Будущее Европы 2014 Международное исследование бизнеса Грант Торнтон

288
-1

Published on

0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total Views
288
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
4
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Будущее Европы 2014 Международное исследование бизнеса Грант Торнтон

  1. 1.                                     Будущее Европы Международное Исследование Бизнеса Грант Торнтон 2014
  2. 2.                                     Вашему вниманию предлагается третье издание исследования «Будущее Европы», в котором используются данные  экономического и делового опроса из Международного Исследования Бизнеса (International Business (IBR). В данном  исследовании «Будущее Европы» дается представление о том, как Европа оправляется от кризиса суверенного долга.  Основное внимание сосредоточено на трех основных областях:  Вступление Восстановление  • Восстановление экономики Европы взяло паузу в прошлом году, в 2014 году ожидается экономический рост Рост ВВП  • Уровень безработицы все ещё остается на высоком уровне, но ожидается его падение в течение последующих двух лет Уровень безработицы (%)  • Уровень государственного долга остается высоким, но достигнет своего потолка в 2014 году в силу снижения дефицита • Бизнес оптимизм круто поднялся по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как неуверенность ослабевает Бизнес оптимизм (%; Q1)  Интеграция  • Большинство европейских предприятий открыты к большей интеграции, но не в Германии Процент предприятий, который не хотят  видеть дальнейшую интеграцию в ЕС  • Французские и немецкие предприятия имеют различные опыт евро членства Процент предприятий, позитивно  смотрящих на принадлежность к евро  Франция Германия • поддержка Евро остается высокой также, как и позитивный взгляд предприятий на членство в ЕС Расширение  • Большинство предприятий еврозоны не хотели бы дальнейшего расширения зоны Евро Процент предприятий, которые хотели бы  расширение еврозоны  64% 58% 49% 39% 24% 18% 13% Италия Греция Испания еврозона Германия Финляндия Нидер- ланды • Кризис суверенного долга снизил привлекательность ЕС как места для ведения бизнеса Процент компаний в странах, невходящих  в ЕС, считают, что дальнейшая интеграция  поможет росту их бизнеса  • У Дании и Литвы всё ещё остается желание вступить в Еврозону, но энтузиазм Польши угасает
  3. 3.                                     Введение  Экономические перспективы Европы сейчас гораздо более позитивны по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года. В 2013 году в этом исследовании говорили о региональной стагнации с  невысокими темпами роста, ростом безработицы и болезненными фискальными корректировками, которые   ограничивали покупательную способность предприятий, потребителей и стран.  Двенадцать месяцев на картинке выглядят намного ярче; регион ожидает умеренный рост в 2014 году, уровень безработицы и уровень долга снизятся, а меры потребительской и деловой уверенности растут. Поворот в состоянии, пожалуй, ярче всего проявляется в странах, наиболее пострадавших от кризиса: Ирландия вышла из своей программы спасения, и деловой оптимизм в стране стремительно растет; Португалия и Испания также преодолевают рецессию; Греция стала соответствовать критериям своего последнего кредитного транша, и правительство прогнозирует профицит первичного бюджетного в этом году. Несмотря на улучшение ситуации ряд трудностей для региональных политиков остается нерешенным. Дефляция доставляет нарастающее беспокойство наряду с уровнем инфляция, снизившимся только на 0,5% в марте, что значительно ниже запланированного целевого снижения в 2%. Это вызвало страх так называемой «Японской» стагнации, так как компании и потребители откладывают покупки в ожидании снижения цен, и кредиты стали дороже в реальном исчислении, оказывая давление на способности стран обслуживать свои долги. Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял меры для облегчения денежно- кредитных условий, снизив процентные ставки до исторического минимума в 0,25%, и обсудил введения количественного смягчения. Перспективы Франции и Италии также вызывают озабоченность. Совокупно на эти две страны приходится 38% от общего объема производства еврозоны, но уровень роста в обеих странах, как ожидается, будет отставать от среднего показателя по региону в течение последующих двух лет, усложняясь политической нестабильностью и попытками реформировать рынки труда и товаров. Уровень безработицы среди молодежи также представляет значительный риск для долгосрочной экономической жизнеспособности: примерно каждый четвертый молодой человек ищет работу в странах Европейского союза (ЕС). Время, проведенное вне занятости подрывает производительность как ключевой из бизнес-навыков, трудоспособность, а иногда и мотивацию. Молодые люди, скорее всего, схватывают новые процессы и методы относительно быстрее, чем их более взрослые коллеги, но если они неактивны в эти годы «бизнес- становления», то такая уникальность теряется. Молодежная неактивность и социальная напряженность играют на руку правым партиям, которые поддерживают более свободные европейские связи, в предстоящих парламентских выборах. Действительно растущие националистические настроения очевидны по всей Европе наряду с Шотландией, которая будет решать, остаться ли ей в составе Великобритании или нет в конце   этого года; Каталония настаивает на референдуме; отделение Косово еще предстоит решить; и в Великобритании, возможно, проведут референдум о вступлении в ЕС уже в 2017 году. Добавьте к этому вопросы по энергетике и геополитическую неопределенность, вызванную присоединением Крыма к России, и становится ясно, что бизнес перспективы остаются на тонкой грани баланса. Тем не менее, в нашей профессии, последние бухгалтерские реформы ЕС должны повысить прозрачность и конкуренцию на рынке, создавая возможность и улучшая информацию для инвесторов. Учитывая растущие деловую уверенность и показатели развития, я воодушевлен перспективами, как для нас, так и для наших клиентов по всему региону на ближайшие месяцы и годы. Эд Нусбаум, Глава Грант Торнтон в мире
  4. 4.                                     Источник: Европейская Комиссия, Аналитический отдел британского журнала «Экономист» («The Economist») Восстановление Восстановление экономик охватило страны Европы во втором квартале 2013 года. С тех пор оно начало распространяться по всему  региону, укрепляясь и неуклонно становясь более сбалансированным. Объем производства еврозоны в прошлом году в целом  сократился на 0,4%, а расширенного состава ЕС лишь на 0,1%, но прогноз на 2014 год выглядит намного оптимистичнее.  Еврозона, как ожидается, увеличит свой показатель на 1,2%, достигнув 1,8% в 2015 году наряду с ещё боле быстрым ростом ЕС - на 1,5% в 2014 году и на 2,0% в 2015 году. Для Германии, на долю которой приходится 28% от общего объема ВВП еврозоны, 2013 год был относительно скудным, с ростом всего лишь на 0,4%, по сравнению с 0,7% в 2012 году, так как региональный спад угрожал пустить под откос всю могучую экспортную машину. Тем не менее, с возвращением «Большой Коалиции» в результате прошлогодних выборов под продолжающимся руководством Ангелы Меркель, рост, как ожидается, будет соответствовать среднему показателю по странам ЕС в ближайшие два года. Франция, на долю которого приходится еще 22% от регионального ВВП, не наблюдала никакого роста в 2012 году с увеличением всего лишь на 0,3% в 2013году. Однако, несмотря на глубокую непопулярность президента Олланда, который имеет особенно низкий авторитет среди бизнес-лидеров по причине предложенной целой серии повышений налогов, экономика, как ожидается, вырастет на 1,0% в 2014 году и на 1,7% в 2015 году. Испания вернулась к росту в 3 квартале прошлого года на фоне внушительных показателей по экспорту после девяти кварталов подряд экономического спада, а экономический рост, по прогнозам, увеличится на 1,0% и 1,7% в течение последующих двух лет. Ирландия и Португалия также будут наблюдать довольно резкий рост в 2014 году, поддерживая позицию сторонников жесткой экономии и программы «спасения» ЕС. Даже Греция, наконец, как ожидается, вернется к росту на 0,6% в 2014 году, с ускорением до 2,9% в 2015 году. Великобритания, страна, не входящая в еврозону, продемонстрировала выдающиеся показатели в 2013 году. Экономика выросла на 1,9% за счет повышения потребительских расходов и бума жилищного строительства, и, как ожидается, будет ещё расти в течение ближайших двух лет. Прогнозы роста для Польши еще выше, что обусловлено улучшением состояния Германии, ее ключевого торгового партнера, хотя в дальнейшем ситуация в соседней Украине могут представлять значительный риск. Ситуация в Италии в настоящее время, возможно, вызывает больше всего опасений у европейских лидеров, где в последнее время продвижение Маттео Рензи делает его пятым из семи последних премьер-министров, назначенных без прямого мандата от избирателей. Экономика, на долю которой приходится 16% ВВП всей еврозоны, как ожидается, не достигнет своего докризисного минимума вплоть до 2020 года. В 2014 году ожидается рост только в 0,6%. Экономический рост ЕС, как ожидается, составит 1,5% в 2014 году, достигнув 2,0% в 2015 году Реальный рост ВВП (%) 2014 
  5. 5.                                     Долг  Возвращение к росту Греции, Ирландии и Португалии является мощной поддержкой для сторонников жесткой экономии бюджетных  средств, которые утверждали, что страны должны снизить долговое бремя, а не оплачивать пути выхода из тяжелой экономической  ситуации. Правительствам только на руку значительное сокращение расходов по займам, так как рост доверия к кредитоспособности  своих экономик, также как и отток капитала с некоторых развивающихся рынков, укрепляют спрос.  В Ирландии доходность 10-летних облигаций упала до 3,5% в начале года, с более чем 14% в разгар кризиса, в то время как Греция и Португалия успешно вернулись на международные рынки облигаций в начале этого года. Это замечательный поворот со времен аналогичного периода в прошлом году. Уровни государственного долга выросли в странах по всей Европе, в первый раз - во время мирового финансового кризиса, а затем в ходе регионального кризиса суверенного долга. Низкие уровни экономической активности сохраняют низкие налоговые поступления, в то время как высокие уровни безработицы (см. Рынок труда) сохраняют высокие выплаты пособий, ещё больше стесняя государственные бюджеты. Однако есть признаки того, что уровни долга стабилизируются и даже начали снижаться. У Греции наиболее высокий суверенный долг в регионе относительно размера экономики, хотя правительство рассчитывает достичь первичного (т.е. до процентных платежей) профицита бюджета в этом году. Чистый государственный долг, как ожидается, достиг своего пика в 2013 году на уровне 173% от ВВП. Португалия, Италия и Ирландия - все имеют долговые обязательства, превышающие их годовой объем экономик, но они должны иметь в виду, что уменьшение долга начнется только с 2015 года. Греция, как ожидается, будет соответствовать критериям Европейского Бюджетного Пакта по бюджетному дефициту в 3% в 2014 году, но Италия, Ирландия и Португалия, скорее всего, не достигнут своей цели вплоть до 2016 года. Правительства в Испании и Великобритании по-прежнему страдают от необходимости спасать свои крупные банковские сектора, и долг резко вырос как только разразился финансовый кризис почти в два раза в Великобритании и почти в три раза в Испании. Обе страны ожидают бюджетный дефицит больше чем 5% в 2014 году. Испания, вероятно, не достигнет целевого показателя по дефициту в 3% вплоть до 2017 года, тогда как Великобритания (которая не подписала Бюджетный Пакт) – вплоть до 2018 года. Во Франции президент Олланд пообещал сокращения в бюджете в размере 36 миллиардов долларов США в 2015-2017 годах, но попросил больше времени для достижения целевого показателя по дефициту бюджета, что позволило бы ему развивать новый план роста. Напротив, немецкий государственный долг едва увеличился с начала финансового кризиса и вернул бюджет к профициту в 2013 году. По сравнению с другими странами - Польша, страны Балтики и Скандинавии имеют очень низкий уровень долга. 2008 2015 Бюджетный баланс 2014 Ирландия Швеция Финляндия Латвия Великобритания Нидерланды Литва Польша Греция Германия Франция Португалия Испания Италия Источник: Международный Валютный Фонд 2013 Государственная чистая задолженность   (в % от ВВП) 
  6. 6.                                     Рынок труда  Улучшения на рынке труда, как правило, отстают от позитивных изменений на рынке, так как предприятия устраняют излишки  мощностей и ждут более определенных сигналов к выздоровлению, прежде чем нанимать новых людей. Во многих европейских  странах строгое законодательство в части сокращения рабочих мест, что создает сложности для бизнеса и, в свою очередь,  усугубляет проблему безработицы. Таким образом, уровень безработицы остается стабильно высоким на большей части региона,  в резком контрасте с существенным улучшением в Соединенных Штатах.    На рынке труда, как ожидается, начнутся постепенные улучшения в этом году с понижением уровня безработицы во всех странах ЕС с 10,9% в 2013 году до 10,4% к 2015 году. Безработица в Еврозоне остается высокой, но, по прогнозам, снизится с 12,1% в 2013 году до 11,7% в 2015 году. Ситуация в Греции и Испании, где практически каждый четвертый человек трудоспособного возраста не имеет работы, и каждый второй – среди молодых людей, остается довольно плачевной, хотя постепенное улучшение ситуации ожидается в течение ближайших двух лет. Во Франции безработица фактически достигнет своего пика в 11% в этом году и затем начнет снижение в последующий период. Еще только предстоит выяснить, будет ли снижение налогов для фирм на заработную плату общим объемом 14 млрд. долл. США, как части «пакта ответственности», на самом деле стимулировать создание рабочих мест. Итальянская безработица, как ожидается, возрастет до 12,6% в этом году, снизившись до 12,4% в 2015 году. У Ирландия и Португалии также высокий уровень безработицы, измеряющийся двузначным значением, хотя в Ирландии, по крайней мере, давление на рынке труда значительно ослабло. Контраст с Германией, которая может похвастаться уровнем безработицы всего лишь в 5,3%, особенно показателен, в то время как безработица в Великобритании по прогнозам снизится до 6,5% в 2015 году по сравнению с 7,9% в 2012 году. Уровень безработицы в Греции и  Испании среди населения  составляет более чем 1 к 4,  повышаясь до 1 к 2 среди молодых  Испания Греция Португалия Италия Еврозона Ирландия Франция Евросоюз Польша Литва Латвия Финляндия Эстония Швеция Нидерланды Великобритания Германия Источник: Европейская комиссия 2014 В Финляндии и Нидерландах, правое крыло политических партий добились значительных успехов в последнее время частично на фоне роста уровня безработицы. В Нидерландах доля людей без работы подскочила с 2012 года более чем на два процентных пункта до 7,4%.   Уровень безработицы (%) 
  7. 7.                                     Деловой рост  Сила восстановления также отражается в новой деловой уверенности в экономических перспективах.  Бизнес оптимизм во всех странах ЕС поднялся до + 37% в 1 квартале, по сравнению с +21% в 4‐м квартале  2013 года и всего лишь с +2% в 1 квартале прошлого года. В еврозоне этот показатель вырос на 27  процентных пунктов за последние четыре квартала до +25%.    Ситуация для предприятий в Южной Европе резко улучшилась за последние 12 месяцев: деловой оптимизм вырос до +11% с -27%; Только в Испании произошли положительные изменения в 48 процентных пунктов за этот период. Уровни оптимизма в Великобритании, + 83%, по сравнению с -1% в это же время в прошлом году, и Ирландия, +94%, по сравнению с +50%, достигли своего рекордно высокого уровня. Германия (+65%) тоже остается на твердо оптимистичной ноте, восстанавливаясь от значительного падения в конце 2012 года. Нидерланды (+44 процентных пункта) и Швеция (+45%) также наблюдают массовой подъем уверенности за последние 12 месяцев. Однако еще есть признаки борьбы во Франции (-17%) и Италия (+6%), эти страны оказались в 10е стран с самым низким показателем оптимизма. Более высокая уверенность в экономических перспективах прослеживается через перспективы роста бизнеса, примерно на 10% меньше бизнес-лидеров говорят об экономической неопределенности как об ограничении в 1 квартале 2014 года по сравнению с 12 месяцами ранее. Доля предприятий, ожидающих увеличение доходов за будущий год возросло до +44%, по сравнению с +37% в этот же период в прошлом году. Ожидания прибыльности выросли еще больше с 22% в Q1-2013 до 33% в Q1- 2014. Тем не менее, в то время как компании в Ирландии (64%), Великобритании (61%) Швеции (57%) и Германии (44%) ожидали сильного роста прибыли, их коллеги в Италии (2%) и Франции (8%) гораздо менее оптимистичны. +28% предприятий в странах ЕС указывают на отсутствие спроса как на ограничение их планов по расширению, по сравнению с 31% в 1 квартале 2013 года, хотя по-прежнему этот показатель незначительно выше докризисного уровня (25% в 2008 году). Ситуация в еврозоне улучшается еще быстрее, там число предприятий, борющихся за заказы, снизилось на восемь процентных пунктов до 28%.   Уровни оптимизма в  Великобритании,  + 83%, по  сравнению с ­1%  в это же время в  прошлом году, и Ирландия, +94%, по  сравнению с +50%, достигли своего  рекордно высокого уровня.  Источник: Международное исследование Бизнеса Грант Торнтон 2014 Индикаторы делового роста (ЕС; %)  Ожидания прибыли Чистый бизнес оптимизм Ожидания прибыльности Спрос (препятствие к росту)
  8. 8.                                     Интеграция Бизнес поддержка евро остается высокой; 93% предприятий в еврозоне за «выживание» валютного блока, что  соответствует прошлогоднему уровню. В то же время только 75% считают членство их страны в еврозоне  положительным, а 9% хотели бы ее покинуть.  Несмотря на эту поддержку, интеграция экономик Европы продвигается вперед достаточно медленно в течение последних 12 месяцев. Европейский Бюджетный Пакт, подписанный в начале 2012 года всеми членами, кроме Чехии и Великобритании, продлил влияние и контроль Европейской комиссии над бюджетами государств- членов и уровнем их долгов. Но такие страны, как Франция и Испания, скорее всего, не смогут решить задачи по преодолению бюджетного дефицита, вызывая упреки со стороны Комиссии и более финансово-благоразумных коллег. Совсем недавно, второй и заключительный этап в создании банковского союза был окончательно согласован в марте. Следуя "первому шагу", Европейскому Центральному Банку (ЕЦБ) был дан широкий спектр новых надзорных и регулирующих полномочий, второй же – создает агентство, обладающее полномочиями закрывать слабеющие банки еврозоны. Тем не менее, не будет никакого совместного государственного фонда по возмещению расходов после того, как Германия не поддержала идею Франции и Испании по взаимоответственности по убыткам банков. Это неудивительно, учитывая неприятие объединения долговых обязательств представителями немецких деловых кругов: только 22% поддерживают еврооблигации по сравнению с 85% -в Испании, 78%- в Италии и 63%- во Франции. Большинство бизнес лидеров еврозоны и впредь поддерживают дальнейшую экономическую интеграцию государств- членов; 62% выступают за, хотя этот показатель варьируется в пределах от 86% в Испании и 83% в Финляндии до всего лишь 55% в Германии, по сравнению с 76% в это же время в прошлом году, что является потенциальным камнем преткновения для любых дальнейших европейских соглашений. Действительно, доля немецких предпринимателей, которые не поддерживают дальнейшую европейскую интеграции, возросла с всего лишь 6% в 2012 году до 17%. Были также крутые подъемы в антиинтеграционных настроениях в Эстонии и Нидерландах (оба +16%).   Не будет никакого совместного  государственного фонда по  покрытию расходов после того, как  Германия отказалась поддержать  идею Франции и Испании  относительно взаимной  ответственности по убыткам  банков.  Великобритания Нидерланды Эстония Дания Германия Швеция Польша Еврозона Франция Бельгия Латвия Греция Испания Ирландия Литва Финляндия Италия Источник: Международное Исследование Бизнеса Грант Торнтон 2014 Процент предприятий, которые не хотят видеть  дальнейшую Европейскую интеграцию 
  9. 9.                                     Франция Германия Еврозона Изменение с 2013 года Италия Франция Еврозона Германия В противоположность этому, только 3% ирландского бизнеса хотят избежать интеграции в ЕС, по сравнению с 30% в 2012 году. Находясь вне единой валюты бизнес-лидеры Великобритании (57%) менее всего готовы интегрироваться по сравнению с Данией (19%), Швецией ( 14%) - где бизнес-лидеры стали заметно более открытыми для интеграции за последние 12 месяцев - и Польшей (12%). Другое препятствие дальнейшей европейской интеграции находится в центре самого континента. В 1950 году министр иностранных дел Франции Роберт Шуман впервые предложил создать Европейское Сообщество по Углю и Стали в качестве средства закрепления мира между Францией и Германией, объединение, которое впоследствии переросло в ЕС. Эти две страны прошли через процесс принятия евро, но в последние годы, неоднородность экономик стран- членов привели к заметному расколу в поддержке единой валюты. В 2012 году 71 % французских предприятий согласились, что вступление в зону евро было позитивным, что чуть ниже их немецких коллег (79%) , но на среднем уровне по еврозоне. В 2013 году этот уровень упал до 64% во Франции, в то время как немецкие настроения улучшились (86%). В этом году отношение французских компаний к членству в еврозоне еще ухудшились (58%) в то время как их немецкие коллеги не меняют свою точку зрения, их показатель остается на том же уровне, что и 12 месяцев назад. С учетом всех обстоятельств, Вы думаете, членство  вашей страны в еврозоне является позитивным? (% да)  Поддержите ли Вы выпуск евробондов (облигаций,  выпускаемых одним государством, которые  поддерживаются всеми членами Еврозоны)? 
  10. 10.                                     Расширение Хорватия присоединилась к ЕС в июле 2013 года в качестве 28ой по счету страны, и еще восемь стран остаются  официальными (или потенциальными) кандидатами. Тем не менее, кризис суверенного долга явно оказал большое влияние  на привлекательность, как Европы, так и евро, для правительств и бизнеса.  Предприятия внутри еврозоны остаются несколько скептическими в отношении признания большего числа членов: 39% хотели бы видеть расширение единой валюты, во главе с южными европейскими государствами, такими как Италия (64%), Греция (58%) и Испания (49%). В целом ситуация аналогична 2013 году (38%), хотя по- прежнему значительно выше уровня 2012 года (31%). Еще 36% компаний Еврозоны против увеличения числа стран в ближайшее время, (около 50% в Германии, Финляндии, Ирландии и Нидерландах). Вне евро, лидеры деловых кругов в Польше (53%) и Литве (46%), которые, возможно, перейдут на евро в ближайшее время, являются наиболее заинтересованными в признании Еврозоной большего числа новых членов. Предприятия, работающие в странах, которые присоединились к Европейскому механизму валютных курсов, испытывают наибольший энтузиазм по поводу присоединения к Евро: три из пяти компаний в Дании (60%) хотят присоединиться, чуть впереди - предприятия Литвы (56%). В Польше почти каждый второй хочет присоединиться к евро (49%), но это меньше по сравнению с 56% в 2013 году и 64% в 2012 году. Предприятия в Швеции (32%) намного более позитивны в отношении к Евро по сравнению с 12 месяцами ранее (20%), в  то время как тех, кто желает присоединения к Евро в Великобритании по-прежнему твердое меньшинство (16%). Предприятия в Литве больше всех уверены в присоединении их балтийских соседей Эстонии и Латвии к еврозоне в ближайшем будущем; 64% ожидают присоединения к следующему году. Италия Греция Испания Бельгия Франция Ирландия Еврозона Эстония Латвия Германия Финляндия Нидерланды Источник: Международное Исследование Бизнеса Грант Торнтон 2014 Процент предприятий, которые хотели бы видеть расширение зоны Евро 
  11. 11.                                     Для сравнения: 67% компаний в Польше (по сравнению с 45% в этот же период прошлого года) и 48% - в Дании считают, что их страна присоединится к еврозоне самое ранее в 2018 году. Около трех четвертей предприятий Великобритании считают, что их страна никогда не войдет в зону Евро. За пределами ЕС, значительные 96% предприятий в Норвегии открыты идее о присоединении к евро (хотя только 18% говорят, что они действительно хотели бы присоединиться), как и 82% в Швейцарии (но только 4% - абсолютно точно). В Турции 33% говорят, что они определенно хотели бы присоединиться к еврозоне, 56% говорят, что они рассматривают это как потенциальную возможность в будущем. Несмотря на зарождающееся   региональное восстановление кризис суверенного долга явно подорвал авторитет ЕС во всем мире: 49% соседних европейских государств сказали в опросе, что кризис оказал негативное влияние на привлекательность ЕС как места для ведения бизнеса, достигнув 52% в Швейцарии и 62% в России. Кроме того, бизнес-лидеры отклоняют идею дальнейшей интеграции между своей страной и ЕС; только 41% говорят, что это пойдет на пользу их бизнесу, по сравнению с 51% в 2013 году и 62% в 2012 году. В Армении (снижение на 22 процентных пункта до 39%) и Грузии (снижение на 19 п.п. до 67%) замечено особое снижение энтузиазма. Тем не менее, компании в Турции (71%) всё ещё стремятся к расширению сотрудничества. Хотели бы Вы, чтобы ваша страна присоединилась к  Еврозоне (% да)  Дания Швеция Литва Великобритания Польша Процент предприятий, считающих, что:  Кризис суверенного долго негативно повлиял на привлекательность ЕС Дальнейшая интеграция между их страной и ЕС принесет пользу компании Россия Швейцария Норвегия Армения Турция Грузия Источник: Международное Исследование Бизнеса Грант Торнтон 2014
  12. 12.                                     Методология международного исследования бизнеса (IBR) Грант Торнтон Международное исследование бизнеса (IBR) Грант Торнтон - это ведущее исследование среднего бизнеса в мире, которое интервьюирует более чем 3 300 топ-менеджеров каждый квартал по всему миру. Запущенное в 1992 году в девяти европейских странах исследование сейчас опрашивает более 12 500 бизнес-лидеров в 45 странах ежегодно, обеспечивая представление об экономических и коммерческих вопросах, которые могут иметь глобальное влияние на бизнес. Данные в этом отчете получены из более чем 3100 интервью с генеральными директорами, управляющими партнерами, другими высокопоставленными представителями компаний во всех индустриях среднего бизнеса по всему миру, проведенных в период с ноября 2013 по февраль 2014.  Dominic King Nadia Pototskaya Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Russia Global research manager Head of marketing T +44 (0)207 391 9537 T +7 495 258 9990 E dominic.king@gti.gt.com E nadia.pototskaya@ru.gt.com   © 2014 Грант Торнтон «Грант Торнтон» относится к фирменному наименованию, под которым фирмы-члены Грант Торнтон оказывают аудиторские и консультационные услуги, а также услуги по налогообложению своим клиентам, и/или к одной или нескольким фирмам-членам организации, в зависимости от контекста. Грант Торнтон Россия является фирмой-членом Грант Торнтон Интернешнл Лтд (ГТИЛ). ГТИЛ и фирмы-члены не образуют международного партнерства. ГТИЛ и каждая фирма-член ГТИЛ являются самостоятельными юридическими лицами. Услуги предоставляются фирмами-членами организации. ГТИЛ не оказывает услуг клиентам. ГТИЛ и ее фирмы-члены не являются представителями друг друга, не несут обязательств друг перед другом, а также не отвечают за действия или бездействия других фирм-членов.
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.

×