Project work ipe poliass,Pl Ferrari,Navco shipping

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L’elaborato analizza e studia la fattibilità della costituzione di una società di ship broker e di ship broker insurance a Dubai. Si è partiti da una veloce panoramica sugli aspetti geo-politici degli Emirati Arabi Uniti, per passare poi alla spiegazione dei diversi settori in cui sono attivi. Successivamente, sono stati delineati alcuni scenari futuri di Dubai.
Nel secondo capitolo è stata analizzata, secondo diversi parametri, la flotta battente bandiera araba al fine di individuare un mercato potenziale. Lo stesso è stato fatto con il mercato assicuratrice, arrivando a stimare un mercato marine obiettivo.
Nell’analisi dei costi si è valutata anche quale forma giuridica di società costituire e in quale zona costituirla. Esclusa da subito la costituzione della società nella città di Dubai per i diversi limiti legali, si è valutata l’ipotesi offerta dalle Free Zones.
Alla luce di tutto ciò, comparando i probabili costi con i probabili ricavi si è ricercato il break even point, individuando un range di valori che permettono comunque di raggiungerlo.

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  1. 1. Logo azienda Dubai: analisi macroeconomica e focus sul mercato marine Riccardo De Salvo Luigi Caiazzo Riccardo Mastroianni Ivano Sannino MIS – MASTER IN SHIPPING: LOGISTICA, FINANZA E STRATEGIA D’IMPRESA02 Luglio 2015
  2. 2. Logo azienda 2/19 Sommario • Analisi Macroenomica • Gli Emirati Arabi Uniti • Balance of Trade & Idrocarburi • Analisi Marine • Trend di crescita • Segmentazione della Flotta • Segmentazione Insurance Broker • Segmentazione Ship Broker • Analisi Giuridica • Le forme giuridiche per le imprese • Free Zones • Broker Company and BEP • Analisi dei costi • Analisi del BEP • Insurance BEP • Ship Broker BEP • BEP of Scale • Conclusioni
  3. 3. Logo azienda 3/19 Emirati Arabi Uniti 2008-2009 2011-2012 2013-2014 2015 Crisi Ripresa economica Diversificazione PIL +4,3% $ 360 Miliardi Previsioni +4,4% PIL PIL Settore idrocarburi Turismo Riduzione prelievo fiscale Commercio estero Immobiliare +11% Dubai +12% Abu Dhabi Ante Expo +22% Dubai Post Expo +30% Dubai
  4. 4. Logo azienda 4/19 Balance of Trade & Idrocarburi Aumento import +8,2% Aumento export +5,5% Riduzione Saldo positivo 31% PIL Esportazioni idrocarburi Costo petrolio +3% +0,9%
  5. 5. Logo azienda 5/19 Trend di crescita della flotta EAU Oggi 547 unità 510 515 520 525 530 535 540 545 550 555 560 2011 2012 2013 2014 Flotta per unità 1150 1200 1250 1300 1350 1400 1450 1500 2011 2012 2013 Flotta per DWT Incremento previsto 1,5%
  6. 6. Logo azienda 6/19 Segmentazione della flotta Circa il 70 % Tugs, Supply Vessels e Tankers 9% 9% 2% 2% 1% 2% 18% 29% 22% 6% Bulker Container Crew borat General cargo LNG Multi porpose RO/RO Supply vessel Tanker Tug Altre 92 % Private Fleet
  7. 7. Logo azienda 7/19 Segmentazione Insurance Broker 0% 20% 40% 60% 80% 100% Insurance Market P&I H&M 20% 80% 22% 27% 45% 73% 33% Direct Broker International local UK 2014 2015 2016 2017 $ 1,56 Mld $ 1,7 Mld $ 1,93 Mld $ 2,21 Mld Marine Insurance Market
  8. 8. Logo azienda 8/19 Segmentazione Ship Brokers 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Charter Market Broker 45% 55% 17% 16% 67% Direct Broker International European Local
  9. 9. Logo azienda 9/19 • Public Joint Stock Company (PJSC) • Private Shareholding Company (PSC) • Limited Liability Company (LLC) • Filiale • Ufficio di rappresentanza Le forme giuridiche per le imprese L.F. n.8/1984 Legge delle società commerciali S.P.A. Quotata 65% Pubblico S.P.A. S.R.L. No Attività Commerciali Service Agent Licenza
  10. 10. Logo azienda 10/19 Caratteristiche: • Più di 30 Free Zones • Generiche / Specialistiche Benefici e Vantaggi: • 100% Capitale straniero. • 0 tasse sul reddito personale e societarie • 0 dazi Doganali • Nessun limite al trasferimento degli utili Free Zones • Standard & Poor’s: Rating A • Vacanza fiscale: 50 anni • DMCC Company: FZE LLC o FZ LLC (minimo capitale sociale: US $ 14,000) • Costo licenza per 6 attività: US $ 5,400 • Affitto annuo medio: US $ 70,000 • Più di 8000 società; +30% nel 2013 • Vacanza fiscale: 50 anni • DMCC Company: FZE LLC o FZ LLC (minimo capitale sociale: US $ 25,000) • Costo licenza: US $ 10,000 • Affitto annuo medio: US $ 100,000 • DIFC Courts (Litigation e Arbitration) English Common Law Dubai International Financial Centre Dubai Multi Commodities Centre
  11. 11. Logo azienda 11/19 Analisi dei Costi Quota di registrazione società $ 1,363 Costi primo anno (tassa per la licenza, fees governative e costi dell’authority) $ 10,000 Capitale sociale $ 14,000 Liquidità minima garantita $ 14,000 Affitto Annuo medio $ 70,000 Arredamenti, software $ 12,000 Consulenza fiscale $ 8,000 Richiesta per il rilascio della licenza $ 270 Registrazione licenza $ 2,430 Memorandum of Association $ 545 Licenza annua $ 5,451 Seconda licenza $ 407 Segretaria Manager Broker Stipendio mensile $ 2,000 $ 3,000 $ 2,400 Bonus fine anno (130%) $ 2,600 $ 3,900 $ 3,120 Quota TFR $ 2,000 $ 3,000 $ 2,400 Quota fondo pensione (12,5%) $ 3,000 $ 4,500 $ 3,600 Tot . annuo $ 31,600 $ 47,400 $ 37,920 $ 200,779 Costi di gestione + $ 10,125 Quota ammortamento = $ 210,931 BEP Investimento $ 40,500 Investimento Costi di gestione
  12. 12. Logo azienda 12/19 Analisi del Break Even Point Valore delle transazioni necessario a copertura dei costi Tot. Costi = Tot. Ricavi $ 210,931.00 Stima del valore delle transazioni necessario $ 210,931 : = $ X : 100% Attività Ricavi Medi LTC 1,25 % STC 2,50 % Sale 1 % Insurance 5 % X Valore Mercato Obiettivo
  13. 13. Logo azienda $4,2 $ 0 $ 50.000 $ 100.000 $ 150.000 $ 200.000 $ 250.000 Ricavi Transazioni Insurance revenue BEP 13/19 Insurance BEP Total $ Mln %Target Market 605 0,7
  14. 14. Logo azienda 14/19 Ship Broker BEP $ 60.000 $ 80.000 $ 100.000 $ 120.000 $ 140.000 $ 160.000 $ 180.000 $ 200.000 $ 220.000 $ 240.000 Ricavi Transazioni short term charter Long Term Charter Sales BEP $ 16,87 $ 21,09$ 8,43 Market Total $ Mln % STC 381 2,2 LTC 307 5,5 Sales 2,000 1,1
  15. 15. Logo azienda 15/19 BEP of Scale 1/3 Strategia di ponderazione della contribuzione delle attività alla copertura dei costi Insurance Market LTC Market STC Market Sales Market •Best View •Worst View ++ + = Total Market Insurance Market LTC Market STC Market++ = Total Market X Market TOT Market Peso % Sul TOT Market IPOTESI Peso % di contribuzione delle attività alla copertura dei costi = Peso % del mercato sul mercato totale
  16. 16. Logo azienda 16/19 BEP of Scale 2/3 46% $ 1,94 Mln 18% $ 760 Mgl 30% $2,53 Mln 12% $ 980 Mgl 24% $ 4,05 Mln 10% $ 1,6 Mln 60% $ 12,8 Mln Worst Worst value Best Best value Insurance STC LTC Sales
  17. 17. Logo azienda 17/19 BEP of scale 3/3 Single office Economies of scale Target Market Mln Total Market Mln Target Market % Worst View Best view Target Market Mln Target Market % Target Market Mln Target Market % Ship Broker Long Term Charter $ 16,90 $ 307 5,5% $ 4,05 1,32% $ 1,6 0,52% Short Term Charter $ 8,50 $ 381 2,2% $ 2,53 0,66% $ 0,98 0,26% Sale $ 21,00 $ 2.000 1,1% - - $ 12,8 0,64% Insurance Broker Insurance $ 4,10 $ 605 0,7% $ 1,95 0,32% $ 0,76 0,12%
  18. 18. Logo azienda 18/19 •Posizione Geografica •PIL + 4,4% •Fleet + 1,5% •Free Zone •Economy of Scale •$ 619 Mld Viaggiano Via Mare Conclusioni
  19. 19. Logo azienda 19/19 GRAZIE PER L’ ATTENZIONE Si ringrazia per la cortese collaborazione: Dott. Andrea Garolla di Bard (Navco Shipping) Dott. Marco Poliseno (Poliass) Dott. Andrea Poliseno (Poliass) Dott. Filippo Fabbri (P.L. Ferrari) Dott.ssa Maria Manzo (Sdacconsulting) Dott. Nour Merhi (DMCC Authority) Dott.ssa Laura Gallorini (BusinessDubai) Dott. Nicola De Corato (Dubai blog) Dott.ssa Consuelo Carreras (SRM)

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