Del scoring individual a la gestión de cartera
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Ponencia de Andreu Miró, director área de banca de AIS (www.ais-int.com) en el seminario "La Administración de Riesgo de Crédito y su importancia en la Estabilidad Financiera" organizado por la ...

Ponencia de Andreu Miró, director área de banca de AIS (www.ais-int.com) en el seminario "La Administración de Riesgo de Crédito y su importancia en la Estabilidad Financiera" organizado por la Asociación de Bancos de México (Marzo 2012)

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Del scoring individual a la gestión de cartera Del scoring individual a la gestión de cartera Presentation Transcript

  • Group Medición de Riesgo de Crédito Del Scoring Individual a la Gestión de Cartera Andreu Miró Director de Área de Banca 28 de Marzo de 2012 AIS Aplicaciones de Inteligencia Artificial, S.A. Ciudad de México© AIS
  • Contenido Group El riesgo de crédito. - La Información. - Tipos de modelos. - Fuentes de información. Scoring Buró. - Etapas para la construcción de un scoring de buró. - Resultados. Los riesgos financieros. El entorno macroeconómico. - El entorno macroeconómico y los riesgos financieros. - La crisis financiera en España. Métodos para controlar los riesgos externos a la entidad. - El Stress Testing. - Planificación de las inversiones con métodos de optimización. Conclusiones. 2© AIS
  • Group El riesgo de crédito: La información Posibilidad de incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte no haga frente, en tiempo y forma, a las obligaciones financieras contraídas con el banco. Posibilidad de pérdida de valor de los activos en riesgo, como consecuencia de un cambio en la clasificación crediticia de la contraparte obligada. Posibilidad de que el spread contratado corresponda a una clase de riesgo peor a la pactada como consecuencia de cambio en la calidad crediticia ¿Cómo medimos estas ‘posibilidades’? ¿Cómo reducimos esta incertidumbre? INFORMACION© AIS
  • Group El riesgo de crédito: La información INFORMACION Buro’s de Crédito Buro’s de Crédito Scoring de Buró El primer paso es la depuración, agregación y consolidación de la información El segundo es la reducción de un amplio volumen de información en un único índice sintético que facilite la toma de decisiones en el proceso de análisis de riesgo Los modelos siempre son objetivos. Al ser automáticos son rápidos y disminuyen el coste en el proceso de calificación de riesgo© AIS
  • El riesgo de crédito: Tipos de modelos Group Otorgamiento REACTIVOS PROACTIVOS • Responden a una solicitud de crédito • Se anticipan a las necesidades por parte del cliente del cliente • Para medir el riesgo se basan – • Para medir el riesgo se basan en básicamente – en los datos que los datos que la entidad ya aporta el cliente en la solicitud de dispone sobre el cliente crédito • Únicamente sirven para evaluar a • Son válidos para evaluar tanto a clientes vinculados clientes como a no clientes Seguimiento COMPORTAMENTALES • Predicen el futuro cercano en base al comportamiento del cliente • Pueden ser un excelente complemento en la etapa de otorgamiento RECOBRO • Predicen la evolución esperada de un cliente con contratos impagados • Excelente factor para la estimación de la LGD 5© AIS
  • El riesgo de crédito: Fuentes de información Group La información de entrada para el desarrollo de un scoring es muy importante para obtener un buen indicador que discrimine los perfiles más riesgosos de los menos riesgosos. DATOS:DATOS: Perfil del clienteImpedidos de Abrir Cuenta Corriente Información de serviciosMultados Banco Central Pasivo vistaInfractores Laborales y Previsionales Pasivo no vistaDirecciones Asociadas al IDConsultas Efectuadas al ID Scoring Buró Scoring Perfil Productos de activo Experiencia de pagoAntecedentes Demográficos de Personas Información Información EvoluciónSistema Consolidado de Morosidad externa interna Variables de operaciónEventos de Quiebras Perfil socioeconómicoCédulas extraviadas o robadas Vinculación con la entidadSocios y SociedadesPrendas sin desplazamiento ScoringAnotaciones Tributarias FinalRegistros de DomicilioOrdenes de No PagoCuentas Corrientes CerradasAvalúo de Bienes RaícesComercio ExteriorDeudores de Sistema Financiero Indicador que sintetiza el riesgo de impago del cliente El Scoring de Buró es un complemento ideal y necesario a los modelos internos de la entidad financiera. 6© AIS
  • Scoring Buró: Características Group Son de naturaleza comportamental. Es decir, se basan en el comportamiento pasado para predecir el futuro. Explotan la información de la persona existente en el sistema, tanto negativa como positiva. Permiten sintetizar en un indicador único y muy eficiente el historial de crédito de un cliente. Extraen los elementos importantes de ese historial dándole el peso adecuado que permite optimizar los resultados. Permite disponer de una primera calificación de riesgo de cualquier persona con referencias sin necesidad de solicitar ningún tipo de información: - Excelente herramienta para selección de clientes potenciales en una campaña - Se alcanzan niveles de eficiencia muy elevados independientemente del grado de vinculación del cliente con la entidad Niveles de eficiencia independientes del canal de captación utilizado. 7© AIS
  • Scoring de Buró: Ventajas Group El Scoring de Buró es un complemento ideal y necesario a los modelos internos de la entidad: - Permite filtrar casos “aparentemente buenos” - Permite recuperar casos “dudosos” La combinación de modelos internos con modelos de Buró incrementa significativamente la calidad de riesgo de las carteras Permite atacar con las mejores garantías a segmentos “nuevos” para la entidad o “poco conocidos” - No clientes - Clientes poco vinculados - Nuevos canales Permite calificar carteras de forma masiva sin necesidad de disponer de información adicional minimizando el riesgo 8© AIS
  • Scoring de Buró: Etapas de desarrollo Group Análisis y estudio de la información contenida en las bases del Buró de Crédito Construcción del Implantación Validación del modelo modelo informática Obtención de información Desarrollo del los sistema Validación con datos histórica informáticos, para propios del Buró (out of posibilitar que los time y out of sample) Selección de las clientes consulten el muestras de trabajo Procesos de validación y resultado del modelo, ya seguimiento continuos Desarrollo del modelo sea en línea o procesos estadístico masivos 9© AIS
  • Scoring de Buró: Resultados Group KS 64,8% Discriminación del modelo. Gini Coefficient and Kolmogorov-Smirnov. GINI 78,4% KS Gini 100% 100% 90% 90% 80% 80% No Defaults Acumulados 70% 70% Acumulación 60% 60% 50% 50% 40% No defaults Modelo 40% 30% Defaults Diagonal 30% 20% 20% 10% 10% 0% 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Población Defaults Acumulados Caracterización de las puntuaciones. Grupos de Población Default 100% 200.000 Riesgo 80% # % # % 150.000 A 94.627 20% 1.615 2% 60% 100.000 B 167.442 35% 8.527 5% 40% C 71.513 15% 9.099 13% 50.000 20% D 70.082 15% 31.934 46% E 73.071 15% 59.483 81% 0% 0 Total 476.735 100% 110.658 23% A B C D E Con la información de Buró, se obtienen modelos con elevado poder discriminante. 10© AIS
  • El riesgo de crédito: Individual y cartera Group El riesgo individual es vigilado por los scorings. El riesgo de la cartera es vigilado por el Valor a Riesgo u otras medidas de riesgo. El cómputo del Valor a Riesgo requiere de modelos más complejos que los que se desarrollan en los scorings. Se modela la PD, LGD y EAD y se define un modelo que agregue todos los riesgos en una única distribución. Frecuencia (EL) VaR Pérdida (Value at esperada Risk) Percentil (99,9%) Capital económico Media Pérdidas (€) 11© AIS
  • Los riesgos financieros Group Riesgo de crédito Riesgo de Riesgo tipo de operacional interés Entidad Financiera Riesgo de Riesgo de mercado liquidez Riesgos internos Riesgo externo Entorno Macroeconómico 12© AIS
  • © AIS 0 20 40 60 80 100 120 140 0 20 40 60 80 100 120 0 20 40 60 80 2007TI 2007TI 2000TI 100 2007TII 2007TII 2000TIII 2007TIII 2001TI 2007TIII 2007TIV 2001TIII 2007TIV 2002TI 2008TI 2002TIII 2008TI 2008TII 2003TI 2008TII 2008TIII 2003TIII 2008TIII Importaciones Exportaciones 2008TIV 2004TI 2008TIV 2004TIII Vivienda nueva 2009TI 2009TI 2005TI 2009TII 2005TIII 2009TII 2009TIII 2006TI Vivienda segunda mano 2009TIII 2009TIV 2006TIII 2009TIV 2010TI 2007TI 2010TII 2007TIII 2010TI 2008TI 2010TII 2010TIII 2008TIII 2010TIV 2009TI 2010TIII 2011TI 2009TIII Indice de precios de la vivienda. IPV. Base 2007 2010TIV 2011TII 2010TI Indices de Comercio Exterior de Servicios. 2011TI 2010TIII Producto Interior Bruto a precios de mercado 2011TIII 2011TII 2011TI 2011TIV 2011TIII 2011TIII El entorno macroeconómico Financieros de los Activos a la volatilidad tarjetas, pymes, etc.. 0 1 2 3 4 5 6 7 8 hipotecas, consumo, 1995M01 1995M10 0 20 40 del número de impagos 60 80 100 El entorno macro afecta120 1996M07 0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 1997M04 2002M01 1998M01 2002M07 1996M01 1998M10 2003M01 1996M11 1999M07 2003M07 1997M09 2000M04 2004M01 1998M07 2001M01 1999M05 2004M07 2001M10 2000M03 2005M01 2002M07 2001M01 2005M07 2003M04 2001M11 2006M01 2004M01 2002M09 2006M07 2004M10 2003M07 2007M01 2004M05 2011 2005M07 2007M07 2006M04 2005M03 2008M01 2007M01 2006M01 2008M07 2007M10 2006M11 2009M01 2008M07 2007M09 2009M07 2009M04 2008M07 2010M01 Mercado Interbancario. Euribor a 1 año. 2010M01 2009M05 Para registrado por el INEM. Personas. 2010M07 2010M10 2010M03 2011M01 2011M01 2011M07 Group 2011M07 Indice Nacional de precios al consumo. IPC. Base 2011M11 2012M01 13
  • El entorno macroeconómico y los riesgos financieros Group En periodos de decadencia económica, la calidad crediticia de los clientes se perjudica a la baja y a su vez deteriora el riesgo de la cartera porque aumenta el número de impagados. En periodos de bonanza económica, al haber menor incertidumbre, hay menor volatilidad del número de impagos en las carteras. Conocer como se relaciona el comportamiento estocástico de las variables PD, LGD y EAD con el entorno macroeconómico ayuda a anticiparse y a planificar más eficazmente los posibles riesgos futuros con el objetivo de minimizarlos. En ese punto, los ensayos de estrés son muy valiosos para controlar mejor los riesgos inesperados a los que está expuesta la Entidad. 14© AIS
  • La crisis financiera en España Group Algunas de las causas internas ¿Qué ha fallado? • Sobredimensionamiento del sector ¿? • ¿Existían modelos de medición de riesgo para el • Año 2007: 95.87 sucursales por cada sector inmobiliario? 100,000 habitantes (30.86 en USA) • ¿Han fallado las estimaciones estadísticas? • Atomización del sector ¿? Frecuencia EL VaR • Politización de las Cajas de Ahorro ¿? • Boom inmobiliario • Aumento constante del valor de la vivienda. Percentil • Avalúos al alza de los inmuebles. (99,9%) • Sobreendeudamiento de las familias. Capital económico Media Créditos con LTV > 100%. (€) Pérdidas • El 65% del crédito concedido por la banca estaba concentrado en el sector inmobiliario. • No se ha medido el riesgo a nivel de cartera • No se ha medido el riesgo de concentración • No se han realizado pruebas de Stress 15© AIS
  • Métodos para controlar los riesgos externos a la Group entidad: El Stress Testing El stress testing es un conjunto de análisis, técnicas y acciones encaminadas a medir la vulnerabilidad de entidades, sistemas y modelos en el caso de sucesión de circunstancias excepcionales. Utilidad: - Requerimientos regulatorios (Basel II): “International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Junio 2004)”: Part 2.III.H.4.Stress tests used in assessment of capital adequacy-Minimum requeriments for IRB Approach -The first Pillar Part 3.III.B.1. Stress tests under the IRB approaches-The second Pillar - Ayuda al análisis estratégico de entidades financieras Lección de la crisis financiera: - Intensificar la exploración de futuros escenarios - Tomar medidas preventivas 16© AIS
  • Métodos para controlar los riesgos externos a la Group entidad: El Stress Testing Escenarios plausibles Escenarios no plausibles Definición escenarios de estrés Decisiones operativas Análisis del impacto en Planificación el riesgo Solvencia en la Modelos macro (proyección a futuro). entidad Gestión del capital Modelos micro. Función de perdidas conjunta Medidas a Riesgo (VaR, TVaR, ES). Cálculos Correlaciones entre carteras (diversificación). Prediccion de la serie TIIE12M 0.1 0.08 Proyección con estrés en las variables macro: Análisis del impacto en la 0.06 pérdida agregada 0.04 0.02 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Time 17© AIS
  • Métodos para controlar los riesgos externos a la entidad: Planificación de las inversiones con Group métodos de optimización La planificación de inversiones es un conjunto de análisis, técnicas y acciones encaminadas a balancear el riesgo y la rentabilidad ajustando el porcentaje de cada elemento en activos, pasivos y capital de acuerdo a su tolerancia al riesgo, sus objetivos y su estructura temporal. La violenta crisis económica y los importantes cambios regulatorios, requieren el rediseño de las herramientas de análisis y apoyo a la decisión. La regulación ha endurecido los requisitos y restricciones de capital y liquidez. La crisis ha obligado a las instituciones financieras para llevar a cabo un cambio dramático. 18© AIS
  • Métodos para controlar los riesgos externos a la entidad: Planificación de las inversiones con Group métodos de optimización El principal negocio del sector financiero se ha reducido a niveles mínimos tras la crisis financiera. Hipotecas y préstamos a los desarrolladores de bienes raíces y se sustituyen por otras actividades de mayor diversidad, los pasivos, el financiamiento, seguros, medios de pago... Modelado ha sido ampliamente aceptada como una herramienta de gestión, principalmente en las empresas financieras y de seguros. Por otro lado, las decisiones se han convertido en más y más complejas. La planificación en un entorno cambiante, es a la vez un reto y una oportunidad para aquellas instituciones que están deseosas de tomar ventaja de ella. 19© AIS
  • Métodos para controlar los riesgos externos a la entidad. GroupPlanificación de las inversiones con métodos de optimización. Escenarios plausibles Escenarios no plausibles Definición escenarios Ayuda a la toma de decisiones de estrés Planificación Análisis del Proyección optimizada de Balance y Cuenta de Resultados impacto en Optimización de una función el balance Indicadores contables y objetivo a futuro. Las partidas financieros. contables del balance (assets and liabilities) se proyectan a futuro. Se Test de comportamiento de las tienen que definir un conjunto de Cálculos decisiones restricciones (regulatorias, risk appetite, comerciales, …). Home Assets and Liabilities Mortgage Prediccion de la serie TIIE12M 1.400.000,00 Business 0.1 1.200.000,00 Loans (SME) 1.000.000,00 Consumer 0.08 Loans (Credit 800.000,00 Cards) 600.000,00 Demand 0.06 Deposits and 400.000,00 Liab. Short 0.04 200.000,00 Money Market Deposit Short 0,00 0.02 Proyección con estrés en las variables Time Deposits 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 and Liab. Long 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 macro: Análisis del Impacto en las Time partidas del balance 20© AIS
  • Conclusiones Group La información es la base para la medición de riesgo pero es imprescindible sintetizarla a través de las técnicas de Scoring.. Scoring Buró es un complemento ideal al scoring de perfil para obtener mejor capacidad discriminante: incrementamos la admisión, reducimos la morosidad, somos más competitivos. La estimación de valores de riesgo esperados a nivel de operación no es suficiente. Conocer el efecto que tiene el entorno macroeconómico en las carteras y simular situaciones extremas es muy importante para poder anticiparse a posibles situaciones de crisis y controlar mejor el riesgo. La planificación de las inversiones con métodos de optimización que tengan en cuenta los efectos del entorno macroeconómico en la entidad potencia la inteligencia en la toma de decisiones. 21© AIS
  • Group Muchas gracias Andreu Miró amiro@ais-int.com Eduardo Laguna eduardo.laguna@ais-int.com www.ais-int.com @GrupoAIS www.linkedin.com/company/ais Riesgo de crédito© AIS