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Die Performance der Schweizer Privatbanken 2013

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Stabilisierung auf tiefem Niveau

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  • 1. Die Performance der Schweizer Privatbanken 2013 Stabilisierung auf tiefem Niveau 29. August 2013
  • 2. 1© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Agenda 10.00 Begrüssung Andreas Hammer Leiter Corporate Communications 10.05 Wirtschaftliche und Philipp Rickert regulatorische Themen Leiter Audit Financial Services und der Schweizer Privatbanken Mitglied der Geschäftsleitung Die Performance Christian Hintermann der Schweizer Privatbanken Leiter Transaction & Restructuring Financial Services 11.30 Stehlunch
  • 3. Wirtschaftliche und regulatorische Themen der Schweizer Privatbanken Philipp Rickert Leiter Audit Financial Services und Mitglied der Geschäftsleitung
  • 4. 3© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Das Umfeld der Privatbanken Politisch  Hohe Staatsdefizite verlangen Sparmassnahmen, welche Investitionen und Wachstum bremsen  Anhaltend starke Interventionen der wichtigsten Zentralbanken  Vermehrte Nationalisierung des Bankgeschäfts Wirtschaftlich  Hohe Investorenunsicherheit bei volatilen Aktienmärkten und historisch tiefen Zinsen  Global verhaltenes Wachstum mit geografisch stark unterschiedlichem Momentum  Erste Zeichen der Erholung und positive Signale für 2014 mit viel Geld an der Seitenlinie Regulatorisch  Globalisierung der regulatorischen Standards bei gleichzeitiger Nationalisierung  Steuerehrlichkeit – von «Legal» zu «Legitim»  «Nulltoleranz» und Moralisierung des Bankgeschäfts und einhergehende Überregulierung Technologisch  Technologische Transformation / Globale Digitalisierung des Bankgeschäfts, Social Media  Cyber Security  Technologische Industrialisierung der Wertschöpfungskette
  • 5. Die Performance der Schweizer Privatbanken Christian Hintermann Partner Transaction & Restructuring Financial Services
  • 6. 5© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Studie «Performance der Schweizer Privatbanken 2013» ■ Seit 2006 quantitative Analysen basierend auf originärer Private-Banking-Datenbank von KPMG ■ Studie in Zusammenarbeit mit dem Institut für Betriebswirtschaftslehre der Universität St. Gallen (IfB-HSG) ■ Studie basiert auf den Zahlen von 103 Banken (2012), welche einen klaren strategischen Fokus auf Private Banking haben:  Insgesamt verwaltete Vermögen von ca. CHF1‘400 Milliarden und 32‘000 Mitarbeitern  Repräsentative Grössenverhältnisse (Anzahl Banken): Verwaltete Vermögen <CHF 5 Mrd. 64%, CHF 5-25 Mrd. 24% und >CHF 25 Mrd. 12%  96 Banken aus der Schweiz und 7 aus Liechtenstein ■ UBS und CS wurden aufgrund ihrer Besonderheiten nicht berücksichtigt
  • 7. 6© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Abfluss von Kundengeldern ist nicht das Problem…  Bestand an verwalteten Vermögen aller analysierten Banken wieder auf Niveau von 2006. Anstieg 2012 durch Performance der Aktienmärkte getrieben  Schweizer Finanzplatz kann (bis jetzt) Marktanteil im Globalen Offshore Private Banking halten
  • 8. 7© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Nettoneugeldzufluss war limitiert  Anstieg der verwalteten Vermögen durch Anlagerendite getrieben  Rund Hälfte (47%) der Banken wies Nettoneugeldzufluss aus – aber bei nur 20% der Banken betrug dieser über 10%  Bedeutendes organisches Wachstum zu erzielen ist schwierig und kostenintensiv • Median Anlagerendite 5% • Median Nettoneugeld -1%
  • 9. 8© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Grosse Rentabilitätsunterschiede  Die Spreu trennt sich vom Weizen: Banken mit proaktiver Strategie konnten Leistung deutlich steigern, aber 78% wiesen Eigenkapitalrendite unter 8% aus  Heterogene Performance: Grosse Banken mit höheren Renditen – kleine Banken mit unterschiedlichen Renditen, aber generell auf tiefem Niveau
  • 10. 9© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Branche im Umbruch – ein Viertel der Privatbanken macht Verluste  Unter Ausklammerung der ausserordentlichen Effekte arbeitete rund ein Viertel der Privatbanken unprofitabel – dies zeigt grossen Restrukturierungsbedarf in Branche  Unprofitable Banken haben ein strukturelles Problem: Sie haben in den letzten vier Jahren im Durchschnitt während dreier Jahre Verlust gemacht «Time is the friend of the wonderful company, the enemy of the mediocre.» Warren Buffett
  • 11. 10© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Kosten-Ertrags-Verhältnis – Unterschiede nahmen markant zu  2012 erstmalige Stabilisierung des Kosten-Ertrags-Verhältnisses nach Finanzkrise; Anstieg bei «nur» 25% der Banken  Grosse Banken konnten Kosten-Ertrags-Verhältnis deutlich senken. Sie profitieren von den unternommenen Anstrengungen zur Anpassung des Geschäftsmodells
  • 12. 11© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Mitarbeiterkosten nahmen im Verhältnis zu Nettoerträgen deutlich zu  Personalkosten im Verhältnis zu Nettoertrag aufgrund nur geringfügig gesunkener Lohnkosten und Anzahl Mitarbeiter deutlich gestiegen  Bruttogewinn-Marge bei kleinen Banken von 40% auf 20% und bei grossen Banken «nur» um ein Viertel auf 30% gesunken
  • 13. 12© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Löhne und Personalbestand auf hohem Niveau stabil – wie lange noch?  Durchschnittliche Personalkosten trotz sinkender Produktivität und schlechter finanzieller Performance auf hohem Niveau stabil – grosse Unterschiede zwischen Banken  Median Bank reduzierte erstmals Anzahl Mitarbeiter – aufgrund zusätzlicher Anstellungen bei grossen Banken Gesamtanzahl Mitarbeiter allerdings leicht gestiegen
  • 14. 13© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Auf Bilanzsumme bezogen sinkender Eigenkapitalanteil  Starkes Wachstum der aggregierten Bilanzsumme getrieben durch Anstieg der Kundengelder  Im Verhältnis zu verwalteten Vermögen stiegen Kundeneinlagen («Cash-Anteil») von 7% (2006) auf 17% (2012)  Eigenkapitalquote der Median Bank aufgrund der gestiegenen Bilanzsumme gesunken – aggregiert über alle Banken betrachtet jedoch Eigenkapital gestiegen
  • 15. 14© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Komfortable Eigenmittelsituation – geringer Handlungsdruck  Aufgrund komfortabler Eigenmittelsituation kein unmittelbarer Handlungsdruck – viele Banken verfügten über Dreifaches des regulatorisch verlangten Eigenkapitals oder mehr  «Überschuss-Kapitalisierung» der kleinen Banken wäre tiefer (276%) unter Berücksichtigung der Mindesteigenmittel von CHF 10 Millionen
  • 16. 15© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Beschleunigte Konsolidierung  M&A-Aktivitäten als Haupttreiber der rückläufigen Entwicklung – seit 2006 rund 41 Privatbanken übernommen und integriert  Trend zu mehr Liquidationen und weniger Neugründungen in den letzten zwei Jahren  Zunahme der Liquidationen als Konsequenz von «wait and see»-Strategien?
  • 17. 16© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. M&A-Transaktionen – seit 2008 auf stabil tiefem Niveau  Noch keine Zunahme der M&A-Transaktionen  Anorganisches Wachstum als Treiber von Übernahmen, deshalb primär Transaktionen zwischen Schweizer Privatbanken  Kaum ausländische Käufer – im Gegenteil: viele Verkäufer sind ausländische Banken
  • 18. 17© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Fazit  2012 war für Privatbanken ein Jahr der Stabilisierung. Aufgrund der positiven Finanzmärkte verbesserte sich die Situation im Vergleich zu den Vorjahren.  Die Performance der Branche ist weiterhin auf sehr tiefem Niveau, und es besteht ein bedeutender Restrukturierungsbedarf.  Für gewisse Banken wird es schwierig, das Geschäftsmodell an das neue Umfeld anzupassen. Die zunehmende Anzahl Liquidationen bestätigt dies.  Die Zahlen zeigen, dass verschiedene Privatbanken die Herausforderungen pro-aktiv und erfolgreich angegangen sind. Die Spreu trennt sich vom Weizen.  Die Konsolidierung der Privatbanken beginnt sich zu beschleunigen.
  • 19. © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG International.

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