Argentina financ comex

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Argentina financ comex

  1. 1. FINANCIAMIENTO DECOMERCIO EXTERIOR
  2. 2. OBJETIVOBRINDAR ASISTENCIA CREDITICIA A LAS EMPRESAS PARA EL FINANCIAMIENTO DE SUS TRANSACCIONES DE COMERCIO EXTERIOR DE ORIGEN COMERCIAL. FUENTES DE FONDEO •Bancos corresponsales del exterior •Depósitos locales en moneda extranjera P L A Z O S CORTO PLAZO hasta 180 días MEDIANO PLAZO hasta 1 ó 2 años (dos años aún no disponible) LARGO PLAZO más de 2 años (aún no disponible)
  3. 3. FINANCIAMIENTO DE COMERCIO EXTERIOR FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZO PREFINANCIACION FINANCIACION POSTFINANCIACION DE EXPORTACIONES DE IMPORTACIONES FINANCIAMIENTOS DE MEDIANO Y LARGO PLAZO BIENES DE CAPITAL PLANTAS LLAVE EN MANO
  4. 4. FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZOPREFINANCIACION DE EXPORTACIONESNECESIDAD DE LA EMPRESANECESIDAD DE LA EMPRESA Disponer de los recursos necesarios para el ciclo productivo ligado generalmente al acopio y compra de bienes terminados, materias primas, partes y materiales que se incorporen a la producción de bienes destinados a la exportación
  5. 5. PREFINANCIACION DE EXPORTACIONES (continuación) Comercial Directa del compradorMODALIDADES Bancaria Directa desde bancos del exterior Por intermedio de bancos locales
  6. 6. COMERCIAL Directa del comprador Pago AnticipadoEl comprador sitúa los fondos a disposición del vendedor, con anterioridad a la realización del embarque de las mercaderíasSE TRATA DE UN CREDITO DE PREFINANCIACION CONCEDIDO POR EL IMPORTADOR Características adicionales Es utilizado en condiciones especiales de mercado, por la existencia de normas cambiarias que exijan anticipos, o escasez de oferta de un producto , que dé al exportador poder de negociación para imponer condiciones en la forma de pago
  7. 7. COMERCIAL (continuación) Directa del comprador Pago Anticipado Riesgos para el comprador •Paga por anticipado, con anterioridad a la recepción de las mercaderías, y los documentos de embarque •Riesgo de incumplimiento por parte del exportador Ventajas para el vendedor •Dispone de manera inmediata de los fondosEXTREMA CONFIANZA Y CONOCIMIENTO ENTRE LAS PARTES
  8. 8. COMERCIAL (continuación) Directa del comprador El ingreso de los fondos se realiza como Pago Anticipado de Exportación Se debe tener presente Normativa del BCRACom. A 3609 Com. A 3602
  9. 9. BANCARIA Directa desde bancos del exteriorNo hay intervención de bancos locales en el otorgamiento No se realiza calificación crediticia localmente El ingreso de los fondos se realiza como Prefinanciación de Exportación Se debe tener presente Normativa del BCRA Com. A 3609 Com. A 3602
  10. 10. BANCARIA (continuación) Por intermedio de bancos localesRIESGO BANCO100% cliente : se requiere de calificación crediticiaFUENTES DE FONDEO•Depósitos locales en moneda extranjera•Bancos corresponsales del exterior
  11. 11. BANCARIA (continuación) Por intermedio de bancos locales FUENTES DE FONDEO Depósitos locales en moneda extranjera Com. A 4015 del BCRA • Prefinanciación y financiación de exportaciones directas o realizadas por intermedio de terceros • Financiaciones otorgadas a productores o procesadores de bienes, que cuenten con contratos de venta en firme a un exportador por la mercadería a producir, y con precio establecido en moneda extranjera,• Financiaciones a productores de bienes a ser exportados por terceros adquirentes en el mismo estado o como parte integrante de otro bien
  12. 12. BANCARIA (continuación) Por intermedio de bancos localesOTORGAMIENTO (independientemente de la fuente de fondeo) EXPORTADORES (DIRECTOS o INDIRECTOS) •Acreditación del contravalor en pesos en la cuenta corriente. DOCUMENTACION BASICA REQUERIDA •Solicitud, Boleto de compra, Pagaré PLAZOS •Generalmente hasta 180 días
  13. 13. BANCARIA (continuación) Por intermedio de bancos localesCANCELACION (EXPORTADORES DIRECTOS) Préstamos de línea externa•Aplicación directa de los fondos recibidos por cobro de laexportación realizada•Débito en cuenta corriente por el importe correspondiente alos intereses (más WHT e IVA) y posterior giro al exterior. Préstamos con fondos locales•Aplicación directa de los fondos recibidos por cobro de laexportación realizada•Débito en cuenta corriente por el importe correspondiente alos intereses (más IVA)
  14. 14. BANCARIA (continuación) Por intermedio de bancos locales INSTRUMENTOS DE COBRO RELACIONADOS Banco Local OTORGA PREFINANCIACION EXPORTADOR DIRECTOCARTA DE CREDITO ORDEN DE PAGO COBRANZA CANCELA PRESTAMO
  15. 15. BANCARIA (continuación) Por intermedio de bancos localesCANCELACION (EXPORTADORES INDIRECTOS) Préstamos otorgados con fondos locales exclusivamente•Débito en cuenta corriente por el importe correspondiente alcapital más los intereses, (más IVA)
  16. 16. FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZO POSTFINANCIACION OBJETIVOS DE LA EMPRESA OBJETIVOS DE LA EMPRESAObtener financiamiento, luego de haberse producidoel embarque de las mercaderías, y conseguir así lamovilización de los cobros diferidos que tiene a sufavor por las ventas a plazo realizadasConceder el diferimento del pago al importador, para tener un mayor poder de negociación con los compradores externos
  17. 17. POSTFINANCIACION (continuación) MODALIDADESCON RECURSO AL SIN RECURSO AL EXPORTADOR EXPORTADOR Empresa No se requiere de calificada calificacióncrediticiamente crediticia FORFAITING
  18. 18. POSTFINANCIACION (continuación) CON RECURSO AL EXPORTADOR Es el descuento o compra al exportador de obligaciones a corto o mediano plazo que documentan el cobro de exportaciones argentinas, instrumentadas mediante créditos documentarios sin confirmar por bancos locales, y/o letras aceptadas por el importadorEl Banco local, no asume el riesgo del Banco emisordel Crédito, o de aceptación de las letras de cambio
  19. 19. POSTFINANCIACION (continuación) SIN RECURSO AL EXPORTADOR FORFAITINGEs el descuento o compra sin recurso contra el exportador deobligaciones a corto o mediano plazo, que documentan el cobrode exportaciones argentinas, instrumentadas mediante créditosdocumentarios confirmados por bancos locales, y/o letras decambio avaladas por bancos del exterior calificadosEl Banco local, previo a dar curso a la operación, tiene que haber aceptado el riesgo del Banco emisor del Crédito, o avalista de las letras de cambio Com A 3914: Bancos del exterior autorizados por el BCRA para asumir riesgo
  20. 20. POSTFINANCIACION (continuación) FORFAITING VENTAJAS PARA EL EXPORTADORCOMERCIALES EVITA RIESGOS NUEVOS MERCADOS AMPLIAR LOS ACTUALES COMERCIAL FINANCIACION A IMPORTADOR POLITICO CAMBIARIOFINANCIERAS COBRA POR ADELANTADO MEJORA SU BALANCE (off-balance) TRANSFERENCIA DEL COSTO FINANCIERO NO CONSUME LINEAS DE CREDITO
  21. 21. POSTFINANCIACION (continuación) CON / SIN RECURSO AL EXPORTADOR OTROGAMIENTO (condiciones generales) •Solo puede ser en firme si el crédito ha sido utilizado correctamente (nunca antes de la utilización).•Embarque realizado•Documentos de embarque negociados de acuerdo con lostérminos y condiciones del Crédito Documentario•Documentos de embarque aceptados por el importador según lostérminos y condiciones de la cobranza, o las letras ya avaladas DOCUMENTACION BASICA REQUERIDA•Contrato de cesión, Boleto de compra. (operaciones sin recurso)•Solicitud de financiación, Boleto de compra.(operaciones con recurso) PLAZOS•De acuerdo al plazo pactado en la operación
  22. 22. POSTFINANCIACION (continuación) CON / SIN RECURSO AL EXPORTADOR FUENTES DE FONDEO•Depósitos locales en moneda extranjera(excepto para operaciones SIN RECURSO)•Bancos Corresponsales del Exterior•Banco emisor del Crédito Documentario CARACTERISTICA DIFERENCIAL BASICA Con recurso al exportador cobro de intereses al vencimiento Sin recurso al exportador cobro de intereses por anticipado
  23. 23. POSTFINANCIACION (continuación) CON / SIN RECURSO AL EXPORTADOR INSTRUMENTOS RELACIONADOS AL FINANCIAMIENTO EXPORTADORCARTA DE CREDITO COBRANZA Banco Local FINANCIACION / FORFAITING
  24. 24. OTRAS FORMAS DE FINANCIAMIENTO FACTORING DE EXPORTACION•Se instrumenta , en general, mediante el descuento facturas•La empresa exportadora cede los créditos generados por sus ventasexternas•Las partes operan en la modalidad de cuenta abierta (open account)•Diferencias con el Forfaiting:-exige un compromiso de continuidad entre comprador y vendedor.-puede ser sin recursoFINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO DE EXPORTACIONES•Es la financiación de capital circulante a mediano plazomediante el respaldo de flujos futuros de exportación a cobrarcon contrapartidas fuera del país
  25. 25. FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZOFINANCIACION DE IMPORTACION Por intermedio de bancos locales OBJETIVO OBJETIVOPagar a la vista al proveedor para obtener una mejoraen el precio del servicio o del bien a ser adquirido NECESIDAD NECESIDADPor exigencia misma del proveedor externo
  26. 26. FINANCIACION DE IMPORTACION (continuación) Por intermedio de bancos locales RIESGO BANCO100% cliente : se requiere de calificación crediticiaFUENTES DE FONDEOBancos Corresponsales del Exterior PLAZOS•Generalmente hasta 180 días OTORGAMIENTO•Pago directo al vendedor externo (sin ingreso al mercado de cambio) CANCELACION•Débito en cuenta corriente por el importe correspondiente alcapital, e intereses, (WHT e IVA) y posterior giro delcontravalor en divisas al exterior
  27. 27. FINANCIAMIENTOS DE LARGO PLAZO FINANCIAMIENTOS CON COBERTURA DE EXPORT CREDIT AGENCIES (ECAS`s)Definición General de los ProgramasInstrumento de financiamiento a través del cual se canalizan proyectos deinversión, adquisición de equipamiento, bienes de capital nuevos y serviciosconexos a mediano y largo plazo . El financiamiento se realiza por intermediode bancos extranjeros que estén garantizados por los organismos de fomentodel país exportador correspondiente, llamados E.C.A.’S (Export CreditAgency).EXPORT CREDIT AGENCIESLas ECA’S son agencias independientes creadas por el gobierno de cada país,con la finalidad de asistir, facilitar y fomentar sus exportaciones propias.Su función es asegurar a cada una de sus empresas exportadoras, el pago desus ventas al exterior.
  28. 28. EXPORT CREDIT AGENCIES EN EL MUNDO ORGANISMO PAIS CESCE ESPAÑA CORFO CHILE EXIMBANK U.S.A. HERMES ALEMANIA E.D.C. CANADA COFACE FRANCIA BNDS BRASIL SACE ITALIA DUCROIX BELGICA
  29. 29. CARACTERISTICAS GENERALES DE FUNCIONAMIENTOObjetivo Ofrecer seguros a empresas exportadoras de sus países de origen que cubran riesgos comerciales y políticos con el objetivo de financiar exportaciones de bienes de capital, servicios y gastos asociados.Monto de la financiaciónHasta el 85% del contrato firmado entre el Importador y el Exportador,dependiendo de las características de cada caso.El 15% restante es pago anticipado PlazoEn general hasta 5 años. En algunos casos puede llegar hasta 10 añosAmortizaciónEn forma semestralTasa / MonedaPuede ser variable o fija. En dólares, o en la moneda del País del exportadorComisionesDe riesgo País / De mantenimiento / De compromiso
  30. 30. MUCHASGRACIAS
  31. 31. Nota: El material del Seminario podrá consultarse en el web-site deABA (www.aba-argentina.com), de la Fundación Export.Ar(www.exportar.org.ar) y de la Fundación ProMendoza(www.promendoza.com).

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