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KG이니시스 IR자료

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KG이니시스 기업설명회(3/27) 자료입니다.

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  • 1. Premium PG, KG INICIS2012. 03. 27
  • 2. Contents
  • 3. PG비지니스 모델 및 핵심성공요인 PG 비즈니스는 가맹점과 금융기관을 연결하여 지불결제를 완성시키는 사업으로, 핵심성공 요인은 전자상거래 시장의 증대,다수의 가맹점 보유, 안정적이고 신뢰할 수 있는 결제거래 시스템 보유 및 신결제수단의 지원이 수반되어야 함 세부내용 PG(Payment Gateway) 비즈니스 모델 • 전자상거래의 거래규모 증가와 빈도의 e-Commerce 증가는 PG시장의 규모증대와 직접연관 규모의 증가 – 전자상거래 총거래규모 999조원 • 가맹점과 금융기관의 가교 역할 (2011년) – PG시장 규모 19.7조(2011년) – 쇼핑몰운영자가 PG사와 계약을 통해 원천사업자의 서비스 이용 • Online 가맹점의 확보여부는 PG수수료 –금융기관은 대표가맹점을 통한 창구의 일 대량 가맹점보유 매출에 직결 원화 – 쇼핑(패션/생활), 인터넷&컴퓨터, 게 임, 교육, 여행 등의 온라인가맹점 • 이해관계자의 가치명제 제공 – 학원, 교육, 프랜차이즈 등 Offline에서 – 지불결제 연결고리 (Value-Linked Pin) Online으로의 채널 확장하는 가맹점 역할 수행 결제시스템의 • 회원의 결제정보를 기반으로 안전하게 안전한 결제,다양한 지불수단 제공 안정/신뢰성 결제를 지원할 수 있는 시스템보유 – PCIDSS*(Global 보안기준), 사고관리, 판매비용최소화, 입금정산 제공 입금 및 정산시스템의 안전성 등 소비자 가맹점 PG 금융기관 신 결제수단의 • 카드 및 계좌이체 이외에 신규 결제수 대표가맹점 통용성 지원 단의 지원 및 통용성 확보 창구일원화 제공 – 휴대폰, ARS, 상품권, 마일리지, 외 기타 지불수단을 지원 * PCIDSS(Payment Card Industry Data Security Standard) 3
  • 4. [참고]관련시장 성장률 추이 전자상거래 시장의 전체 규모 및 사이버쇼핑 거래액의 증대는 온라인 지불결제로 연결되어, PG시장의 증대로 이어짐 전자상거래 시장 추이 사이버쇼핑 동향 PG 시장 규모 • 2011년 연간 전자상거래 • 2011년 연간 사이버쇼핑 • PG시장은 2012년 23.4조임 총 거래액은 약 999조원임 거래액은 29조 620억원임. – 전자상거래 및 사이버쇼핑시장 – 총 거래중 B2B 91.3%, B2G – 특히 소매판매액에서 차지하는 의 확대로 지속적으로 시장의 5.8%, B2C는 1.9%, 기타 1.0%임. 비중이 매년 확대되는 추세임. 확대가 예상됨 [단위 : 조원] [단위 : 십억원] [단위 : 십억원] 1200 40,000 25,000 1000 20,000 30,000 800 15,000 600 20,000 23,404 999 10,000 19,778 400 824 29,062 15,852 672 25,203 630 10,000 20,643 5,000 12,376 18,146 200 0 - - 2008년 2009년 2010년 2011년 2008년 2009년 2010년 2011년 2009년 2010년 2011년 2012년 Source: ‘2011년 연간 및 4분기 전자상거래 동향’,통계청 4
  • 5. 이니시스의 핵심 경쟁력 이니시스는 최다 가맹점 보유기반 규모의 경제를 달성, 對카드사 협상력 증대로 원가 경쟁 력확보, 안정성인 시스템 및 해외 지불 결제지원 등 국내 1위 PG업체임 최다가맹점 보유 카드사 협상력 우위 기술 경쟁력 우위 해외 지불결제 지원 핵심 경쟁력 “규모의 경제달성“ “원가 경쟁력“ “IT기술의 표준화“ “사업확장의 가능성“  업계 유일의 전문 PG 업체  대규모가맹점보유에 따른  최고의 안정성 보유  주요 Global 업체들과 전략 현황 - 영업 및 기술 전문 인력 對카드 수수료협상력 증대 - 대부분 당사가 최초 개발 적 제휴 및 업무협의 추진 보유 - 경쟁사 대비 경쟁력 있는 이후 업계 표준화 -구글, 페이스북 등 다양한 - 업계 유일 전담 콜센터 원가 보유(업계 최저) - 업계유일 IDC센터 이중화 방식의 제휴 방안 모색 운영으로 원활한 서비스 - 카드사와의 활발한 Co- - 금융거래 안정성 확보 제공(신속한 문제 해결) Work 활동 진행중 부분 최우수 선정(금감원) - 전 시스템 및 서버 듀얼화 (무정지, 자동장애관리)  시장 점유율 10년 연속 1위  대표 거래액 1위  QR코드결제(위변조방지, 보  F-Commerce(Facebook) 주요성과  보유 가맹점 8만여개 - 국내 신용카드 사용액의 안솔루션)  MCP(pure-commerce)  월결제고객 1,400만명 1.2% 규모(2011년 기준)  스마트폰 결제 (INIpay  Alipay 결제 연동(Alipay) Mobile –업계최초개발)  F/B Credit 충전(Playspan,  전자지갑(온오프라인 결제 VISA계열사)) 통합) 5
  • 6. Contents
  • 7. 5개년 경영성과 추이 이러한 경쟁력을 바탕으로 당사는 지속적인 성장을 유지하여 왔으며 특히 최근 5년간 당사 의 연평균 성장률은 23.2%에 이르는 성장을 하였음 최근 5년간 경영성과 추이 시사점 (단위 : 억, %) 8.0% 8.3% • 규모의 경제달성에 따른 (149) 영업이익률 증대 6.0% 5.5% (127) – 국내최다 가맹점 보유에 영업이익율 따른 마케팅,영업의 효율성 (63) (71) (영업이익) 확보 2.4% – 수수료 기반의 안정적인 (19) 수익 체계 • 시장규모의 지속적 확대 – Off-line 시장진출 등 지속 1,800 적인 PG 영역 확대 1,598 1,300 – New Device 확산에 따른 매출액 1,055 모바일 시장 규모 확대 781 2007 2008 2009 2010 2011 7
  • 8. 주요 재무건정성 지표의 추이 최근 3개년간의 지속적인 성장으로 인해 안정성, 수익성 및 주식가치지표 등의 재무건전성 지표는 개선되었음 안정성 수익성 주식가치 • 부채비율 감소와 현금흐름의 개선 • 이익률 지속적으로 상승하고 있으 • EV/EBITDA 비율이 상승하는 추세 으로 무차입 경영체계전환 며, 금융비용은 안정적으로 감소하 로 당사의 기업가치가 증가 하고 고 있는 추세임 있음. [단위 : 억원, 배] [단위 : %] [단위 : %] 구분 2009.12 2010.12 2011.12 항목 2009.12 2010.12 2011.12 항목 2009.12 2010.12 2011.12 기업가치 863.27 1,475.69 2,122.75 총자본 (EV) 자기자본비율 35.5 34.49 56.13 7.67 3.79 5.93 순 이익률 EBITDA 204.36 101.41 167.28 부채비율 181.73 189.97 78.15 총자본 10.25 4.23 7.64 EBITDA/ 세전이익율 0.16 0.06 0.09 자기자본 매출액 차입금의존도 21.45 6.03 - 22.61 10.99 10.57 순 이익률 EBITDA/ 8.00 10.31 108.82 비유동자산 금융비용 97.96 88.03 52.41 매출액 비율 9.64 4.51 6.74 순 이익률 EV/EBITDA 4.22 14.55 12.69 유동비율 141.75 106.52 158.36 매출액 19.77 20.2 23.05 PER* 4.89 13.27 8.99 총 이익률 금융비용/ 당좌비율 141.75 106.52 158.36 1.97 0.62 0.09 PBR 1.13 1.56 1.61 매출액비율 *2012년 3/13 기준 동업계(K사 PER 13.1배 ) 8
  • 9. 2012년 매출 계획 당사는 2011년 전년대비 12.6%의 매출신장률(2010년 1,599억)에서 올해목표를 29.5% 인 2,331억으로 설정하여 추진하고자 함 2012년 매출 추정 시사점 (단위 : 억, %) • 매출 성장률 목표 29.5% 10.3% – Social Commerce, INI- P2P, 간편결제 등 신규사 영업이익률 (240) 업의 지속적인 투자 확대 (영업이익) 8.3% • 신규 개척 시장 확대 (149) – 글로벌 상품을 통한 차별 화(MCP, Alipay 등) – 업종별 상품 차별화 전략 – 오프라인 영역 확대 매출액 • 부가수익 확대 2,331 – 신용카드 원가인하 확대 1,800 – 신용카드 소액결제시장 확대 – 모바일 신용카드 확대 (간편결제, NFC 등) 2011 2012 9
  • 10. Contents
  • 11. 이니시스의 추진 전략 2012년 이니시스의 성장 전략으로 NFC*기반 시장진출 확대, Social Commerce시장 확 대, Offline 시장 확대, Global Business Platform 개척 등을 통해 시장의 절대적 우위 를 유지할 것임 세부내용 NFC 기반시장 진출 • NFC를 기반으로 한 모바일 Payment로의 확장 전략 확대 – 현재 통신사연계 모빌리언스 M-Tic을 중심으로 사업 확장을 모색중이며 제조사, 금융사 등과의 다양한 신규 비즈니스 B/M 발굴 • 소셜커머스 기반에서의 간편결제 서비스로의 확대 전략 Social Commerce – 위치기반의 소셜커머스(LBSNS) 버글버글 서비스 Open 전향적 진출 – 간편결제를 활용한 다양한 마케팅 및 서비스의 확대 전략 진행중임. • M-Tic서비스와 버글버글,간편결제를 활용한 신규 시장 영역 개척 – 온,오프라인 통합 결제 서비스로의 확대 • 업종별 특화 상품을 통한 상품 차별화 및 오프라인 영역 결제 확대 대면결제의 Online화 – 대리운전, 프랜차이즈(음식배달), 공공기관 등으로의 영역 확대 선점 • Off-line 영역의 On-line 전환을 위한 결제 방법 제공(가상 스토어 등) – 모바일 결제 활성화를 위한 결제방법 제공(전자지갑,NFC 등) • Global Player와의 Crossborder 지불인프라 체계 구축 Global Biz Platform – 글로벌 PG사들의 아시아 시장 진출 가속 및 전략적 제휴 추진 중 개척 – 국내 최초 글로벌 PG 플랫폼 완성(양방향 Cross-border 거래) – NFC시장에서의 신규 BM발굴(글로벌 제조사,포탈,이동통신사 협력) *Near Field Communication: 근거리 무선통신기술 11
  • 12. NFC 시장기반 진출 NFC를 통한 Mobile Payment는 카드정보, 전자화폐정보 등의 특정정보를 보안저장공간 (SE: Secure Element)에 저장 해 놓고 결제 리더기가 무선통신을 통해 인식하여 결제되 는 방식임. 당사 역시 향후 사업자들간의 시장주도권 확보를 위해 전향적 제휴 등을 추진중 임 NFC 구성방식 향후 시장 전망 • 통신사 ① USIM에 ② NFC칩에 ③ 외장SD메모리에 – 국내의 경우, 이통사를 중심으로 USIM에 SE를 넣는 방식에 대해 표준화 추진진행 SE 저장 SE 저장 SE 저장 예) KT-NTT도코모-차이나모바일 공동서비스연구 SKT-소프트뱅크-KDDI 서비스개발협력 방통위시범사업-이통사 USIM 방식 명동존 •제조사 & 플랫폼사업자 – NFC칩 안에 SE를 탑재하여 이통사 배제하고, 사업 주도권 확보하고자 함 – 해외의 경우, 해당 방식이 주 방식으로 탄력 받고 있는 상황임(H/W + 서비스 플랫폼구성 활성화 목표) 예) 삼성넥서스S+구글 Wallet 삼성 NFC칩 내장 폰 출시 아이폰5 NFC칩 장착출시예상(iWallet 특허보유) •금융사 – USIM이나, NFC칩을 점유할 수 없기에 SE를 외장 SD메모리 안에 넣는 방식 선호 – 유통구조상 통신사를 통해 단말이 판매되기에 현실 적으로 어려움 통신사 선호 제조사,플랫폼사업자 선호 금융사 선호 – 제조사, 플랫폼사업자들과 제휴를 통해 시장에 (SKT, KT, NTT도코모, (삼성전자,LG전자, (BC카드, 현대카드, 진입하고자 함 소프트뱅크 등) 노키아, 애플, 구글 등) 은행 등) 예) 구글월렛+시티마스터카드 12
  • 13. Social Commerce 시장의 확대 2012년 성장의 확대를 위하여 위치기반의 소셜커머스 버글버글 서비스를 Open하고 이를 바탕으로 간편결제와 M-Tic서비스를 활용한 새로운 비즈니스 영역을 확대하고자 함. 버글버글 간편결제 M-Tic • 스마트폰 환경의 위치기반으로 소통 • ID와 PW를 입력하여 휴대폰 • 오프라인 매장에서 현금이나 카드 을 하는 커뮤니케이션 플랫폼 서비 인증을 통한 결제 정산 서비스 없이도 휴대폰만으로 후불로 결제할 스 수 있는 모바일 서비스 • 서비스의 특징 • 서비스의 특징 - 결제정보는 카드사 보관 • 서비스의 특징 - 모바일 최적화 SNS서비스 - Open Web(크롬, 파이어폭스, - 바코드+NFC 방식 병행 - 누구나 소통이 가능 사파리, 오페라) - 언제 어디서나 서비스 제공 - 적극적 위치정보 활용 - 모든 OS 지원 - 충전이 필요 없는 후불형 (윈도우,MAC,리눅스) 결제 • 서비스 기대효과 - 간편결제 적용카드사 확대 - 오프라인 USIM+비밀번호 - 쉽고 편리한 UI 기능 인증으로 보안성 강화 - 신개념의 모바일 광고채널 • 간편결제 Connect 확대 - 스마트폰, 피쳐폰 모든 - 제휴사별 광고 노출을 통해 -기존의 가맹점 계정으로 로그인후 가입자 수용 가능 제휴사 매출 증대 추가적인 간편결제 계정 없이 SMS 인증만으로 결제지원 • 시장전망 • 제휴사 - 소액 신용카드결제 보편화 - 알바천국,YBM시사, 하프 - NFC결제 시범사업 추진 클럽,호텔엔조이,INIP2P 외 - 모바일금융결제 서비스 확대 13
  • 14. [참고]Web 2.0 진화단계 양질의 Contents를 구축하고 Community를 지원하여 충성고객을 확보한 후, 다양한 전략적 제휴 등을 통해 Commerce로 진화하는 단계를 거침 Contents Community Collaboration Commerce • 양질의 컨텐츠 생성 • 컨텐츠를 중심으로 • 외부 Network과 연 • 수익을 창출 할 수 전략 • 추가적인 파생정보를 소통할 수 있는 공간 계를 통한 내부 있는 커머스 플랫폼 창출할 수 있는 툴 제공 Network의 확장 확보 제공 • 정보 생성자와 소비 시도 • 지불전, 후의 프로세 • 컨텐츠를 검색할 수 자간의 양방향 소통 • 수직/수평적 확장 스 통합 있는 툴 제공 지원 • Killer Service • 커뮤니케이션 지원 • 효과적 채널지원 • 결제 플랫폼 KPI • Open Platform 제공 • SNS 지원 • 국내외 전략적 제휴 • 마켓 플레이스(상품 • 다양한 Device 지원 • 동기부여 DB) 사례 • 동영상- 유투브 • 네이버 카페/블로그 • 카카오톡+기프티콘 • ebay+paypal • 지식-네이버 지식IN • SNS- twitter / • Foursqure+75만 사 • 네이버 샵N • 사진-플리커 facebook 업자 제휴 • 카카오톡 플러스친구 • 위치-구급맵 • 카카오톡 • NFC Forum • f-commerce • 음악-빌보드 • 버글버글(LBSNS) • M-Tic 14
  • 15. 버글버글의 사업추진 버글버글은 위치기반 정보와 재미를 생성하는 SNS사업모델이며 이후 엠틱 등과 연계하여 추진할 예정임 버글 버글의 핵심가치 향후 추진방향 정보의 생성/공유 재미의 생성/공유 • 버글버글 활성화 이후 결제 인프라 확보 • 위치기반 정보의 생성 • 재미생성/ 흥미유발 – 사용자들의 그룹별 속성 자와 소통자간의 소통 – ‘사소한 재미, 새로 정의 을 위한 플랫폼제공 운 친구의 발견’ – 사업적 제휴 파트너 강화 – ‘이지역에는 어떤 – ‘재미있는 소재, 대 (Contents holders, Open 정보들이 있는지… ‘ 상, 방법’에 대한 공 Market, SNS, 마일리지/ – ‘이지역에는 누가 감대 포인트, 카드지불수단 있는지…’ – ‘이슈생성 및 문제 등) – ‘나와 소통이 잘통 제기 등’ – 가맹점쿠폰, 결제연동 인 하는 사람이…’ 프라 강화 • 재미/흥미 공감대 및 – 가맹점 등의 사업모델과 • 같은 지역에 있는 정 동조화 연계 보의 공유 – ‘공감대형성 및 소 – 간편결제/엠틱 등 다양한 – ‘내가 있는 지역에 모임 활성화’ 결제수단 연동 이러한 정보들은..’ 15
  • 16. Off-Line 시장 확대 또한 Offline 시장으로의 확대를 통하여 신규시장을 개척하고 선점 확대해 나갈 예정임 세부내용 • 다양한 지불수단 제공 및 고객 회원화 및 New Biz 도출 – 대리운전 업체와의 계약 체결(2011년 10월말 30여개 업체 계약완료) 대리운전 시장 확대 – 연간 시장 규모 1조 6천억원(2010년 기준) + α(PG 전환 시장 규모 3천억 이상 추정) • 제휴영업을 통한 시장 확대 개척 (2012년 200개 가맹점 목표) • 배달 음식 시장 규모 지속 증가 전망 – 외식산업 시장규모 : 연간 70조원 추정(배달음식 시장 규모 연간 10조원 추정) 프랜차이즈 – 치킨 프랜차이즈 시장 규모 5조원 추정(치킨 브랜드 204개, 매장수 18,535개로 추정) (배달업종) 시장 확대 – 피자 프랜차이즈 업종의 PG 영역 확대 성공적인 안착(전체거래의 30% PG거래 확대) – 교촌 치킨과의 PG 계약 체결 완료(2012년 4월 오픈 예정) • 공공기관 및 지자체들이 운영 or 수납하는 모든 분야가 대상 영역 – 각 시/구청 문화체육센터, 주차 대금납부, 각종 범칙금 및 세금납부 등 공공기관 시장 확대 – 공공기관 전문 SI업체를 통한 영업대행 방식으로 전국 단위 영업망 확대 • 이니시스 자체 영업 확대를 위한 기반 마련(버드독 효과) –각종 공공기관 사업 추진 계획(행정안전부,국토해양부 500억 규모의 사업 진행 확정 16
  • 17. Global Biz Platform 개척 글로벌 전자상거래시장의 급성장에서 산업간 글로벌 리더들과의 제휴를 통한 신 성장 동력 확보 세부내용 • 전세계 전자상거래 시장 규모 1,000조 원 (2012년)  2,500조 원 (2015년) 성장 시장 규모 – 온라인, 모바일 지급결제의 균형적인 성장 – 2012년 아시아> 유럽> 북미 지역의 급성장 – NFC 결제의 본격적 상용화 (Google wallet, Visa PayWave, ISIS 등) • 글로벌 지급결제 제공자들의 아시아시장 진출 가속에 따른 미래사업 추진 – 미국 (Boku), 유럽 (MoPay) 등과의 제휴로 전세계 80개국의 휴대폰 결제 제공 – Facebook, EA Mobile, Badoo, imvu 등 250여 글로벌 컨텐트 제공자의 국내 원 진행 현황 화 결제 제공 중 – 글로벌 카드 PGs와의 전략적 제휴 추진 중 • 국내 최초 글로벌 PG 플랫폼 완성 (양방향 Cross-border 거래) – Cross-border 결제수단의 다양화 (신용카드, 휴대폰, 해외 전자지갑, 선불카드 향후 전망 등) – NFC 시장에서의 신규 BM발굴 (글로벌 제조사, 포탈, 이동통신사 협력) 17
  • 18. Disclaimer 2012.3.27• 본 자료는 전자결제시장 Analyst 대상 KG그룹의 전자결제소그룹(주식회사 KG이니시 스, KG모빌리언스 외 관련회사)의 2011년 경영성과 및 미래경영목표관련 경영정보 제공 및 공유를 목적으로 작성된 것입니다. 따라서, 본 자료의 정보제공 대상자 및 기타 수취인은 본 자료작성 목적이외에 어떠한 목적으로도 이용되어서는 안됩니다.• KG 전자결제 소그룹의 대표이사 및 경영진은 본 문건에 제시한 미래경영 목표를 달성 하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 참석하신 Analyst께서는 이러한 점을 고려하여 향후 당사의 미래 잠재적 성장성을 판단해주시기 바랍니다.• 본 자료에 대해 추가적인 문의사항이 있는 경우, 주식회사 KG이니시스 미래전략본부 IR담당 (서영우 상무(010-5688-3774), 최재복 부장(010-8783-7164))으로 연락 주시면 상세히 지원하도록 하겠습니다.• 본 자료에 담긴 내용은 당사의 사업계획에 근거하여 작성된 것으로 향후 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있음을 공지해 드립니다.
  • 19. End ofDocuments