Your SlideShare is downloading. ×
Automatisch handelen
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×

Saving this for later?

Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime - even offline.

Text the download link to your phone

Standard text messaging rates apply

Automatisch handelen

258
views

Published on

Een computer die via algoritmes automatisch op de beurs belegt? Beleggen zonder dat er een vinger aan te pas komt? Waarschijnlijk heeft u recent weleens over de nieuwe trend op de beurs gehoord: …

Een computer die via algoritmes automatisch op de beurs belegt? Beleggen zonder dat er een vinger aan te pas komt? Waarschijnlijk heeft u recent weleens over de nieuwe trend op de beurs gehoord: beleggen via automatische handelssystemen. Met Lynx AutoTrader heeft u de mogelijkheid om mee te doen met verschillende kwalitatief hoogwaardige automatische handelssystemen vanaf € 4.000.

Published in: Economy & Finance

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
258
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
1
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Bearmarkt? Bullmarkt? Behaal onafhankelijk van de markt rendement Tycho Schaaf & Erik Baanstra 19 februari 2014
  • 2. Introductie  Tycho Schaaf  Vanaf 2007 werkzaam bij Lynx als beleggingsspecialist  Werkzaamheden bevatten onder andere het geven van seminars en webinars  Handelservaring in aandelen, opties, futures en forex  Ontwikkeling automatische handelssystemen
  • 3. Introductie      Erik Baanstra 1998 - Market maker 2003 - Fixed income 2007 - Opnieuw market maker 2012 - Ontwikkeling automatische handelssystemen
  • 4. Programma Deel 1     Introductie automatisch handelssysteem Kernbegrippen Het onderscheid tussen een goed/slecht systeem Systeem ontwikkelen Pauze 19:45 – 20:00
  • 5. Programma Deel 2  Lynx AutoTrader  Voordelen/nadelen  Systemen  Combinatie  Vragen Borrel 21:00 uur
  • 6. Automatisch handelen
  • 7. Automatisch handelen
  • 8. Automatisch handelen  Automatisch handelen gebeurt wereldwijd op grote schaal.  Ook onder particulieren steeds populairder.
  • 9. Automatisch handelen - Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van externe programma’s: Multicharts Ninja Trader TradeStation Excel
  • 10. Automatisch handelen - Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van externe programma’s: •Multicharts •Ninja Trader •TradeStation - Gebruik van automatische systemen van derden uitgevoerd door een vermogensbeheerder: •Lynx AutoTrader •Traderswinkel •HIQ Invest
  • 11. Automatisch handelen Je eigen handelssoftware ontwikkelen
  • 12. Automatisch handelen Profit factor De profit factor is de totale winst die gegenereerd is door de winstgevende transacties gedeeld door het totale verlies van de verlieslatende transacties. Winst 10000 10000 10000 10000 Verlies 20000 10000 4000 2500 Transacties 27 43 65 6 Profit Factor 0,5 1,0 2,5 4,0
  • 13. Automatisch handelen Drawdown De maximale drawdown wordt gemeten vanaf het hoogtepunt dat een daling wordt ingezet tot het dieptepunt in de periode voordat een nieuw hoogtepunt wordt gezet.
  • 14. Automatisch handelen
  • 15. Automatisch handelen Drawdown In een grafiek zijn altijd meerdere drawdowns. De drawdown wordt getoond als de grootste terugslag die het systeem vanaf een top heeft meegemaakt. De drawdown in combinatie met de benodigde inleg geeft een goede indicatie van het risicoprofiel van een systeem.
  • 16. Automatisch handelen Goed systeem -Profit factor > 1,75 -Drawdown -Distributie van de winsten -Passen bij je persoonlijke stijl -Goed systeem heeft een gezonde verhouding tussen rendement en risico
  • 17. Automatisch handelen Slecht systeem -Curve fitting (achteraf gelijk hebben) -Overoptimalisatie -Het idee moet toepasbaar zijn binnen een bepaalde asset class -Kleine winsten, grote verliezen -Veel transacties, gevaar slippage
  • 18. Automatisch handelen Twee hypothetische handelssystemen in de periode 2012 - 2014 Systeem 1 Systeem 2 Bodems in opgaande trends Intraday Trends Startkapitaal 30000 30000 Netto winst 24000 15000 Netto winst % 80% 50% % Winstgevende trades 85% 61% Profit factor 5,4 2,1 Max draw down -16,6% -12,4% Max aantal contracten 4 1 Overnight posities Ja Nee
  • 19. Automatisch handelen
  • 20. Automatisch handelen Systemen 1)Periode van backtesting 2)Position sizing 3)Distributie van de winsten. Verdeling per jaar 4)Posities overnight 5)Gemiddelde winst per trade 6)Aantal trades
  • 21. Introductie handelssystemen       Achtergrond Het idee Basis systemen Resultaten Belangrijke kenmerken Vragen
  • 22. Achtergrond  - Market maker - Hoofdfondsen: ING, Abn Amro, Getronics  - Fixed Income trader - STIR spreads - Long term fictional government bonds
  • 23. Het idee  Implied volatility  Realised volatility  Range volatility
  • 24. Basis systemen Definiëren van de markt Strategy fitting Time frames Liquiditeit Risk and money management
  • 25. Het idee – Euro Bond 1 contract
  • 26. Het idee
  • 27. Het idee + risk management
  • 28. Het idee + risk management
  • 29. Het idee + risk management + volatility filter
  • 30. Het idee + risk management + volatility filter
  • 31. Belangrijke kenmerken  Toepasbaar op instrumenten zoals bonds, indices en commodities  Niet afhankelijk van lange trends  Geld verdienen bij dalende en stijgende beurzen  Korte periodes in de markt, geen overnight posities  Lage drawdowns
  • 32. Pauze
  • 33. Automatisch handelen Vermogensbeheer via automatische handelsmodellen kan bij verschillende aanbieders: Lynx AutoTrader HIQ Invest Alex Vermogensbeheer
  • 34. Automatisch handelen
  • 35. Automatisch handelen
  • 36. Lynx AutoTrader Lynx heeft voor de particuliere belegger AutoTrader ontwikkeld.
  • 37. Lynx AutoTrader  Voor een lange periode zijn een groot aantal verschillende systemen getest. Tot nu toe zijn 11 systemen kwalitatief goed genoeg bevonden om aan te bieden aan de particuliere belegger.  Beleggers kunnen gebruik maken van automatische handelssystemen en profiteren van alle mogelijkheden die systeemhandel te bieden heeft.
  • 38. Lynx AutoTrader Kenmerken De transacties worden onder constante monitoring automatisch uitgevoerd via een vermogensbeheerrekening bij Lynx AutoTrader Zelf geen transacties uitvoeren op de rekening Maandelijkse nieuwsbrief Per kwartaal wordt een fysiek rekeningoverzicht opgestuurd met de behaalde rendementen Twitter (Lynx Vermogensbeheer)
  • 39. Lynx AutoTrader
  • 40. Lynx AutoTrader
  • 41. Lynx AutoTrader
  • 42. Voordelen 1. Kwalitatief hoogwaardige handelssystemen 2. Rendement in zowel opwaartse als neerwaartse markten 3. Perfecte toevoeging aan beleggingsmix 4. Totale transparantie inzake performance, statistieken en posities 5. Eenvoudig in- en uitstappen bij systemen 6. Geen technische kennis vereist 7. Weinig tot geen correlatie met traditionele vermogenscategorieën
  • 43. Nadelen 1. Transacties worden automatisch uitgevoerd waardoor u zelf geen invloed heeft op de resultaten. 2. Resultaten zijn gebaseerd op de lange termijn 3. Zonder zelf handelen mogelijk ook minder ‘plezier’ op de beurs.
  • 44. Kosten  Voor iedere uitgevoerde transactie worden transactiekosten gerekend  Geen opslag  Jaarlijkse beheersfee van 2% voor de systemen waarin u deelneemt als vergoeding aan de systeemontwikkelaar.  Prestatievergoeding van 20% aan het einde van het jaar over de behaalde nettowinst. Uw belang = ons belang.  High water mark bedraagt 10 jaar.
  • 45. De systemen
  • 46. Systemen De systemen binnen Lynx AutoTrader zijn globaal in te delen in drie verschillende handelscategorieën: Trendvolgend Intraday contrair Intradat trendvolgend Patroonherkennend
  • 47. Systemen Top drie AUM (assets under management) 1. Pascal 2. Nachtwacht 3. IndexToppers AEX
  • 48. Pascal - S&P 500  Pascal is onder meer gebaseerd op basis van de high, low en slotstand van de laatste handelsdagen.  Pascal neemt op een vast tijdstip positie in op de S&P 500 future als voldaan wordt aan alle voorwaarden.  Het winst- en verliesdoel zijn gebaseerd op de volatiliteit van de afgelopen dagen en de positie wordt altijd aan het einde van de dag gesloten.
  • 49. Pascal
  • 50. Pascal
  • 51. Pascal
  • 52. Pascal
  • 53. Pascal
  • 54. Pascal
  • 55. Nachtwacht – S&P 500  Nachtwacht is de nieuwste toevoeging binnen de systemen van Lynx AutoTrader.  Bij het slot van Wall Street neemt de Nachtwacht een long of short in op de S&P 500 future. De positie wordt niet langer dan één volledige beursdag aangehouden.  Dit systeem handelt volgens het ‘mean reversion model’. Het gaat er vanuit dat de S&P 500 na een relatief grote beweging weer teruggaat naar het 3-daags gemiddelde.
  • 56. Nachtwacht
  • 57. Nachtwacht
  • 58. Nachtwacht
  • 59. Nachtwacht
  • 60. Nachtwacht
  • 61. Combinatie  Deelname aan meerdere systemen heeft een complementaire werking op uw investering.  Combinatie van bijvoorbeeld een trendvolgend, contrair en patroonherkennend systeem.  Met name geschikt voor de ‘vermogende belegger’.
  • 62. Combinatie Systeem Inleg Contracten IndexToppers AEX € 25.000,- 1 Pascal € 7.500,- 3 Nachtwacht € 7.500,- 3 Totaal € 70.000,-
  • 63. Combinatie Rendementsontwikkeling 2007 - 2013
  • 64. Combinatie Rendementsontwikkeling 2007 - 2009
  • 65. Spreiden! 1x Pascal 2013 (inleg € 7.500)
  • 66. Spreiden! 1x Nachtwacht 2013 (inleg €7.500)
  • 67. Spreiden! Combinatie 1x Pascal & 1x Nachtwacht 2013
  • 68. Spreiden! 1x Pascal 2014 (inleg € 7.500)
  • 69. Spreiden! 1x Nachtwacht 2014 (inleg €7.500)
  • 70. Spreiden! Combinatie 1x Pascal & 1x Nachtwacht 2014
  • 71. Vragen
  • 72. Vragen?