Brasil, actualidad económica y oportunidades de negocio

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Brasil, actualidad económica y oportunidades de negocio

  1. 1. Contexto BRASILActualidad económica y oportunidades de negocios Murilo Gabrielli Consejero Comercial de la Embajada de Brasil en España Toledo, 20 de febrero de 2013
  2. 2. ¿Por qué Brasil?1. País en crecimiento2. Seguridad jurídica3. Integración regional e internacional4. Estabilidad política y económica5. Política social6. Atracción de inversiones7. Expectativas optimistas para el futuro8. Entidades de apoyo al comercio y la inversión
  3. 3. Conociendo Brasil
  4. 4. Conociendo BrasilPaíses con área > 7 millones de Km² Países con población > 100 millones Pakistan Nigeria Indonesia EE.UU. Rusia China Bangladesh Australia India BRASIL Canadá México Japón España Francia Corea del Sur Alemania Italia Reino Unido Países con PIB > US$ 1 billón Fuentes: FMI, CIA
  5. 5. Conociendo Brasil DATOS BÁSICOS DE BRASILSuperficie 8,5 millones de km2Población 194 millones de habitantesPIB US$ 2.475.066 millonesPIB per cápita US$ 12.696Desempleo 4,6 %Inflación 5,8 %Exportaciones US$ 242.580 millonesImportaciones US$ 223.142 millonesBalanza comercial US$ 19.438 millonesIED US$ 59.893 millones Fuentes: BCB, IBGE
  6. 6. Seguridad jurídica
  7. 7. Seguridad jurídica Autonomía entre las tres esferas del poder Tribunal Supremo Cámara de los Diputados Presidente del Gobierno Federal (STF), FEDERAL = Jefe del Estado + Tribunal Superior de Senado Federal Justicia (STJ) y otros ESTATAL Gobernador Asamblea Legislativa Tribunal de JusticiaMUNICIPAL Alcalde (Prefeito) Cámara Municipal
  8. 8. Seguridad jurídicaAgentes fiscalizadores públicos y privados  Ministerio Público independiente y actuante  Una prensa libre y fiscalizadora
  9. 9. Seguridad jurídicaAgentes fiscalizadores públicos y privados  Organizaciones no gubernamentales libres y activas
  10. 10. Integración regional e internacionalBrasil es un actor relevante en la política internacional
  11. 11. Estabilidad política y económica Crecimiento económico sólido y sostenible Variación real del PIB (%)8  El crecimiento es sólido y con bases de sostenibilidad internas y externas7  La excepción: 2009 por el estallido de la crisis6 mundial54  El crecimiento va de la mano del desarrollo social3  Bajo control del gasto público y de la inflación21  PIB 2012: US$ 2.475.066 millones0 (€ 1.854.233 millones)-1 * Previsión del FMI Fuente: BCB Brasil reúne las condiciones favorables para un desarrollo económico y social, tan sólido como duradero
  12. 12. Estabilidad política y económicaPolítica de estabilización de precios Esquema de metas de inflación IPCA (var. % anual) 14 12 10 8 IPCA Límite superior 6 Meta 4 Límite inferior 2 0 * Previsión del BCB. Fuente: BCB.
  13. 13. Estabilidad política y económicaDescenso de las tasas de interés Tasa de interés interbancaria Selic (%) 20 18 16 14 12 10 8 6 7,25% 4 2 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Ipeadata La tasa de interés interbancaria ha alcanzado su registro más bajo
  14. 14. Estabilidad política y económicaDescenso de las tasas de interés Tasa de interés real ex-ante (%) 16 14 Media 2002-2005 = 11,5 12 10 Media 2006-2010 = 6,9 8 Media 6 2011-2012 = 3,2 4 2 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Ministerio de Hacienda La tasa de interés real también ha descendido a su nivel más bajo
  15. 15. Estabilidad política y económicaEndeudamiento público Deuda pública neta (% del PIB) 60 50 40 30 35,1% 20 10 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: BCB Los superávits primarios del Gobierno contribuyen a la reducción progresiva del stock de deuda pública
  16. 16. Estabilidad política y económicaDeuda Externa  De la moratoria de los años ochenta a la condición de acreedor externo neto Deuda externa neta del sector público (% del PIB) 15 10 5 0 -5 -10 -15 -15% -20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: BCB Los elevados ingresos de divisas internacionales convirtieron a Brasil en acreedor internacional aumentando incluso su contribución al FMI
  17. 17. Estabilidad política y económicaRecuperación del crédito Crédito al sector público y privado (% del PIB) 60 51,9% 50 40 30 20 10 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Ministerio de Hacienda La inflación bajo control posibilitó la recuperación del crédito
  18. 18. Estabilidad política y económicaTasa de inversión en crecimiento Tasa de inversión (% del PIB) 25 Media 2007-2012 = 18,63% 20 Media 2000-2006 = 16,28% 15 10 5 0 * Acumulado el T3-2012 Fuente: Ipeadata
  19. 19. Estabilidad política y económica Incremento de la internacionalización Comercio exterior de Brasil (millones US$ - FOB) Sucesivos superávits comerciales desde 2001 Importaciones Exportaciones Saldo comercial 285.000 Pese a la revalorización 235.000 del real siguen aumentando las 185.000 exportaciones 135.000 En 2012:  Exportaciones: 85.000 US$ 242.580 millones  Importaciones: 35.000 US$ 223.149 millones  Superávit comercial: -15.000 US$ 19.431 millones Fuente: MDIC
  20. 20. Estabilidad política y económica Incremento de la internacionalización Balanza comercial Brasil – España (millones US$ – FOB) Importaciones Exportaciones Saldo comercial5.0004.5004.0003.5003.0002.5002.0001.5001.000 500 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: MDIC
  21. 21. Estabilidad política y económicaDiversificación de socios comerciales Destino de las exportaciones Origen de las importaciones Oriente Oriente Otros Otros Medio Medio 4,30% 2,30% 3,40% 4,80% ÁfricaÁfrica 6,10%4,90% Asia (sin Asia (sin Oriente Oriente Medio) América Medio) América 30,80% Latina y 31,20% del Norte Caribe 14% 17% América América U.E. Latina y del Norte 20,30% U.E. Caribe 18,60% 21,20% 20,80% La diversificación hace al país menos vulnerable a las crisis internacionales
  22. 22. Política socialEmpleo y renta Tasa de desempleo (% pobl. econ. activa) 14 12 10 8 6 4,6% 4 2 0 Fuente: IBGE-PME Se crearon 1,3 millones de empleos formales en 2012
  23. 23. Política socialEmpleo y renta  Política de aumento del salario mínimo, medida esencial para la creación de un amplio mercado de consumo Evolución del salario mínimo real en R$ (1 R$ = 0,38 €) 700 671 600 500 400 300 200 100 0 Fuente: Ministerio de Hacienda El aumento del salario mínimo beneficia más directamente a las familias de baja renta (mayor propensión marginal al consumo)
  24. 24. Política socialMovilidad social La pirámide social pasa a ser un rombo social 2003 2011 Clases A/B 21,7 millones Clases A/B (11,3%) 13,3 millones (7,6%) Clase C Clase C 100,3 millones 65,9 millones (52,4%) (37,6%) Clases D/E Clases D/E 69,6 millones 96,2 millones (36,3%) (54,8%) Fuentes: IBGE/PNAD, IPEA
  25. 25. Política socialPrograma Bolsa Familia Destinatarios: 13,7 millones de familias en situación de pobreza y extrema pobreza  Renta familiar per cápita de hasta R$ 140 Prioridad de actuación: transferencia directa de renta Presupuesto para 2013: R$ 23.180 millones  Aumento del 60% desde 2010
  26. 26. Política socialPlan Brasil Sin Miseria Destinatarios: 16,2 millones de brasileños en situación de extrema pobreza  Renta familiar per cápita de hasta R$ 70 Tres ejes de actuación: 1. Garantía de renta: alivio inmediato de la pobreza 2. Inclusión productiva: ofertas de empleo 3. Acceso a servicios básicos: educación, salud y asistencia social Presupuesto anual: R$ 20.000 millones Plan especial Brasil Cariñoso para familias en extrema pobreza con niños menores de 15 años.
  27. 27. Atracción de inversiones La actual situación es fruto de años de políticas económicas equilibradas, combinadas con una política social innovadora.  Crecimiento económico con redistribución de la renta (inclusión social) Brasil actualmente es foco de interés de los principales inversores internacionales  Investment grade por las tres mayores empresas de evaluación de riesgo del mundo • Standard & Poor’s (30/04/2008), Fitch Ratings (29/05/2008), Moody’s (22/09/2009) • Calificación en continuo ascenso desde 2003  BRICS y Mercosur: mercado interno y potencial de crecimiento
  28. 28. Atracción de inversiones Las agencias de calificación y Brasil Moodys S&P Fitch A3 / A 9Baa1 / BBB+8 Baa2 / BBB7Baa3 / BBB-6 Grado de inversión Ba1 / BB+ 5 Ba2 / BB 4 Ba3 / BB-3 B1 / B+ 2 B2 / B 1 B3 / B- 0 Fuente: BCB
  29. 29. Atracción de inversionesSector Externo  Superávits comerciales + IED + Inversión financiera = Alto ingreso de divisas Reservas internacionales (millones US$) 378.613400.000350.000300.000250.000200.000150.000100.000 50.000 0 Fuente: BCB La acumulación de reservas internacionales hace al país menos vulnerable a las crisis cambiarias
  30. 30. Atracción de inversionesAtractivo para el capital productivo Inversión extranjera directa (IED en millones US$) 65.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 * Previsión del BCB Fuente: BCB En 2011 se registró el mayor flujo anual de IED de la historia de Brasil. En 2012 se ha mantenido un volumen muy similar
  31. 31. Atracción de inversionesInversión española directa en Brasil Principales inversores extranjeros Criterio inversor final (stock 2010 en millones US$) Posición País Valores 1º EE.UU. 104.698 2º España 85.295 3º Bélgica 50.374 4º Brasil 47.841 5º Reino Unido 41.667 Otros 249.752 Total 579.627 Fuente: BCB. Censo de Capitales Extranjeros en el País 2011 – Año base 2010 España figura como el 2º principal inversor extranjero en Brasil
  32. 32. Atracción de inversionesCercanía cultural España-Brasil  Proximidad cultural  Amplia experiencia de intercambios comerciales bilaterales  Presencia de las principales multinacionales españolas  Las inversiones extranjeras no requieren autorización previa  Se aplican las mismas condiciones al capital brasileño y al extranjero  Libertad de repatriación de capitales y de envío de remesas de intereses y dividendos al exterior
  33. 33. Expectativas optimistas para el futuro El crecimiento económico sostenible exige la renovación de las infraestructuras:  Disminución de los costes logísticos de transporte: • Construcción y renovación de carreteras, ferrocarriles, puertos…  Aumento de la producción y mejor distribución energética: • Industria del petróleo – pré-sal • Nuevas hidroeléctricas • Fuentes alternativas y limpias (fotovoltaicas, eólicas, biocombustibles…) La mejor distribución de la renta genera nuevas demandas:  Garantizar a las familias acceso a vivienda propia  Proveer servicios de transporte público más eficientes  Ampliar la oferta de servicios básicos como educación y salud
  34. 34. Expectativas optimistas para el futuroGrandes eventos deportivos  Gran flujo de turistas nacionales e internacionales a las ciudades sede:  Reforma y ampliación de los accesos viales: • Proyectos de movilidad urbana • Reforma y ampliación de puertos y aeropuertos  Ampliación de la red hotelera  Innumerables actividades en servicios complementarios: • Centros de ocio • Comercio • Hostelería • Servicios turísticos  Legado muy positivo para las regiones directamente involucradas
  35. 35. Expectativas optimistas para el futuro Copa Mundial de Fútbol 2014 Ya están terminadas o en conclusión el 81% Ciudades sede del Mundial de Fútbol de las obras previstas en estadios, puertos, aeropuertos y movilidad urbana Invertidos 9.600 millones de euros desde 2009 En marcha el 3er ciclo (2012-2013): planes operacionales y acciones específicas en:  Operaciones portuarias y aeroportuarias  Transporte y movilidad urbana  Suministro de energía  Salud, prevención y urgencias  Estructuras temporales
  36. 36. Expectativas optimistas para el futuro Juegos Olímpicos Rio 2016 Construcción de instalaciones Proyecto Villa Olímpica – Rio 2016  53% ya existen  26% van a construirse  21% serán temporales Transportes  Inversiones de aprox. 4.000 millones de euros  Carril bus  Accesos ferroviarios  Red de vehículos ligeros sobre rieles Revitalización del área portuaria La Villa Olímpica (Barra) tendrá 411 .825 m2 de área construida y contará con 3.230 apartamentos Ampliación y reforma del aeropuerto (hasta 2015) que se convertirán en residencias tras los juegos.
  37. 37. Expectativas optimistas para el futuroEl PAC 2: una política de Estado Inversiones en infraestructura – PAC 2 (miles de millones R$ – 1 R$ = 0,38 €) Ejes 2011-2014 + 2014 Total Ciudad mejor 57,1 - 57,1 Comunidad ciudadana 23 - 23 Mi casa. Mi vida 278,2 - 278,2 Agua y luz para todos 30,6 - 30,6 Transportes 104,5 4,5 109 Energía 461,6 626,9 1.088,5 Total 955 631,4 1.586,4 Fuente: Ministerio de la Casa Civil Aún quedan pendientes el 61,5% de las acciones previstas (datos septiembre 2012). Mantendrá el legado de planificación e inversiones necesarias para el crecimiento económico sostenible en el país
  38. 38. Expectativas optimistas para el futuroOtras 21 centrales hidroeléctricas Central Hidroeléctrica de Belo Monte Plantas de refinerías y (US$ 21.000 millones) – PPP (US$ 14.400 millones) – PPP) petroquímicas (US$ 76.000 millones) Concesión del Concesión Aeropuerto de Puerto de Manaus Natal (US$ 400 millones) Vía férrea integración Central hidroeléctrica de Jirau Este-Oeste (US$ 7.300 mill.) y Santo Antonio (US$ 2.300 mill.) - PPP Concesión Bahía Sur y Vía férrea de integración del puertos Aguas Profundas Centro-Oeste Vía férrea Norte-SurMetro y trenes urbanos Concesión Aeropuerto de Brasilia (US$ 1.600 millones) Concesión línea de alta velocidad(US$ 7.000 millones) SP-Rio (US$ 18.000 millones) Concesiones BR-040 y BR-116 (US$ 3.000 millones) Concesiones aeropuertos de São Paulo (US$ 2,5 mil millones) y Campinas (US$ 4.800 millones) Concesión de líneas de transmisión – 42,000 Km (US$ 27.000 millones) Perforación de petróleo y desarrollo de Viviendas sociales: 2 millonesproducción (US$ 405.000 millones) - privado (US$ 69.000 millones) - PPP
  39. 39. Expectativas optimistas para el futuro Plan Decenal de Expansión de la Energía 2021 La oferta interna de energías renovables crecerá un 5,1% anual y las no renovables, un 4,7% anual. Crece sobre todo la oferta de gas natural (9,4% anual) y de derivados de caña de azúcar (8,1% anual). 2011 2021 Decenio (increm.) Decenio (%) Capacidad instalada de gen. eléct. (GW) 116,5 182,4 65,9 57% Hidráulica 83,6 116,8 33,2 40% Nuclear 2,0 3,4 1,4 70% Térmica 17,2 26,0 8,9 52% PCH 4,6 7,1 2,5 56% Biomasa 7,8 13,4 5,7 74% Eólica 1,4 15,6 14,2 1009% Transmisión de energía eléctrica Líneas de transmisión (Km) 102.850 150.582 47.732 46% Subestaciones (MVA) 232.877 311.213 78.336 34% Transporte de gas natural (Km gasoductos) 9.489 9.745 256 3% Fuente: Ministerio de Minas y Energía
  40. 40. Expectativas optimistas para el futuro Desarrollo del pré-sal El sector del petróleo y el gas representa el 12% del PIB Apertura a inversiones privadas: 62 empresas participan en actividades exploratorias en las cuencas sedimentarias Alta concentración: Petrobras acapara el 93,3% de la producción Futuro: pré-sal. Potencial de producción de 70.000 a 100.000 millones de barriles de BOE (barriles equivalentes de petróleo y gas natural) Prioridad: desarrollo de la tecnología para alcanzar el millón de barriles al día antes de 2016. Imagen: Plataforma petrolífera en RJ (PAC2)
  41. 41. Expectativas optimistas para el futuro Mecanismo de Desarrollo Limpio Mecanismo del Protocolo de Kioto que promueve la transferencia de tecnologías o de inversión para la reducción de emisiones desde países industrializados hacia países en desarrollo a cambio de créditos de CO2. Brasil es el 3er país en número de proyectos registrados (290), tras China e India. La UNFCC (Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático) calcula que suponen uma inversión de 4.434 millones de dólares.
  42. 42. Expectativas optimistas para el futuroDéficit de viviendas por zona TOTAL: 5.546.310 U.H. Norte555.130 U.H. Nordeste 10% 1.946.735 U.H. 35,1% Centro-Oeste Sureste 417.240 U.H. 2.046.312 U.H. 7,5% 36,9% Menos de 100.000 Sur De 100.000 a 200.000 580.893 U.H. De 200.000 a 500.000 10,5% Más de 500.000 Fuente: Ministerio de las Ciudades
  43. 43. Expectativas optimistas para el futuroCrecimiento del sector de la construcción Elevado déficit de viviendas Crecimiento de la renta y del consumo familiar Aumento del empleo formal Mayor oferta de crédito inmobiliario y en condiciones más ventajosas Cambios en el marco regulatorio del mercado inmobiliario (Ley 10.931/2004) que confieren más seguridad, transparencia y agilidad Estabilidad macroeconómica Programas públicos de estímulo:  Programa de Aceleración del Crecimiento (PAC) 2  Mi Casa, Mi Vida 2 Imagen: Construcción en RJ (PAC2)
  44. 44. Expectativas optimistas para el futuroPrograma Start-up Brasil Objetivo: apoyar el desarrollo de start-ups de software y servicios de TIC brasileñas o extranjeras Responsable: Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación (MCTI)  Programa Estratégico Software y Servicios de TI 2012-2015 Beneficiarios: 150 start-ups  25% internacionales con sede en Brasil Medidas: 1. El MCTI selecciona aceleradoras de empresas para que den apoyo a las start-ups en aspectos técnicos, jurídicos, de mercado y la búsqueda de inversores 2. El MCTI elige hasta 150 start-ups de software y servicios innovadores de TIC 3. Cada empresa recibe R$ 200.000 durante un año para I+D+i y el desarrollo del negocio Presupuesto: R$ 40 millones. Límite de R$ 200.000 por empresa
  45. 45. Entidades de apoyo al comercio y la inversión
  46. 46. www.comexbrasil.gov.br
  47. 47. CONCLUSIONES La actual situación brasileña es resultado de una acertada combinación de políticas económicas y sociales que tienen como objetivo el bienestar de su población La estabilidad de precios, la política de redistribución de la renta y la recuperación del crédito han potenciado el amplio mercado consumidor en Brasil El buen desarrollo de las cuentas públicas permite al Estado llevar a cabo políticas públicas que potencian la dinámica del crecimiento Las empresas extranjeras encuentran en Brasil condiciones cada vez más favorables para rentabilizar sus inversiones Los grandes eventos deportivos y los planes públicos de estímulo como el Programa de Aceleración del Crecimiento favorecen el desarrollo de oportunidades de negocios
  48. 48. INFORMACIONES ADICIONALES Oficina Comercial - Embajada de Brasil en España: C/ Almagro, 28 - 2º 28010 - Madrid secom.madrid@itamaraty.gov.br http://madri.itamaraty.gov.br www.brasilglobalnet.gov.br

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