2013 rekordowym rokiem dla KBJ S.A.– Spółka podwaja zysk

1. Prezentacja wyników
Raport okresowy za IV kwartał 2013 r.
KBJ S.A. - Warszawa, 6 lutego 2013

2. KBJ S.A.
KBJ działa w Polsce od 2007 r. Nasze główne atuty to:
•Unikalne kompetencje w zakresie platformy NetWeaver: Portal, Business Intelligence, SAP PI
•Specjalizacja w tworzeniu rozwiązań dedykowanych na platformie SAP ERP / NetWeaver
•Bogate doświadczenie w budowie rozwiązań SAP HR
•Połączenie wiedzy technologicznej z biegłą znajomością procesów biznesowych Zdobyliśmy doświadczenia realizując ponad 60 projektów SAP w Polsce oraz za granicą Zajmujemy się:
•Budową rozwiązań dedykowanych na platformie SAP NetWeaver / ERP
•Wdrożeniami SAP NetWeaver Portal, Business Intelligence, Process Integration
•Rozwiązaniami SAP HR
www.kbj.com.pl

3. KBJ S.A.
KBJ jest pierwszą firmą partnerską SAP w Polsce działającą wyłącznie w obszarze wdrożeń SAP, notowaną na NC GPW
Klienci KBJ to przedsiębiorstwa z branż energetyki, bankowości, finansów, mediów, telekomunikacji, przemysłu, usług. Łącznie ponad 40 przedsiębiorstw skorzystało z wiedzy i doświadczenia KBJ.
Zespół KBJ składa się z ok. 40 ekspertów łączących wiedzę technologiczną i biznesową.
KBJ jest preferowanym partnerem SAP w zakresie wdrożeń platformy NetWeaver.
www.kbj.com.pl

4. Kompleksowy model usług S A P
•Optymalizacja procesów HR dla Grup Kapitałowych
•Controlling Personalny
•Nadzór wdrożeniowy nad projektami (po stronie klienta)
•Audyt
•Opracowanie modelu eksploatacji SAP
•Szkolenia SAP:
•ABAP
•Java
•Portal
•BW / BI / BOBJ
•Basis / Security
•eSOA
•HR Łącznie ponad 60 szkoleń SAP oraz warsztatów dedykowanych
•Outsourcing utrzymania i eksploatacji infrastruktury SAP
•Wsparcie serwisowe oraz ad hoc
•Stały nadzór nad systemami SAP
•Monitoring działania
•Wsparcie eksperckie
•Portale Samoobsługowe HR
•Business Intelligence
•Technologia / Basis
•Integracja (Process Integration)
•Rozwiązania Dedykowane (SAP) Development)
•HR / FI / MM / IP
•Business Objects
Wdrożenia SAP
Wsparcie i utrzymanie SAP
Doradztwo gospodarcze oraz nadzór projektowy
Szkolenia

5. Wyniki finansowe (kwartalnie)
Dane Finansowe ( tys. zł)
1Q 2012
2Q 2012
3Q 2012
4Q 2012
1Q 2013
2Q 2013
3Q 2013
4Q 2013
Przychody netto ze sprzedaży produktów
863,0
1 137,9
1 525,0
2 406,4
2 531,6
2 612,5
2 757,2
2 624,2
Zysk na sprzedaży
-250,8
-2,2
206,2
778,4
285,6
175,5
276,0
384,2
Zysk z dział. operacyjnej
-240,5
9,5
215,5
602,7
293,9
194,9
284,4
388,9
Amortyzacja
48,0
71,9
63,9
62,7
71,7
61,6
93,0
73,4
EBITDA
-192,5
81,3
279,4
665,4
365,6
256,5
377,4
462,3
Zysk brutto
-250,5
7,9
202,4
569,2
279,1
196,4
275,1
350,1
Zysk netto
-250,5
7,9
202,4
468,7
241,7
159,1
222,0
282,0
Podatek
0,0
0,0
0,0
100,5
37,5
37,3
53,1
68,1
Kapitał własny
1 989,2
2 513,8
2 712,8
3 181,5
3 423,2
3 381,9
3 604,0
3 886,0
Należności długoterminowe
48,8
48,8
53,0
53,0
53,0
53,0
110,5
55,5
Należności krótkoterminowe
969,7
1 021,6
1 460,6
2 033,2
2 721,2
2 233,7
2 624,7
2 288,1
Środki pieniężne
364,4
320,9
327,0
328,5
326,6
966,5
400,7
1 026,0
Zobowiązania długoterminowe
23,5
23,5
23,5
11,1
66,6
66,6
66,6
66,6
Zobowiązania krótkoterminowe
373,9
564,1
875,5
798,4
997,5
1 240,4
833,1
730,6

6. Kolejny kwartał wysokich przychodów
Kwartalne przychody netto
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
1Q 2012
2Q 2012
3Q 2012
4Q 2012
1Q 2013
2Q 2013
3Q 2013
4Q 2014
tys. zł
Wzrost r/r
o 9,05 %

7. Najwyższy zysk kwartalny w 2013 r.
Kwartalny wynik netto
-300
-200
-100
-
100
200
300
400
500
600
1Q 2012
2Q 2012
3Q 2012
4Q 2012
1Q 2013
2Q 2013
3Q 2013
4Q 2013
tys. zł

8. Wyniki finansowe (roczne)
Dane Finansowe (tys. zł)
R 2011
R 2012
R 2013
Przychody netto ze sprzedaży produktów
4 397,2
5 932,4
10 525,6
Zysk na sprzedaży
798,8
731,7
1 121,2
Zysk z dział. operacyjnej
814,5
587,2
1 162,0
Amortyzacja
0,0
246,4
299,7
EBITDA
814,5
833,6
1 461,7
Zysk brutto
815,9
525,6
1 100,7
Zysk netto
692,1
425,0
904,8
Podatek
123,7
100,5
195,9

9. Wzrost przychodów i poprawa wyniku
Przychody i wynik (roczne)
-
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
R 2011
R 2012
R 2013
tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Zysk netto
Wzrost
o 77,4 %
Wzrost o 112,9 %

10. Wyniki kwartalne
•Przychody netto IV kw. wyższe o 9,05 % r/r – efekt konsekwentnej realizacji strategii
•Kolejny kwartał wysokich przychodów,
•Zysk netto w 4Q 2013 o 39,8% mniejszy r/r – efekt koncentracji zysku za 2012 w 4Q 2012,
•Wzrost zysku netto o 27% w porównaniu z 3Q 2013,
•Należności krótkoterminowe wyższe o 12,5% r/r i o 12,8 % niższe w porównaniu do 3Q 2013 – efekt zmiany przychodów,
•Zobowiązania krótkoterminowe spadły o 8,5% r/r oraz o 12,3% względem 3Q 2013,
•Środki pieniężne wzrosły o 156 % r/r, Wyniki roczne
•Wzrost przychodów za cały 2013 r. o 77,4% w porównaniu z 2012 r.,
•Wzrost zysku netto za rok 2013 w porównaniu z rokiem 2012 o 112%.
Komentarz do wyników

11. Poprawa wskaźników rentowności
R 2012
R 2013
Rentowność majątku (%) ROA
10,48%
19,31%
Rentowność kap. wł. (%) ROE
13,36%
23,28%
Rentowność sprzedaży netto (%)
7,16%
8,60%
Rentowność sprzedaży brutto (%)
8,86%
10,46%

12. Wskaźniki rynku kapitałowego
R 2012
R 2013
Cena rynkowa* (P)
4,29 zł
6,00 zł
Liczba akcji (szt.)
1 540 792
1 540 792
Kapitalizacja *
6 609 997,68 zł
9 244 752,00 zł
Wartość księgowa (BV)
3 244 530,07 zł
3 888 940,31 zł
WK na akcję (BVPS)
2,11 zł
2,52 zł
P/BV (C/WK)
2,04
2,38
EPS (zysk na akcję)
0,28 zł
0,59 zł
P/E (C/Z)
15,55
10,22
* ostatni kurs transakcyjny w danym roku

13. Prognozowana wysokość:
•przychodów netto ze sprzedaży w roku 2013 – 10 400 tys. zł,
•zysku netto za rok 2013 – 980 tys. zł. Realizacja prognozy:
•prognoza przychodów netto – 101,2%
•prognoza zysku netto – 92,3%
Realizacja prognozy na 2013 r.

14. •Zarząd KBJ będzie przedstawiał corocznie ZWZ wniosek o wypłatę dywidendy za rok poprzedni,
•Rekomendowana dywidenda będzie nie mniejsza niż wypłacona za rok poprzedni, jeżeli:
•przychody KBJ będą nie mniejsze niż w roku poprzednim,
•zysk netto KBJ będzie nie mniejszy niż w roku poprzednim,
•łączna kwota dywidendy nie przekroczy połowy zysku netto.
•Zarząd może powstrzymać się od rekomendacji wypłaty dywidendy jeśli wystąpią:
•nadzwyczajne potrzeby gotówkowe,
•inne nadzwyczajne przyczyny.
Polityka dywidendy
(Pełna treść polityki na stronie KBJ: www.kbj.com.pl).

15. Cel strategiczny: zwiększenie wartości firmy dla akcjonariuszy poprzez zwiększenie skali działalności:
•poszerzanie oferty produktowej
•zwiększanie sprzedaży poprzez wejście na nowe rynki
•długoterminowe umowy ramowe Prace rozwojowe w najważniejszych obszarach działalności
•wprowadzanie nowych usług i typów projektów (obszary: Business Intelligence, controllingu personalnego, planowania finansowego, usług programistycznych)
•usługi o charakterze technologicznym
•powiększaniu kompetentnego i unikalnego zespołu konsultantów Dzięki rosnącym wynikom dzielenie się osiąganym zyskiem z akcjonariuszami Przeniesienie w perspektywie kilku lat notowań Spółki na rynek główny GPW
Strategia Spółki

16. Akcjonariat
Bieżąca struktura akcjonariatu:
Podmiot
Liczba akcji
Udział w akcjonariacie
Liczba głosów
Udział w głosach
Artur Jedynak
483 334
31,37%
483 334
31,37%
Marek Weigt
472 199
30,65%
472 199
30,65%
Łukasz Krotowski
481 684
31,26%
481 684
31,26%
Pozostali
103 575
6,72%
103 575
6,72%
Razem:
1 540 792
100,00%
1 540 792
100,00%
31,37%
30,65%
31,26%
6,72%
Artur Jedynak
Marek Weigt
Łukasz Krotowski
Pozostali

17. Dziękujemy za uwagę!
Kontakt dla inwestorów: Artur Rzepka Doradca ds. Relacji Inwestorskich tel.: 608 774 747 email: inwestor@kbj.com.pl