2. Qué son los Fondos de Inversión
Una serie de aportes de diferentes
inversionistas que administrados por una
Administradora de Fondos, que
conjuntamente y proporcionalmente invierten,
por su cuenta y riesgo, en una cartera de
valores que se encuentra técnicamente
diversificada que conforman un patrimonio
autónomo, y éstos participan de sus
rendimientos por igual de acuerdo con el
monto su aporte.
4. Concepto:
Ecuación de los fondos
Activo Patrimonio
Títulos Valor Participaciones
5. Ventajas
Permite el acceso a inversiones que solo los grandes
inversionistas logran.
Gestión Profesional en el manejo de las Inversiones.
Genera Economías de Escala.
Mayor diversificación de las inversiones.
Reglas claras de inversión por medio de una política
de inversiones establecida.
Supervisión de entes reguladores genera
Transparencia de las inversiones.
Variedad de “colores y sabores” de Fondos Cerrados
y Abiertos.
Información Pública.
6. Tipos de Fondos
Mercado de Dinero: Invierte en valores de muy corto plazo, alta liquidez y bajo
riesgo. Para inversionistas que van a disponer de fondos en el corto plazo en vez
de una cuenta corriente.
De Ingreso: Invierte en bonos con cupón de interés y acciones preferentes con
historial de dividendos periódicos. Los ingresos recibidos se distribuyen mensual
o trimestralmente en su totalidad entre los aportantes. Es para inversionistas que
desean recibir ingresos periódicos sin importar crecer mucho el capital.
De Crecimiento: Invierte en acciones de empresas de crecimiento sostenido que
usualmente reinvierten dividendos o proyectos con alto potencial de crecimiento y
riesgo. Es para inversionistas con un horizonte de inversión a largo plazo.
Inmobiliarios: Invierte en inmuebles para su alquiler y/o venta. Los de desarrollo
inmobiliario construyen proyectos inmobiliarios para su posterior venta o alquiler.
Es para inversionistas que desean un ingreso constante (FI) o quiere participar de
las ganancias esperadas al largo plazo por el desarrollo del proyecto inmobiliario
(FDI)
Capital de Riesgo: Invierte en proyectos y empresas nuevas con alto contenido
de riesgo. Es para inversionistas sofisticados y de largo plazo.
Otros: Municipales, de inversión exentos, balanceados, Gubernamentales, renta
variable, internacionales, regionales, accionarios, Inversión de un índice, Fondos
de Fondos.
7. Conceptos
Fondo de Inversión Administradora de Fondos
Sociedades anónimas que Sociedades anónimas
tienen por objeto la encargadas de administrar,
adquisición de títulos valores decidir inversiones y llevar a
de acuerdo con el criterio de cabo la contabilidad y
diversificación de riesgos, registros de cada Fondo de
con recursos provenientes de Inversión,
la colocación de las acciones
representativas de su capital Sociedades cuyo objeto
social entre el público único y exclusivo es la
inversionista. administración de fondos y
valores de terceras personas.
8. Operatividad General
Composición del Activo: Debe basarse en títulos inscritos o
con autorización para los no inscritos.
Estados de Cuenta: Mensualmente enviar estado de cuenta al
inversionista.
Contabilidad: Llevarse en forma separada de la de SFI.
Cuenta Corriente: Debe abrirse cuentas bancarias a nombre del
fondo de inversión.
Custodia: Debe efectuarse en la Central de Valores autorizada.
Distribución de Ingresos: Según se establezca en el prospecto.
Política de Inversión: De acuerdo con lo que establezca el
prospecto y las normas generales o reglamentos del Fondo.
Control: Comité de Vigilancia conformado por integrantes del
Fondo. Reportes de auditoría interna y externa. Controles a los
entes reguladores.
9. Información Periódica
Valor del Activo Neto del Fondo o Patrimonio según el
caso.
Precio unitario del valor de la participación o cuota.
Datos sobre los activos y plazos de las inversiones.
Datos por concentración de títulos y emisores.
Comisiones por administración y otros.
Niveles de apalancamiento.
Cualquier Hecho Relevante.
Estados financieros de la Administradora y del Fondo.
