2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,
todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter
palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção
semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores
importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e
intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores,
representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das
afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo
ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Diretor de Relações com Investidores
Ricardo Antunes – CEO
Antonio Castello Branco – Gerente
Camila F. Mation Anker – Coordenadora
Tel. 55 21 2555-5661
ri@llx.com.br
2
4. Companias abertas do Grupo EBX
Todas as empresas estão listadas no Novo Mercado da Bovespa , totalizando
US$ 18,3 Bi* de valor de mercado.
Segmento: Segmento: Segmento: Segmento:
Logistica Mineração Petroleo & Gás Geração de Energia
Valor de Mercado: Valor de Mercado: Valor de Mercado: Valor de Mercado:
US$ 764 M* US$ 3,0 bi* US$12,5 bi* US$ 1,9 bi*
Acionista Acionista Acionista Acionista
Controlador: Controlador: Controlador: Controlador:
57% 67% 61% 76%
*Fonte: Rede de Notícias em 29 de Agosto de 2008
4
5. Visão geral da LLX depois da reestruturação
Acionistas
Controladores(1) + Acionistas Minoritários
57% 43%
51% 70% 70% 70%
LLX Minas-Rio LLX Açu LLX Brasil LLX Sudeste
49% 30% 30% 30%
Centennial
(1) Eike Batista and Administração
5
6. LLX Highlights
Portos estrategicamente posicionados na região Sudeste do Brasil
Portfolio Retro-Areas extensas
Incomparável Moderno conceito de integração Porto-Indústria
Conexão com malhas rodoviárias e ferroviárias existentes
Berços de calado profundo comportando grandes navios permitindo redução do frete maritimo
Baixos Custos
Portos Privados não estão sujeitos as taxas referentes aos portos públicos (TUP e OGMO)
Operacionais
Alta produtividade devido à equipamentos portuários de última geração
Contratos de Carga suficiente para viabilizar os portos da LLX (Memorandos de Entendimento - MoUs - já assinados)
Longo prazo Contratos de longo prazo com companhias do grupo EBX dando suporte para investimentos
Integração logística é prioridade para o Governo brasileiro
Potencial de Portos brasileiros estão operando a praticamente 100% de capacidade de maneira sub-ótima
Crescimento O setor portuário é tido como ponto de estrangulamento ao crescimento das exportações do país
Contínuo desenvolvimeto de novos projetos
Desenvolvimento O setor portuário tem apresentado crescimento desde 2005
do Negócio “Super Porto” do Açu está em construção
6
7. Localização Estratégica dos portos da LLX
Terminal de Uso Misto projetado para atender navios cape-size com capacidade de
220.000 toneladas (Profundidade: 18,5m)
Localização Area Principais Produtos
Minério de Ferro vindo por
"Super Porto" do Sao João da
7.800 ha
minerodutos e por ferrovia,
Barra, RJ produtos siderúrgicos, carvão,
Açu
granito, GNL e contêineres.
Area Industrial de
Porto Sudeste Itaguaí RJ
52,1 ha Minério de Ferro
1.900 ha
Contêineres, minério de ferro,
"Super Porto" Peruibe, SP
(estrutura
granéis agricolas, granéis
marítima de 50
Brasil liquidos e fertilizantes
ha)
2%
6%
País PIB 2007 (US$ Bi)
Brasil 1.313,590
34% Porto do Açu Rússia 1.289,582
Porto Sudeste Índia 1.098,945
Porto Brasil LLX Hinterlândia 985,223
Coréia 957,053
Austrália 908,826
México 893,365
Fonte: IBGE Holanda 768,704
Turquia 663,419
A hinterlândia dos portos da LLX concentra
Suécia 455,319
75% do PIB brasileiro Bélgica 453,636
Fonte: FMI (2008)
7
8. Fundamentos Setoriais Favoráveis
Fluxo de Comércio Brasileiro Abertura Econômica – Fluxo Comercial / PIB 2006
(US$ Bilhão)
Imports
3% Econom ics Ope nnes - Trade Flow 2006
Exports E): 2
02- 2008
0 71%
R (2 174
62% 66% 67%
CAG 50% 54%
121 34% 38%
18% 21%
91
74
63
Brazil
Brazil
Argentina
Chile
China
Korea
Mexico
India
Indonesia
Venezuela
2000
48 198
47 161
96
118
138
96
60 73
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E
Fonte: SECEX/Ministério do Desenv. Ind e Comercio Exterior Fonte: IMF
Baixo investimento em Infraestrutura: Brasil
Total de Tráfego Marítimo Brasileiro Capacidade de Utilização dos Portos Brasileiros
(Milhão de tonelada)
180 (horas do berço utilizado / horas do berço avaliado)
.6%
160
R: 8
CAG 97% 93%
’07E 91%
’02 –
140
38 80%
120 32
343 354
100
63%
80 283
264
60
40
20
0
1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006
Itajaí São Francisco Rio Grande Santos Vitória
2002 2003 exports 2004 Brazil imports
Brazil 2005 Investments in infrastructure
2006 2007E do Sul
Fonte:IPEADATA / BCB e Merril Lynch Fonte: Antaq.
Atual capacidade portuária é incapaz de lidar com o rápido crescimento do comércio externo brasileiro.
8
9. Administração Experiente
Officer
Officer Experience
Experience
Eike Fuhrken Batista
Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
Presidente e Fundador
Engenheiro pela PUC-RJ e Mestre pelo Imperial College de Londres
Ricardo Antunes
23 anos de experiência na CVRD
CEO Ex- CEO da Rio Doce Internacional
Co-fundador da MMX
Mestre em Economia pela PUC-RJ e PhD em Finanças pela PUC-RJ. Diploma da
Universidade de Yale em Governança Corporativa.
Experiência no setor público incluindo BNDES, Ministério da Fazenda e como Secretária
Eliane Aleixo Lustosa
Adjunta da Secretaria de Direito Econômico. Ex- Vice-Presidente e CFO do Grupo Abril, Globex
CFO e Petros (Fundo de Pensão da Petrobras).
Membro do Conselho do IBGC (Instituto Brasileiro de Governança Corporativa). Ex-membro do
Conselho de Administração de várias empresas abertas brasileiras (Perdigão, CPFL,
Coteminas, Telet, Americel and Tele Norte Celular).
Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ
José Salomão 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério
de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).
Diretor de Desenvolvimento Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha
Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.
Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da
Luis Alfredo Osório de Castro FIA/USP.
30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e
Diretor de Implantação terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS
and Brascan.
9
10. LLX Portos – Redução do Frete Marítimo
Calado profundo permitindo acesso de grandes navios, reduzindo frete marítimo
-40% to
Graneis Sólidos e
-75%
Líquidos
Usando Panamax (70 m dwt)
e Capesize (120 a 180 m dwt)
ao invés de Handymax (40 m
dwt )
Contêineres -20% to
Industrias de Transformação, e -40%
Montadoras, Alimentos, Manufaturados
etc.
Utilizando navios conteineiros de 8 a 12 mil
TEUs ao invés de 1,5 mil a 3 mil TEUs
10
11. Operação Portuária próxima à plena capacidade
Os portos da LLX serão uma alternativa para “desafogar” o setor logístico nacional
Terminais de Minério de Ferro: Tempo inativo
Miné
Ideal 15 -20%
O contínuo crescimento econômico dos
Vale < 2% últimos anos mostra falhas na infraestrutura
nacional, especialmente no setor portuário e
Mil TEU’s/m berços linear
TEU’ berç de transportes.
Referência
Internacional
1,3
Grande parte dos portos brasileiros estão
operando acima de suas capacidades,
Santos Brasil 1,5 causando longas filas e aumento de custos
tanto para enviar quanto para receber as
Área: TEU’s/m²
TEU’ s/m² diversas cargas.
Referência
Internacional
4,2
A situação é mais crítica na região Sudeste,
Vitória
comprometendo o crescimento de
7
exportações de commodities e produtos
industrializados e de importações.
Fonte: Drewry’s Reports 2007 e relatórios de companhias.
11
12. LLX Mapa de Eventos
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Detalhamento Licença de Início da
LLX Minas Rio
do Projeto Implantação Operação
Autorização
Licença Prévia
ANTAQ
Início da
Construção
Detalhamento Autorização Licença de Início da Início da
LLX Açu
do Projeto ANTAQ Implantação Construção Operação
Licença Prévia
Início do
Licença de Início da
Porto Sudeste
Desenvolviment Licença Prévia
Implantação Operação
o do Projeto
Autorização
ANTAQ
Início da
Construção
Início do
Licença de Início da
Desenvolviment Licença Prévia
Porto Brasil
Implantação Operação
o do Projeto
Autorização
ANTAQ
Inicio da
Construção
12
15. Porto do Açu
Localização e Integração Logística
MMX SE
Porto do
Açu
45 km de via permanente será
construída para conectar o
Porto Açu à malha ferroviária
Porto Sudeste
15
16. LLX Minas-Rio / LLX Açu
LLX Açu
Estrutura Onshore
-300 ha para processar, 7.500 ha de área do complexo
movimentar, armazenar industrial
e pelotização. Direito de usar estrutura Offshore
Estrutura Offshore da LLX Minas-Rio, incluindo a
-Ponte e Canal de Acesso Construção de berços adicionais
-Quebra mar -Carvão ( e granéis sólidos)
-1 berço Carregamento de
Minério de Ferro, podendo ser -Granéis Líquidos
expandido para 4 -Pier multi-uso com 4 berços para
cargas gerais, aço, contêiner e
Base de apoio Offshore
Oceano Atlântico
16
17. Porto do Açu
Em construção e atraindo importantes parceiros industriais
A construção do Porto do Açu
começou em Outubro de 2007
e já possui 46 MoUs
MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato
MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato
GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa 7 MoUs
GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa 7 MoUs
CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs
CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs
CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa
CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa 66 MoUs
MoUs
PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa
PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa 44 MoUs
MoUs
17
19. Localização Estratégica do Porto Açu situado nas proximidades
dos Blocos da OGX na Bacia de Santos, Campos e Espírito Santo
do
19
20. Porto do Açu principais atividades
Capex ( (para 100% do projeto)
Capex para 100% do projeto)
LLX Minas-Rio: US$ 900 M
LLX Minas-Rio: US$ 900 M
LLX - - Açu : US$ 700 M
LLX Açu : US$ 700 M
Minério de Ferro: Carvão: Granéis Líquidos (GNL): Produtos Siderúrgicos:
Mais de 63,2 mtpa Mais de 15,3 mtpa Mais de 4,0 M m 3 pa Mais de 11,2 mtpa
Base de Apoio a Arrendamento de áreas:
Granito: Carga Geral:
Mais de 1,5 mtpa Mais de 330.000 TEUs pa Operações Off-shore : Mais de 3.300 hectares para
Mais de 80,000 tons de carga pa aluguel
Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08
20
23. Porto Brasil
Localização e Integração Logística
MMX CORUMBA
Porto Brasil será conectado a ferrovia de1800 km (ALL) e a rodovia BR-101 (Padre
Manoel da Nóbrega).
23
24. Porto Brasil Infra-estrutura
Área Industrial Taniguá Retro-area: 6 million m2 Ilha : 500.000 m2
13 milhões m2
Centro de Distribuição Capacidade Anual: 11 berços
Centro Consolidação e • Cargas Gerais: 3,2 milhões (TEU) Profundidade de 18,5 m
Desconsolidação • Minério de Ferro: 20 milhões (ton)
Depot
• Granéis Agrícolas: 28,9 milhões (ton)
• Fertilizantes: 10 milhões (ton)
• Granéis Líquidos: 7,5 milhões (ton)
24
25. Porto Brasil
Principais Atividades
Uma nova alternativa para exportação AÇUCAR E GRÃOS A GRANEL 16,6 Mtpa 12 MoUs
de commodities e CARGAS GERAIS 1,1 M TEUs pa 5 MoUs
ETANOL 22,5 M m 3 pa 3 MoUs
manufaturados brasileiros
Carga Geral Minério de Ferro Granéis Líquidos (Etanol)
Mais de 3,2 M TEUs pa Mais de 20.0 mtpa Mais de 7,5 M m3 pa
Granéis Agrícolas Fertilizantes Arrendamento de áreas
Mais de 28,9 mtpa Mais de 10,0 mtpa Mais de 600 hectares para aluguel
25
28. Porto Sudeste
Localização e Integração Logística
Belo Horizonte MMX
Sudeste
MRS
Contratos de transporte acertados com a MRS e de
acesso portuário com o terminal CSN Sepetiba até 2011,
Porto quando tiverem início as atividades do Porto Sudeste.
Sudeste
28
29. Porto Sudeste Visão Geral
ra ia
Pê viár
r o
fer
Minério de
Miné
km Ferro
1 .5
ia
al er
G
0. 8 k m
Ponte
Berço
29
31. Capex - Origens & Aplicações de Recursos
LLX Minas Rio LLX Açu
1000 900 800
800
600
600 75% 75%
US$ M
Dívida: 675
US$ M
1a. Fase 600 Dívida: 525
400
700
400
200
200 2a. Fase 300 25% 45 Centennial: 53
25%
Equity: 225 Anglo: 180 Equity: 175
LLX: 123
0 0
100% CAPEX Origens Equity 100% CAPEX Origens Equity
LLX Minas Rio Patrimônio Líquido em 30/06/2008: US$ 211 M
LLX Brasil LLX Sudeste
2200 400
2000
1800
1600
1400 75% Dívida: 285
Dívida: 1463
US$ M
US$ M
75%
1200
200 380
1000 1950
800
600
400 25% Centennial: 146 25% Centennial: 29
Equity: 488 Equity: 95
200 LLX: 341 LLX: 67
0 0
100% CAPEX Origens Equity 100% CAPEX Origens Equity
(LLX Açu + LLX Brasil + LLX Sudeste) Patrimônio Líquido em 30/06/2008: US$ 174 M LLX S.A. US$ 123 M
Centennial US$ 53 M
Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 e LLX.
31
32. EBITDA por Produto e por Porto
Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08
32
33. Principais Riscos & Mitigações
Riscos Ambientais Riscos Regulatórios
Expertise da Administração Plano de Negócios alinhado com a Lei dos
Equipe técnica experiente (processos de Portos (Lei 8630/93);
licenciamento dos portos no Brasil - para Porto do Açu já recebeu a autorização da
CVRD, CSN ...); ANTAQ;
Porto Sudeste é um terminal privativo para
Track Record do Grupo EBX
carga própria da MMX Sudeste;
MMX, MPX : precedentes e sinergia;
Plano de Negocios do Porto Brasil com uma
Contratação de consultorias lideres de mercado. limitação na carga de terceiros ainda
apresenta retornos atrativos.
Principais
Investimentos Comunidade Indígena
Riscos
Equipe de profissionais de compras com &
larga experiência ; Mais de 90% das 60 famílias que ocupam área
Mitigações de 10 hectares no Porto Brasil já concordaram
Mecanismos rigorosos de controle
orçamentário e de gestão de contingências ; com a realocação;
Implementação modular com o início dos Negociação com a FUNAI está em andamento.
investimentos condicionado à negociação de
contratos de longo prazo. Integração Porto-Ferrovia
Financiamento
Porto do Açu – Acordo comercial com a FCA
para construção de 45 Km e recuperação linha
BNDES : Finanaciamento de Longo Prazo (12 anos) Mineira assinado em Agosto ;
com taxas atrativas , condições já aprovadas para
Porto Brasil - MoU assinado com ALL visando o
LLX Minas-Rio e em negociação adiantada para LLX
desenvolvimento de novo corredor logistico para
Açu e Porto Sudeste;
a região Centro Oeste;
Bradesco : compromisso firme de US$ 750 M.
Porto Sudeste –Plano de expansão da MRS
contempla com folga a demanda deste terminal.
33