Política Económica en México: Retos y Avances

1,771
-1

Published on

Presentación en el 2o Congreso de Políticas Públicas, organizado por El Colegio de Veracruz en Xalapa, Veracruz. 13 de julio de 2012.

Published in: Technology
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
1,771
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
3
Actions
Shares
0
Downloads
15
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Política Económica en México: Retos y Avances

  1. 1. Política Económica en México: Avances y Retos Dr. Alexis Milo Caraza @alexismilo2° Congreso Internacional de Evaluación de Políticas Públicas Xalapa, Veracruz Julio de 2012
  2. 2. Índice• Transformación de la Economía Mexicana• Perspectivas económicas• Retos 2
  3. 3. Sector externo
  4. 4. Transformación estructural de la economía mexicana Evolución de las exportaciones Composición de las exportaciones (% del PIB) (% de exportaciones totales)35 Manufactureras Agropecuarias Petroleras 10030 90 8025 70 6020 5015 40 3010 20 10 5 0 1994 1996 2012* 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 1980 1990 2000 2010 1982 1984 1986 1988 1992 1994 1996 1998 2002 2004 2006 2008 2012**/ Cifra al cierre del primer trimestre. */ Cifra al cierre de mayo.Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 4
  5. 5. Transformación estructural de la economía mexicana Exportaciones no petroleras por destino Exportaciones no petroleras por destino (% del total) (% del total) Estados Unidos 1994 13.395 Resto del mundo 25 Estados Unidos90 20 86.7 Resto del Mundo85 1580 10 22.6 2012*75 5 Estados Unidos70 0 Resto del jul-95 jul-00 oct-01 jul-05 jul-10 abr-94 ene-08 oct-96 abr-99 abr-04 oct-06 abr-09 oct-11 ene-93 ene-98 ene-03 Mundo 77.4 */ Cifra al cierre del primer trimestre.Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 5
  6. 6. Transformación estructural de la economía mexicana Producción manufacturera Producción de automóviles en México y Estados Unidos (millones de unidades) (índice desestacionalizado, base ene-00 = 100) 3.0 México Estados Unidos Mercado interno Exportación125 2.5120 2.0115110 1.5105100 1.0 95 0.5 90 85 0.0 jul-07 jul-01 jul-04 jul-10 abr-11 oct-00 oct-03 oct-06 oct-09 ene-00 abr-02 ene-03 abr-05 ene-06 abr-08 ene-09 ene-12 2006 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012* */ Cifra al cierre de mayo anualizada.Fuente: INEGI y Reserva Federal de Estados Unidos. Fuente: AMIA. 6
  7. 7. Transformación estructural de la economía mexicana Precios del petróleo Saldo de la balanza comercial (dólares por barril) (% del PIB)160 WTI Mezcla Mexicana 3140 2120 1100 0 80 -1 60 -2 40 20 -3 0 -4 1997 2009 1993 1994 1995 1996 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2011 jul-01 jul-09 jul-00 jul-02 jul-03 jul-04 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 jul-10 jul-11 ene-06 ene-01 ene-02 ene-03 ene-04 ene-05 ene-07 ene-08 ene-09 ene-10 ene-11 ene-12Fuente: PEMEX y Bloomberg. Fuente: INEGI. 7
  8. 8. Finanzas públicas
  9. 9. Transformación estructural de la economía mexicana Ingresos del Gobierno Federal (% del PIB) Tributarios no petroleros Petroleros No tributarios no petroleros 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Fuente: SHCP. 9
  10. 10. Transformación estructural de la economía mexicana Balance público (% del PIB) 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 1995 2002 2009 1990 1991 1992 1993 1994 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2011Fuente: SHCP. 10
  11. 11. Transformación estructural de la economía mexicana Deuda del sector público Composición de la deuda pública (% del PIB) (%)90 Interna Externa80 10070 90 8060 7050 6040 5030 40 3020 2010 10 0 0 1988 1998 1980 1982 1984 1986 1990 1992 1994 1996 2000 2002 2004 2006 2008 2010 1994 2010 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008Fuente: SHCP. Fuente: SHCP. 11
  12. 12. Transformación estructural de la economía mexicana Tasa de rendimiento en el mercado local (%) 13 jul, 2001 12 oct, 2003 dic, 2008 11 dic, 2011 Rendimiento (%) 10 jul, 2012 9 8 7 6 5 4 0 5 10 15 20 25 30 Vida Media (años)Fuente: SHCP. 12
  13. 13. Transformación estructural de la economía mexicana Inflación anual Volatilidad del tipo de cambio (%) (desviación estándar de la variación diaria) 0.18180 0.16160140 0.14120 0.12100 Promedio 0.10 80 80-89 = 69.9 0.08 60 Promedio 0.06 40 90-99 = 20.5 0.04 Promedio 0.02 20 00-09 = 5.2 0 0.00 ene-86 ene-02 ene-80 ene-82 ene-84 ene-88 ene-90 ene-92 ene-94 ene-96 ene-98 ene-00 ene-04 ene-06 ene-08 ene-10 ene-12 2011 2010 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2012* * / Cifra al cierre de junio.Fuente: Banxico. Fuente: Banxico. 13
  14. 14. Efectos de la estabilidad
  15. 15. Transformación estructural de la economía mexicana Tasas de interés de CETES a 3 meses (%) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 ene-04 ene-11 ene-94 ene-95 ene-96 ene-97 ene-98 ene-99 ene-00 ene-01 ene-02 ene-03 ene-05 ene-06 ene-07 ene-08 ene-09 ene-10 ene-12Fuente: Banxico. 15
  16. 16. Transformación estructural de la economía mexicana Ventas al mayoreo y menudeo en Índice de confianza del consumidor establecimientos comerciales (variación % anual) (índice desestacionalizado, base 2003 = 100)130 25 Mayoreo Menudeo125 20120 15115 10110 5105 0100 -5 95 -10 90 -15 85 -20 80 -25 sep-09 ene-03 ene-09 ene-01 sep-01 may-02 sep-03 may-04 ene-05 sep-05 may-06 ene-07 sep-07 may-08 may-10 ene-11 sep-11 jul-02 jul-03 jul-04 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 jul-09 jul-10 jul-11 jul-12 ene-10 ene-02 ene-03 ene-04 ene-05 ene-06 ene-07 ene-08 ene-09 ene-11 ene-12Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 16
  17. 17. Transformación estructural de la economía mexicana Crédito bancario otorgado por banca comercial Cartera vencida (billones de pesos de mayo de 2012) (% de la cartera total) 3.0 Empresas Vivienda Consumo 45 Empresas Vivienda Consumo 40 2.5 35 2.0 30 25 1.5 20 1.0 15 10 0.5 5 0.0 0 ene-95 sep-97 ene-99 sep-01 ene-03 sep-05 ene-07 sep-09 may-96 may-00 may-04 may-08 may-12 ene-11 may-96 may-00 may-04 may-08 may-12 ene-11 ene-95 sep-97 ene-99 sep-01 ene-03 sep-05 ene-07 sep-09Fuente: Banxico. Fuente: Banxico. 17
  18. 18. Transformación estructural de la economía mexicana Inversión Inversión impulsada (% del PIB) (% del PIB) 25 5.0 4.5 20 4.0 3.5 15 3.0 2.5 10 2.0 1998 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012* 2011 2002 2000 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* / Cifra al cierre del primer trimestre.Fuente: INEGI. Fuente: 5º Informe de Ejecución del Plan Nac. de Desarrollo. 18
  19. 19. Política contracíclica
  20. 20. Transformación estructural de la economía mexicana Producto Interno Bruto Consumo privado (variación anual promedio, %) (cambio per cápita anual, %) 1995 2009 1995 2009 0 0-1 -2-2 -4-3 -6-4 -6.9 -8-5-6 -10 -6.2-7 -6.5 -12 -11.0Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 20
  21. 21. Transformación estructural de la economía mexicana Consumo público Inversión pública (variación anual promedio, %) (variación anual promedio, %) 9.7 3 10 2.3 2 0 1 -10 0 -20-1 -30 -31.3 -1.3-2 -40 1995 2009 1995 2009Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 21
  22. 22. Transformación estructural de la economía mexicana Crédito inducido por la banca de desarrollo Proporción de cartera vencida a cartera total (variación anual promedio, %) (diciembre, %) 2530 21.5 22.420 2010 15 0 10 9.2-10 5 3.3 3.2-20 -24.3-30 0 1995 2009 1994 1995 2008 2009Fuente: Nafin, Bancomext, Banobras, FIRA, Finrural, SHP y Banjército. Fuente: Banxico. 22
  23. 23. Transformación estructural de la economía mexicana Trabajadores afiliados al IMSS Salario real (variación anual promedio, %) (variación anual promedio, %) 1995 2009 1995 2009 0 0-1 -2 -1.0 -4-2 -6-3 -3.1 -8-4 -10-5 -12-6 -14 -6.1-7 -16 -15.6Fuente: IMSS. Fuente: IMSS e INEGI. 23
  24. 24. Índice• Transformación de la Economía Mexicana• Perspectivas económicas• Retos 24
  25. 25. Perspectivas para los próximos años Indicador Global de la Actividad Económica Trabajadores afiliados al IMSS (variación % anual, media móvil de 3 meses) (variación % anual) 6.0 Índice Industria Servicios 7 5.5 5 5.0 3 4.5 1 4.0 -1 3.5 -3 3.0 -5 ene-11 sep-11 abr-12 feb-11 jun-11 oct-11 may-11 mar-12 ago-11 nov-11 ene-12 jul-11 feb-12 abr-11 jul-07 jul-08 jul-09 jul-10 jul-11 oct-07 oct-08 oct-09 oct-10 oct-11 ene-08 abr-08 ene-09 abr-09 ene-10 abr-10 ene-11 abr-11 ene-12 abr-12 dic-11 mar-11Fuente: INEGI. Fuente: IMSS. 25
  26. 26. Perspectivas para los próximos años Pronósticos de crecimiento de México y Estados Unidos para 2012 (%) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 PIB México Prod. Industrial EE.UU. 2.0 PIB EE.UU. 1.5 jul-11 jun-11 jun-12 feb-11 oct-11 dic-11 feb-12 mar-11 mar-12 ene-11 abr-11 ago-11 abr-12 may-11 sep-11 nov-11 ene-12 may-12Fuente: Banxico y Blue Chip. 26
  27. 27. Perspectivas para los próximos años Riesgo país – EMBI Global (puntos base) 3,000 México Brasil Chile Colombia 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2011 1999 2001 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2012 2000 2004Fuente: JP Morgan. 27
  28. 28. Índice• Transformación de la Economía Mexicana• Perspectivas económicas• Retos 28
  29. 29. Retos• Las perspectivas económicas para México son positivas.• Es necesario seguir transformando sectores clave para la competitividad del país: • Energía • Laboral • Telecomunicaciones 29
  30. 30. Retos Impacto en PIB ante un incremento de 10% en Contribución del Internet a la economía penetración de Banda Ancha (% del PIB) (pp*, diferentes países) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Reino Unido Czernich et al Corea del Sur China UE Qiang and Japón Rossotto EUA G20 Analysys India México Mason Alemania A. Saudita McKinsey Australia Contribución Canadá mínima Italia Contribución Francia Katz et al Argentina máxima Rusia Sudáfrica 0 0.5 1 1.5 2 Brasil Turquía 2010 2015* Indonesia* pp = puntos porcentuales. * Proyectado.Fuente: Banco Mundial (2012). Fuente: BCG citado por The Economist. 30
  31. 31. Retos Contribución del capital TIC al crecimiento de la productividad laboral, 2000-2009 (puntos porcentuales) 4.5 Insumos no relacionados con TICs 4.0 3.5 Capital TIC 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 Países Bajos Portugal Alemania Dinamarca Irlanda Canadá Bélgica Suiza Reino Unido España Estados Unidos Japón Suecia Corea del Sur Austria Finlandia Francia Australia Nueva ZelandaFuente: OCDE. 31
  32. 32. Retos Penetración de banda ancha fija y Penetración de banda ancha móvil y rendimiento escolar rendimiento escolar (países OCDE) (países OCDE)Puntaje en prueba Puntaje en pruebaPISA, 2009 PISA, 2009 600 Lectura Matemáticas 600 Lectura Matemáticas Ciencias Lineal (Lectura) Ciencias Lineal (Lectura) 550 550 500 500 450 450 400 400 350 350 5 15 25 35 45 0 25 50 75 100 Penetración banda ancha fija (%, 2010) Penetración banda ancha móvil (%, 2010)Fuente: Estimaciones propias utilizando datos de la OCDE/PISA. 32
  33. 33. Retos Cambio en la penetración de Internet por Cambio en la penetración de teléfono móvil decil, 2006 - 2010 por decil, 2006 - 2010 (puntos porcentuales) (puntos porcentuales) 30 30 20 20 10 10 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Decil de ingreso Decil de ingresoFuente: Estimaciones propias con base en datos del INEGI. 33
  34. 34. Retos Disponibilidad de Internet en hogares Disponibilidad de teléfono móvil en hogares (% de hogares por decil de ingreso) (% de hogares por decil de ingreso) España (11)100 México (10) México (10) UE (10)* Ecuador (09) Chile (06) Brasil (09) Honduras (07) Costa Rica (05) UE (08) Grecia (10) 80 Perú (09) Bulgaria (10) 100 Paraguay (00) Bolivia (05) 60 Colombia (10) 80 El Salvador (09) Mozambique (08) Chile (08) Nicaaragua (09) Namibia (08) 40 60 Perú (09) 40 20 20 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Decil de ingreso Decil de ingreso* / Promedio de los países pertenecientes a la Unión Europea (UE).Fuente: Estimaciones propias con base en ECLAC, Eurostat INEGI. 34
  35. 35. Política Económica en México: Avances y Retos Dr. Alexis Milo Caraza @alexismilo2° Congreso Internacional de Evaluación de Políticas Públicas Xalapa, Veracruz Julio de 2012

×