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KWS Investorenpräsentation Februar 2013
 

KWS Investorenpräsentation Februar 2013

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    KWS Investorenpräsentation Februar 2013 KWS Investorenpräsentation Februar 2013 Presentation Transcript

    • InvestorenpräsentationKWS SAAT AGFebruar 2013
    • KWS und ihre fundamentalen Geschäftsfaktoren Ackerland pro Kopf (in ha) 0,5 0,3 0,2 1950 2000 2050(e) Quelle: UNO, 2007 Ernteverluste (weltweit) Forschung & Entwicklung 10% Ernteschädlinge Verlust nach Ernte 10% 13% Pilzkrankheiten 14% Unkräuter Verlust vor Ernte 42% 1-2 % durchschnittlicher Ertragsfortschritt in 15% landwirtschaftlichen Nutzpflanzen Insekten Quelle: DBV Klimawandel °C2 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Globale Bedeutung landwirtschaftlicher Nutzpflanzen 216 Anbauflächen 2010 in Mio. Hektar 162 154 Nicht im KWS Portfolio 102 48 41 32 24 23 19 5 5 844 Weltproduktion 2010 672 651 in Mio. Tonnen 324 262 124 133 56 59 31 12 32 Quelle: faostat.fao.org, Mai 2012 *Rohwert Zucker, Quelle: zuckerverbaende.de, Mai 20123 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • TOP 5 der Saatguthersteller Umsatz aus landwirtschaftlichen Nutzpflanzen Globale Umsätze in Mrd. € Umsätze Europa in Mrd. € 1,33 USD/EUR 1,33 USD/EUR 1) Monsanto 5,8 DuPont / Pioneer 0,7 2) DuPont / Pioneer 4,7 Syngenta 0,6 3) Syngenta 1,6 1,6 0,6 4) 1,0 1,1 Vilmorin 0,4 5) Vilmorin 0,6 Monsanto 0,4 1) Umsatz 2010/11 „Seeds & Genomics“ ohne Gemüse; Quelle: Phillips McDougall Consultants; eigene Schätzung KWS FY: 1. September bis 31. August 2) Umsatz „Seeds“ Agriculture-Segment 2011; FY: 1. Januar bis 31. Dezember 3) Saatgutumsatz 2011 ohne Blumen & Gemüse; FY: 1. Januar bis 31. Dezember 4) Umsatz 2012/13(e); FY: 1. Juli bis 30. Juni 5) Umsatz „Field seeds“ 2010/11; FY: 1. Juli bis 30. Juni4 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Geschäftsentwicklung der KWS Gruppe 2011/12 und Prognose 2012/135 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • KWS Gruppe auf einen Blick Prognose 2012/2013 In Mio. € 2012/2013 e 2011/2012 in % Umsatz 1.140 986,3 +15 EBIT 140 140,9 +/- 0 F&E-Kosten 140 126,6 +10 Mitarbeiter 4.429 3.851 +15 Die KWS Gruppe umfasst 63 Gesellschaften6 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Umsatzprognose 2012/13 In Mio. € 1.140 e Umsatz 2011/12 Umsatzprognose 2012/13 986,3 710 e 571,5 313,4 315 e 93,3 110 e 8,1 5 e Mais Zuckerrüben Getreide Corporate KWS Gruppe7 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • EBIT-Prognose 2012/13 In Mio. € EBIT 2011/12 EBIT-Prognonose 2012/13 140,9 140 e 86 e 77,8 79,9 69 e 18,8 23 e Mais Zuckerrüben Getreide KWS Gruppe -35,7 -39 Corporate8 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Track record 2008/09 – 2012/13 e Umsatz in Mio. € EBIT in Mio. € 1200 140 120 1000 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 e 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 CAGR: +12,3 % CAGR: +15,8 % 2012/13 e Umsatz 2012/13 e: EBIT 2012/13 e: 1.140 Mio. € 140 Mio. €9 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Entwicklung Umsatz und EBIT-Marge nach Segmenten Mais in Mio. € Zuckerrüben in Mio. € Getreide in Mio. € 710 e 40% 40% 40% 35% 35% 35% 572 30% 30% 30% 477 313 315 e 25% 294 25% 413 25% 382 247 20% 20% 228 25% 19% 20% 22% 20% 20% 22% 14% 14% 15% 13% 15% 15% 12% 15% 14% 110 e 8% 10% 7% 10% 84 93 10% 70 78 10% 5% 5% 5% 0% 0% 0% 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 e 2008/09 2009/10 2010/11* 2011/12* 2012/13 e * 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 e Umsatz EBIT-Marge Umsatz EBIT-Marge Umsatz EBIT-Marge * Inkl. Kartoffelumsätze10 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Umsatz nach Regionen und Segmenten 2011/12 Corporate Übriges Ausland 1% 4% Getreide 9% Deutschland 23% Umsatz nach Umsatz nach Regionen Segmenten Mais 58% Europa Amerika (ohne Deutschland) Zuckerrüben* 33% 40 % 32% * Inkl. Kartoffelumsätzen11 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Segment Zuckerrüben 2011/1212 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Umsatzaufteilung Segment Zuckerrüben 2011/12 Kartoffeln ~ 10% Zuckerrüben Segmentumsatz ~ 90% 2012/13 (e) 315 Mio. €13 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Zuckerrüben EU-27 Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz in Mio. €* Marktanteile* 2007/08 – 2011/12 2011/12 Lion Seeds 1% Betaseed Others Maribo 3% 1% 3% Desprez 132 129 5% 108 112 113 Syngenta KWS 9% 37 % Strube 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 15 % SESVanderHave 24 % * Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln14 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Zuckerrüben weltweit Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz in Mio. €* Marktanteile* 2007/08 – 2011/12 2011/12 Lion Seeds Maribo 2% 4% Others Desprez 1% 281 267 5% 247 228 ACH Seeds 195 7% Betaseed 10 % KWS 24 % Strube 11 % SESVanderHave 22 % 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 Syngenta 14 % * Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln15 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Segment Mais 2011/1216 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Anstieg der Maisflächen zur Aussaat 2012 in nahezu allen KWS Märkten 1 Marktvolumen 2011/12 in Mio. ha EU-27: 13,5 Mio. ha (+7%) USA: 39 Mio. ha (+4%) 1 geschätzte Daten, Kleffmann, KWS, USDA NE: DK, UK, NL, BE; SOE: HU, BG, AT, RO; NA: US; ME: PL, CZ, SK; SE: IT, ES, PT; OE: RU, UA17 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Mais EU-27 Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz in Mio. € Marktanteile* 2007/08 – 2011/12 2011/12 294 KWS Sonstige 19% 257 25% 229 212 189 EU-27 13,5 Mio. ha Syngenta Pioneer 7% 23% 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 Vilmorin 12% Monsanto 14% * Kleffmann, 201218 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Mais Nordamerika Umsatzentwicklung und Marktanteile 1) 2) Umsatz in Mio. € Marktanteile 2007/08 – 2011/12 2011/12 Sonstige AgReliant 12% 7% Dow 4% Pioneer 35% Syngenta 7% Nordamerika 39 Mio. ha Monsanto 35% 1) 2) 50-50 JV mit Vilmorin, Frankreich Schätzung von KWS19 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Mais – Sonstige Regionen Umsatz in Mio. € Umsatzverteilung 2008/09 – 2012/13(e) 2011/12 Osteuropa 28 % Sonstige nicht EU-27- 110 Länder 36 % 53 41 27 25 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13(e) Südamerika, Asien 36 % China20 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • KWS in Brasilien • Drittgrößter Maismarkt der Welt (rd. 15 Mio. ha) • Tropisches & subtropisches Klima • Wachsende Bedeutung von gentechnisch veränderten Produkten • Wesentliche Wettbewerber: Pioneer, Monsanto und Syngenta Erwarteter Umsatz 2012/13(e): Rund 45 Mio. €21 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • KWS in China22 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • KWS in China: Mehr als 30 Jahre Erfahrung vor Ort Pro-Kopf Zuckerverbrauch in Kg Aufteilung des Saatgutmarkts China nach landwirtschaftlichen Nutzpflanzen Europa 39 39 Sonstige Raps 4% 3% 9 11 Baumwolle 2005 2010 8% Quelle: WVZ, Okt. 2010 Mais 33% Pro-Kopf Fleischverbrauch in Kg Reis China 21% Europa 77 74 Gemäßigte Klimazone Gemüse Subtropische Klimazone 31% 52 30 Über 80 % der chinesischen Maisanbaufläche liegen in der gemäßigten Klimazone. 1992 2002 Quelle: EarthTrends, Okt. 201123 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Segment Getreide 2012/13 (e)24 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Getreideaktivitäten der KWS LOCHOW Gruppe 2012/13 (e) Umsatz Aufteilung des Umsatzes in Mio. € Andere 40% 7% Raps 6% Roggen 55 % Gerste 110 12% 93 84 78 70 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/2013 (e) Weizen Net sales EBIT-margin 20%25 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • KWS: Weltweit züchten Prüforte zum Versuchsanbau Züchtungsstationen Züchtungs- und Vertriebsaktivitäten in über 70 Ländern26 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Forschung & Entwicklung bei KWS Hochinnovativ & maßgeschneidert • Über 1.500 Mitarbeiter arbeiten im Bereich F&E • 303 Vertriebsgenehmigungen für neue Sorten im Geschäftsjahr 2011/12 5-Jahres-Entwicklung der F&E-Ausgaben in Mio. € 150 120 90 60 30 0 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13(e) Kontinuierlich steigendes F&E Budget27 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • KWS Trait Pipeline GM Traits Zuckerrübe Mais Weizen Kartoffel Ertragsgene 2/5 - - - Glyphosat 5/5 3/5 - - KWS eigene Traits Glyphosat + Insektenresistenz - 2/5 - - Schutz gegen Pilzerkrankungen 2/5 - 2/5 2/5 Stickstoffeffizienz - 1/5 - - Trockentoleranz - 1/5 - - Virus Resistenz 3/5 - - - Winter Rübe 2/5 - - - 1/5 = Lead Gene 2/5 = Proof of 3/5 = Elite Event 4/5 = 5/5 = Identification Concept Selection Deregulation Commercialization28 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • 29 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • KWS Aktie: Allgemeine Daten 13,8 % Kennzahlen per 25. Februar 2013 (Xetra) Tessner 56,1 % Beteiligungs GmbH WKN: 707400 Familien Büchting / ISIN: DE0007074007 Arend Oetker / Giesecke Börsenkürzel: KWS Anzahl Aktien: 6.600.000 30,1 % Schlusskurs: 297,10 € Aktionärs- Streubesitz struktur Marktkapitalisierung: 1.960 Mio. € Marktkap. Streubesitz: 590 Mio. € 52 Wochen Hoch/Tief: 297,10 € /156,90 €30 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Finanzkalender 28. Mai 2013 Bericht über das 3. Quartal 2012/2013 24. Oktober 2013 Veröffentlichung des Jahresabschlusses 2012/2013, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz in Frankfurt 28. November 2013 Bericht über das 1. Quartal 2013/2014 19. Dezember 2013 Ordentliche Hauptversammlung in Einbeck31 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Der Vorstand Philip von dem Bussche (1950) • Sprecher des Vorstands / Vorstandsmitglied seit 2005 • Ressorts: Unternehmenssteuerung, Zuckerrüben, Personal • Zuvor Präsident der Deutschen Landwirtschaftsgesellschaft (DLG), Landwirt • Studium der Betriebswirtschaftslehre, Dipl. Kaufm. Dr. Christoph Amberger (1957) • Vorstandsmitglied seit 2001 • Ressorts: Mais, Getreide, Marketing • Zuvor bei der Bayer AG und Bayer Italia S.p.A. • Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr. Dr. Léon Broers (1960) • Vorstandsmitglied seit 2007 • Ressorts: Forschung und Züchtung, Energiepflanzen • Zuvor bei Nunhems / Bayer CropScience • Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr. Dr. Hagen Duenbostel (1970) • Vorstandsmitglied seit 2003 • Ressorts: Finanzen, Controlling, Recht, IT • Zuvor bei PwC • Studium der Betriebswirtschaft, Promotion zum Dr. rer. pol.32 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Haftungsausschluss Diese Informationsmaterialien stellen kein Verkaufsangebot für Bezugsrechte oder Wertpapiere in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Bezugsrechte oder Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nicht ohne Anmeldung oder Befreiung von der Anmeldungspflicht gemäß der jeweils geltenden Fassung des US- amerikanischen Wertpapierhandelsgesetzes (U.S. Securities Act 1993) angeboten werden. Die KWS SAAT AG beabsichtigt nicht, Bezugsrechte oder Wertpapiere in den USA ganz oder teilweise anzumelden oder ein öffentliches Angebot von Bezugsrechten oder Wertpapieren in den USA vorzunehmen. Diese Informationsmaterialien beinhalten bestimmte zukunftsbezogene Aussagen im Hinblick auf Geschäft, Finanzen, Wertentwicklung und Ergebnissen der KWS SAAT AG und/oder ihrer Tochtergesell-schaften und/oder dem Markt, in dem KWS SAAT AG und ihre Tochtergesellschaften tätig sind. Diese zukunftsbezogenen Aussagen basieren auf aktuellen Plänen, Schätzungen, Prognosen und Erwartungen der KWS SAAT AG. Sie basieren auf bestimmten Annahmen, die aktuell angemessen erscheinen, sich jedoch in der Zukunft als fehlerhaft herausstellen können. Interessierte Investoren sollten sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Sollten sich bestimmte Risiken oder Ungewissheiten verwirklichen oder sollten bestimmte Grundan- nahmen sich als unzutreffend erweisen, so können in diesen Informationsmaterialien antizipierte, erwartete, angenommene oder geschätzte Ereignisse oder Umstände gegebenenfalls nicht eintreten und die KWS SAAT AG könnte in solchen Fällen gegebenenfalls ihre finanziellen oder strategischen Ziele nicht erreichen. Diese Informationsmaterialien stellen keine rechtliche, steuerliche oder sonstige Beratung dar. Interessierte Investoren sollten sich entsprechend rechtlich, steuerlich oder in sonstiger Hinsicht unabhängig beraten lassen. KWS SAAT AG beabsichtigt nicht, die hier gegebenen Infor- mationen zu aktualisieren und schließt eine Verantwortung dafür aus. KWS SAAT AG haftet nicht für die Vollständigkeit des Inhalts oder der Richtigkeit von Meinungen, Schätzungen, Prognosen, Berechnungen oder anderer Informationen in diesen Informationsmaterialien. Diese Informationsmaterialien können vertrauliche Informationen beinhalten. Weder die Informations-materialien noch die enthaltenden Informationen dürfen vervielfältigt oder an andere Personen weitergegeben werden.33 Februar 2013 Investorenpräsentation
    • Ansprechpartner Investor Relations Georg Folttmann Wolf-Gebhard von der Wense Leiter Investor Relations Investor Relations +49 5561 311-640 +49 5561 311-968 g.folttmann@kws.com w.vonderwense@kws.com KWS SAAT AG KWS SAAT AG Grimsehlstr. 31 Grimsehlstr. 31 D-37555 Einbeck D-37555 Einbeck34 Februar 2013 Investorenpräsentation