• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Мировая экономика в 2013 году
 

Мировая экономика в 2013 году

on

  • 901 views

 

Statistics

Views

Total Views
901
Views on SlideShare
561
Embed Views
340

Actions

Likes
1
Downloads
5
Comments
0

2 Embeds 340

http://l.lj-toys.com 339
http://www.livejournal.com 1

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Мировая экономика в 2013 году Мировая экономика в 2013 году Document Transcript

    • Мировая экономика в 2013 году:неуверенность на пути роста
    • Содержание01 Предисловие02 Прошедший год (Год 2012)04 Наступивший год (Год 2013)06 Деловая уверенность08 Предпринимательская деятельность13 Инвестиции15 Инфляция18 Занятость22 Доступ к финансированию24 Актуальные темы32 Методология и участники Исследования
    • Предисловие2012 год стал годом значительныхполитических изменений, включаяпрезидентские выборы в такихкрупнейших развитых странах, какКитай, Египет, Франция, Мексика,Россия и США. Страны, как ихконкуренты на международной арене,столкнулись с целым рядом проблем,вызванных продолжающейсянестабильностью мировойэкономики, ставшей серьезнымпрепятствием на пути развитиябизнеса.Соглашение о повышении налоговыхставок в США предотвратило впоследнюю минуту «фискальныйобрыв», но решений о поднятиипланки максимального уровнязадолженности и сокращениирасходов так и не было принято.Подобные обсуждения продолжаютсяв еврозоне, где по-прежнему остаетсянеурегулированным кризисгосударственного долга; все большеувеличивается разрыв междусеверными и южнымигосударствами-членами ЕС; такжекризисная ситуация между членами идругими участниками единойвалютной зоны. Политическаяситуация в Японии, связанная свыборами, отнюдь не содействуютскорейшему восстановлению страныпосле разрушительного цунами иземлетрясения 2011 г; наблюдаетсяочередное снижение показателя поэкономическому развитию. Развитиестран с переходной экономикой идетбыстро, но не без проблем.Ожидается, что усилия новогоруководства Китая будут направленына то, чтобы избежать «ловушкисреднего дохода» за счет быстрогопреодоления убыточности на пути кстабильному росту. Реформы в Индиидля привлечения прямыхиностранных инвестиций былоприостановлены из-за упорногосопротивления общества и высокогоуровня инфляции. В России процессреформирования проходит медленно,государственный бюджет остаетсязависимым от цен на нефть и газ.Несмотря на незначительный ростэкономики Бразилии,наблюдавшийся в течение последнихдвух лет, размер процентной ставки иуровень безработицы упали дорекордно низких показателей. Спорыза морские территории являютсяугрозой развития экономическогосотрудничества странЮго-Восточной Азии; последствия«арабской весны» все еще ощущаютсяна Ближнем Востоке, в СевернойАмерике.Существующая неопределенность вэкономических прогнозах вынуждаеткрупных бизнесменов резервироватьчасть денежных средств, ждатьпостепенного восстановления, толькопотом инвестировать.Но мы всегда призываем нашихклиентов доверять своей интуиции.В сегодняшней ситуации, когда вразвитых странах действуют низкиепроцентные ставки, в наличиибольшое число талантливыхсотрудников, самым эффективнымрешением становятся инвестиции всобственный персонал иоперационную деятельность.Инвестиции, сделанные сегодня,позволят вам превзойти конкурентов вбудущем, когда глобальная экономикапреодолеет кризис. Что касаетсякрупных бизнесменов из стран спереходной экономикой, то онидолжны рассмотреть возможностьреализации стратегиимеждународного расширения.Приобретение стрессовых активов понизким ценам в развитых странахприведет к обмену технологиями,информацией и позволит выйти наболее высокий уровень развития припроизводстве продуктов и услуг сболее высокой добавленнойстоимостью. Несомненно, рыночныеусловия сейчас непростые, норациональный и интуитивный подходк процессу принятия решенийпоможет крупным компаниямпреодолеть все препятствия на своемпути в 2013 году. Перспективы ростатаких компаний очень высоки.Грант Торнтон IBR 1
    • Прошедший год
    • Grant Thornton IBR 3
    • Наступивший годПерспективы развития мировой экономикиостаются в высшей степени неопределенными.Кризис государственного долга, затрагивающийстраны Еврозоны, становится ключевой проблемойне только для европейского бизнеса. ЕвропейскийСоюз (ЕС) является крупнейшим торговымпартнером Китая, определив его на второе местосразу после США во внешнеторговом обороте.Китай - крупнейший мировой экспортер, но егоросту препятствуют низкие темпы развитияевропейской экономики.Показатели роста в европейских странах и ихсоседей в наступившем году будут ниже желаемых:вместо ожидаемых 0,4% прогноз по росту снижен до0,2%. Не входящая в зону евро Великобританияожидает роста экономики в 2013 году на 1,1% вследза прогнозируемым спадом на 0,4% в 2012 году.Ожидается более динамичный рост развивающихсяэкономик Центральной и Восточной Европы в 2013году – на уровне 2,6%, но темпы развития остаютсянедостаточными из-за сокращения объемов прямыхиностранных инвестиций (ПИИ).По другую сторону Атлантического океана, вСША экономический рост остается слабым, ауровень безработицы – высоким. Республиканцы идемократы смогли достичь согласия, позволяющегоизбежать так называемого «фискального обрыва», ноэти договоренности нацелены исключительно навопросы налогового выравнивания. Переговоры осокращении бюджетных расходов, повышенияуровня долга отложены, что дополнительноспособствует неуверенности бизнеса в 2013 году.Ожидается, что рост экономики США в 2013 годудостигнет 2,1%, это немного выше аналогичногопоказателя Канады (2%).Спад японской экономики во II-ом полугодии2012 года сказался на прогнозах роста наступившегогода – не выше 1,2%. На этом фоне показатели ростаразвивающихся экономик выглядят значительнее.Рост китайской экономики составит 8,2% в 2013 году,в 2012 - 7.8% даже при запуске новой политики: «отэкспорта и инвестиций к потреблению».4 Грант Торнтон IBRРост в Индии в 2012 году снизился до уровнядевятилетней давности, из-за высокой инфляции,негативно сказавшейся на потребительскихрасходах, а также политического кризиса,приведшего к замораживанию значимыхэкономических реформ. Впрочем, естьположительные изменения: парламентпроголосовал за открытие сектора розничнойторговли для иностранных прямых инвестиций, чтодолжно подтолкнуть рост экономики в 2013 году до6,0%.Рост экономики России в 2013 году составит3,8%, подкрепленный высокими ценами на нефть игаз, стимулируемыми сохраняющейсянестабильностью на Ближнем Востоке.Прогнозы относительно экономического роста встранах Латинской Америки устойчивые.Бразильская экономика пережила сложный год сневысокими показателями, но прогнозы на 2013 годговорят о росте до 4,0%.Мексика, чей показатель снизился в 2012 годуиз-за рецессии в экономике США, ожидает рост науровне 3,5% в 2013 году, хотя программаамбициозных реформ, запланированных новымруководством страны может способствовать ростуна уровне 5%. Латиноамериканский регионы будет вцелом расти на уровне 3,9%.Экономические прогнозы также предвещаютрост Южной Азии на уровне 5,8% и ЮжнойАфрики – 5,7% в 2013 году, что весьма впечатляет;тем самым еще раз обращают на себя вниманиетемпы роста развивающихся экономик.1 Financial Times (2012) – Peña Nieto sets out reform agenda viahttp://www.ft.com/cms/s/0/46d86a20-3e57-11e2-91cb-00144feabdc0.html
    • Грант Торнтон IBR 5
    • Деловая уверенностьНастроения предпринимателей в отношенииперспектив на будущее менялись в зависимости оттенденций в экономике. В конце 2011 года оптимизмупал до самой низкой отметки с начала кризиса 2009года и оставался нейтральным (0%) только благодаряоптимизму стран Латинской Америки (61%).Зрелые экономики стали проявлять признакивыздоровления в первой половине 2012 года, когдаЕвропейский Центральный Банк сделал несколькопозитивных заявлений о поддержке евро. Мировойоптимизм вырос до 19% в 1-ом квартале 2012 г. и до23% во II-ом;. Уже в III-ем квартале позитивныенастроения вновь понизились до 8%, т.к. надежды набыстрое выздоровление еврозоны не оправдались.Появились спекуляции на тему последствий«фискального обрыва» в США. В IV-ом кварталеупаднические настроения усилились, снизивоптимизм до 4%.Настроения предпринимателей стран «Большойсемерки» в III-ем квартале ушли в минус, подчеркиваявсе больше растущие негативные настроения средипредпринимателей. Эта тенденция сохранилась и вIV-ом квартале с результатом -16%.Хотя бизнес развивающихся стран все еще уверен вросте экономик своих стран на ближайший год, спадмировой экономики сказался на их настроениях.Оптимизм предпринимателей стран БРИК поднялсядо 41% по итогам первых двух кварталов, но в III-емквартале снизился до 29%. Чуть улучшились дела вIV-ом квартале, оптимизм составил вырос до 39%.2Доля бизнесменов, указавших оптимистичные настроение (илиувеличение) меньше доли тех, кто указал пессимизм (илиуменьшение).6 Грант Торнтон IBR
    • Грант Торнтон IBR7
    • Деловая активностьРост бизнесаОжидания руководителей компаний относительнорезультатов своей деятельности меняются взависимости от состояния мировой экономики. Еенеустойчивость негативно влияла на прогнозы роста:со II-го по III-ий квартал 2012 года ожиданиямирового бизнеса относительно роста выручки,прибыли и экспорта уменьшились на 5%.Руководители бизнеса в течение 2012 годадемонстрировали меньше уверенности в росте своегобизнеса по сравнению с 2011 годом. Мировыепрогнозы относительно роста выручки иприбыльности на ближайший год остаютсяположительными, хотя они ниже докризисныхпоказателей 2008/2009 гг.Число предпринимателей, прогнозировавших роствыручки на 12 месяцев вперед, снизилось в более чемполовине стран, где был опрос в 2011 году. Наиболеезаметное снижение уверенности наблюдалось вГонконге (на 35%), Швейцарии (на 30%),Филиппинах, Италии (в обеих странах на 21%),Франции и Испании (на 20%). Наиболее увереннымипо вопросу о росте выручки стали предпринимателиВьетнама (+92%), Индии (82%), Китая и Грузии (по+78%).Совсем не так уверены в росте своих доходовпредприниматели Европы. Европейские странызанимают нижние восемь строчек из 44 стран,принимавших участие в опросе, при этом настроениягреческих бизнесменов (-3%), испанских на нуле(0%).РИСУНОК4:РЕЗУЛЬТАТЫДЕЯТЕЛЬНОСТИ–ВЫРУЧКА,ПРИБЫЛЬНОСТЬ ИЭКСПОРТ%ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ,В МИРЕ,ОЖИДАЮЩИХРОСТ(ПОСЛЕДУЮЩИЕ12 МЕСЯЦЕВ)8070-102003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201244 58 63 61 70 63 11 40 50 4815 18 18 20 20 18 4 16 19 1831 42 45 46 52 41 -5 29 39 35ИСТОЧНИК:IBR2012ГРАНТТОРНТОН«Неустойчивость мировой экономикинегативно влияет напредпринимательские ожидания роста нетолько в зрелых экономиках, но и во всеммире. Однако экономика и внутреннийспрос, например, Бразилии даютоснования для надежд в 2013 году».МАДЕЛИН БЛАНКЕНШТЕЙНГРАНТ ТОРНТОН БРАЗИЛИЯ8 Грант Торнтон IBRОборотЭкспортПрибыльность
    • Соотношение между бизнесменами, ждущими ростаприбыли в ближайшие 12 месяцев (+35%), снизилосьпо сравнению с 2011 годом, тогда было +39%. Какпример исключения их этой ситуации, рядпредпринимателей был настроен все еще уверенно: вПеру ожидания роста прибыли выросли на 16% посравнению с 2011 г, в ОАЭ – на 12%.В числе стран, где ожидания заметно снизились,Аргентина - на 25% из-за введения строгого валютногоконтроля и ограничения импорта в целях сниженияторгового дефицита, а также три страны еврозоны –Нидерланды (-21%), Германия (-18%) и Италия (-17%).Между тем, благодаря темпам роста развивающихсярынков, первые пять позиций наиболее уверенных вросте прибыли в ближайшие 12 месяцев занялипредприниматели Вьетнама (+87%), Индии (+69%) иКитая (+68%). Напротив, зрелые экономики, включаяГрецию (-10%) и Японию (-6%), заняли пять нижнихстрочек.Ожидания роста объемов экспорта снизились до 18% в2012 г., то есть сопоставимы с данными 2008 года.Самыми оптимистичными в этом вопросе остаютсяпредприниматели Турции (+57%), предпринимателиОАЭ (+37%), Индии (+30%). Интересно, что бизнесГреции, Ирландии и Испании с показателем +28%также рассчитывает на увеличение экспорта вближайшие 12 месяцев. Вероятно, это связано сдовольно низким внутренним спросом наотечественные продукты и услуги.Грант Торнтон IBR 9
    • СпросСнижение ожиданий относительно роста выручки иприбыльности связано также с тем, что все большебизнесменов (34%) указывают на недостатокзаказов/сниженный спрос как на препятствие на путиразвития бизнеса, в 2011 году – 31%.Неудивительно, поскольку безработица остается надостаточно высоком уровне, так что правительствами потребителям приходится затягивать пояса.Низким спросом чаще других обеспокоены в Грециии в Испании - 49%, в 2001 году было 32%.Данный факт также является поводом длябеспокойства 39% бизнесменов развивающихсярынков и крупных экспортеров изАзиатско-Тихоокеанского региона (кроме Японии),что подчеркивает влияние общей экономическойнеуверенности в мире.Напротив, предприниматели Северной (21%) иЛатинской Америк (19%) не проявляютозабоченность уровнем спроса в своих странах.Предприниматели трех странАзиатско-Тихоокеанского региона - Японии (68%),Вьетнама (60%) и Таиланда (54%) - сильно озабоченынизким спросом. Все эти три экономики сильнозависят от экспорта, рамки Европейского иСевероамериканского рынков оказывает негативноевлияние на прогнозы по росту бизнеса.Три южно-европейские экономики стали эпицентромкризиса еврозоны: Италия, Испания (по 50%) иГреция (48%). А тот факт, что замыкают десяткуобеспокоенных две крупнейшие мировые экономики:Индия (46%) и Китай (42%) является неутешительнымзнаком для всей мировой экономики.10 Грант Торнтон IBR«Рост в Европе по-прежнему зависит отсудьбы единой валюты, но сокращающиесярынки не лучшее место для бизнеса. У насостается надежда на будущие решения,которые помогут Франции и всемуконтиненту вернуть утраченнуюконкурентоспособность».ЖАН-ЖАК ПИШОНГРАНТ ТОРНТОН ФРАНЦИЯ
    • ИСТОЧНИК: ГРАНТ ТОРНТОН IBR 2012БюрократияВлияние бюрократии во всем мире возрастает, эточрезвычайно препятствует развитию бизнеса, такогомнения придерживались в 2011 году 32% , в 2012 уже34%. Бизнесмены Латинской Америки сильнееозабочены этим: 42% респондентов этой странысчитают, что госрегулирование мешает их бизнесу.Но именно в Еврозоне число предпринимателей,ссылающихся на данный фактор, значительновыросло за прошедший год. В среднем это числовыросло с 29% в 2011 году до 36% в 2012.В Италии, стране с технократическимправительством, возглавляемым Марио Монти,предпринимаются меры по восстановлениюконкурентоспособности экономики страны. Однакоздесь число предпринимателей, указывающих назарегулированность как препятствие бизнесу,выросло на 21%, и составило 54%. Впереди толькоГреция (58%). Сразу за Италией следует Польша(53%) и Бельгия (50%). В Латинской Америке бизнессопротивляется вмешательству правительства: вАргентине и в Бразилии (по 49%). Похожая ситуация вИндии (49%), где коррупция, тупиковая ситуация среформами, нацеленными на открытие некоторыхсекторов экономики для прямых иностранныхинвестиций, тормозят рост экономики.Грант Торнтон IBR 11
    • Перспективы роста в 2013Компании в странах Латинской Америки -Бразилии, Перу и Мексике, а также в ЮАРуверены в своем росте, имея в наличиихороший пакет заказов и прогнозы роставыручки (верхний правый квадрат). Прогнозыпо таким растущим экономикам как Грузия,Аргентина, Чили и Филиппины также выглядятоптимистично. К оптимистам можно отнеститакже и страны со зрелыми экономикамиКанаду, Германию и США.Напротив, предприниматели стран еврозоны:Бельгии, Франции, Греции, Ирландии, Италиии Испании ожидают, что 2013 год будет такженепростой. Они прогнозируют низкий спрос инизкую выручку. Польша, пострадавшая отрегионального спада экономики, и Япония, гдедо сих пор наблюдается процессвосстановления послеземлетрясения и цунами 2011 года,расположились в левом нижнем квадрате.Страны, которые расположились в нижнемправом квадрате, уверены в росте выручки в2013 году, но не столь уверены в росте числазаказов. К ним относятся такие крупные,быстроразвивающиеся экономики как Китай,Индия, Россия и ТурцияГонконг, Финляндия, Нидерланды, Сингапур,Швейцария и Великобритания - страны,относящиеся к зрелым экономикам (левыйверхний квадрат), объединены уверенностью вросте числа заказов, но не в росте выручки).12 Грант Торнтон IBR
    • ИнвестицииРИСУНОК 10: ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПЛАНЫ НА 2013PERCENTAGEOFBUSINESSESEXPECTINGTOINCREASEINVESTMENT(NEXT12MONTHS)Инвестиции в коммерческую деятельностьВ условиях нестабильной экономической ситуации вмире предприниматели по вполне понятнымпричинам проявляют осторожность относительноинвестирования. Их ожидания на будущий год малоизменились. Доля предпринимателей,планирующих увеличить инвестиций в новыездания, а также в исследования осталасьнеизменной с 2011 года, но улучшились прогнозына 1% по инвестициям в производственныемощности и оборудование. В то время, какбольшие корпорации имеют более $ 4 млрд.резервов наличности, вызывает беспокойство тотфакт, что огромный источник потенциальногороста частного сектора находится в спящемсостоянии. Инвестиционные настроения болееоптимистичны в быстрорастущих развивающихсястранах. В Латинской Америке 50% компанийпланируют увеличить инвестиции в оборудованиев течение следующих 12 месяцев, 35% - висследования и разработки и 28% - в новые здания.Предприниматели в Азиатско-Тихоокеанскомрегионе (кроме Японии) также оптимистичны: 45%планируют увеличить инвестиции в исследованияи разработки, 40% - в производственные мощностии 19% - в новые здания.3Hogan Lovells research into total cash on the balance sheets of the world’stop 500 non-financial companies:http://www.hoganlovellsevolution.com/evolution-heatmaps-cash-on-balance-sheetПочти треть предпринимателей из стран«Большой семерки» - 32% - планируют увеличитьинвестиции в производственные мощности втечение ближайших 12 месяцев, а 17% - в новыездания. Расхождения в приоритетах бизнеса изразвивающихся и развитых стран прослеживаютсяв планах по инвестициям в исследования иразработки. 44% предпринимателей из БРИКпланируют увеличить инвестиции в исследования иразработки в течение следующих 12 месяцев, нотолько 16% бизнесменов из стран «Большойсемерки». Интересно, что материковый Китайлидирует по инвестициям в исследования иразработки - 55% компаний планируют ихувеличить в течение следующих 12 месяцев,опережая своих коллег по БРИК - Бразилию иИндию (обе страны - по 38%).Грант Торнтон IBR 13
    • РИСУНОК 11:ПРОБЛЕМЫ СПОДКЛЮЧЕНИЕМСДЕРЖИВАЮТРОСТВ РАЗВИВАЮЩИХСЯСТРАНАХ%БИЗНЕСМЕНОВ,СОСЛАВШИХСЯНАИНФРАСТРУКТУРУВКАЧЕСТВЕОГРАНИЧИТЕЛЯРОСТАИСТОЧНИК: IBR 2012 ГРАНТ ТОРНТОНИнфраструктураСтраны с развивающейся экономикой, можносказать, играют в «кошки-мышки» в вопросеинфраструктурных инвестиций. Между тем,налаженная инфраструктура в развитых странахдает местным предпринимателям огромноепреимущество в вопросе эффективности бизнеса.Предприниматели стран БРИК указывают нанизкое качество местного транспорта (21%),неразвитую инфраструктуруинформационно-коммуникационных технологий(ИКТ) – также 21%, как на одно из существенныхпрепятствий росту в 2013 году. Для сравнения: встранах «Большой семерки» транспортнойинфраструктурой недовольны 9%, ИКТ - 11%.Предприниматели Индии и Вьетнама всерьезобеспокоены качеством местной инфраструктуры.Примерно двое из пяти бизнесменов считаюттранспорт и инфраструктуру ИКТ препятствиемдля роста собственных операций в течениеследующих 12 месяцев. В обеих странахзафиксирован рост недовольных – этосвидетельство того, что проблемы с подключениемстановятся все хуже.14 Грант Торнтон IBRБолее трети предпринимателей в Таиланде, и болеечетверти в Турции также выражают недовольствоместной инфраструктурой. Предприниматели изЛатинской Америки особенно недовольныкачеством местной транспортной инфраструктуры:в Бразилии, где будет проходить следующийЧемпионат мира по футболу и летниеОлимпийские игры, 26% предприятий назвалитранспортную инфраструктуру ограничителемроста, в 2011 году таких было 25%.Предприниматели в Мексике (19%) и Чили (18%)также об этом говорят.
    • ИнфляцияЦеныИнфляционное давление снизилось в 2012 году посравнению с 2011 годом. Но если цены растутбыстрее, чем заработная плата, реальные доходыснижаются, тем самым уменьшая покупательнуюспособность и лишая экономику потребительскогоспроса. Инфляция не стоит на повестке дляцентральных банков большинства стран с развитойэкономикой, многие из которых запустиликомплексные программы количественногосмягчения, которые «накачивают» деньгамиэкономику в целях стимулирования роста за счетповышения ликвидности. Однако некоторыеразвивающиеся страны с высокими темпами роста -Аргентина, Бразилия, Индия, Россия и Турция -борются с гораздо более высокими темпамиинфляции. Тем временем в Китае инфляцияпродолжает ослабевать.Ожидания бизнеса относительно повышенияотпускных цен упали на три процентных пункта вмире с 2011 года. Только семь стран - в том числеПеру (рост на 24 п.п.), Соединенные Штаты иИндия (рост на 4 п.п.) - более оптимистичны вданном отношении в течение ближайших 12месяцев. Во всем мире 22% предпринимателейожидают увеличения отпускных цен в течениеближайший год, в странах БРИК (38%) чащенастроены на рост цен, чем их коллеги из G7 (16%).Крупные ценовые скачки наблюдаются вАзиатско-Тихоокеанском регионе. Доля предприятийв Юго-Восточной Азии, планировавшая повыситьотпускные цены, сократилась с 38% в 2011 году до23% в 2012 году, в Китае - с 43% до 29%, в Гонконге - с40% до 16%.Грант Торнтон IBR 15
    • Ireland: 9 -2%Spain:-8% Switzerland:-14% Greece:-16%Предприниматели в Аргентине (67%), Индии(61%), Ботсване (58%), ЮАР (51%) и России(49%), скорее всего, повысят промышленные цены втечение ближайшего года. С другой стороны вЯпонии (-32%) ожидают снижения отпускных цен,дефляция там остается серьезной проблемой,несмотря на близкие к нулю процентные ставки.Предприниматели в Греции (-16%), Швейцарии(-14%), Испании (-8%) и Ирландии (-2%) такжепытаются снизить цены на фоне замедления ростаевропейских рынков.Заработная платаВероятно, инфляционное давление напотребительские цены в скором времени будетослабевать. Хорошей новостью для мировойэкономики является то, что две третипредпринимателей (66%) планируют повыситьработникам заработную плату по крайней мере всоответствии с уровнем инфляции. Этозначительно выше уровня 2010 года (51%) и чутьвыше 2011 (64%). Работникам в Латинской Америке(86%), в скандинавских странах (84%), с СевернойАмерике (79%) и Юго-Восточной Азии (75%)вероятнее всего повысят заработную плату в 2013году. Рабочие в еврозоне (56%), особенно в ЮжнойЕвропе (35%) менее других могут рассчитывать наприбавку к заработной плате.Работникам предприятий в Швеции (94%), ЮАР(93%), Бразилии и Норвегии (по 90%) увеличатзаработную плату в течение следующих 12 месяцев.Их коллеги в Греции (3%), Ирландии (17%) иЯпонии (25%) вряд ли будут столь удачливыми.Так, 31% предприятий в Греции и 10% в Испаниипланируют сократить зарплаты в течениеследующих 12 месяцев, что будет способствоватьдальнейшему снижению потребительского спроса.Повышение заработной платы выше уровняинфляции планируют предприниматели вЛатинской Америке - 25%. Как ожидается, самымищедрыми будут в Перу и Бразилии (по 29%).Таиланд занимает первое место в рейтинге - 42%предпринимателей планируют увеличитьзаработную плату. В ЕС, наоборот, только 9%предпринимателей планируют повыситьзаработную плату в течение следующих 12 месяцев,хотя высокие цифры в Германии - 23% , котораястарается восстановить равновесие в зоне странединой валюты.16 Грант Торнтон IBRArgentina:67%
    • Инфляция в 2012 годуОдновременное повышение зарплат персоналу и при этомрост промышленных цен на рынке образует порочныйкруг: с одной стороны работодатели борются за прибыль,с другой - работники настаивают на росте заработнойплаты, обе стороны стремятся обогнать инфляцию длязащиты реальных доходов. На рисунке ниже показаныстраны, в которых бизнес планирует увеличить изарплаты, и промышленные цены в ближайший год.Именно они в зоне потенциального конфликта.Страны в правом верхнем поле находятся в наибольшейопасности вследствие роста инфляции в течениеближайших 12 месяцев. Это страны Латинской Америки -Бразилия, Чили, Мексика и Перу. В Бразилии процентныеставки упали до рекордно низкого уровня, а центральныйбанк, по-видимому, терпимо относится к инфляции выше5%, которая способствует стимулированию ростаэкономики. Индия также находится в данном поле, чтоуказывает на то, что центральный банк будет продолжатьвнимательно следить за инфляцией, которая продолжаетисчисляться двузначными цифрами. Обе африканскиестраны в нашем обзоре - Ботсвана и ЮАР - такженаходятся в данном поле.В странах, расположенных в правом нижнем поле, можетпроизойти падение потребительских расходов в 2013 году,так как зарплаты будут не в состоянии угнаться заинфляцией. Речь идет об Аргентине, России и двухскандинавских странах - Финляндии и Швеции.В странах, расположенных в левом нижнем поле, неожидается резких инфляционных скачков в 2013 году. Это,в частности, касается Японии, где цены стабильны илидаже падают, и проблемных стран еврозоны - Греции,Ирландии, Италии и Испании, которые проходят черезвнутреннюю девальвацию с целью восстановленияпотерянной конкурентоспособности по отношению кдругим членам единой валюты. Бизнес в других странахЕС за пределами единой валюты - в Дании, Польше иВеликобритании – также принимает шаги для повышениясобственной конкурентоспособности.Наконец предприниматели из стран в правом верхнемполе с целью поддержки потребительского спросастараются быстрее повышать зарплаты, чем отпускныецены. Хотя это и может сократить прибыль в такихстранах, как Германия, Малайзия, Норвегия и Швейцария,данная мера должна иметь некоторый позитивныйэффект на экономический рост.Грант Торнтон IBR 17
    • ЗанятостьНаем сотрудниковВ государственном секторе многих развитых странпродолжается увольнение работников, так какправительства пытаются справиться с огромнымдефицитом и государственным долгом. Ксожалению, экономическая неопределенностьстоль велика, что число созданных новых рабочихмест в частном секторе незначительно. В Греции иИспании уровень безработицы превышает 25%. ВоФранции и Италии он близок к 11%. ВВеликобритании и США остается чуть ниже 8%.Уровень безработицы в странах с развивающейсяэкономикой, как правило, ниже. В Бразилии, Китае,России и Мексике - порядка 5% (за исключениемИндии, где безработица составляет 9,8%).Предприниматели этих стран больше озабоченыпоиском работников с нужной квалификацией дляразвития своего бизнеса, чтобы выводить на рыноктовары и услуги с высокой добавочной стоимостью.О негибкости рынка труда в мире свидетельствуютданные Международного исследования бизнеса:26% предпринимателей наняли сотрудников в 2012году - рост на 1% по сравнению с предыдущимгодом. Чаще принимают на работу вбыстроразвивающихся странах ЛатинскойАмерики (38%), странах БРИК (35%) иАзиатско-Тихоокеанского региона (кроме Японии)- 32%. Хотя 33% предпринимателей в СевернойАмерике также увеличили численность персонала втечение последнего года, но рост составил 7% с2011 года.Меньше всего трудоустраивали в Европе - только16% предпринимателей из ЕС приняли новыхработников за последний год, в Германии ростсоставил 40%, она по-прежнему опережает своихпартнеров еврозоны. Средний показатель по ЕСснижается из-за Греции (-33%), Испании (-22%) иИрландии (-3%), где в течение 2012 года быломного увольнений.18 Грант Торнтон IBR
    • РИСУНОК 17: ПЛАНЫ ПО НАЙМУ ПЕРСОНАЛА: ПРОШЛОЕ И БУДУЩЕЕ% БИЗНЕСМЕНОВ, НАНЯВШИХ/ПЛАНИРУЮЩИХ НАНЯТЬНОВЫХСОТРУДНИКОВ(ПРЕД./СЛЕД.12МЕС.)ИСТОЧНИК: ГРАНТ ТОРНТОН IBR 2012Забегая вперед, можно сказать, чтоэкономическая неопределенность во всем мирепродолжает давить на бизнес в вопросе приема наработу новых людей. Так, 27% предпринимателей вмире планируют увеличить персонал в 2013 году,это на 1% ниже уровня 2011 года и на 33% нижедокризисного уровня. Более высокие темпы ростастран с развивающейся экономикой позволяюткомпаниям чаще нанимать сотрудников, чем ихколлегам из развитых стран. Так, 41% предприятийиз стран БРИК готовы нанять работников вбудущем году. В странах Латинской Америки всреднем даже выше - 45%, иАзиатско-Тихоокеанского региона (заисключением Японии) - 38%. Для сравнения,только 24% предпринимателей из стран «Большойсемерки» планируют нанять работников, и всего5% в еврозоне. Страны Северной Америки всреднем остаются довольно оптимистичными вэтом плане - 33%.Индия (62%) занимает первое место в рейтингестран, стремящихся увеличить персонал в 2013году. Следом идет Грузия (59%) и Перу (58%). Неменее 50% предпринимателей в Турции, Чили иБразилии планируют трудоустраивать большеработников в течение ближайших 12 месяцев.Самую высокую позицию среди развитых стран понайму занимают США (34%) - 15-е место, немногодальше следует материковый Китай и Мексика (по38%).Еще одним свидетельством того, что суверенныедолги государств наносят ущерб бизнесу иперспективам экономического роста является то,что европейские страны занимают 11 последнихмест в списке государств, готовых в ближайшеевремя принять на работу новых сотрудников. Этоозначает, что большинство предпринимателей вГреции (-21%), Испании (-16%), Ирландии (-5%) иИталии (-3%), Польше и Швейцарии (обе -1%)скорее будут сокращать рабочие места в 2013 году,чем создавать дополнительные.Грант Торнтон IBR 19
    • В последний год очевидна тенденция ксокращению персонала в европейских странах: на10% меньше фирм в еврозоне планирует нанятьработников в 2013 году по сравнению с 12 месяцамиранее. Ожидания в Бельгии, Франции, Финляндии,Италии, Нидерландах и Испании сократились какминимум на 10%. Однако наиболее резко свернутыпланы по найму сотрудников в Швейцарии (- 23%),а также в Аргентине (-21%) и Вьетнаме (-20%).В поисках квалифицированного персоналаВследствие высокой безработицы, в развитыхстранах нет недостатка в квалифицированномперсонале. Но в быстро развивающихся странахдефицит квалифицированных работников являетсяключевой проблемой, сдерживающим ростбизнеса. Двое из пяти предпринимателей (37%) встранах БРИК полагают, что нехваткаквалифицированных сотрудников снизит темпыроста их бизнеса в 2013 году. Хотя это и являетсянезначительным снижением с 2011 года (39%), всеравно это гораздо выше среднего уровня стран«Большой семерки» (24%). Предприниматели встранах с развивающейся экономикойЮго-Восточной Азии (42%),Азиатско-Тихоокеанском регионе (без Японии,36%) и Латинской Америки (35%) сталкиваются спохожими проблемами.Нехватка квалифицированных сотрудниковочевидна в Юго-Восточной Азии: доляпредпринимателей, считающих эту проблемуограничением роста, выросла на 7% за последнийгод. В частности, в Сингапуре (на 17%), Вьетнаме(10%) и на Филиппинах (9%). Также в Чили иГермании (по 8%) предприниматели жалуются наотсутствие «умелых рук». Первые шесть стран, вкоторых предприниматели обращают внимание напроблему нехватки квалифицированных кадров, изкатегории «развивающиеся»: Ботсвана (56%) , ЮАР(38%), Индия (53%) и Таиланд (51%). Бразилия(44%), где уровень безработицы составляет 5,3%,занимает I-ое место по данному показателю вЛатинской Америке. Сингапур опережает развитыестраны (43%). Также в первой десятке Австралия иНовая Зеландия (по 40%). Примечательно, чтонедостаток квалифицированных кадров являетсяважной проблемой в Канаде, Японии (по 38%) иГермании (37%), чем во Франции (26%),Великобритании (19%) и США (14%) . В Китае, гдеуровень безработицы составляет всего 4,1%, почтитреть бизнесменов называют проблему нехваткиквалифицированных кадров ограничителем роста.20 Грант Торнтон IBR
    • Занятость в 2013 годуНе предоставляя работникам инициативу ввопросах развития бизнеса, предпринимательне сможет достичь роста компании. Лучшиеработники не только повышаютпроизводительность, они экономят время иденьги.В правом верхнем поле вы увидите рядкрупнейших развивающихся стран изЮго-Восточной Азии: Бразилия, Китай, Индияи Турция, а также Малайзия, Таиланд иВьетнам. Предприниматели этих странпланируют взять на работу значительное числолюдей в 2013 году для стимулирования роста,но не уверены, что доступные на рынке кадрысоответствует их амбициям. Бизнес в развитыхстранах, таких как Австралия, Канада, Германия,Новая Зеландия и Сингапур находится ваналогичной ситуации.Предприниматели из стран, расположенных вправом нижнем поле, также планируют братьна работу сотрудников в течение следующих 12месяцев, поскольку уверены в наличие на рынкетруда людей с соответствующейквалификацией. Здесь представлены Мексика иПеру (Латинская Америка), а также Норвегия,Швеция, Великобритания и США.В левом нижнем поле - страны, гдепредприниматели довольны существующимина рынке кадрами, но при этом они непланируют набирать новых сотрудников.Учитывая влияние мер экономии на темпыроста и занятости в государственном секторе,пожалуй, неудивительно, что это полезаполнено европейскими странами - Грецией,Испанией, Ирландией, Италией и Францией. Ксожалению, эти результаты показывают, чтоуровень безработицы, исчисляющийсядвузначными цифрами по каждой из стран,вряд ли значительно снизится в 2013 году.Грант Торнтон IBR 21
    • Доступ к финансированиюОграничение финансированияФинансирование играет ключевую роль вреализации амбициозных планов, стремящихся кросту динамично развивающихся компаний.Центральные банки по всему миру - ЕЦБ, ФРССША, банк Японии - были уполномоченынасытить ликвидностью свою экономику дляудержания ее на плаву после краха корпорацииЛеман Бразерс и последующего мировогофинансового кризиса.Достигнув пика в 2009-2010 гг., преграды вфинансировании бизнеса уменьшились запоследние два года, достигнув почти докризисногоуровня. Хотя показатели 2004-2005 годов все еще недостигнуты; этому радуются те, кто не хотел бывозвращаться в условия кредитования, царившие впоследнюю декаду.В 2009 году более 26% предпринимателей в миреотметили нехватку долгосрочногофинансирования, оборотного капитала истоимости финансирования и назвали ихограничителями роста. Каждый из этих показателейулучшался в период между 2010-2011 гг., тенденцияпродолжилась в 2012 году: 22% предпринимателейв мире сослались на неудобства трех факторов.Бизнес в странах с развивающейся экономикой, какправило, более ограничен по сравнению сколлегами в развитых странах. Свыше третипредпринимателей в странах БРИК недовольныстоимостью финансирования, например,кредитами (34%). Это вдвое выше, чем в странах«Большой семерки» (17%).Не хватает средств для наращивания оборотногокапитала, нет возможностей долгосрочногофинансирования, об этом говорят 33%предпринимателей в Азиатско-Тихоокеанскомрегионе (без Японии), в Латинской Америке - 31%.Предприниматели в Северной Америке ожидают,что будут в значительной степени свободны отфинансовых ограничений в течение ближайших 12месяцев. Только 10% из них ссылаются настоимость финансирования, еще 9% жалуются нанехватку долгосрочного финансирования иоборотного капитала.Ситуация в Европе осложняется проблемамирегиональных банков, обладающих рискованнымигосдолгами. Примерно один из четырехпредпринимателей в ЕС упоминает все финансовыетрудности, а в странах Южной Европы показательвозрастает - один к трем. Греция наверху рейтингастран в наибольшей степени ограниченныхстоимостью финансирования и нехваткой оборотногокапитала (по 65%).Компании во Вьетнаме также весьма озабочены этойпроблемой - 57%.22 Грант Торнтон IBR
    • Высока доля предпринимателей, ограниченных вфинансировании, в Индии, Таиланде и Вьетнаме вАзии; Ирландии, Италии и Испании из еврозоны;Аргентина в Латинской Америке и Грузия, Россияи Турция - из всей Европы.Кредитная поддержкаВо времена экономической неопределенностиважно, чтобы предпринимателивзаимодействовали чаще кредиторами,информируя последних об изменениях в частифинансов. Во всем мире доля предпринимателей,отмечающих, что кредиторы поддерживают ихбизнес, увеличилась незначительно: на 1% до 75%в этом году. Доля предпринимателей, непридающих значения этому - 7%. Кредитнаяподдержка в Северной Америке значительноулучшилась за последние 12 месяцев: до 90% в этомгоду, это один из самых высоких уровней. Затемследуют страны Азиатско-Тихоокеанского региона(75%), Латинской Америки (69%) и ЕС (64%).Кстати, 14% предпринимателей из стран ЕСвыражают недовольство кредитной поддержкой.Предприниматели на Филиппинах - 91% наиболееудовлетворены поддержкой кредитора, опережаяпо данному показателю Индию, Новую Зеландию(по 87%) и Японию (86%). Самые недовольные – встранах еврозоны: Греции (24%), Франции иИталии (по 21%) и Латинской Америке - Мексике(23%) и Аргентине (21%).Самое большое падение показателя кредитнойподдержки наблюдается в Сингапуре - на 15%,Швейцарии – на 12% и Аргентине – на 11%. Ростна 17% зафиксирован в Гонконге, на 12% в Турции.Грант Торнтон IBR 23
    • Актуальные темыЖенщины в бизнесеПрошедший год подтвердил значительнуюроль женщин, эффективно действующих всамых сложных экономических иполитических условиях: Кристин Лагард сталапервой женщиной на посту главы МВФ,Ангела Меркель, будучи канцлером Германии,стала ключевой фигурой при разрешениикризиса суверенного долга еврозоны, Мариядас Грасас Сильва Фостер стала первойженщиной, возглавившей одну из пятикрупнейших нефтяных компаний мира.Женщины также находятся во главеправительств Аргентины, Австралии,Бразилии и Таиланда. ДанныеМеждународного исследования бизнеса за 2012год указывают на то, что 21% высшихруководящих должностей в мире занятыженщинами, в 2011 году было 20%, а в 2004году было 19%.Число компаний, где не оказалось женщин ввысшем руководстве, снизился до 31% посравнению с 38% в 2011 году. Экспертыисследования подчеркивают, что если ввысшем руководстве вообще нет женщин, этоможет пагубно отразиться на дальнейшемросте бизнеса.Но в Европе, несмотря на растущуюбезработицу, доля женщин в высшемруководстве продолжает неуклонно расти:17% в 2004 году, 20% - в 2009 году, 24% - в2012 году. Эти цифры сопоставимы сдинамикой развивающихся стран, что вполнеобъяснимо, поскольку в течение достаточнодолгого времени назначение большегоколичества женщин на руководящиедолжности было основной темой европейскойполитической повестки.4‘Women in senior management: still not enough’ - Grant ThorntonInternational via http://www.internationalbusinessreport.com/Reports/2012/women.asp24 Грант Торнтон IBR
    • Европейские правительства четко заявили о своейпозиции: Франция, Италия, Испания и Норвегия ввеликвоты и, как результат, бизнес стал уделять пристальноевниманию тому, чтобы не допустить дисбаланса междуколичеством мужчин и женщин в составе руководства.В развивающихся странах традиционно предпринимателинанимали больше женщин на руководящие должности, носейчас ситуация несколько изменилась. В ЛатинскойАмерике 22% руководящих должностей занимаютженщины, в 2009 году было 28%. Аналогичный спадзамечен в странах АТР (25% в 2009; 19% - в 2012),Юго-Восточной Азии (36% в 2009; 32% - в 2012) и БРИК(30% в 2009; 26% - в 2012).Существует множество культурных, экономических исоциальных барьеров, мешающих женщинам заниматьруководящие должности. Кроме того, высокие темпыурбанизации, сопровождающиеся быстрымэкономическим ростом в развивающихся странах, отчастиспособны объяснить снижение доли женщин в высшемруководстве. Так, Китай в 1978 году пережил рекордныйуровень внутренней миграции: почти 160 млн. людейпереехали из сельской местности в города5. Долягородского населения превысила 50% в 2011 году, а 2020году может достигнуть 55%. Аналогичная ситуация вМексике: число горожан возрастет с 74% в 2000 году до80% в 20206. Это, безусловно, сказывается натрадиционной модели семьи, где за детьми работающейженщины присматривают родственники.Что касается мировой картины, то предприниматели вРоссии больше остальных нанимают женщин наруководящие должности (46%), опережая Ботсвану,Таиланд и Филиппины (по 39%). Италия занимает первоеместо в Европе (36%) по числу женщин в руководствекомпаний. Внизу таблицы расположена Япония: только5% руководящих должностей заняты женщинами, выше -Германия (13%), Индия (14%) и Дания (15%).Самый большой рост доли женщин в руководстве запоследний год случился в Турции (с 25% до 31%) и ОАЭ (с8% до 15%). Это свидетельствует о том, что волнаэкономической либерализации на Ближнем Востоке врезультате «арабской весны» могла увеличить шансыженщин. В числе позиций, которые женщины наиболеечасто занимают: глава HR-отдела (21%), финансовыйдиректор или главный бухгалтер (по 13%). Всего жеженщины непосредственно управляют только 9%предприятий.5The Economist; from 25 February 2012 edition6United Nations’ Population DivisionГрант Торнтон IBR 25
    • Будущее ЕвропыВ 1951 году Бельгия, Франция, Германия,Италия, Люксембург и Нидерланды собрались,чтобы создать Европейский Союз. Впоследующие годы к ЕС присоединилисьновые члены, что сказалось на экономическоми политическом влияние блока, который сталкрупнейшим рынком в мире. 1 января 1999была введена единая валюта - евро - и внастоящее время принята 17 из 27 членов ЕС7.Однако в 2010 году в «европейском проекте»начали появляться проблемы, обусловленныекризисом суверенного долга. В 2011 годупроблемы увеличились, поставив будущеерегиона под вопрос. Мы попросилипредпринимателей из Европы, а также за еепределами высказать свои мнения вотношении перспектив единой валюты ибудущее интеграционных процессов.Выяснилось, несмотря на продолжающиесяпроблемы, предприниматели поддерживаютсуществование единой валюты. 78%предпринимателей в еврозоне считают, чтовведение евро оказало положительное влияниена их бизнес. Среди основных положительныхмоментов были упомянуты: стимулы дляторговли с другими странами в зоне евро (23%),устранение валютных рисков (15%) и большаяпрозрачность цен (12%).Однако предпринимателями были упомянутынекоторые недостатки, связанные с введениемевро: так, 57% считают негативным ростиздержек и цен. Впрочем, на вопрос осохранении евро в качестве единой валюты92% ответили утвердительно.Предприниматели в Финляндии (90%) иБельгии (84%) являются наиболее преданнымисторонниками единой валюты, в Италии - ихменьше всего (48%). По-прежнему твердоподдерживают евро два региональныхэкономических тяжеловеса - Германия (79%)и Франция (71%).7The future of Europe: clouded by uncertainty’ - Grant Thornton Internationalvia http://www.internationalbusinessreport.com/eports/2012/Future_of_Europe.asp26 Грант Торнтон IBR
    • Мнения о дальнейшей европейскойинтеграции сильно различаются. Только 31%предпринимателей стран еврозоны хотели бывхождения новых стран в зону евро (31%),однако интересно, что в таких проблемныхстранах, как Греция (62%) и Испания (53%)предприниматели больше других были быэтому рады.Почти четверть предпринимателей еврозоны(24%) хотели бы, чтобы некоторые страныпокинули зону евро. Это был популярныйвариант ответа в единственных странахеврозоны с рейтингом суверенного долга ААА:Финляндия (50%), Германия (40%) иНидерланды (24%).За пределами еврозоны картина не менееразнообразна: большинствопредпринимателей в Польше (64%) и Дании(62%) хотели бы, чтобы их странаприсоединилась к единой валюте. Но мало ктоиз их коллег в Великобритании (12%) иШвеции (28%) согласен с таким мнением. Запределами ЕС, 88% предпринимателей вТурции хотели бы, чтобы их страна большевзаимодействовала с Европой, но только 32%опрошенных пожелали присоединиться к евро.Грант Торнтон IBR 27
    • СтрессУровень стресса в начале 2012 года впредпринимательской среде показал самыйнизкий годовой прирост с 2005 года. Всложной экономической ситуации, когдаперспективы для многих еще неясны, возникаетвопрос: бизнесмены изменили свои цели радиснижения уровня стресса, но тогдавпоследствии это станет еще однимпрепятствием к росту, или же они простонаучились лучше справляться с проблемами.В 2010 году 45% руководителей бизнесасообщили о том, что их уровень стресса за годвырос, в 2011 году на это указали 28%. Так, вСеверной Америке отмечали увеличениестресса в 2010 году 35% респондентов, в 2011 –уже 21% предпринимателей.Азиатско-Тихоокеанский регион наиболееподвержен давлению: 44% предпринимателейсообщили о росте уровня стресса в течение2011 года, но 2010 году их было 58%. Даже в вЕвропе снизилось напряжение: 22% в 2012году, 40% было в 2010 году.Чаще всего бизнесмены переживают по поводудостижения целевых показателей, об этомзаявили 30% предпринимателей в мире.Вынужденность постоянного общения,корпоративная политика (по 11%), дисбалансмежду работой и личной жизнью (9%) – такжепричины для стресса.Но только 42% предпринимателей берутотпуск, чтобы снять стресс. Гораздо чаще онипредпочитают заниматься спортом (62%) ипроводить время дома, устраивая передышку спомощью подручных развлечений (54%).При этом наблюдается явная связь междуколичеством отпускных дней и уровнемстресса. Так, чаще всего от стресса страдают встранах, где отпуск совсем маленький – вЯпонии, Китае и Таиланде. Предпринимателив Нидерландах, России и Дании отдыхалидольше остальных в 2011 году и сообщили онизком приросте уровня стресса.28 Грант Торнтон IBR
    • Спорт и бизнесВ преддверии Олимпийских игр 2012 года вЛондоне, мы опросили предпринимателейотносительно перспектив их стран в светепроведения или возможности провестикрупные спортивные мероприятия. Интересно,что предприниматели в развивающихсястранах больше всего ценят потенциалкрупных спортивных мероприятий в областипривлечения инвестиций в экономикусобственной страны, в то время какпредприниматели из развитых стран непридают данные мероприятиям такойважности.В Латинской Америке, почти три четверти(74%) предпринимателей полагают, чтокрупные спортивные мероприятия играютважную роль в привлечении инвестиций встрану, в странах БРИК более половины (54%)придерживаются такой же точки зрения.Напротив, гораздо меньше предпринимателейв ЕС (42%) и Северной Америке (44%) верят вспособность крупных спортивныхмероприятий привлекать инвестиции, ещеменьше - в странах G7 (36%).Проведение крупных спортивных событий даетразвивающейся стране возможность стать«глобальной витриной», что позволяетпредставлять как саму страну, так и то, что онаможет предложить международной аудитории.Для развитых стран международныеспортивные соревнования все ещепредоставляют большие возможности, но, повсей видимости, являются лишь одним изаспектов привлечения инвестиций. Кроме того,в развитых странах, как правило, уже имеютсясоответствующие площадки, транспортная итехнологическая инфраструктура.Соответственно, капитальные вложения всоздание новой инфраструктуры в этих странахминимальны по сравнению с уровнемтребуемых инвестиций в развивающихсястранах, таких как Китай и Бразилия.Результаты также показывают, что бизнес встранах, где недавно провели, или собираютсяпровести крупные спортивные события болееоптимистичен относительно инвестиций(исключение - материковый Китай, гденаследие Олимпийских игр 2008 года в Пекинеостается неясным). Предприниматели вБразилии, которая готовится принять в 2014году Чемпионат мира по футболу иОлимпийские игры 2016 года - демонстрируетнаибольшую уверенность в способностиспорта привлекать инвестиций (83%).Предприниматели в Польше (82%) - хозяйкечемпионата Европы по футболу 2011 года и вЮАР (78%) - Чемпионат мира по футболу 2010года - также оптимистичны в этомотношении.Грант Торнтон IBR 29
    • Вознаграждение руководителейВо всем мире заработная плата руководителейкрупных корпораций стала предметоммногочисленных дискуссий, поэтому мыспросили мнение предпринимателей окомпенсациях и решениях, принимаемыхакционерами.Две трети (67%) предпринимателей в миреполагают, что акционеры должны активнееучаствовать в разработке компенсационнойполитики для руководителей высшего звена вкрупных публичных компаниях, а 66%отмечают, что вознаграждение высшегоруководства является чрезмерным.Наиболее заинтересованные в повышениироли акционеров в разработкекомпенсационной политики руководителейвысшего звена – это предприниматели изразвивающихся стран: материковый Китай(89%), Вьетнам (88%), Южная Африка (85%) иБразилия (85%).Между тем, предприниматели в Европе, вчастности, в Италии (90%), Швейцарии (88%) иВеликобритании (78%) отмечают, чтовознаграждение руководителей в крупныхпубличных компаниях завышено. Такого жемнения придерживаются их коллеги изАвстралии (79%), Индии (78%) и Гонконга(78%).Кроме того, 77% считают, что публичныекомпании должны раскрывать политикувознаграждения и индивидуальныевознаграждения высших руководителей, а 80%полагают, что разные люди должны заниматьроли генерального директора и председателясовета директоров с целью обеспечениябольшего контроля.Еще 90% предпринимателей уверены, чтовознаграждение руководителей в публичныхкомпаниях должно быть тесно связано свыполнением намеченных целей.РИСУНОК 31: ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО РУКОВОДСТВА% БИЗНЕСМЕНОВ, СЧИТАЮЩИХ, ЧТО В КРУПНЫХ ПУБЛИЧНЫХ КОМПАНИЯХ:30 Грант Торнтон IBR
    • Международная экспансияВ условиях нарастающей глобализациидинамично развивающиеся компании все чащесмотрят на международные перспективы длясвоих компаний.Это уже не «улица с односторонним движением»,когда предприниматели из развитых странстремятся к дешевым ресурсам – труду, земле,огромным потребительским рынкамразвивающихся странах. Происходит такжевстречное движение. Все чаще успешныекомпании из развивающихся стран стремятсяоткрывать филиалы, приобретать новые активы,искать доступ к стратегическим рынкам, навыками технологиям, вступая на территорию развитыхэкономик.Такого рода миграция позволяетпредпринимателям быстро находить новыерынки, выпускать продукты и услуги с болеевысокой добавленной стоимостью.Результаты нашего исследования показывают,что в целом в мире 57% предпринимателей,задумывающихся о международной экспансии,рассматривают в качестве цели пять крупнейшихразвивающихся стран - Китай, Индию, Россию,Бразилию и Мексику. Странами ЗападнойЕвропы интересуются 38%, странами СевернойАмерики - 33%. Интерес к активноразвивающимся странам особенно заметен средипредпринимателей из развитых стран: 63%японских предпринимателей и 45% - в G7рассматривают возможности развития в Китае,59% немецких предприятий задумываются обэкспансии в Россию и 57% североамериканскихпредпринимателей - в Латинской Америке. Темне менее, предприниматели в Турции (59%),России (37%), Индии (33%) и Китае (27%)рассматривают возможности развития своегобизнеса в Западной Европе. И 33%латиноамериканских предприятий (в Мексике -до 58%) – в Северной Америке.Ключевым проблемой, препятствующей развитиюбизнеса за границей, является регулирование изаконодательство желаемых стран, на что ссылаются45% предпринимателей во всем мире. Это основнаяпроблема для бизнеса в Северной Америке (50%) и ЕС(39%), а также Латинской Америке (50%) и стран БРИК(35%). Поскольку мировая экономика по-прежнемунаходится далеко не в лучшем состоянии, снижениебарьеров для торговли и притока прямых иностранныхинвестиций (ПИИ) может обеспечить рост бизнеса ипомочь мировой экономике вернуться на динамичнуютраекторию.Грант Торнтон IBR 31
    • Методология и участники IBRМеждународное исследование бизнеса (IBR)представляет собой ежеквартальный обзор мненийи ожиданий предпринимателей. Запущенное в 1992году в девяти европейских странах, IBR сейчасопрашивает 3 200 компаний из 44 странах раз вквартал. Общее количество опрашиваемыхпредпринимателей составляет более 12 000 в год.Сбор данных находится в ведении основногопартнера Grant Thornton International попроведению исследований – компании Experian.Анкеты были переведены на местные языки, а укаждой страны-участницы была возможностьзадать вопросы в дополнение к основной анкете.Опросы проводились в основном по телефону.Ответы распределялись с учетом данных по уровнюВВП страны.Данные для этого исследования были заимствованыглавным образом из интервью, проведенных впериод с декабря 2011 года по сентябрь 2012 года.Данные по оптимизму бизнеса за 4 квартал 2012года (с.6) - из интервью, проведенных в ноябре /декабре 2012 года, но они не используются витоговых цифрах. Целевая аудитория: генеральныедиректора, финансовые директора, управляющиедиректора и председатели совета директоров извсех секторов промышленности.Подробнее• Сайт:www.internationalbusinessreport.com• Инструмент визуализации данных:dataviztool.internationalbusinessreport.com• Менеджер по проекту IBR:Dominic King – dominic.h.king@uk.gt.com32 Грант Торнтон IBR
    • Argentina France Mexico SwitzerlandArnaldo Hasenclever Jean-Jacques Pichon Héctor Pérez Carolyne PillardT +54 11 4105 0000 T +33 (0) 381 883 987 T +52 55 5424 6500 T +41 22 799 47 99E ahasenclever@ar.gt.com E jean-jacques.pichon@fr.gt.com E hector.perez@mx.gt.com E carolyne.pillard@ch.gt.comW www.gtar.com.ar W www.grant-thornton.fr W www.ssgt.com.mx W www.grant-thornton.chArmenia Georgia Netherlands TaiwanGurgen Hakobyan Nelson Petrosyan Frank Ponsioen Jay LoT +374 (0) 10 276 569 T +995 (322) 604 406 T +31 (0) 172 42 38 70 T +886 2 2758 2688E gurgen.hakobyan@am.gt.com E nelson.petrosyan@ge.gt.com E frank.ponsioen@gt.nl E jay.lo@tw.gt.comW www.gta.am W www.grantthornton.ge W www.gt.nl W www.gti.com.twAustralia Germany New Zealand ThailandRobert Quant Klaus-Guenter Klein Peter Sherwin Ian PascoeT +61 (0)2 8297 2525 T +49 211 9524 140 T +64 (0)4 474 8500 T +66 (0)22 05 8100E robert.quant@au.gt.com E klausguenter.klein@wkgt.com E peter.sherwin@nz.gt.com E ian.pascoe@th.gt.comW www.grantthornton.com.au W www.wkgt.com W www.grantthornton.co.nz W www.grantthornton.co.thBelgium Greece Norway TurkeyDominic King Vassilis Kazas Jan Møller Aykut HalitT +44 207 391 9537 T +30 210 7280000 T +47 22 200 400 T +90 (0) 212 373 0000E dominic.h.king@uk.gt.com E vassilis.kazas@gr.gt.com E jan.moller@grant.thornton.no E aykut.halit@gtturkey.comW www.gti.org W www.grant-thornton.gr W www.grant.thornton.no W www.gtturkey.comBotswana Hong Kong Peru United Arab EmiratesJay Ramesh Daniel Lin Jose Luis Sarrio Hisham FaroukT +267 3914465 T +852 3987 1300 T +511 6156868 T +971 42688070E jay.ramesh@bw.gt.com E daniel.lin@cn.gt.com E joseluis.sarrio@pe.gt.com E hisham.farouk@ae.gt.comW www.gt.co.bw W www.grantthornton.cn W www.grantthornton.com.pe W www.gtuae.netBrazil India Philippines United KingdomPaulo Sergio Dortas Vishesh Chandiok Marivic Españo Scott BarnesT +55 11 3886 5105 T +91 11 4278 7070 T +632 (0) 886 5579 T +44 (0)20 7728 2428E paulo.dortas@br.gt.com E vishesh.chandiok@in.gt.com E marivic.espano@ph.gt.com E scott.c.barnes@uk.gt.comW www.grantthornton.com.br W www.grantthornton.in W www.punongbayan-araullo.com W www.grantthornton.co.ukCanada Ireland Poland United StatesBill Brushett Patrick Burke Tomasz Wroblewski Stephen ChipmanT +1 416 369 6445 T +353 (0)1 6805 650 T +48 61 625 1133 T +1 312 602 8200E bill.brushett@ca.gt.com E patrick.burke@ie.gt.com E tomasz.wroblewski@pl.gt.com E stephen.chipman@us.gt.comW www.grantthornton.ca W www.grantthornton.ie W www.grantthornton.pl W www.grantthornton.comBenoit Egan Italy Russia VietnamT +1 514 878 2691 Giuseppe Bernoni Sergey Tishakov Ken AtkinsonE egan.benoit@rcgt.com T +39 02 76008751 T +7(495)775 0050 T +84 8 3910 9108W www.rcgt.com E giuseppe.bernoni@bernoni.it.gt.com E sergey.tishakov@ru.gt.com E ken.atkinson@vn.gt.comChileAlfonso IbañezW www.gtbernoni.it W www.gtrus.com W www.gt.com.vnGiancarlo Pizzocaro SingaporeT +56 (0)2 6513000 T +39 02 331 4809 Aw Eng HaiE alfonso.ibanez@cl.gt.com E giancarlo.pizzocaro@ria.it.gt.com T +65 6303 9508W www.gtchile.cl W www.ria.it E enghai.aw@sg.gt.comW www.gt.com.sgChina (mainland) JapanXu Hua Hiroyuki Hamamura South AfricaT +86 10 8566 5978 T +81 3 5770 8855 Deepak NagarE xuhua@cn.gt.com E hiroyuki.hamamura@jp.gt.com T +27315765502W www.grantthornton.cn/sc/ W www.grantthornton.jp E dnagar@gtdbn.co.zaW www.gt.co.zaDenmark LatviaJorgen Nielsen Jelena Žovnikova SpainT +4533454212 T +371 6721 7569 Jose Maria FernandezE jorgen.nielsen@dk.gt.com E yelena.zhovnikova@lv.gt.com T +34 91 576 39 99W www.grantthornton.dk W www.grantthornton.lv E josemaria.fernandez@es.gt.com Wwww.grantthornton.esEstonia LithuaniaMati Nõmmiste Genadijus Makuševas SwedenT +372 6264 500 T +370 5212 7856 Peter BodinE mati.nommiste@ee.gt.com E genadijus.makusevas@lt.gt.com T +46 (0) 8 563 071 69W www.grantthornton.ee W www.grantthornton.lt E peter.bodin@se.gt.comW www.grantthornton.seFinland MalaysiaJoakim Rehn Dato’ Narendra JasaniT +358 (0)9 5123 3344 T +60 (0) 3 2692 4022E joakim.rehn@gtfinland.com E jasani@gt.com.myW www.gtfinland.com W www.gt.com.my
    • www.gti.orgwww.internationalbusinessreport.com© 2013 Грант Торнтон Интернешнл Лтд. Все права защищены.Ссылки на «Грант Торнтон» являются ссылками на бренд, подкоторым осуществляют деятельность фирмы-члены Грант Торнтон,и, в зависимости от контекста, могут иметь отношение к одной илинескольким фирмам-членам. Грант Торнтон Интернешнл Лтд(Грант Торнтон Интернешнл) не является международнымпартнерством. Фирмы-члены Грант Торнтон Интернешнлосуществляют свою деятельность независимо друг от друга и неимеют общего владения. Грант Торнтон Интернешнл непредоставляет услуги от своего имени или каким-либо другимобразом.