LVG - Company Profile (Rome, April 2014)

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LVG - Company Profile (Rome, April 2014)

  1. 1. Company Profile Rome, April 2014
  2. 2. Disclaimer • Il dirigente responsabile per la stesura dei documenti finanziari, Francesca Bartoli, dichiara, sulla base di quanto previsto dal secondo comma dell’Art. 154-bis del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 (TUF), che le informazioni contabili contenute in questa presentazione corrispondono alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. • Alcune delle informazioni incluse in questo documento sono prospettiche e soggette a rischi ed incertezze che potrebbero portare a una materiale divergenza dei risultati. • Ciascuna stima o previsione contenuta in questo documento è riferita alla data corrente e, ulteriormente, ogni ipotesi e circostanza sottostanti o ogni dato citato potrebbero essere soggetti a future variazioni. LVenture S.p.A. declina espressamente e non si assume nessuna responsabilità in relazione a inesattezze delle stime o delle previsioni o in relazione a ogni uso che terze parti possano fare di tali stime o previsioni. • Questo documento non rappresenta un’offerta o una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di prodotti finanziari e/o rappresenta nessuna forma di servizio finanziario. Infine, questo documento non rappresenta un’offerta al pubblico di prodotti finanziaria in Italia, così come definita ai sensi dell’art. 1 lettera t del TUF, e in nessun altro Stato o Nazione. • In aggiunta ai formati standard e agli indicatori richiesti dagli IFRS, questo documento contiene numeri o riclassificazioni e indicatori di perfomance alternativi. L’obiettivo è di aiutare gli utenti a valutare nel miglior modo possibile le performance economico-finanziarie del Gruppo. Tuttavia queste riclassificazioni o indicatori non possono essere utilizzati come un sostituto degli standard richiesti dagli IFRS. 1
  3. 3. Agenda Executive Summary Group Description Market Overview Business Model Key Success Factors Financials Public Offering 2
  4. 4. 3 Executive Summary Holding di partecipazioni in startup innovative: investiamo oggi nelle aziende di successo di domani Società quotata al MTA di Borsa Italiana: siamo tra i primi operatori di Venture Capital quotati al mondo Prossimo aumento di capitale da € 4.990.000: continuiamo a cogliere le migliori opportunità di investimento Il mercato italiano delle startup offre grandi vantaggi: straordinario capitale umano e incentivi fiscali per chi investe Elevate prospettive di guadagno per gli investitori: entriamo nelle fasi iniziali a basse valutazioni per ottenere alti ritorni
  5. 5. 4 Executive Summary DealFlow DueDiligence Capacitàdi negoziazione Diversificazione Supportoalle partecipate Monitoraggio Approccio imprenditoriale Advisors Network investitori Locationper partecipate Partenrship Università AssetLiquido Trasparenza processi Business Angel Association Acceleratore Venture Capital Fund LVenture Group ECOSISTEMAGESTIONE DEL RISCHIO SCOUTING E INVESTIMENTO TUTELA INVESTITORE Scarso Medio Elevato Elevato Elevata Media Elevata Elevata Scarsa Media Elevata Elevata Scarsa Elevata Media Elevata Medio Elevato Scarso Elevato Medio Elevato Medio Elevato Elevato Medio Scarso Elevato Pochi Pochi Pochi Molti Medio Grande Grande Grande No Si No Si No No No Si No No No Si No No No Si LVenture Group è un operatore di Venture Capital con un approccio differente: integra al suo interno acceleratore, capitali ed ecosistema, garantendo una riduzione del rischio di investimento e ritorni potenziali superiori è un società quotata, garantendo agli investitori liquidità dell’asset, trasparenza e tutela
  6. 6. 5 Agenda Executive Summary Company Description Market Overview Business Model Key Success Factors Financials Public Offering
  7. 7. 6 La Nostra Mission CREIAMO VALORE TRASFORMANDO GIOVANI STARTUP INNOVATIVE IN AZIENDE DI SUCCESSO Investiamo capitali ridotti in startup digitali innovative durante le loro fasi iniziali di vita Supportiamo attivamente le nostre startup accelerando lo sviluppo, monitorando i risultati e attirando altri investitori Attesi elevati capital gain dalla vendita delle nostre partecipazioni
  8. 8. 7 Chi Siamo TEAM DI IMPRENDITORI E INVESTITORI SERIALI CON UN TRACK RECORD DI SUCCESSO Luigi Capello CEO & Founder Paolo Cellini Board Member Roberto Magnifico Board Member Augusto Coppola Director Stefano Pighini Chairman Imprenditore seriale, Business Angel, Professore LUISS Imprenditore seriale, advisor in startup innovative Business Angel e Manager in: Philip Morris, Enel, Eni Partner in fondi di VC e Manager in: Seat PG, Disney Advisor e manager in: Lehman Brothers, Barclays Capital, UBS Giovanni Gazzola COO & Founder Francesca Bartoli CFO Manager con 20 anni di esperienza in ICT (Olivetti, GFI) Manager in società di revisione e gruppi assicurativi (SACE, INA) +50 Esperti Professional Advisor Corporate manager, imprenditori seriali, business angel
  9. 9. 8 Cosa Abbiamo Fatto DAL 2012 ABBIAMO INVESTITO IN 22 STARTUP E CREATO UN ECOSISTEMA STRAORDINARIO Oltre 1.000 proposte di investimento analizzate 22 startup partecipate con un investimento medio di € 120k 200 posti di lavoro creati nelle startup Oltre €2,7 Milioni investiti in startup e €5,9 Milioni da co-investitori +50 advisor +20 partner +120 eventi organizzati con +8.000 partecipanti 2.000 mq alla Stazione Centrale di Roma Termini DEAL FLOW PORTFOLIO OCCUPAZIONE ECOSISTEMA LOCATIONINVESTIMENTI
  10. 10. 9 INVESTIREMO IN 15 NUOVE STARTUP L’ANNO E CI ESPANDEREMO ALL’ESTERO Attivare canale di proposte di investimento internazionali Investire in 15 nuove startup ogni anno Creare 150 nuovi posti di lavoro ogni anno Investire altri €5 Milioni in startup e €10 Milioni da co-investitori Espandere network tramite partnership con corporate e operatori internazionali Ampliamento spazi a Roma per creazione Tech Hub di riferimento DEAL FLOW PORTFOLIO OCCUPAZIONE INVESTIMENTI ECOSISTEMA LOCATION Cosa Faremo
  11. 11. 10 Agenda Executive Summary Company Description Market Overview Business Model Key Success Factors Financials Public Offering
  12. 12. 11 IL MERCATO DIGITALE STA ESPLODENDO E VOGLIAMO COGLIERE LE MIGLIORI OPPORTUNITÀ Perché Investiamo Nelle Startup Digitali 3,5% GDP in miliardi 2,1% GDP Source: Boston Consulting Group CAGR 11,5% $5.000.000 $500.000 $50.000 $5.000 2000 2005 2009 2011 Source: NESTA, PEHub Open Source Cloud + AWS Startup di sviluppatori € 21 € 24 2010 2016 VALORE ECONOMICO INTERNET ITALIA COSTO PER LANCIARE UNA STARTUP DIGITALE Fonte: Audiweb , IAB,Osservatorio Politecnico di Milano • Utenti attivi: 28,1 mln al mese e 13,6 mln al giorno • Mercato e-commerce: €11,2 mld (+17%) • Mercato online advertising: €1,5 mld (+7,7%) L’economia digitale è in forte crescita e si creano costantemente nuove opportunità Internet permette la nascita di startup innovative che generano velocemente elevati ricavi e alti margini Le startup digitali hanno un bisogno ridotto di capitali per poter iniziare il business Gli investitori sono attratti dall’investire in startup che dopo pochi anni possono generare alti fatturati con importanti marginalità KEY FIGURES INTERNET ITALIA 2013
  13. 13. 12 INVESTIAMO NELLE FASI INIZIALI A BASSE VALUTAZIONI PER OTTENERE ALTI CAPITAL GAIN Il Nostro Posizionamento Nella Filiera Del Funding PRE SEED MICRO SEED SEED EARLY STAGE LATER STAGE EXIT • Università • Incubatori • Competizioni • Percorsi formativi • Family & Friends • Grants • Acceleratori • Business Angels • Business Angels • Seed Venture Capital funds • Early Stage Venture Capital Funds • Growth Venture Capital Funds • Banche • Private Equity • Trade Sale • Merger • IPONo investimento €20mila-60mila €60mila-500mila €500mila-5 milioni >€5 milioni Posizionamento nella fase iniziale di vita della startup Investimenti ridotti in più tranche a basse valutazioni Multipli di uscita superiori FILIERADELFUNDINGDELLESTARTUP GAP DI CAPITALI: Scarsa disponibilità di capitali e operatori nella fase seed
  14. 14. 13 Agenda Executive Summary Company Description Market Overview Business Model Key Success Factors Financials Public Offering
  15. 15. 14 APPROCCIO UNICO CHE INTEGRA GLI ELEMENTI CHIAVE PER IL SUCCESSO DELLE STARTUP Il Nostro Modello Il nostro acceleratore LUISS ENLABS guida le startup nella loro fase di avvio Forniamo i capitali iniziali alla startup per sviluppare vendite e clienti L’ecosistema creato supporta le startup nella crescita e nella ricerca di clienti, partner e investitori
  16. 16. 15 TRAFORMIAMO GIOVANI STARTUP IN AZIENDE DI SUCCESSO L’Acceleratore LUISS ENLABS LUISS ENLABS - la fabbrica delle startup – è l’Acceleratore di startup, così chiamato dopo la joint venture del 2012 con l’università LUISS Il primo esempio in cui Università, Venture Capital e sistema imprenditoriale sono connessi insieme Controllato al 100% da LVenture Group di cui rappresenta il canale di approvvigionamento per investimenti micro-seed LUISS ENLABS gestisce un Programma di Accelerazione che guida e supporta la startup nelle sue fasi di avvio
  17. 17. 16 UN INTENSO PROGRAMMA SVILUPPATO PER DARE MASSIMO SUPPORTO ALLE STARTUP Il Programma di Accelerazione LUISS ENLABS Il periodo di ammissione avviene due volte l'anno Le startup sono scelte attraverso un processo di selezione di 1 mese in collaborazione con il Board of Advisor Il programma dura cinque mesi nei quali le startup sono fisicamente negli spazi di LUISS ENLABS e quotidianamente assistite e monitorate Investor Day Acceleration Program Application & Selection • 3 advisor dedicati • Spazio di lavoro moderno e arredato • Business tuning & sviluppo • Corsi di imprenditorialità di alta qualità • Consulenza di supporto • Business Networking • Investor Networking Cosa viene offerto alle startupIl processo di accelerazione 1 Mese 5 Mesi Giornata finale Le startup sono selezionate insieme al board degli advisor Le startup partecipano ad un intenso programma di apprendimento imprenditoriale Alla fine del programma le startup presentano davanti ad una platea di investitori Standard Deal € 30mila cash + € 30mila di servizi
  18. 18. 17 FORNIAMO I CAPITALI INIZIALI PER SCALARE I FATTURATI Seed Venture Capital LVenture Group è uno dei più importanti operatori di Venture Capital in Italia Opera con risorse finanziarie ridotte, investimenti seed (€ 50-200k), effettuati in più tranche, per massimizzare il ritorno Seleziona ed investe nelle più promettenti imprese provenienti dal mercato Effettua investimenti aggiuntivi, follow on, nelle startup che hanno partecipato al Programma di Accelerazione Conoscenza estesa ed approfondita dello scenario tecnologico italiano e delle iniziative innovative Rapporti privilegiati con i principali protagonisti del settore: università, professionisti, centri per l’innovazione, centri di trasferimento tecnologico, principali fondi italiani di Venture Capital e i maggiori operatori privati e pubblici
  19. 19. 18 ABBIAMO COSTRUITO L’ECOSISTEMA IDEALE DOVE FAR CRESCERE LE NOSTRE STARTUP L’Ecosistema Fondamentale per la crescita delle startup è l’ecosistema in cui si sviluppano LVenture Group è riuscita a costruire un ecosistema d’eccezione con i principali attori del settore, in continua espansione SPONSOR UNIVERSITÀ PARTNER ADVISOR BANCHE INVESTITORI AZIENDE • Wind • SAS • Deloitte • LUISS • Roma Tre • Sapienza • Wind Business Factor • InnovActionLab • Codemotion • Ustart • SiamoSoci • Startup Sauna +50 advisor con esperienza manageriale e/o imprenditoriale nei principali campi dell’ICT • Unicredit Network investitori: • IAG • FILAS • Zernike Meta Venture • United Venture • Innogest • 360 Capital • Amazon • Kaspersky • Google • Samsung • Facebook • Microsoft • …
  20. 20. 19 INVESTIAMO OGNI ANNO IN 15 NUOVE STARTUP CON L’OBIETTIVO DI USCIRE DOPO 4 ANNI Modello di Business 7 Startup12 Startup 3 Startup 6 Startup Ogni 12 mesi A partire dal 48° mese Selezione EXIT Micro-seed: € 60.000 Seed: € <200.000 IRR Atteso: 30% DealFlow 12 startup vengono selezionate per entrare nell’Acceleratore LUISS ENLABS con un investimento fino a € 60.000 3 startup vengono selezionate contemporaneamente dal mercato per entrare nel Portafoglio con un intervento diretto di LVenture Group fino a un massimo di € 200.000 7 startup, finito il Programma di Accelerazione di LUISS ENLABS, ricevono un investimento follow-on da LVenture Group fino a € 200.000 6 startup del Portafoglio di LVenture Group, a partire dal 48° mese, conseguono un exit Ritorno atteso medio sulle startup all’exit pari a 5 volte il valore degli investimenti* *Multiplo ottenuti da analisi portafoglio di YCombinator, acceleratore di riferimento del settore
  21. 21. 20 IL NOSTRO DEAL FLOW PROPRIETARIO PERMETTE LA SELEZIONE DELLE MIGLIORI OPPORTUNITÀ Il Deal Flow LVenture Group ha attivato canali efficaci in grado di supportare la diffusione della propria proposizione di valore nei confronti delle startup target Il deal flow proprietario conta 400 nuove proposte di investimento annue e consente un ottimo livello di selezione Eventi Università Official Website Incubatori Venture Capital Eventi organizzati per presentare l’attività dell’acceleratore e raccogliere business idea Sito ufficiale dove è possibile fare application online e la submission della business idea Accordi con università italiane (es. LUISS, Sapienza, Roma Tre) CANALI Accordi con incubatori Accordi con VC Associazioni Accordi e partnership con associazioni di promozione dell’imprenditoria (es. Mind The Bridge, Startup Weekend, Innovaction Lab) DEAL FLOW ORIGINATION
  22. 22. 21 INVESTIAMO NEI PRINCIPALI SETTORI DIGITALI SEGUENDO RIGIDI CRITERI DI SELEZIONE Settori e Criteri di investimento ICT E-COMMERCE ONLINE MEDIA GAMING APPS TECNOLOGIA TEAM MERCATO VANTAGGI COMPETITIVI MODELLO DI BUSINESS “Tecnologie dell’Informazione e della Comunicazione” per trasmissione, ricezione ed elaborazione dati [Google, Microsoft] Insieme delle applicazioni dedicate alla comunicazione e gestione delle transazioni commerciali in rete [Amazon, Zalando] Piattaforme di condivisione, interazione e analisi di contenuti informativi, pubblicitari e multimediali [Facebook, Youtube] Società di produzione e distribuzione di contenuti interattivi per l’intrattenimento [Zynga (Farmville), Rovio (Angry Birds)] Progetti di sviluppo e commercializzazione di software applicativi destinati a qualsiasi tipologia di dispositivo [Instagram, Spotify] Internazionale, ampio e in rapida crescita Solidi, esclusivi e difficilmente replicabili Sostenibile e scalabile Eterogeneo e completo in termini di competenze Emergente, dirompente ed innovativa SETTORICRITERI
  23. 23. 22 MASSIMIZZIAMO IL RITORNO VENDENDO LE NOSTRE PARTECIPAZIONI AD ALTI MULTIPLI Exit L’attività di valorizzazione delle partecipazioni vede tutte le attività legate alla cessione delle quote in possesso di LVenture Group nelle società di portafoglio La strategia di exit è mediante operazioni di Merger & Acquisition e Initial Pubblic Offering Vendita della startup ad altri M&A IPO Quotazione della startup in borsa LVenture Group fornisce assistenza alle proprie partecipate al fine di supportarle durante la fase di exit e per valorizzare al meglio le proprie quote di partecipazione detenute nelle startup di portafoglio
  24. 24. 23 ABBIAMO INVESTITO FINO AD OGGI IN 22 STARTUP PER UN TOTALE DI € 2,5 MILIONI Portafoglio Startup che dopo aver partecipato al programma di accelerazione di LUISS ENLABS hanno ricevuto un investimento “follow on” da parte di LVenture Group o da un altro investitore 1° PROGRAMMA DI ACCELERAZIONE 2° PROGRAMMA DI ACCELERAZIONE 3° PROGRAMMA DI ACCELERAZIONE 4° PROGRAMMA DI ACCELERAZIONE INVESTIMENTI SEED DIRETTI
  25. 25. 24 Agenda Executive Summary Company Description Market Overview Business Model Key Success Factors Financials Public Offering
  26. 26. 25 IL NOSTRO MODELLO MASSIMIZZA I RISULTATI E RIDUCE I RISCHI Fattori Chiave Di Successo L’approccio integrato permette di ottenere risultati amplificati rispetto ad un operatore classico di Venture Capital non integrato e di massimizzare i ritorni degli investimenti Apporto di valore tramite un programma di accelerazione Deal flow di alta qualità e due diligence approfondita Portfolio con investimenti ridotti e diversificati Alta diversificazione del rischio Incrementa i multipli di uscita fino a 5,3x Fonte: Studio dell’Angel Capital Education Foundation (ACEF) Incrementa i multipli di uscita fino a 2,8x
  27. 27. 26 IL NOSTRO APPROCCIO AL SEED SUPERA I LIMITI DEGLI APPROCCI TRADIZIONALI I Vantaggi Competitivi VCs Angels Seed Money Entrepreneurial approach Operational support Network sizeLater round financing Professional approach Investment terms simplicity Process efficiency LVenture Group: soluzione integrata Negoziazione basse valutazioni Processi professionali Approccio imprenditoriale Portfolio diversificato Capacità a investire piccole somme Round successivi e supporto dedicato Business Angels: Limitati capitali Supporto limitato Deal flow limitato Piccolo portfolio Venture Capital: Non disponibile a piccoli investimenti Minore approccio imprenditoriale
  28. 28. 27 ELEMENTI UNICI E DISTINTIVI CHE GARANTISCONO IL SUCCESSO Perché investire in LVenture Group DEAL FLOW MANAGEMENTSELEZIONE Deal flow di alta qualità con visibilità sulle migliori opportunità del mercato italiano Selezione accurata tramite processo professionale di due diligence e con il supporto dei propri Advisor Management esperto, con forte esperienza nel campo startup e nella gestione di società di investimento Approccio proattivo con intensivo programma imprenditoriale, mentoring advisoring e business networking MODELLO INTEGRATO EXITACCELERAZIONE L’integrazione tra acceleratore, VC ed Ecosistema permette di incrementare il tasso di successo delle startup Investendo nelle fasi iniziali i multipli di uscita sono potenzialmente superiori permettendo elevati capital gain
  29. 29. 28 L’ESSERE QUOTATI PORTA GRANDI VANTAGGI AI NOSTRI INVESTITORI Perché una Società Quotata Possibilità per gli azionisti di liquidare il proprio investimento su un mercato regolamentato ASSET LIQUIDO Maggior tutela per l’azionista garantita dalle best practice delle società quotate e dai controlli esercitati dalle autorità di vigilanza TUTELA Trasparenza riguardo l’andamento finanziario, il governo societario e la retribuzione del management TRASPARENZA Visibilità internazionale sia per LVenture Group sia per le startup di portafoglio VISIBILITÀ
  30. 30. 29 IL MERCATO ITALIANO È GIOVANE E IN RAPIDA ESPANSIONE Perché investire in Italia Capitale umano di primario livello Forza lavoro qualificata a basso costo ideale per sostenere gli sviluppi iniziali delle giovani startup Eccellente know-how su tecnologia, design e creatività Competizione molto bassa negli investimenti VC all’interno di un economia di € 2mila miliardi Grandi agevolazioni fiscali per gli investimenti in startup in arrivo con il nuovo decreto del Ministero dello Sviluppo Economico
  31. 31. 30 LOCATION ESCLUSIVA E GRANDI ASSET PER LO SVILUPPO DI UN ECOSISTEMA FERTILE Perché Roma LVenture Group e LUISS ENLABS si trovano all’interno della Stazione Centrale di Roma Termini Roma è una delle maggiori città universitarie d’Europa con 22 università frequentate da circa 290.000 studenti Il contesto universitario è dinamico ed internazionale, questo la rende un posto ottimale per lo sviluppo di idee innovative La Stazione Termini è una sede strategica: punto di accesso alla capitale con un passaggio giornaliero di oltre 450.000 persone La Stazione Termini è un nodo nevralgico per i trasporti e collegamenti sia nazionali ed internazionali
  32. 32. 31 Agenda Executive Summary Company Description Market Overview Business Model Key Success Factors Financials Public Offering
  33. 33. 32 Capitalizzazione 2014 Febbraio Marzo 0,05 0,10 0,15 0 Fonte: Borsa Italiana Capitale Sociale: € 3.954.000 Azioni in circolazione: 106.500.000 Prezzo 1° Trimestre 2014: min 0,048 – max 0,188 Capitalizzazione al 31/03/2014: € 15.975.000 Media volumi scambiati giornalmente: 4.447.844 53%~ ANDAMENTO TITOLO 1° TRIMESTRE 2014 LV.EN. Holding Srl EnLabs Srl Partecipazioni in 22 startup 100% < 25% STRUTTURA AZIENDALE Le azioni di LVenture Group sono negoziate in Borsa Italiana (MTA). Dal 2013 LVenture Group S.p.A. (già Le Buone Società S.p.A.) è controllata da LV.EN. Holding S.r.l.. Il cambio di controllo è avvenuto nel 2013 in occasione dell'aumento di capitale di € 5 Milioni del 2013
  34. 34. 33 Guidelines Consolidato (in migliaia di €) 2013 2014 2015 2016 2017 Ricavi e proventi diversi 174k 721k 987k 1.235k 1.342k Costi operativi (1.317k) (1.634K) (1.779k) (1878K) (1.953k) EBITDA (1.143k) (913k) (792K) (643K) (611K) EBIT (1.218k) (1.262k) (1.370k) (1.451k) (1.960k) Risultato prima delle imposte (1.301k) (1.236k) (733k) 1.241k 3.792k Risultato netto d’esercizio (1.123k) (1.179k) (688k) 1.239k 3.780k Per quanto riguarda i dati qui riportati si fa riferimento al disclaimer di pagina 1 Per maggiori informazioni è possibile consultare il sito nella sezione “Investitori”
  35. 35. 34 Guidelines Consolidato (in migliaia di €) 2013 2014 2015 2016 2017 Attività non correnti 2.595k 4.396k 6.455k 9.413k 11.888k Attività correnti 1.600k 2.925k 9.426k 7.719k 9.122k TOTALE ATTIVO 4.195k 7.321k 15.881k 17.132k 21.010k Totale Patrimonio 3.958k 7.094k 15.657k 16.896k 20.678k Passività non correnti 1k 215k 217k 229k 237k Passività correnti 236k 12k 7k 7k 95k TOTALE PASSIVO 4.195k 7.321k 15.881 17.132k 21.010k Per quanto riguarda i dati qui riportati si fa riferimento al disclaimer di pagina 1 Per maggiori informazioni è possibile consultare il sito nella sezione “Investitori”
  36. 36. 35 Agenda Executive Summary Company Description Market Overview Business Model Key Success Factors Financials Public Offering
  37. 37. 36 Obiettivi Strategici LVenture Group ha avviato il processo per ottenere una dotazione di capitale sufficiente a finanziare gli investimenti nelle startup: PER COGLIERE LE MIGLIORI OPPORTUNITÀ E PERSEGUIRE GLI OBIETTIVI PREVISTI DA PIANO 24 investimenti Micro-seed in startup partecipanti al programma di LUISS ENLABS per un importo di ~€1,1 milioni nel periodo 2014-2015 e ulteriori 40 investimenti per un totale di ~€ 2,3 milioni nel 2016-2017 22 investimenti Seed (di cui il 60% provenienti dal programma di accelerazione di LUISS ENLABS) per un importo di €3,6 milioni nel periodo 2014-2015 e ulteriori 30 per un totale di €7 milioni nel 2016-2017 Completamento del processo di rafforzamento organizzativo della società Ampliamento dell’Acceleratore LUISS ENLABS e sviluppo dell’area di business delle consulenze e della formazione alle imprese
  38. 38. 37 Struttura Del Processo OPERAZIONE STRUTTURATA IN DUE PARTI: CON E SENZA DIRITTO DI OPZIONE Aumento di capitale con diritto di opzione: per dotarsi delle risorse finanziarie necessarie per sostenere gli obiettivi strategici definiti nel Piano Industriale • importo di €4.990.000 (comprensivo dell’eventuale sovrapprezzo) • mediante emissione di azioni ordinarie, da offrire in opzione agli Azionisti della Società • date di trattazione dei diritti e di sottoscrizione degli stessi definite dal Consiglio di Amministrazione a valle della prossima Assemblea Soci che si terrà in data 30 Aprile 2014 • da concludersi in ogni caso entro il 30 settembre 2014 Delega al CdA per aumento di capitale senza diritto di opzione (riservato): per cogliere le eventuali opportunità strategiche di business • importo massimo di €4.990.000 (comprensivo dell’eventuale sovrapprezzo), in una o più tranche entro 5 anni a partire dal 30 aprile 2014 • mediante emissione di azioni ordinarie con esclusione del diritto di opzione • da effettuarsi con conferimenti in natura e/o a favore di soggetti individuati dal CdA Alla prossima Assemblea Soci del 30 Aprile 2014 verrà proposto:
  39. 39. Info@lventuregroup.com Via Giovanni Giolitti 34, 00185 Rome (Italy) +39 06 4547 3124 lventuregroup.com @LVentureGroup LVenture Group S.p.A.

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