизнес:
на
время
или
навсегда?
4. Как
я
хочу
развивать
бизнес:
быстро
или
органически?
5. Каков
тип
компании
по
цели
деятельности?
6. В
какой
отрасли
позиционирован
проект?
7. В
каком
сегменте
мои
потребители
–
B2C
или
B2B?
11
Как
выбрать
модель
микрофинансирования
для
своего
бизнеса?
Access
to
Success
12.
www.startacapital.com
info@startacapital.com
Starta
Capital
12
Access
to
Success
Доступ
к
успеху
на
венчурном
рынке