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LLX Logística S.A.
LLX Logística S.A.
       July, 2008


              Setembro, 2008
Disclaimer


Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,
todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter
palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção
semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores
importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e
intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores,
representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das
afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo
ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.



                                                                                                   Diretor de Relações com Investidores
                                                                                                               Ricardo Antunes – CEO

                                                                                                   Antonio Castello Branco – Gerente

                                                                                              Camila F. Mation Anker – Coordenadora

                                                                                                                  Tel. 55 21 2555-5661
                                                                                                                           ri@llx.com.br



                                                                                                                                         2
1. Overview
Companias abertas do Grupo EBX

Todas as empresas estão listadas no Novo Mercado da Bovespa , totalizando
US$ 18,3 Bi* de valor de mercado.




     Segmento:                       Segmento:          Segmento:            Segmento:
      Logistica                      Mineração        Petroleo & Gás     Geração de Energia

 Valor de Mercado:               Valor de Mercado:   Valor de Mercado:   Valor de Mercado:
    US$ 764 M*                      US$ 3,0 bi*         US$12,5 bi*         US$ 1,9 bi*

     Acionista                       Acionista          Acionista            Acionista
    Controlador:                    Controlador:       Controlador:         Controlador:
       57%                             67%                61%                  76%




*Fonte: Rede de Notícias em 29 de Agosto de 2008


                                                                                              4
Visão geral da LLX depois da reestruturação
                                        Acionistas
                                       Controladores(1)                   + Acionistas Minoritários

                                                     57%               43%




                                     51%                  70%            70%                 70%

                            LLX Minas-Rio        LLX Açu         LLX Brasil         LLX Sudeste




                                     49%                   30%           30%                 30%



                                                                 Centennial



(1) Eike Batista and Administração


                                                                                                      5
LLX Highlights

                  Portos estrategicamente posicionados na região Sudeste do Brasil
   Portfolio      Retro-Areas extensas
 Incomparável     Moderno conceito de integração Porto-Indústria
                  Conexão com malhas rodoviárias e ferroviárias existentes


                  Berços de calado profundo comportando grandes navios permitindo redução do frete maritimo
 Baixos Custos
                  Portos Privados não estão sujeitos as taxas referentes aos portos públicos (TUP e OGMO)
 Operacionais
                  Alta produtividade devido à equipamentos portuários de última geração



 Contratos de     Carga suficiente para viabilizar os portos da LLX (Memorandos de Entendimento - MoUs - já assinados)
 Longo prazo      Contratos de longo prazo com companhias do grupo EBX dando suporte para investimentos



                  Integração logística é prioridade para o Governo brasileiro
 Potencial de     Portos brasileiros estão operando a praticamente 100% de capacidade de maneira sub-ótima
 Crescimento      O setor portuário é tido como ponto de estrangulamento ao crescimento das exportações do país
                  Contínuo desenvolvimeto de novos projetos



Desenvolvimento   O setor portuário tem apresentado crescimento desde 2005
  do Negócio      “Super Porto” do Açu está em construção



                                                                                                                         6
Localização Estratégica dos portos da LLX
Terminal de Uso Misto projetado para atender navios cape-size com capacidade de
220.000 toneladas (Profundidade: 18,5m)

                                                                                 Localização             Area           Principais Produtos
                                                                                                                       Minério de Ferro vindo por
                                                          "Super Porto" do        Sao João da
                                                                                                        7.800 ha
                                                                                                                      minerodutos e por ferrovia,
                                                                                   Barra, RJ                         produtos siderúrgicos, carvão,
                                                                Açu
                                                                                                                      granito, GNL e contêineres.
                                                                                Area Industrial de
                                                           Porto Sudeste           Itaguaí RJ
                                                                                                        52,1 ha            Minério de Ferro

                                                                                                        1.900 ha
                                                                                                                    Contêineres, minério de ferro,
                                                           "Super Porto"           Peruibe, SP
                                                                                                       (estrutura
                                                                                                                      granéis agricolas, granéis
                                                                                                     marítima de 50
                                                              Brasil                                                    liquidos e fertilizantes
                                                                                                           ha)

                      2%
                             6%
                                                           País                                      PIB 2007 (US$ Bi)
                                                           Brasil                                                     1.313,590
                              34%          Porto do Açu    Rússia                                                     1.289,582
                                    Porto Sudeste          Índia                                                      1.098,945
                               Porto Brasil                LLX Hinterlândia                                             985,223
                                                           Coréia                                                       957,053
                                                           Austrália                                                    908,826
                                                           México                                                       893,365
 Fonte: IBGE                                               Holanda                                                      768,704
                                                           Turquia                                                      663,419
           A hinterlândia dos portos da LLX concentra
                                                           Suécia                                                       455,319
                      75% do PIB brasileiro                Bélgica                                                      453,636
                                                            Fonte: FMI (2008)



                                                                                                                                                      7
Fundamentos Setoriais Favoráveis
                          Fluxo de Comércio Brasileiro                                                                 Abertura Econômica – Fluxo Comercial / PIB 2006
 (US$ Bilhão)
           Imports
                                                                    3%                                                                                  Econom ics Ope nnes - Trade Flow 2006
           Exports                                            E): 2
                                                     02- 2008
                                                 0                                                                                                                                                                                 71%
                                            R (2                                                    174
                                                                                                                                                                                                         62%       66%     67%
                                      CAG                                                                                                                                    50%            54%
                                                                                     121                                                                34%      38%
                                                                                                                             18%              21%
                                                                     91
                                                         74
                                          63




                                                                                                                           Brazil



                                                                                                                                               Brazil




                                                                                                                                                                 Argentina




                                                                                                                                                                                                                   Chile


                                                                                                                                                                                                                           China


                                                                                                                                                                                                                                   Korea
                                                                                                                                                                                                         Mexico
                                                                                                                                                        India




                                                                                                                                                                             Indonesia


                                                                                                                                                                                             Venezuela
                                                                                                                                    2000
                            48                                                                      198
                47                                                                   161
                                                        96
                                                        118
                                                                    138
                                          96
                60          73


                2002       2003           2004          2005        2006            2007            2008E

 Fonte: SECEX/Ministério do Desenv. Ind e Comercio Exterior                                                           Fonte: IMF



   Baixo investimento em Infraestrutura: Brasil
        Total de Tráfego Marítimo Brasileiro                                                                            Capacidade de Utilização dos Portos Brasileiros
 (Milhão de tonelada)
   180                                                                                                                (horas do berço utilizado / horas do berço avaliado)
                                                           .6%
   160
                                                       R: 8
                                                    CAG                                                                                97%                      93%
                                               ’07E                                                                                                                                        91%
                                         ’02 –
   140
                                                                                                              38                                                                                                   80%
   120                                                                                  32
                                                 343              354
   100
                                                                                                                                                                                                                                   63%

   80                           283
           264
   60

   40

   20

    0
         1970     1973   1976     1979    1982   1985      1988   1991     1994      1997    2000      2003    2006
                                                                                                                                           Itajaí        São Francisco                   Rio Grande               Santos           Vitória
      2002        2003 exports 2004 Brazil imports
                   Brazil                     2005                                Investments in infrastructure
                                                                                       2006             2007E                                               do Sul
 Fonte:IPEADATA / BCB e Merril Lynch                                                                                  Fonte: Antaq.



Atual capacidade portuária é incapaz de lidar com o rápido crescimento do comércio externo brasileiro.
                                                                                                                                                                                                                                             8
Administração Experiente
             Officer
             Officer                                                 Experience
                                                                     Experience
 Eike Fuhrken Batista
                                 Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
 Presidente e Fundador

                                 Engenheiro pela PUC-RJ e Mestre pelo Imperial College de Londres
 Ricardo Antunes
                                 23 anos de experiência na CVRD
 CEO                             Ex- CEO da Rio Doce Internacional
                                 Co-fundador da MMX

                                 Mestre em Economia pela PUC-RJ e PhD em Finanças pela PUC-RJ. Diploma da
                                 Universidade de Yale em Governança Corporativa.
                                 Experiência no setor público incluindo BNDES, Ministério da Fazenda e como Secretária
 Eliane Aleixo Lustosa
                                 Adjunta da Secretaria de Direito Econômico. Ex- Vice-Presidente e CFO do Grupo Abril, Globex
 CFO                             e Petros (Fundo de Pensão da Petrobras).
                                 Membro do Conselho do IBGC (Instituto Brasileiro de Governança Corporativa). Ex-membro do
                                 Conselho de Administração de várias empresas abertas brasileiras (Perdigão, CPFL,
                                 Coteminas, Telet, Americel and Tele Norte Celular).

                                 Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ
 José Salomão                    23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério
                                 de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).
 Diretor de Desenvolvimento      Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha
                                 Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.

                                 Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da
 Luis Alfredo Osório de Castro   FIA/USP.
                                 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e
 Diretor de Implantação          terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS
                                 and Brascan.



                                                                                                                                9
LLX Portos – Redução do Frete Marítimo

Calado profundo permitindo acesso de grandes navios, reduzindo frete marítimo


                                           -40% to
 Graneis Sólidos e
                                             -75%
 Líquidos
 Usando Panamax (70 m dwt)
 e Capesize (120 a 180 m dwt)
 ao invés de Handymax (40 m
 dwt )




 Contêineres                               -20% to
 Industrias de Transformação, e              -40%
 Montadoras, Alimentos, Manufaturados
 etc.

 Utilizando navios conteineiros de 8 a 12 mil
 TEUs ao invés de 1,5 mil a 3 mil TEUs




                                                                                10
Operação Portuária próxima à plena capacidade
    Os portos da LLX serão uma alternativa para “desafogar” o setor logístico nacional
          Terminais de Minério de Ferro: Tempo inativo
                       Miné

       Ideal                                   15 -20%
                                                           O contínuo crescimento econômico dos
       Vale              < 2%                              últimos anos mostra falhas na infraestrutura
                                                           nacional, especialmente no setor portuário e
                       Mil TEU’s/m berços linear
                           TEU’    berç                    de transportes.
    Referência
   Internacional
                                1,3
                                                           Grande parte dos portos brasileiros estão
                                                           operando acima de suas capacidades,
   Santos Brasil                  1,5                      causando longas filas e aumento de custos
                                                           tanto para enviar quanto para receber as
                    Área: TEU’s/m²
                          TEU’ s/m²                        diversas cargas.
     Referência
    Internacional
                                4,2
                                                           A situação é mais crítica na região Sudeste,
         Vitória
                                                           comprometendo o crescimento de
                                         7
                                                           exportações de commodities e produtos
                                                           industrializados e de importações.

Fonte: Drewry’s Reports 2007 e relatórios de companhias.

                                                                                                          11
LLX Mapa de Eventos
                         2006             2007          2008             2009        2010        2011         2012
                     Detalhamento       Licença de                                  Início da

     LLX Minas Rio
                      do Projeto       Implantação                                  Operação
                                       Autorização
                      Licença Prévia
                                         ANTAQ
                                        Início da
                                       Construção

                     Detalhamento      Autorização    Licença de       Início da                Início da
     LLX Açu




                      do Projeto         ANTAQ       Implantação      Construção                Operação

                      Licença Prévia


                        Início do
                                                                       Licença de               Início da
     Porto Sudeste




                     Desenvolviment                  Licença Prévia
                                                                      Implantação               Operação
                      o do Projeto
                                                                      Autorização
                                                                        ANTAQ
                                                                       Início da
                                                                      Construção

                        Início do
                                                                       Licença de                           Início da
                     Desenvolviment                  Licença Prévia
     Porto Brasil




                                                                      Implantação                           Operação
                      o do Projeto
                                                                      Autorização
                                                                        ANTAQ
                                                                       Inicio da
                                                                      Construção

                                                                                                                        12
2. Projetos
2A. Porto do Açu
Porto do Açu
Localização e Integração Logística




                                     MMX SE




                                                 Porto do
                                                   Açu
45 km de via permanente será
 construída para conectar o
Porto Açu à malha ferroviária


                                 Porto Sudeste



                                                            15
LLX Minas-Rio / LLX Açu

                                                     LLX Açu
  Estrutura Onshore
  -300 ha para processar,                            7.500 ha de área do complexo
  movimentar, armazenar                               industrial
  e pelotização.                                     Direito de usar estrutura Offshore
  Estrutura Offshore                                 da LLX Minas-Rio, incluindo a
  -Ponte e Canal de Acesso                           Construção de berços adicionais
  -Quebra mar                                        -Carvão ( e granéis sólidos)
  -1 berço Carregamento de
  Minério de Ferro, podendo ser                      -Granéis Líquidos
  expandido para 4                                   -Pier multi-uso com 4 berços para
                                                     cargas gerais, aço, contêiner e
                                                     Base de apoio Offshore




                                  Oceano Atlântico




                                                                                          16
Porto do Açu
Em construção e atraindo importantes parceiros industriais

   A construção do Porto do Açu
   começou em Outubro de 2007
        e já possui 46 MoUs




MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa     1 contrato
 MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa     1 contrato
GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa     7 MoUs
 GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa     7 MoUs
CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs
 CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs
CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa
 CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa        66 MoUs
                                   MoUs

PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa
 PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa      44 MoUs
                                   MoUs




                                                             17
Porto do Açu
Em Construção




                Agosto/2008

                              18
Localização Estratégica do Porto Açu situado nas proximidades
dos Blocos da OGX na Bacia de Santos, Campos e Espírito Santo




                                          do




                                                                19
Porto do Açu principais atividades

Capex ( (para 100% do projeto)
Capex para 100% do projeto)
             LLX Minas-Rio: US$ 900 M
              LLX Minas-Rio: US$ 900 M
             LLX - - Açu : US$ 700 M
              LLX Açu : US$ 700 M




Minério de Ferro:                              Carvão:               Granéis Líquidos (GNL):         Produtos Siderúrgicos:
Mais de 63,2 mtpa                          Mais de 15,3 mtpa          Mais de 4,0 M m 3 pa             Mais de 11,2 mtpa




                                                                      Base de Apoio a               Arrendamento de áreas:
    Granito:                            Carga Geral:
 Mais de 1,5 mtpa                   Mais de 330.000 TEUs pa        Operações Off-shore :         Mais de 3.300 hectares para
                                                               Mais de 80,000 tons de carga pa   aluguel
 Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08

                                                                                                                               20
Porto do Açu
Volume e Capex




                                    Capex                                                                                                                      93,5
                    766,0                                                                                                                         82,0
                                 US$ 1.600 M                                                    Volume– Mtpa *
                                                                                                Volume–
                                                                                                                                           77,6
                 205,6                                                                                                              67,9
                                     LLX Minas-Rio (Minério de ferro) US$ 900M                                               62,2
                 560,4               LLX-Açu (Não minério)          US$ 700 M

            348,8                                                                                                     39,8
         65,2            274,5                                                                                 30,3
         283,6
                         256,7                                                                          20,0
                         17,8
     53,2                        80,7 75,4
  15,1                                                                               -     -      -
  38,1




                                                                                                                                                              32
                                                                                                                            ...
                                                                          2
       ...




                                                                                    07

                                                                                    08

                                                                                    09

                                                                                                         10

                                                                                                         11

                                                                                                         12

                                                                                                                           13

                                                                                                                           14

                                                                                                                           15
     07

     08

     09

     10

     11

     12

     13

     14

     15




                                                                        3




                                                                                                                         16
    16




                                                                                                                                                            20
                                                                                 20

                                                                                 20

                                                                                 20

                                                                                                      20

                                                                                                      20

                                                                                                      20

                                                                                                                        20

                                                                                                                        20

                                                                                                                        20
                                                                     20
  20

  20

  20

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  20

  20

  20

  20




                                                                                                                       20




                                                                                                                                                         ...
 20




                                                                    ...



                                                                                 (*) Tonelada excluindo contêineres




 Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08

                                                                                                                                                                      21
2B. Porto Brasil
Porto Brasil
Localização e Integração Logística




                                 MMX CORUMBA




 Porto Brasil será conectado a ferrovia de1800 km (ALL) e a rodovia BR-101 (Padre
  Manoel da Nóbrega).

                                                                                    23
Porto Brasil Infra-estrutura




 Área Industrial Taniguá         Retro-area: 6 million m2                    Ilha : 500.000 m2
       13 milhões m2
Centro de Distribuição         Capacidade Anual:                       11 berços
Centro Consolidação e      •   Cargas Gerais: 3,2 milhões (TEU)        Profundidade de 18,5 m
Desconsolidação            •   Minério de Ferro: 20 milhões (ton)
Depot
                           •   Granéis Agrícolas: 28,9 milhões (ton)
                           •   Fertilizantes: 10 milhões (ton)
                           •   Granéis Líquidos: 7,5 milhões (ton)

                                                                                                 24
Porto Brasil
Principais Atividades

Uma nova alternativa para exportação          AÇUCAR E GRÃOS A GRANEL     16,6 Mtpa      12 MoUs
         de commodities e                     CARGAS GERAIS                1,1 M TEUs pa  5 MoUs
                                              ETANOL                      22,5 M m 3 pa   3 MoUs
     manufaturados brasileiros




         Carga Geral                    Minério de Ferro            Granéis Líquidos (Etanol)
    Mais de 3,2 M TEUs pa              Mais de 20.0 mtpa              Mais de 7,5 M m3 pa




      Granéis Agrícolas                  Fertilizantes                Arrendamento de áreas
      Mais de 28,9 mtpa                Mais de 10,0 mtpa         Mais de 600 hectares para aluguel



                                                                                                     25
Porto Brasil
Volume e Capex




                    553,2 561,7                                                                               Volume Ramp up - Mtpy *                                 64,9
                                          Development Capex
                                             US$ 1,950 M
                                                                                                                                                    45,4 46,5
                                  346,0                                                                                                      41,1


                                                                                                                                      27,0

                                                                                                                               17,8
             97,9                         100,3
                                                                79,8
                                                  41,2   35,3
      2,2                                                                1,8         -      -      -     -      -      -

                                                                                    32
                                                                       ...
     07

            08

                   09

                          10

                                 11

                                        12

                                               13

                                                      14

                                                             15




                                                                                              ...




                                                                                                                                                                      32
                                                                                            07

                                                                                            08

                                                                                            09

                                                                                            10

                                                                                            11

                                                                                            12

                                                                                            13

                                                                                            14

                                                                                            15
                                                                    16




                                                                                  20
   20

          20

                 20

                        20

                               20

                                      20

                                             20

                                                    20

                                                           20




                                                                                           16




                                                                                                                                                                    20
                                                                                          20

                                                                                          20

                                                                                          20

                                                                                          20

                                                                                          20

                                                                                          20

                                                                                          20

                                                                                          20

                                                                                          20
                                                                  20




                                                                               ...




                                                                                         20




                                                                                                                                                                ...
                                                                                         (*) Tonnage excluding general cargo




 Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08

                                                                                                                                                                             26
2C. Porto Sudeste
Porto Sudeste
Localização e Integração Logística




                     Belo Horizonte                                          MMX
                                                                            Sudeste
               MRS

                                        Contratos de transporte acertados com a MRS e de
                                      acesso portuário com o terminal CSN Sepetiba até 2011,
                       Porto           quando tiverem início as atividades do Porto Sudeste.
                      Sudeste


                                                                                           28
Porto Sudeste Visão Geral


                                                 ra ia
                                             Pê viár
                                              r o
                                           fer




                                                       Minério de
                                                       Miné
                                                     km Ferro
                                            1   .5
                                         ia
                                   al er
                               G


                  0. 8 k   m
            Ponte


    Berço




                                                                    29
Porto Sudeste
Volume e Capex




                     169,1
                                                                            Volume – Mtpa 1º Fase
                                             Capex 1º Fase

                             118,3            US$ 380 M
                                                                                                                         25,0 25,0         25,0

                                                                                                                  20,0

                                                                                                           15,0
              49,0
       43,9
                                                                                                    10,0

                                     -   -      -    -    -   -         -                     5,0

                                                                            -   -    -    -
        ...



                                                                     32
      07

      08

      09

      10

      11

      12

      13

      14

      15
     16



                                                                   20
   20

   20

   20

   20

   20

   20

   20

   20

   20
  20




                                                                  ...




                                                                                                                                          32
                                                                                                                         ...
                                                                              07

                                                                              08

                                                                              09

                                                                              10

                                                                                                11

                                                                                                12

                                                                                                13

                                                                                                14

                                                                                                                       15

                                                                                                                      16




                                                                                                                                        20
                                                                            20

                                                                            20

                                                                            20

                                                                            20

                                                                                              20

                                                                                              20

                                                                                              20

                                                                                              20

                                                                                                                    20

                                                                                                                   20




                                                                                                                                     ...
  Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08

                                                                                                                                                  30
Capex - Origens & Aplicações de Recursos


                                LLX Minas Rio                                                                 LLX Açu

        1000        900                                                          800


         800
                                                                                 600

         600                  75%                                                                      75%




                                                                         US$ M
                                       Dívida: 675
US$ M




               1a. Fase 600                                                                                      Dívida: 525
                                                                                 400
                                                                                          700
         400

                                                                                 200
         200   2a. Fase 300   25%                               45                                                                     Centennial: 53
                                                                                                       25%
                                       Equity: 225        Anglo: 180                                             Equity: 175
                                                                                                                                           LLX: 123
           0                                                                       0
                100% CAPEX                Origens           Equity                     100% CAPEX                  Origens                  Equity


LLX Minas Rio Patrimônio Líquido em 30/06/2008: US$ 211 M

                                    LLX Brasil                                                               LLX Sudeste
        2200                                                                     400
        2000
        1800
        1600
        1400                                                                                           75%       Dívida: 285
                                        Dívida: 1463
US$ M




                                                                         US$ M
                              75%
        1200
                                                                                 200      380
        1000        1950
         800
         600
         400                  25%                      Centennial: 146                                 25%                             Centennial: 29
                                        Equity: 488                                                              Equity: 95
         200                                               LLX: 341                                                                       LLX: 67
           0                                                                       0
                100% CAPEX                Origens           Equity                     100% CAPEX                  Origens                  Equity


(LLX Açu + LLX Brasil + LLX Sudeste) Patrimônio Líquido em 30/06/2008: US$ 174 M          LLX S.A. US$ 123 M

                                                                                          Centennial US$ 53 M

                                                                                                Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 e LLX.

                                                                                                                                                         31
EBITDA por Produto e por Porto




Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08

                                                  32
Principais Riscos & Mitigações
Riscos Ambientais                                                 Riscos Regulatórios

Expertise da Administração                                        Plano de Negócios alinhado com a Lei dos
   Equipe técnica experiente (processos de                        Portos (Lei 8630/93);
   licenciamento dos portos no Brasil - para                      Porto do Açu já recebeu a autorização da
   CVRD, CSN ...);                                                ANTAQ;
                                                                  Porto Sudeste é um terminal privativo para
Track Record do Grupo EBX
                                                                  carga própria da MMX Sudeste;
   MMX, MPX : precedentes e sinergia;
                                                                  Plano de Negocios do Porto Brasil com uma
Contratação de consultorias lideres de mercado.                   limitação na carga de terceiros ainda
                                                                  apresenta retornos atrativos.

                                                     Principais
Investimentos                                                      Comunidade Indígena
                                                      Riscos
 Equipe de profissionais de compras com                   &
 larga experiência ;                                              Mais de 90% das 60 famílias que ocupam área
                                                     Mitigações   de 10 hectares no Porto Brasil já concordaram
 Mecanismos rigorosos de controle
 orçamentário e de gestão de contingências ;                      com a realocação;
 Implementação modular com o início dos                           Negociação com a FUNAI está em andamento.
 investimentos condicionado à negociação de
 contratos de longo prazo.                                         Integração Porto-Ferrovia
Financiamento
                                                                  Porto do Açu – Acordo comercial com a FCA
                                                                  para construção de 45 Km e recuperação linha
 BNDES : Finanaciamento de Longo Prazo (12 anos)                  Mineira assinado em Agosto ;
 com taxas atrativas , condições já aprovadas para
                                                                  Porto Brasil - MoU assinado com ALL visando o
 LLX Minas-Rio e em negociação adiantada para LLX
                                                                  desenvolvimento de novo corredor logistico para
 Açu e Porto Sudeste;
                                                                  a região Centro Oeste;
 Bradesco : compromisso firme de US$ 750 M.
                                                                  Porto Sudeste –Plano de expansão da MRS
                                                                  contempla com folga a demanda deste terminal.


                                                                                                                  33
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Apresentação corporativa setembro

  • 1. LLX Logística S.A. LLX Logística S.A. July, 2008 Setembro, 2008
  • 2. Disclaimer Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. Diretor de Relações com Investidores Ricardo Antunes – CEO Antonio Castello Branco – Gerente Camila F. Mation Anker – Coordenadora Tel. 55 21 2555-5661 ri@llx.com.br 2
  • 4. Companias abertas do Grupo EBX Todas as empresas estão listadas no Novo Mercado da Bovespa , totalizando US$ 18,3 Bi* de valor de mercado. Segmento: Segmento: Segmento: Segmento: Logistica Mineração Petroleo & Gás Geração de Energia Valor de Mercado: Valor de Mercado: Valor de Mercado: Valor de Mercado: US$ 764 M* US$ 3,0 bi* US$12,5 bi* US$ 1,9 bi* Acionista Acionista Acionista Acionista Controlador: Controlador: Controlador: Controlador: 57% 67% 61% 76% *Fonte: Rede de Notícias em 29 de Agosto de 2008 4
  • 5. Visão geral da LLX depois da reestruturação Acionistas Controladores(1) + Acionistas Minoritários 57% 43% 51% 70% 70% 70% LLX Minas-Rio LLX Açu LLX Brasil LLX Sudeste 49% 30% 30% 30% Centennial (1) Eike Batista and Administração 5
  • 6. LLX Highlights Portos estrategicamente posicionados na região Sudeste do Brasil Portfolio Retro-Areas extensas Incomparável Moderno conceito de integração Porto-Indústria Conexão com malhas rodoviárias e ferroviárias existentes Berços de calado profundo comportando grandes navios permitindo redução do frete maritimo Baixos Custos Portos Privados não estão sujeitos as taxas referentes aos portos públicos (TUP e OGMO) Operacionais Alta produtividade devido à equipamentos portuários de última geração Contratos de Carga suficiente para viabilizar os portos da LLX (Memorandos de Entendimento - MoUs - já assinados) Longo prazo Contratos de longo prazo com companhias do grupo EBX dando suporte para investimentos Integração logística é prioridade para o Governo brasileiro Potencial de Portos brasileiros estão operando a praticamente 100% de capacidade de maneira sub-ótima Crescimento O setor portuário é tido como ponto de estrangulamento ao crescimento das exportações do país Contínuo desenvolvimeto de novos projetos Desenvolvimento O setor portuário tem apresentado crescimento desde 2005 do Negócio “Super Porto” do Açu está em construção 6
  • 7. Localização Estratégica dos portos da LLX Terminal de Uso Misto projetado para atender navios cape-size com capacidade de 220.000 toneladas (Profundidade: 18,5m) Localização Area Principais Produtos Minério de Ferro vindo por "Super Porto" do Sao João da 7.800 ha minerodutos e por ferrovia, Barra, RJ produtos siderúrgicos, carvão, Açu granito, GNL e contêineres. Area Industrial de Porto Sudeste Itaguaí RJ 52,1 ha Minério de Ferro 1.900 ha Contêineres, minério de ferro, "Super Porto" Peruibe, SP (estrutura granéis agricolas, granéis marítima de 50 Brasil liquidos e fertilizantes ha) 2% 6% País PIB 2007 (US$ Bi) Brasil 1.313,590 34% Porto do Açu Rússia 1.289,582 Porto Sudeste Índia 1.098,945 Porto Brasil LLX Hinterlândia 985,223 Coréia 957,053 Austrália 908,826 México 893,365 Fonte: IBGE Holanda 768,704 Turquia 663,419 A hinterlândia dos portos da LLX concentra Suécia 455,319 75% do PIB brasileiro Bélgica 453,636 Fonte: FMI (2008) 7
  • 8. Fundamentos Setoriais Favoráveis Fluxo de Comércio Brasileiro Abertura Econômica – Fluxo Comercial / PIB 2006 (US$ Bilhão) Imports 3% Econom ics Ope nnes - Trade Flow 2006 Exports E): 2 02- 2008 0 71% R (2 174 62% 66% 67% CAG 50% 54% 121 34% 38% 18% 21% 91 74 63 Brazil Brazil Argentina Chile China Korea Mexico India Indonesia Venezuela 2000 48 198 47 161 96 118 138 96 60 73 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E Fonte: SECEX/Ministério do Desenv. Ind e Comercio Exterior Fonte: IMF Baixo investimento em Infraestrutura: Brasil Total de Tráfego Marítimo Brasileiro Capacidade de Utilização dos Portos Brasileiros (Milhão de tonelada) 180 (horas do berço utilizado / horas do berço avaliado) .6% 160 R: 8 CAG 97% 93% ’07E 91% ’02 – 140 38 80% 120 32 343 354 100 63% 80 283 264 60 40 20 0 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 Itajaí São Francisco Rio Grande Santos Vitória 2002 2003 exports 2004 Brazil imports Brazil 2005 Investments in infrastructure 2006 2007E do Sul Fonte:IPEADATA / BCB e Merril Lynch Fonte: Antaq. Atual capacidade portuária é incapaz de lidar com o rápido crescimento do comércio externo brasileiro. 8
  • 9. Administração Experiente Officer Officer Experience Experience Eike Fuhrken Batista Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983 Presidente e Fundador Engenheiro pela PUC-RJ e Mestre pelo Imperial College de Londres Ricardo Antunes 23 anos de experiência na CVRD CEO Ex- CEO da Rio Doce Internacional Co-fundador da MMX Mestre em Economia pela PUC-RJ e PhD em Finanças pela PUC-RJ. Diploma da Universidade de Yale em Governança Corporativa. Experiência no setor público incluindo BNDES, Ministério da Fazenda e como Secretária Eliane Aleixo Lustosa Adjunta da Secretaria de Direito Econômico. Ex- Vice-Presidente e CFO do Grupo Abril, Globex CFO e Petros (Fundo de Pensão da Petrobras). Membro do Conselho do IBGC (Instituto Brasileiro de Governança Corporativa). Ex-membro do Conselho de Administração de várias empresas abertas brasileiras (Perdigão, CPFL, Coteminas, Telet, Americel and Tele Norte Celular). Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ José Salomão 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral). Diretor de Desenvolvimento Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias. Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da Luis Alfredo Osório de Castro FIA/USP. 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e Diretor de Implantação terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan. 9
  • 10. LLX Portos – Redução do Frete Marítimo Calado profundo permitindo acesso de grandes navios, reduzindo frete marítimo -40% to Graneis Sólidos e -75% Líquidos Usando Panamax (70 m dwt) e Capesize (120 a 180 m dwt) ao invés de Handymax (40 m dwt ) Contêineres -20% to Industrias de Transformação, e -40% Montadoras, Alimentos, Manufaturados etc. Utilizando navios conteineiros de 8 a 12 mil TEUs ao invés de 1,5 mil a 3 mil TEUs 10
  • 11. Operação Portuária próxima à plena capacidade Os portos da LLX serão uma alternativa para “desafogar” o setor logístico nacional Terminais de Minério de Ferro: Tempo inativo Miné Ideal 15 -20% O contínuo crescimento econômico dos Vale < 2% últimos anos mostra falhas na infraestrutura nacional, especialmente no setor portuário e Mil TEU’s/m berços linear TEU’ berç de transportes. Referência Internacional 1,3 Grande parte dos portos brasileiros estão operando acima de suas capacidades, Santos Brasil 1,5 causando longas filas e aumento de custos tanto para enviar quanto para receber as Área: TEU’s/m² TEU’ s/m² diversas cargas. Referência Internacional 4,2 A situação é mais crítica na região Sudeste, Vitória comprometendo o crescimento de 7 exportações de commodities e produtos industrializados e de importações. Fonte: Drewry’s Reports 2007 e relatórios de companhias. 11
  • 12. LLX Mapa de Eventos 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Detalhamento Licença de Início da LLX Minas Rio do Projeto Implantação Operação Autorização Licença Prévia ANTAQ Início da Construção Detalhamento Autorização Licença de Início da Início da LLX Açu do Projeto ANTAQ Implantação Construção Operação Licença Prévia Início do Licença de Início da Porto Sudeste Desenvolviment Licença Prévia Implantação Operação o do Projeto Autorização ANTAQ Início da Construção Início do Licença de Início da Desenvolviment Licença Prévia Porto Brasil Implantação Operação o do Projeto Autorização ANTAQ Inicio da Construção 12
  • 14. 2A. Porto do Açu
  • 15. Porto do Açu Localização e Integração Logística MMX SE Porto do Açu 45 km de via permanente será construída para conectar o Porto Açu à malha ferroviária Porto Sudeste 15
  • 16. LLX Minas-Rio / LLX Açu LLX Açu Estrutura Onshore -300 ha para processar, 7.500 ha de área do complexo movimentar, armazenar industrial e pelotização. Direito de usar estrutura Offshore Estrutura Offshore da LLX Minas-Rio, incluindo a -Ponte e Canal de Acesso Construção de berços adicionais -Quebra mar -Carvão ( e granéis sólidos) -1 berço Carregamento de Minério de Ferro, podendo ser -Granéis Líquidos expandido para 4 -Pier multi-uso com 4 berços para cargas gerais, aço, contêiner e Base de apoio Offshore Oceano Atlântico 16
  • 17. Porto do Açu Em construção e atraindo importantes parceiros industriais A construção do Porto do Açu começou em Outubro de 2007 e já possui 46 MoUs MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa 7 MoUs GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³pa 7 MoUs CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs CARGAS GERAIS 73,4 k TEUs pa 29 MoUs CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa 66 MoUs MoUs PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa 44 MoUs MoUs 17
  • 18. Porto do Açu Em Construção Agosto/2008 18
  • 19. Localização Estratégica do Porto Açu situado nas proximidades dos Blocos da OGX na Bacia de Santos, Campos e Espírito Santo do 19
  • 20. Porto do Açu principais atividades Capex ( (para 100% do projeto) Capex para 100% do projeto) LLX Minas-Rio: US$ 900 M LLX Minas-Rio: US$ 900 M LLX - - Açu : US$ 700 M LLX Açu : US$ 700 M Minério de Ferro: Carvão: Granéis Líquidos (GNL): Produtos Siderúrgicos: Mais de 63,2 mtpa Mais de 15,3 mtpa Mais de 4,0 M m 3 pa Mais de 11,2 mtpa Base de Apoio a Arrendamento de áreas: Granito: Carga Geral: Mais de 1,5 mtpa Mais de 330.000 TEUs pa Operações Off-shore : Mais de 3.300 hectares para Mais de 80,000 tons de carga pa aluguel Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 20
  • 21. Porto do Açu Volume e Capex Capex 93,5 766,0 82,0 US$ 1.600 M Volume– Mtpa * Volume– 77,6 205,6 67,9 LLX Minas-Rio (Minério de ferro) US$ 900M 62,2 560,4 LLX-Açu (Não minério) US$ 700 M 348,8 39,8 65,2 274,5 30,3 283,6 256,7 20,0 17,8 53,2 80,7 75,4 15,1 - - - 38,1 32 ... 2 ... 07 08 09 10 11 12 13 14 15 07 08 09 10 11 12 13 14 15 3 16 16 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 ... 20 ... (*) Tonelada excluindo contêineres Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 21
  • 23. Porto Brasil Localização e Integração Logística MMX CORUMBA Porto Brasil será conectado a ferrovia de1800 km (ALL) e a rodovia BR-101 (Padre Manoel da Nóbrega). 23
  • 24. Porto Brasil Infra-estrutura Área Industrial Taniguá Retro-area: 6 million m2 Ilha : 500.000 m2 13 milhões m2 Centro de Distribuição Capacidade Anual: 11 berços Centro Consolidação e • Cargas Gerais: 3,2 milhões (TEU) Profundidade de 18,5 m Desconsolidação • Minério de Ferro: 20 milhões (ton) Depot • Granéis Agrícolas: 28,9 milhões (ton) • Fertilizantes: 10 milhões (ton) • Granéis Líquidos: 7,5 milhões (ton) 24
  • 25. Porto Brasil Principais Atividades Uma nova alternativa para exportação AÇUCAR E GRÃOS A GRANEL 16,6 Mtpa 12 MoUs de commodities e CARGAS GERAIS 1,1 M TEUs pa 5 MoUs ETANOL 22,5 M m 3 pa 3 MoUs manufaturados brasileiros Carga Geral Minério de Ferro Granéis Líquidos (Etanol) Mais de 3,2 M TEUs pa Mais de 20.0 mtpa Mais de 7,5 M m3 pa Granéis Agrícolas Fertilizantes Arrendamento de áreas Mais de 28,9 mtpa Mais de 10,0 mtpa Mais de 600 hectares para aluguel 25
  • 26. Porto Brasil Volume e Capex 553,2 561,7 Volume Ramp up - Mtpy * 64,9 Development Capex US$ 1,950 M 45,4 46,5 346,0 41,1 27,0 17,8 97,9 100,3 79,8 41,2 35,3 2,2 1,8 - - - - - - 32 ... 07 08 09 10 11 12 13 14 15 ... 32 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 16 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 ... 20 ... (*) Tonnage excluding general cargo Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 26
  • 28. Porto Sudeste Localização e Integração Logística Belo Horizonte MMX Sudeste MRS Contratos de transporte acertados com a MRS e de acesso portuário com o terminal CSN Sepetiba até 2011, Porto quando tiverem início as atividades do Porto Sudeste. Sudeste 28
  • 29. Porto Sudeste Visão Geral ra ia Pê viár r o fer Minério de Miné km Ferro 1 .5 ia al er G 0. 8 k m Ponte Berço 29
  • 30. Porto Sudeste Volume e Capex 169,1 Volume – Mtpa 1º Fase Capex 1º Fase 118,3 US$ 380 M 25,0 25,0 25,0 20,0 15,0 49,0 43,9 10,0 - - - - - - - 5,0 - - - - ... 32 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 ... 32 ... 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 ... Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 30
  • 31. Capex - Origens & Aplicações de Recursos LLX Minas Rio LLX Açu 1000 900 800 800 600 600 75% 75% US$ M Dívida: 675 US$ M 1a. Fase 600 Dívida: 525 400 700 400 200 200 2a. Fase 300 25% 45 Centennial: 53 25% Equity: 225 Anglo: 180 Equity: 175 LLX: 123 0 0 100% CAPEX Origens Equity 100% CAPEX Origens Equity LLX Minas Rio Patrimônio Líquido em 30/06/2008: US$ 211 M LLX Brasil LLX Sudeste 2200 400 2000 1800 1600 1400 75% Dívida: 285 Dívida: 1463 US$ M US$ M 75% 1200 200 380 1000 1950 800 600 400 25% Centennial: 146 25% Centennial: 29 Equity: 488 Equity: 95 200 LLX: 341 LLX: 67 0 0 100% CAPEX Origens Equity 100% CAPEX Origens Equity (LLX Açu + LLX Brasil + LLX Sudeste) Patrimônio Líquido em 30/06/2008: US$ 174 M LLX S.A. US$ 123 M Centennial US$ 53 M Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 e LLX. 31
  • 32. EBITDA por Produto e por Porto Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08 32
  • 33. Principais Riscos & Mitigações Riscos Ambientais Riscos Regulatórios Expertise da Administração Plano de Negócios alinhado com a Lei dos Equipe técnica experiente (processos de Portos (Lei 8630/93); licenciamento dos portos no Brasil - para Porto do Açu já recebeu a autorização da CVRD, CSN ...); ANTAQ; Porto Sudeste é um terminal privativo para Track Record do Grupo EBX carga própria da MMX Sudeste; MMX, MPX : precedentes e sinergia; Plano de Negocios do Porto Brasil com uma Contratação de consultorias lideres de mercado. limitação na carga de terceiros ainda apresenta retornos atrativos. Principais Investimentos Comunidade Indígena Riscos Equipe de profissionais de compras com & larga experiência ; Mais de 90% das 60 famílias que ocupam área Mitigações de 10 hectares no Porto Brasil já concordaram Mecanismos rigorosos de controle orçamentário e de gestão de contingências ; com a realocação; Implementação modular com o início dos Negociação com a FUNAI está em andamento. investimentos condicionado à negociação de contratos de longo prazo. Integração Porto-Ferrovia Financiamento Porto do Açu – Acordo comercial com a FCA para construção de 45 Km e recuperação linha BNDES : Finanaciamento de Longo Prazo (12 anos) Mineira assinado em Agosto ; com taxas atrativas , condições já aprovadas para Porto Brasil - MoU assinado com ALL visando o LLX Minas-Rio e em negociação adiantada para LLX desenvolvimento de novo corredor logistico para Açu e Porto Sudeste; a região Centro Oeste; Bradesco : compromisso firme de US$ 750 M. Porto Sudeste –Plano de expansão da MRS contempla com folga a demanda deste terminal. 33