Upsurging Bihar


Published on

Upsurging Bihar-The need of Industrialization in Bihar.

Published in: Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Upsurging Bihar

  1. 1.                                                                     Head Office:                                 Regional Office:   Inductus Consultants (P) Limited  Inductus Consultants (P) Limited                                                                  C – 927, Dwarka Sector – 7,   311, N. P. Centre,      Palam Extension, Dwarka,   New Dak Bunglow Road  New Delhi – 1100 045 (INDIA)   Patna ‐ 800 001, Bihar, (INDIA)  Tel: 011 – 43686055,      Tel: 91‐612‐6450221, 6550335 – 44  Email: Email:  Helpline (24X7 Support): 92346 92346   Inductus                                                     1
  2. 2.   Background:   Bihar is an eastern Indian state which is 12th largest in terms of its geographical size (98,940 sq km) and 3rd largest in terms of its population. Bihar is very unique & distinct in terms of proportion of population around 70% of the population in the state is young & is below the age of 34. In the book The Wonder That Was India, A L Basham calls Bihar a place full of “intellectual” ferment. He further writes of Bihar as a region which has “not only produced philosophers and ascetics, but also merchant princes and men of action.” Bihar was the richest state in India when the country got independence from Britain in 1947. Today, services and agriculture are two main sectors of the economy of the state. According to a report in The Times of India, Bihar is among the top‐most fastest growing Indian state during 2010‐2011. The economic growth rate was more than 11 per cent in this period.  We have moved towards economic revival, through increased investment in infrastructure, better health care facilities, greater emphasis on education & abatement in crime & corruption. Indian & global leaders as well as economic leaders feel that Bihar has now good opportunity to sustain its growth & thus have shown interest in investing in the state. We have also made strides in the areas of empowerment, judicial reforms, tax reforms & public safety.  Bihar is all set for an Industrial Revival during the next decade.  The change in the economic & social design & development of the state is quite visible by its GDP growth in the recent years which has been the reason of envy for many states. It’s very clear and obvious from the petite percentage of contribution of the industrial sector that it is still in a very nascent stage and its contribution to the  state’s  growth  is  negligible,  if  the  industrial  sector  grows  and  flourishes  in  Bihar  it  can  prosper  like  any other developing or developed states in India.  Surely, the growth of industrialization will bring a revolution in the lives of general population and the toiling mass.   There will be tremendous increase in the job opportunities, which will bring a downfall in the attrition rate i.e. Brain  Drain  of  its  human  resources  in  order  to  keep  its  resources  intact  and  enhance  the  socio‐economic development of the state.  Though  endowed  with  good  soil,  adequate  rainfall  and  good  ground  water  availability  Bihar  has  not  yet realized its full agricultural potential. Its agricultural productivity is one of the lowest in the country, leading to rural poverty, low nutrition and migration of labour.  Bihar has all the potential to become a land of opportunities with the increasing scope of Industrialization and changes.   Industrialization: The Last Decade  Bihar was the richest State at the time of Independence.  Bihar was growing at a steady rate till the mid 80s. Even after the socio‐economic issues the state was growing at a rate of 72% during the early to mid 80s. This means that Bihar was the fastest growing economy in the country during this time.  Bihar failed to keep up the pace in the 1990s and our economy completely collapsed during the period.       An Integrated Consulting Services Organization Head Office: C – 927, Palam Extension, Sector – 7, Dwarka, New Delhi – 110 045 (INDIA) Tel: 011 – 43686055, Email: Patna Office: 311, N. P. Centre, New Dak Bunglow Road, Patna – 800 001. Tel: 0612 – 6450221 / 6550335 – 44 Email: Web: ISO 9001:2008 Quality Standardize Organization
  3. 3.    The  political  scenario  was  more  bureaucratic  rather  than  development  oriented.  As  the  political  scenario became unrefined, our state gradually became development unfriendly and pretty soon it turned into a vicious circle  leading  to  the  collapse  of  our  economy.  It  led  to  shutting  the  door  of  our  economy  to  new entrepreneurial ventures.  The  rise  in  crimes  leads  to  the  flight  of  Capital, Existing Business,  merchants  and  dignified  people as  well  as leader  to  other  parts  of  the  country.  This  in  turn  created  Unemployment,  migration  of  resources  which brought Bihar on a state of Hibernation that lasted a decade.  The  next  major  roadblock  came  after  the  bifurcation  of  Bihar  and  Jharkhand.  After  bifurcation  in  2000,  the level of industrialization in the present state of Bihar slipped, since industry earlier was primarily concentrated in  the  Chota  Nagpur  belt,  now  part  of  Jharkhand.  Moreover,  the  net  domestic  product  in  Bihar  is  Rs  32004 crore, of which the share of the industrial sector is a mere Rs 1020 crore. Industry thus accounts for only 3.2% of  the  state  domestic  product  in  contrast  to  the  national  average  of  20.1%,  making  Bihar  one  of  the  least industrialized states in the country. Bifurcation led to not only a decline of industry in Bihar, it also drastically altered the regional representation of different industries. Currently, food, tobacco, leather and non‐metallic mineral products make up the base of present industry in Bihar. What has been lost is the industry based on coal, refined petroleum products, basic metals, motor vehicles and trailers, all of which were salient feature of the industrial map of Bihar.  There is a serious decline in various economic indicators like GSDP, Growth rate etc during this tenure coining the fact that the state was facing a major slowdown. Because of the lacklustre performance of the state as well as the degrading socio environmental issues as compare to other states several growth related funds from the central government was blocked because of corruption.  During  this  tenure  Bihar  went  back  so  many  steps  that  even  if  we  run  with  all  our  might  it  will  take considerable amount of time to catch up.   Bihar: The Dire need for Industrialization.  If  we  see  into  the  area  of  social  &  economic  development  of  other  developed  or  developing  states  of  the country and compare it from ours, it is quite visible that the maximum contribution to their growth is from the industrial sector.   For example, Gujarat is amongst the richest states in India. The population of Gujarat is roughly 5% of India, but the state’s contribution to India’s GNP is 11% and its GDP is 6.59%. The GDP contribution of Bihar is 2.92% which includes only 9% of the industrial sector and the growth rate of Bihar in the last few years has indicated that we have immense potential to grow and contribute into the country’s economy.  Gujarat  has  become  prosperous  through  rapid  industrialization  along  with  contribution  from  service  and agricultural sector.   Choosing an Industrialized Based Growth model and executing it like a corporate is the biggest achievement of the state. To choose the industrial based growth we have to win the trust of the investors.      An Integrated Consulting Services Organization Head Office: C – 927, Palam Extension, Sector – 7, Dwarka, New Delhi – 110 045 (INDIA) Tel: 011 – 43686055, Email: Patna Office: 311, N. P. Centre, New Dak Bunglow Road, Patna – 800 001. Tel: 0612 – 6450221 / 6550335 – 44 Email: Web: ISO 9001:2008 Quality Standardize Organization
  4. 4.   Bihar has seen an unprecedented upsurge in its growth rate after the political alteration.  With its GDP growing at a Miracle rate of 11.44%, we foresee Bihar as a developed state in the coming future. Bihar is Upsurging and,  is  the  “Ultimate  Land  of  Opportunities”  with  abundance  of  natural,  water  &  human  resources.  Big Industries are interested and willing to invest into the state we just have to materialise the things.   We  have  to  understand  our  own  strengths  and  overcome  our  weaknesses,  which  cannot  be  done  in  a  day, continuous initiatives and steady steps will take us to our destination.  Bihar  is  a  resourceful  state.  We  are  having  abundance  of  Human  Resources,  the  population  of  Bihar  is 103,595,177 out of this total population 60% is young and at a workable age. Having this highest proportion of working  group  we  cannot  lag  behind  any  other  state  in  India.  The  things  where  we  are  lagging  behind  the other states are opportunities and investment of heavy industries.  Industrialization will lead to acceleration of jobs opportunities.  The topography of Bihar is described as a fertile alluvial plain occupying the gangetic valley. The major crops of Bihar  are:  paddy,  wheat,  lentils,  sugarcane,  jute  etc.  The  principal  fruits  are:  Mangoes,  banana,  jack  fruit  & litchis. “Bihar is one of the very few areas outside China which produces Litchi”.  Bihar  is  richly  endowed  with  water  resources,  both  the  ground  water  resources  and  the  surface  water resource.  Not  only  by  rainfall  but  it  has  considerable  water  supply  from  the  rivers  which  flow  within  the territory of the state. Ganga is the main river, which is joined by tributaries with their sources in the Himalayas.  State  also  has  non‐exhaustible  source  of  ground‐water  which  is  in  use  for  drinking,  irrigation  purpose, industries uses and production of hydro‐electricity.  After  November  2005,  the  government  of  Bihar  has  introduced  several  laws,  which  it  hopes,  will  provide  a positive contribution the future development of the states industries.   2006   Bihar Single Window Clearance Act   Bihar Infrastructure Development Enabling Act.   New Industrial Policy   Price Preference Policy   New Policy Initiatives for Entertainment, Tea Processing and Sugar Sectors   Policy for establishing higher Technical Institutions in Private Sector   Simplification of VAT Regime  2007   VAT reimbursement @80% of the deposited amount for a period of 10 years with a ceiling of 300% of  the capital investment. Provisions for incentive even in zero VAT cases.   Reimbursement of 50% of the amount spent on plant & machinery for captive power generation.   25% of the VAT reimbursement for the existing units.   Exemption  from  electricity  duty  for  new  units.  Exemption  from  Stamp  Duty  and  registration  fee  on  land transfer. Incentive granted on land/shed in Industrial Area/ Industrial Park etc.   Incentive granted on land/shed in Industrial Area/ Industrial Park etc.  An Integrated Consulting Services Organization Head Office: C – 927, Palam Extension, Sector – 7, Dwarka, New Delhi – 110 045 (INDIA) Tel: 011 – 43686055, Email: Patna Office: 311, N. P. Centre, New Dak Bunglow Road, Patna – 800 001. Tel: 0612 – 6450221 / 6550335 – 44 Email: Web: ISO 9001:2008 Quality Standardize Organization
  5. 5.  Corpus fund creation for sick & closed units.   Exemption from annual minimum guarantee/ monthly minimum guaranty. CST reduced to only 1% for  small & medium industries.  Why Industrialization (Highlights)    Industrialization plays a significant role in the process of economic development.   There is a direct relationship between high level of income and industrial development. (Fact based  on the growth pattern of Developed countries).   Strong industrial base is required for generating gainful employment opportunities.   Decreases Unemployment.   Minimizes Brain Drain.   Minimum import of Industrial product from outside and this helps in reducing the trade gap.   Satisfy the variety of demands of the consumers.   Supply‐Demand Gap is minimized.   Change in the socio‐cultural environment of the economy   Rise in Standard of living of people.   Makes people dynamic, hard‐working, mobile, skilful, efficient, and punctual.   Makes people entrepreneurial    Secures Economy by making it self‐depended.   Competitive advantage over other State/Countries.   Competition leads to higher efficiency and productivity.   Innovation – Without Industrialization, we would have never thought of building cars, planes etc. We  would have remained at zero rather than eyeing for infinity.   Converts our position from debtors to creditors.   Makes us Export oriented rather than import oriented leading to capital inflow.   Organized and constant development.   Socio economic growth broadens the mindset of people leading to a healthy socio‐economical as well  as political environment.   Proper allocation and harnessing of unused resources.    Major Roadblock to Industrialization in Bihar    Availability of Land   Infrastructure.   Skilled manpower.   Transport or Connectivity.   Power / Electricity.   New industrial policy of the government and support to the entrepreneurs & investors:  In view of the rapid changes in the Global Industrial Scenario, Bihar Industrial Incentive Policy‐ 2006 has been reviewed  with  an  objective  to  attract  domestic  and  foreign  investment  as  well  as  revival  and  expansion  of  An Integrated Consulting Services Organization Head Office: C – 927, Palam Extension, Sector – 7, Dwarka, New Delhi – 110 045 (INDIA) Tel: 011 – 43686055, Email: Patna Office: 311, N. P. Centre, New Dak Bunglow Road, Patna – 800 001. Tel: 0612 – 6450221 / 6550335 – 44 Email: Web: ISO 9001:2008 Quality Standardize Organization
  6. 6. business operations of the existing industrial units by providing the right industrial ambience. After reviewing the same, it was felt that in view of the present scenario, it is imperative that a new industrial incentive policy be prepared so as to promote balanced industrial development and enable industries to contribute towards the social and economic development of state.   Under this proposed policy, there are provisions for granting incentives such as:     100% Exemption from Stamp Duty and Registration Fees during the pre‐production phase.   Capital Subsidy for industrial units.    Inclusion of Entry‐ Tax in the re‐imbursement of 80% of VAT.    Incentive also to existing units for Captive Power Generation / Diesel Generating sets and subsidy on  non‐conventional sources of energy production.   Re‐imbursement  of  expenses  incurred  on  project  reports,  technical  know‐how  fees,  Quality  Certification, Electricity Duty etc.    With the implementation of Industrial Incentive Policy‐ 2011, it is expected that the development of the State will get a boost and it will result in rapid industrial development with enhanced employment generation. The industries of Bihar would be able to play a positive role in the overall development of all the citizens of Bihar.  Incentives to be provided to industrial units of the state to speed up industrial growth and investment in Bihar:    Pre‐Production Incentives     Post production incentives   Project report incentive   Incentives on land/shed   Financial assistance for technical know‐how   Incentive/subsidy on Investment on plant & machinery purchased for captive power generation/ DG  set   Exemption from Monthly minimum charges/ Minimum base energy charge/ Demand/ Billing demand.   Capital subsidy   Incentive on quality certification   Small & Medium Scale Enterprises:  The emphasis should also be put on the development of small scale industries. Way forward for Bihar would come from SMEs. We have to first understand our strengths. Agriculture is our strength; we have to encourage agro‐based industries like food processing in the state. It will ensure inclusive development of the state.   Different districts in Bihar are rich in different resources which may facilitate the growth & upheaval of agro‐based /Cottage industries, which is our strength.    Agriculture:   Bihar has  significant  levels  of  production  for  the  products  of  mango,  guava,  litchi,  pineapple,  brinjal, cauliflower,  bhindi,  and  cabbage  in  India.  Despite  the  state’s  leading  role  in  food  production,  investment in irrigation and other agriculture facilities has been inadequate in the past.   An Integrated Consulting Services Organization Head Office: C – 927, Palam Extension, Sector – 7, Dwarka, New Delhi – 110 045 (INDIA) Tel: 011 – 43686055, Email: Patna Office: 311, N. P. Centre, New Dak Bunglow Road, Patna – 800 001. Tel: 0612 – 6450221 / 6550335 – 44 Email: Web: ISO 9001:2008 Quality Standardize Organization
  7. 7. Bihar accounts for 71 per cent of Indias annual litchi production     Maize accounts for 1.5 million MT(or 10% of country production)   Sugarcaine produces 13.00 million MT   Litchi production is 0.28 million MT(Bihar contributes 71% of national production)   Makhana levels are 0.003 million MT(Bihar contributes 85% of national production)   Mango is 1.4 million MT(13% of All India)   Vegetable production is 8.60 million MT (9% of All India)   Honey Production is 1300 MT (13% of All India)   Aromatic Rice 0.015 million MT   Milk Production (Present) :4.06 million MT. COMPFED has established 5023 cooperative societies with  2.54 lakh membership ‐highest among the eastern states.   Fishery production levels are 0.27 million lakh MT  Sugar The Indian Business Directory states that the Bihar Sugar Industry has flourished in the last couple of years due to the efforts taken by the state government to revive the industry. The Sugar Industry has been helped by the climate  of  the  state,  which  is  very  suitable  for  the  growth  of  high‐grade  sugarcane.  The  main  benefit  of  the industry  is  that  it  provides  employment  to  many  people,  especially  in  the  rural  areas.  Further,  it  provides facilities of transport and communication, and also helps in the development of the rural areas by mobilizing the  rural  resources.  The  total  number  of  sugar  mills  in  Bihar  Sugar  Industry  is  28  out  which  only  9  are operational.  The  total  area  under  sugarcane  production  is  2.30  lakh  hectares  and  the  total  production  of sugarcane is around 129.95 lakh M.T. The location of the sugar mills of Bihar Sugar Industry are Samastipur, Gopalganj, Sitamarhi, West Champaran, Chorma, Dulipati, and Supaul.  The industry can be divided into 2 groups – the unorganized sector, which comprises traditional sweeteners manufacturers,  and  the  organized  sector,  which  consists  of  sugar  factories.  The  producers  of  traditional sweeteners are considered to be a part of the rural industry and they manufacture khandsari and gur. These are consumed mainly by the rural people and are produced in substantial quantities. The total production of sugar in Bihar Sugar Industry was 4.21 lakh tons in 2002‐2003 and in 2003‐2004, the figure stood at 2.77 lakh tons. Again, in 2004‐2005, the figure was 2.77 lakh tons. The state government, in order to boost the Sugar Industry in Bihar has decided to privatize the state‐run sugar mills that have not worked for many years. The state government has also approved the proposal for the setting up of 15 new sugar mills in the state which will bring in an investment of Rs. 3,771 crore in Bihar Sugar Industry.  Leather  The state is very rich in cattle population. There are 50,000 footwear artisans in the State. State has tanneries in the private sector. More tanneries & footwear units are to be set up in the private sector.  Textile  Total number of weavers in Bihar is more than 90,000. Bhagalpur is known as leading silk city. Gaya –another major  weaving  centre  –around  8000.  There  is  a  strong  traditional  handloom  clusters  in  the  districts  of Bhagalpur, Gaya, Nalanda, Darbhanga, Madhubani, Siwan, Patna. Infrastructure Leasing and Financial Services is preparing Project Report for Textile Parks and also for Cluster Development Programmes. However, most of textile centres in state on decline, producing low value goods.      An Integrated Consulting Services Organization Head Office: C – 927, Palam Extension, Sector – 7, Dwarka, New Delhi – 110 045 (INDIA) Tel: 011 – 43686055, Email: Patna Office: 311, N. P. Centre, New Dak Bunglow Road, Patna – 800 001. Tel: 0612 – 6450221 / 6550335 – 44 Email: Web: ISO 9001:2008 Quality Standardize Organization
  8. 8. Small Scale Industries  The  small  scale  industries  have  contributed  to  Bihars  economic  upsurge.  The  total  investment  of  SSIs  is  Rs 88.75 crore. Small/artisan‐based industries are generating 5.5 lakh mandays in the current fiscal till December.    The role played by the small scale industry in the economic activity of advanced industrialized countries like Japan, Germany, Great Britain and the United States of America is significant. Many Nations, both developed and developing  exteriorized that  the  small  industry  sector  is  a  useful vehicle  for growth,  in  the  later  for  the creation of new employment opportunities on a wide scale in the shortest possible time.  Encouragement to small scale industries in the rural as well as urban areas like:  Agro‐based and other SMEs can be developed & promoted, in the rural as well as urban areas; it will create employment opportunities for the local people. It will also prevent people from going outside in quest of job. The investment of heavy industries is a slow & steady task, thus to attain the growth at a faster pace we need to revive the sick industries as well as by advent of new small scale industries.   Bihar: Moving towards a brighter Day  Bihar has changed a lot in recent years. With the change in law & order, better political governance. Bihar is more  open  to  new  industries  and  ventures  than  before.  The  current  government’s  efforts  to  ensure development  at  par  with  tier‐1  states  are  being  praised  by  everyone.  Bihar  has  resurrected  in  these  recent years from such a morbid state. Though the efficiency of the state has increased still the deployment of the resources as well as proper harnessing of resources is not yet at par.  The state can no longer be characterized as lazy, vision less state. It seems that Bihar has decided to go on a path that will let it touch a completely new horizon.  It  may  prove  to  be  true  in  the  case  of  Bihar  that,  as  opportunities  will  grow  the  resources  will  pour  from outside as well as inside.  If the current momentum for progress can be sustained, the state can hope to bring prosperity to its people. The  road to  development  will  now  need the  combined efforts  of  the state  and  the central government,  the private sector, civil society, Bihar’s migrant population, as well as the international community.  We need to create our future from the future rather than the past. We need to learn from our past mistakes but we must have our growth future oriented to keep the dynamism alive and innovation active.  In the words of Winston Churchill – “The empires of the future are the empires of the mind.” Hence keeping our mind active, focused and future growth oriented we can bring a change in the currently crumbled state of BIHAR  and  hope  to  recover  from  this  situation  with  great  results.  Therefore,  looking  into  the  background, history and current contextual scenario of the state it can sure be said that “Industrialization of the state and Upsurging of SMEs holds the key for Bihar.    An Integrated Consulting Services Organization Head Office: C – 927, Palam Extension, Sector – 7, Dwarka, New Delhi – 110 045 (INDIA) Tel: 011 – 43686055, Email: Patna Office: 311, N. P. Centre, New Dak Bunglow Road, Patna – 800 001. Tel: 0612 – 6450221 / 6550335 – 44 Email: Web: ISO 9001:2008 Quality Standardize Organization