Bearmarkt? Bullmarkt?
Behaal onafhankelijk van de markt
rendement
Tycho Schaaf & Erik Baanstra
19 februari 2014
Introductie
 Tycho Schaaf
 Vanaf 2007 werkzaam bij Lynx als beleggingsspecialist
 Werkzaamheden bevatten onder andere h...
Introductie






Erik Baanstra
1998 - Market maker
2003 - Fixed income
2007 - Opnieuw market maker
2012 - Ontwikkeli...
Programma
Deel 1





Introductie automatisch handelssysteem
Kernbegrippen
Het onderscheid tussen een goed/slecht syst...
Programma
Deel 2
 Lynx AutoTrader
 Voordelen/nadelen
 Systemen
 Combinatie

 Vragen
Borrel 21:00 uur
Automatisch handelen
Automatisch handelen
Automatisch handelen
 Automatisch handelen gebeurt wereldwijd op grote schaal.

 Ook onder particulieren steeds populair...
Automatisch handelen
- Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van
externe programma’s:
Multicharts
Ninja Tra...
Automatisch handelen
- Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van
externe programma’s:
•Multicharts
•Ninja Tra...
Automatisch handelen
Je eigen handelssoftware ontwikkelen
Automatisch handelen
Profit factor
De profit factor is de totale winst die gegenereerd is door de
winstgevende transacties...
Automatisch handelen
Drawdown

De maximale drawdown wordt gemeten vanaf het
hoogtepunt dat een daling wordt ingezet tot h...
Automatisch handelen
Automatisch handelen
Drawdown
In een grafiek zijn altijd meerdere drawdowns.
De drawdown wordt getoond als de grootste t...
Automatisch handelen
Goed systeem
-Profit factor > 1,75
-Drawdown
-Distributie van de winsten
-Passen bij je persoonlijke ...
Automatisch handelen
Slecht systeem
-Curve fitting (achteraf gelijk hebben)
-Overoptimalisatie
-Het idee moet toepasbaar z...
Automatisch handelen
Twee hypothetische handelssystemen in de periode 2012 - 2014
Systeem 1

Systeem 2

Bodems in opgaande...
Automatisch handelen
Automatisch handelen
Systemen
1)Periode van backtesting
2)Position sizing
3)Distributie van de winsten. Verdeling per jaar...
Introductie handelssystemen







Achtergrond
Het idee
Basis systemen
Resultaten
Belangrijke kenmerken
Vragen
Achtergrond
 - Market maker
- Hoofdfondsen: ING, Abn Amro, Getronics
 - Fixed Income trader
- STIR spreads
- Long term f...
Het idee
 Implied volatility
 Realised volatility
 Range volatility
Basis systemen
Definiëren van de markt
Strategy fitting
Time frames
Liquiditeit
Risk and money management
Het idee – Euro Bond 1 contract
Het idee
Het idee + risk management
Het idee + risk management
Het idee + risk management
+ volatility filter
Het idee + risk management
+ volatility filter
Belangrijke kenmerken
 Toepasbaar op instrumenten zoals bonds, indices en
commodities
 Niet afhankelijk van lange trends...
Pauze
Automatisch handelen
Vermogensbeheer via automatische handelsmodellen kan bij
verschillende aanbieders:
Lynx AutoTrader
...
Automatisch handelen
Automatisch handelen
Lynx AutoTrader

Lynx heeft voor de particuliere belegger AutoTrader
ontwikkeld.
Lynx AutoTrader
 Voor een lange periode zijn een groot aantal verschillende
systemen getest. Tot nu toe zijn 11 systemen ...
Lynx AutoTrader
Kenmerken
De transacties worden onder constante monitoring
automatisch uitgevoerd via een vermogensbeheer...
Lynx AutoTrader
Lynx AutoTrader
Lynx AutoTrader
Voordelen
1. Kwalitatief hoogwaardige handelssystemen
2. Rendement in zowel opwaartse als neerwaartse markten
3. Perfecte ...
Nadelen
1. Transacties worden automatisch uitgevoerd waardoor u zelf
geen invloed heeft op de resultaten.
2. Resultaten zi...
Kosten
 Voor iedere uitgevoerde transactie worden transactiekosten
gerekend  Geen opslag
 Jaarlijkse beheersfee van 2% ...
De systemen
Systemen
De systemen binnen Lynx AutoTrader zijn globaal in te delen in
drie verschillende handelscategorieën:
Trendvolge...
Systemen
Top drie AUM (assets under management)
1. Pascal
2. Nachtwacht
3. IndexToppers AEX
Pascal - S&P 500
 Pascal is onder meer gebaseerd op basis van de high, low en
slotstand van de laatste handelsdagen.
 Pa...
Pascal
Pascal
Pascal
Pascal
Pascal
Pascal
Nachtwacht – S&P 500
 Nachtwacht is de nieuwste toevoeging binnen de systemen
van Lynx AutoTrader.
 Bij het slot van Wal...
Nachtwacht
Nachtwacht
Nachtwacht
Nachtwacht
Nachtwacht
Combinatie
 Deelname aan meerdere systemen heeft een complementaire
werking op uw investering.
 Combinatie van bijvoorbe...
Combinatie

Systeem

Inleg

Contracten

IndexToppers AEX

€ 25.000,-

1

Pascal

€ 7.500,-

3

Nachtwacht

€ 7.500,-

3

T...
Combinatie
Rendementsontwikkeling 2007 - 2013
Combinatie
Rendementsontwikkeling 2007 - 2009
Spreiden!
1x Pascal 2013 (inleg € 7.500)
Spreiden!
1x Nachtwacht 2013 (inleg €7.500)
Spreiden!
Combinatie 1x Pascal & 1x Nachtwacht 2013
Spreiden!
1x Pascal 2014 (inleg € 7.500)
Spreiden!
1x Nachtwacht 2014 (inleg €7.500)
Spreiden!
Combinatie 1x Pascal & 1x Nachtwacht 2014
Vragen
Vragen?
Automatisch handelen
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Automatisch handelen

302

Published on

Een computer die via algoritmes automatisch op de beurs belegt? Beleggen zonder dat er een vinger aan te pas komt? Waarschijnlijk heeft u recent weleens over de nieuwe trend op de beurs gehoord: beleggen via automatische handelssystemen. Met Lynx AutoTrader heeft u de mogelijkheid om mee te doen met verschillende kwalitatief hoogwaardige automatische handelssystemen vanaf € 4.000.

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
302
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
3
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Automatisch handelen

  1. 1. Bearmarkt? Bullmarkt? Behaal onafhankelijk van de markt rendement Tycho Schaaf & Erik Baanstra 19 februari 2014
  2. 2. Introductie  Tycho Schaaf  Vanaf 2007 werkzaam bij Lynx als beleggingsspecialist  Werkzaamheden bevatten onder andere het geven van seminars en webinars  Handelservaring in aandelen, opties, futures en forex  Ontwikkeling automatische handelssystemen
  3. 3. Introductie      Erik Baanstra 1998 - Market maker 2003 - Fixed income 2007 - Opnieuw market maker 2012 - Ontwikkeling automatische handelssystemen
  4. 4. Programma Deel 1     Introductie automatisch handelssysteem Kernbegrippen Het onderscheid tussen een goed/slecht systeem Systeem ontwikkelen Pauze 19:45 – 20:00
  5. 5. Programma Deel 2  Lynx AutoTrader  Voordelen/nadelen  Systemen  Combinatie  Vragen Borrel 21:00 uur
  6. 6. Automatisch handelen
  7. 7. Automatisch handelen
  8. 8. Automatisch handelen  Automatisch handelen gebeurt wereldwijd op grote schaal.  Ook onder particulieren steeds populairder.
  9. 9. Automatisch handelen - Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van externe programma’s: Multicharts Ninja Trader TradeStation Excel
  10. 10. Automatisch handelen - Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van externe programma’s: •Multicharts •Ninja Trader •TradeStation - Gebruik van automatische systemen van derden uitgevoerd door een vermogensbeheerder: •Lynx AutoTrader •Traderswinkel •HIQ Invest
  11. 11. Automatisch handelen Je eigen handelssoftware ontwikkelen
  12. 12. Automatisch handelen Profit factor De profit factor is de totale winst die gegenereerd is door de winstgevende transacties gedeeld door het totale verlies van de verlieslatende transacties. Winst 10000 10000 10000 10000 Verlies 20000 10000 4000 2500 Transacties 27 43 65 6 Profit Factor 0,5 1,0 2,5 4,0
  13. 13. Automatisch handelen Drawdown De maximale drawdown wordt gemeten vanaf het hoogtepunt dat een daling wordt ingezet tot het dieptepunt in de periode voordat een nieuw hoogtepunt wordt gezet.
  14. 14. Automatisch handelen
  15. 15. Automatisch handelen Drawdown In een grafiek zijn altijd meerdere drawdowns. De drawdown wordt getoond als de grootste terugslag die het systeem vanaf een top heeft meegemaakt. De drawdown in combinatie met de benodigde inleg geeft een goede indicatie van het risicoprofiel van een systeem.
  16. 16. Automatisch handelen Goed systeem -Profit factor > 1,75 -Drawdown -Distributie van de winsten -Passen bij je persoonlijke stijl -Goed systeem heeft een gezonde verhouding tussen rendement en risico
  17. 17. Automatisch handelen Slecht systeem -Curve fitting (achteraf gelijk hebben) -Overoptimalisatie -Het idee moet toepasbaar zijn binnen een bepaalde asset class -Kleine winsten, grote verliezen -Veel transacties, gevaar slippage
  18. 18. Automatisch handelen Twee hypothetische handelssystemen in de periode 2012 - 2014 Systeem 1 Systeem 2 Bodems in opgaande trends Intraday Trends Startkapitaal 30000 30000 Netto winst 24000 15000 Netto winst % 80% 50% % Winstgevende trades 85% 61% Profit factor 5,4 2,1 Max draw down -16,6% -12,4% Max aantal contracten 4 1 Overnight posities Ja Nee
  19. 19. Automatisch handelen
  20. 20. Automatisch handelen Systemen 1)Periode van backtesting 2)Position sizing 3)Distributie van de winsten. Verdeling per jaar 4)Posities overnight 5)Gemiddelde winst per trade 6)Aantal trades
  21. 21. Introductie handelssystemen       Achtergrond Het idee Basis systemen Resultaten Belangrijke kenmerken Vragen
  22. 22. Achtergrond  - Market maker - Hoofdfondsen: ING, Abn Amro, Getronics  - Fixed Income trader - STIR spreads - Long term fictional government bonds
  23. 23. Het idee  Implied volatility  Realised volatility  Range volatility
  24. 24. Basis systemen Definiëren van de markt Strategy fitting Time frames Liquiditeit Risk and money management
  25. 25. Het idee – Euro Bond 1 contract
  26. 26. Het idee
  27. 27. Het idee + risk management
  28. 28. Het idee + risk management
  29. 29. Het idee + risk management + volatility filter
  30. 30. Het idee + risk management + volatility filter
  31. 31. Belangrijke kenmerken  Toepasbaar op instrumenten zoals bonds, indices en commodities  Niet afhankelijk van lange trends  Geld verdienen bij dalende en stijgende beurzen  Korte periodes in de markt, geen overnight posities  Lage drawdowns
  32. 32. Pauze
  33. 33. Automatisch handelen Vermogensbeheer via automatische handelsmodellen kan bij verschillende aanbieders: Lynx AutoTrader HIQ Invest Alex Vermogensbeheer
  34. 34. Automatisch handelen
  35. 35. Automatisch handelen
  36. 36. Lynx AutoTrader Lynx heeft voor de particuliere belegger AutoTrader ontwikkeld.
  37. 37. Lynx AutoTrader  Voor een lange periode zijn een groot aantal verschillende systemen getest. Tot nu toe zijn 11 systemen kwalitatief goed genoeg bevonden om aan te bieden aan de particuliere belegger.  Beleggers kunnen gebruik maken van automatische handelssystemen en profiteren van alle mogelijkheden die systeemhandel te bieden heeft.
  38. 38. Lynx AutoTrader Kenmerken De transacties worden onder constante monitoring automatisch uitgevoerd via een vermogensbeheerrekening bij Lynx AutoTrader Zelf geen transacties uitvoeren op de rekening Maandelijkse nieuwsbrief Per kwartaal wordt een fysiek rekeningoverzicht opgestuurd met de behaalde rendementen Twitter (Lynx Vermogensbeheer)
  39. 39. Lynx AutoTrader
  40. 40. Lynx AutoTrader
  41. 41. Lynx AutoTrader
  42. 42. Voordelen 1. Kwalitatief hoogwaardige handelssystemen 2. Rendement in zowel opwaartse als neerwaartse markten 3. Perfecte toevoeging aan beleggingsmix 4. Totale transparantie inzake performance, statistieken en posities 5. Eenvoudig in- en uitstappen bij systemen 6. Geen technische kennis vereist 7. Weinig tot geen correlatie met traditionele vermogenscategorieën
  43. 43. Nadelen 1. Transacties worden automatisch uitgevoerd waardoor u zelf geen invloed heeft op de resultaten. 2. Resultaten zijn gebaseerd op de lange termijn 3. Zonder zelf handelen mogelijk ook minder ‘plezier’ op de beurs.
  44. 44. Kosten  Voor iedere uitgevoerde transactie worden transactiekosten gerekend  Geen opslag  Jaarlijkse beheersfee van 2% voor de systemen waarin u deelneemt als vergoeding aan de systeemontwikkelaar.  Prestatievergoeding van 20% aan het einde van het jaar over de behaalde nettowinst. Uw belang = ons belang.  High water mark bedraagt 10 jaar.
  45. 45. De systemen
  46. 46. Systemen De systemen binnen Lynx AutoTrader zijn globaal in te delen in drie verschillende handelscategorieën: Trendvolgend Intraday contrair Intradat trendvolgend Patroonherkennend
  47. 47. Systemen Top drie AUM (assets under management) 1. Pascal 2. Nachtwacht 3. IndexToppers AEX
  48. 48. Pascal - S&P 500  Pascal is onder meer gebaseerd op basis van de high, low en slotstand van de laatste handelsdagen.  Pascal neemt op een vast tijdstip positie in op de S&P 500 future als voldaan wordt aan alle voorwaarden.  Het winst- en verliesdoel zijn gebaseerd op de volatiliteit van de afgelopen dagen en de positie wordt altijd aan het einde van de dag gesloten.
  49. 49. Pascal
  50. 50. Pascal
  51. 51. Pascal
  52. 52. Pascal
  53. 53. Pascal
  54. 54. Pascal
  55. 55. Nachtwacht – S&P 500  Nachtwacht is de nieuwste toevoeging binnen de systemen van Lynx AutoTrader.  Bij het slot van Wall Street neemt de Nachtwacht een long of short in op de S&P 500 future. De positie wordt niet langer dan één volledige beursdag aangehouden.  Dit systeem handelt volgens het ‘mean reversion model’. Het gaat er vanuit dat de S&P 500 na een relatief grote beweging weer teruggaat naar het 3-daags gemiddelde.
  56. 56. Nachtwacht
  57. 57. Nachtwacht
  58. 58. Nachtwacht
  59. 59. Nachtwacht
  60. 60. Nachtwacht
  61. 61. Combinatie  Deelname aan meerdere systemen heeft een complementaire werking op uw investering.  Combinatie van bijvoorbeeld een trendvolgend, contrair en patroonherkennend systeem.  Met name geschikt voor de ‘vermogende belegger’.
  62. 62. Combinatie Systeem Inleg Contracten IndexToppers AEX € 25.000,- 1 Pascal € 7.500,- 3 Nachtwacht € 7.500,- 3 Totaal € 70.000,-
  63. 63. Combinatie Rendementsontwikkeling 2007 - 2013
  64. 64. Combinatie Rendementsontwikkeling 2007 - 2009
  65. 65. Spreiden! 1x Pascal 2013 (inleg € 7.500)
  66. 66. Spreiden! 1x Nachtwacht 2013 (inleg €7.500)
  67. 67. Spreiden! Combinatie 1x Pascal & 1x Nachtwacht 2013
  68. 68. Spreiden! 1x Pascal 2014 (inleg € 7.500)
  69. 69. Spreiden! 1x Nachtwacht 2014 (inleg €7.500)
  70. 70. Spreiden! Combinatie 1x Pascal & 1x Nachtwacht 2014
  71. 71. Vragen
  72. 72. Vragen?
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.

×