Résultats annuels attijari wafabank 2011
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Résultats annuels attijari wafabank 2011 Résultats annuels attijari wafabank 2011 Document Transcript

  • Information Financière et Relations Investisseurs : Ibtissam Abouharia e-mail : i.abouharia@attijariwafa.com Attijariwafa bank au 31 décembre 2011 11 RésultatsCommunication financière 2011
  • RÉSULTATS CONSOLIDÉS au 31 décembre 2011 11 Croissance, Solidité et Progrès partagé Le Conseil d’Administration d’Attijariwafa bank s’est réuni le 14 février 2012, sous la présidence de M. Mohamed EL KEttAnI pour examiner l’activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2011. Produit Net Bancaire (MAD Mds ) 15,9 › Total bilan consolidé : 343,5 milliards de dirhams (+12,0%) 14,7 › Fonds propres consolidés : 30,3 milliards de dirhams (+8,0%) +8,3% › Produit net bancaire : 15,9 milliards de dirhams (+8,3%) déc-10 déc-11 › Résultat net consolidé : 5,3 milliards de dirhams (+11,8%) Résultat Net Part du Groupe › Résultat net part du Groupe : 4,5 milliards de dirhams (+8,7%) (MAD Mds ) 4,5 › Total réseau : 2 352 agences (+264 agences) 4,1 › Nombre de clients : 5,5 millions (+0,9 million) +8,7% › Effectif total : 14 686 collaborateurs (+1 372) * * recrutements nets des départs déc-10 déc-11 1er Collecteur de l’épargne 1er Financeur de l’économie Acteur de premier plan, au service de la bancarisationÉpargne totale collectée (MAD Mds ) Crédits totaux distribués (MAD Mds ) Nombre total dagences** 295,5 2 352 247,2 279,0 222,4 2 088 +5,9% +11,1% +12,6% déc-10 déc-11 déc-10 déc-11 déc-10 déc-11 Répartition géographique de l’épargne Répartition géographique des crédits Répartition géographique du réseau collectée à fin décembre 2011 distribués à fin décembre 2011 de distribution à fin décembre 2011 International *** International *** International *** 17,9% 17,6% 23,9% Maroc Maroc Maroc 82,1% 82,4% 76,1% Consolidation du leadership dans les activités de Banque d’Investissement et de Banque de Marchés et des Capitaux Capital Markets Intermédiation Boursière Gestion d’Actifs Custody Leader dans les activités Volume Marché Central Encours d’Actifs de Encours d’Actifs en conservation de change et les activités 17,9 milliards de dirhams 66,5 milliards de dirhams de milliards de dirhams obligataires avec un volume Part de marché 26% Part de marché 29% Part de marché de 1 762 milliards de dirhams ** dont 1 791 agences au Maroc *** International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d’Ivoire et Guinée Bissau), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie et Espagne) Dubai, Riyadh, Londres, Shanghai et Tripoli.
  • Confirmation de la pertinence Des moteurs de croissance au PNB de 2,0 milliards de dirhamsdu modèle économique du diversifiés et complémentaires (+4,9%) dans des marchés en croissance globalement modérée. Grâce à l’améliorationGroupe Attijariwafa bank dans Banque de Détail à l’International : de la productivité et de l’efficacitéun environnement contrasté croissance de +51,8% de la contribution au RNPG opérationnelle, ainsi qu’à une gestionDans un environnement marqué par le performante du risque, la croissanceralentissement de la croissance et par Les activités de Banque de Détail à de la contribution au RNPG s’élève àde profondes mutations politiques et l’International (BDI) affichent des +14,2%.sociales dans les différents marchés progressions significatives de l’ensembleoù le Groupe opère, l’année 2011 a vu des indicateurs grâce à la mise en œuvre Une politique sociale auxle maintien d’un rythme soutenu de disciplinée des plans d’intégration et meilleurs standards favori-croissance pour Attijariwafa bank et de développement et à la réalisation sant le partage des fruits del’amélioration de ses indicateurs de des synergies associées. Ainsi, la la croissancerisque et de rentabilité. contribution au PNB consolidé atteint Le Groupe entame l’année 2012 avec 3,8 milliards de dirhams (+17,8%). le lancement de son nouveau planAinsi, le Produit Net Bancaire consolidéenregistre une hausse de +8,3% à Par ailleurs, la gestion anticipative stratégique Attijariwafa 2015.15,9 milliards de dirhams et le Résultat des crises ivoirienne et tunisienne et Dans ce cadre, et en ligne avec la politiqueBrut d’Exploitation s’élève à 8,7 milliards l’amélioration de l’environnement dans de reconnaissance des collaborateurs dude dirhams (+5,3%). ces deux pays à partir du deuxième Groupe, le Conseil a décidé de soumettre semestre ont permis une croissance à l’Assemblée Générale ExtraordinaireLa maîtrise des charges d’exploitation encore plus importante de la contribution une nouvelle Offre Publique de Venteet la gestion rigoureuse des risques, de la BDI au RNPG (+51,8%). réservée à l’ensemble des salariés duainsi que l’accélération de la capture dessynergies ont permis une progression Assurance : croissance de +36,9% de Groupe au Maroc et à l’International, à des la contribution au RNPG conditions avantageuses. Cette opération,du Résultat Net Part du Groupe de L’activité Assurance voit ses contributions qui recouvre un plan d’intéressement+8,7% à 4,5 milliards de dirhams et au PNB consolidé et au RNPG croitre d’envergure au bénéfice de tous lesune amélioration de la Rentabilité des significativement (hausses respectives territoires, inscrit résolument le planFonds Propres à 21,2% (+0,85 point par de +22,9% et de +36,9%) confirmant la stratégique Attijariwafa 2015 dans unerapport à 2010). Le taux de contentialité dynamique d’évolution récente et validant logique de progrès partagé. Ainsi, le plan(4,9% en 2011) s’est, quant à lui, amélioré la pertinence du modèle de synergies Attijariwafa 2015 engage le Groupe dansde 0,40 point par rapport à 2010. une dynamique nouvelle, qui associeDans ce cadre, le Groupe a clôturé 2011 entre la Banque et l’Assurance. et mobilise tous les collaborateursavec une année d’avance sur son Plan Sociétés de Financement Spécialisées : d’Attijariwafa bank et les fédère autourStratégique Attijariwafa 2012, porté croissance de +14,2% de la contribution d’un projet d’entreprise créateur depar les performances de la Banque au au RNPG valeur pour les clients, les salariés,Maroc, premier contributeur tant au Les Sociétés de Financement Spécialisées les actionnaires et les économies desPNB consolidé qu’au RNPG. ont enregistré en 2011 une contribution pays de présence. Le Conseil d’Administration a félicité les équipes de toutes les entités du Groupe pour leur implication et pour leurs réalisations au titre de lannée 2011. Le Conseil dAdministration a, par ailleurs, décidé de convoquer l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires pour soumettre à son approbation les comptes dAttijariwafa bank au 31 décembre 2011 et lui proposer la distribution d’un dividende de 8,5 dirhams par action. L’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires sera suivie dune Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires aux fins dexaminer les projets dOffre Publique de Vente réservée aux salariés du Groupe et de fusion par absorption dAttijari International Bank par Attijariwafa bank. Le Conseil d’Administration Casablanca, le 14 février 2012
  • PUBLICATION DES COMPTES Comptes consolidés au 31 décembre 2011 11Normes et principes comptables appliqués par le GroupeLes normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS-) ont été Options retenues par Attijariwafa bank :appliquées aux comptes consolidés du Groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec Les immeubles de placement sont représentés par l’ensemble des immeubles hors exploitation hormisbilan d’ouverture au 1er janvier 2006. les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d’un an.Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2011, le groupe Attijariwafa bank a appliqué La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d’exploitation loués à des sociétés hors Groupe.les normes et principes de lInternational Accounting Standards Board (IASB) dont l’application estobligatoire. Pour la valorisation des immeubles de placement, l’option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l’approche par composants. L’information de la juste valeur devrait êtrePrincipes de consolidation : présentée en annexes.Norme : Immobilisations incorporelles :Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôleexclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales Norme :dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes. Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique.De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliserun objectif limité et bien défini « entité ad hoc » contrôlées par l’établissement de crédit assujetti, et ce Deux méthodes d’évaluation sont possibles :même en l’absence d’un lien capitalistique entre eux. • Le modèle du coût ;La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation • Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.proportionnelle et mise en équivalence. L’amortissement d’une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d’utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie et est soumise à un test de dépréciationOptions retenues par Attijariwafa bank : au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d’utilitéLe groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont : déterminée est amortie sur cette durée.• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ; Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes : recherche et développement, en tant qu’immobilisation. - Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ; Options retenues par Attijariwafa bank : - La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ; La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d’amortissement et d’avoir un plan d’amortissement - Le chiffre d’affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS. consolidés. Les frais d’acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités enLes OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad contrepartie des capitaux propres.hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif. Droit au bail :Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dontles titres sont détenus en vue d’une cession à brève échéance. Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d’un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s’avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie desLes immobilisations : réserves consolidées. Fonds de commerce :Immobilisations corporelles : Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidéesNorme : ont fait l’objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.Pour l’évaluation d’une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes :Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation. Logiciels : Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logicielsLe modèle du coût d’exploitation ou logiciels de bureautique).Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs. Il est admis que les durées d’amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du GroupeLe modèle de la réévaluation présentent des différences par rapport aux durées d’amortissement adoptées à l’échelle du Groupe dansAprès sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être la limite d’une fourchette de 2 ans.évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s’agit de sa juste valeur Valorisation des logiciels développés en interne :à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures. La direction des Systèmes d’information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation desLa juste valeur étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n’est pas fiable, aucune immobilisationinformées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale. n’est à enregistrer.L’approche par composants correspond à la décomposition d’une immobilisation corporelle selon ses Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d’actes : sont selon leur valeur enregistrés encomposants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis charges ou intégrés au coût d’acquisition.de façon systématique sur la base de leurs durées d’utilité propres, de manière à refléter le rythme de Le suivi de plans d’amortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IFRS est effectué dèsconsommation des avantages économiques y afférents. lors que l’écart est supérieur à 1000 KMAD.La durée d’utilité représente la durée d’amortissement des immobilisations en IFRS.La base amortissable d’un actif correspond au coût de l’actif (ou montant réévalué) diminué de sa Goodwill :valeur résiduelle. Norme :La valeur résiduelle est le prix actuel de l’actif en tenant compte de l’âge et de l’état prévisible de Coût dun regroupement dentreprises :l’immobilisation à la fin de sa durée d’utilité. Lacquéreur doit évaluer le coût dun regroupement dentreprises comme le total des justes valeurs desLes coûts d’emprunt actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par lacquéreur,La nouvelle version dIAS 23 « Coûts d’emprunt » supprime la possibilité de comptabiliser immédiatement en échange du contrôle de lentreprise acquise, majoré par l’ensemble des coûts directement attribuablesen charges les coûts demprunt qui sont directement attribuables à lacquisition, la construction ou la au regroupement dentreprises et minoré par les coûts administratifs généraux.production dun actif éligible. Lensemble de ces coûts demprunt doit être incorporé dans le coût de Affectation du coût dun regroupement dentreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifslactif. Les autres coûts demprunt doivent être comptabilisés en charges. éventuels assumés : Lacquéreur doit, à la date dacquisition, affecter le coût dun regroupement dentreprises en comptabilisantOptions retenues par Attijariwafa bank : les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de lentreprise acquise qui satisfont aux critèresLa norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l’option de juste valeur pourrait être utilisée de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres. Toute différence entre le coût du regroupement dentreprises et la part dintérêt de lacquéreur dans laAttijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d’amortissement et d’avoir un plan d’amortissement juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill.identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS. Comptabilisation du Goodwill :Au niveau de l’approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la Lacquéreur doit, à la date dacquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors dun regroupementvaleur brute est inférieure à 1 000 KMAD. dentreprises en tant quactif.La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d’origine a été rejetée. Après la comptabilisation initiale, lacquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors dun regroupementIl a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d’origine selon la répartition du coût à neuf dentreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.en fonction des données techniques.Valeur résiduelle : Options retenues par Attijariwafa bank :La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n’est autre que le terrain (qui par sa nature « Regroupements d’entreprises », le Groupe a décidé d’arrêter l’amortissement des Goodwill et de nen’est pas amortissable). retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition (01.01.06).Immeubles de placement : Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l’objet d’affectation aux UGTNorme : (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation.Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s’assurer que la valeur comptable des Goodwillle capital ou bien profiter des deux. est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifsdétenus par l’entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant Stocks :l’objet principal de l’utilisation d’un bien immobilier occupé par son propriétaire. Norme :Une entité a le choix entre : Les stocks sont des actifs :Le modèle de la juste valeur : si l’entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l’ensemble des • détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l’activité ;immeubles de placement ; • en cours de production dans le but d’une vente future ;Le modèle du coût : • sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pourla comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes. Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible. La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l’activité, diminué des : • coûts estimés pour l’achèvement ; • coûts nécessaires pour réaliser la vente.
  • Options retenues par Attijariwafa bank : Les comptes sur carnet :Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré. Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.Contrats de location : Par conséquent, aucun retraitement IFRS n’a été prévu pour les comptes sur carnet.Norme : Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée,le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une série de paiements. Titres :Il faut faire la distinction entre : Norme :• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des La norme IAS 39 définit quatre catégories d’actifs applicables aux titres : risques et avantages inhérents à la propriété d’un actif ; • Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu’un contrat de location-financement. • Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la • Titres détenus jusqu’à l’échéance (Held To Maturity – HTM) ;valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres fraisinhérents à l’opération. Le taux d’arrêté étant dans ce cas, le taux d’intérêt effectif (TIE) • Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l’émetteur).Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle Les titres sont classés en fonction de l’intention de gestion. non garantie, Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste• et, la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux). valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)Options retenues par Attijariwafa bank : Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ouPour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par passifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de réaliser un bénéfice lié à destacite reconduction, aucun retraitement n’est à faire. fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple. Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et lesLes contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat. Cette catégorie de titre ne fait pas l’objet de dépréciation.À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et auxcontrats de leasing sont actualisés au taux d’intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant Titres du portefeuille "Available For Sale" : "Disponibles à la vente"initial de financement. Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l’activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.Actifs et passifs financiers : Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pasNorme : aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.Prêts & Créances Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote /Le coût amorti d’un actif ou d’un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectifévalué lors de sa comptabilisation initiale : (étalement actuariel).• diminué des remboursements en principal ; En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et• majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif, de matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l’échéance ; comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l’exercice.• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité. En cas d’amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l’objet d’une reprise par résultat pour lesCe calcul doit inclure l’ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variationattribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote. de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.Provisions pour dépréciation des prêts & créancesUne provision est constituée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu’à l’échéance"prêts et créances. La catégorie "Titres détenus jusqu’à l’échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable queLes provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant le Groupe a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance.recouvrable estimé. Le classement dans cette catégorie présente l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céderCes dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective. des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner la déclassification de l’ensemble du portefeuille enProvisions pour dépréciation sur base individuelle : actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).Dans le cas d’un prêt faisant l’objet d’impayés, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du tauxflux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectif d’origine du prêt. Les flux futurs tiennent d’intérêt effectif (étalement actuariel).compte de l’évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement. En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeurDans le cas d’un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenueà venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin par actualisation des flux futurs attendus au taux d’intérêt effectif dorigine.d’estimer et de positionner les flux futurs. En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.Provisions pour dépréciation sur base collective : Titres du portefeuille "Prêts et créances"Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l’existence d’indices objectifs de La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs financiers non côtés et non destinés à être cédésdépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de et que l’établissement a l’intention de conserver durablement.crédit similaires, afin d’être soumises à un test de dépréciation collectif. Sa comptabilisation s’opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d’éventuelles provisions pourEmprunt et dépôt : dépréciation.Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeurfinanciers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE).et des commissions perçues. En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l’objet endate d’arrêté d’une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif Options retenues par Attijariwafa bank :(taux actuariel). Classification des portefeuillesLes dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l’objet endate d’arrêté d’une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d’assurancecourus exclus. Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :Options retenues par Attijariwafa bank : HFT AFS HTM Prêts et créancesPrêts & Créances • Portefeuilles de • Bons du Trésor • Néant • Dette CAMLa norme Groupe consiste en l’application du coût amorti à l’ensemble des crédits à plus d’un an en Trading de la Salle négociables classés en • Dette CIHfonction de leur importance significative. Les crédits à moins d’un an sont maintenus au coût historique. des Marchés Portefeuille de placement • Bons socio-économiquesProvisions pour dépréciation des prêts & créances : • Obligations et autres titres • Bons du Trésor nonLa base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par de créances négociables négociables inscrits enBank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002. • Titres de participation comptes chez Bank Al-MaghribLa base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l’activité de chacunedes entités du Groupe et a concerné les créances saines. Assurance :Provisions individuelles : Norme :Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités Contrat d’assurance :concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ; Les principales dispositions des contrats d’assurance sont récapitulées ci-après :• Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des • La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en montants relativement significatifs ; distinguant les trois contrats d’assurance selon IFRS 4 :• Garanties et sûretés détenues. 1. Les contrats d’assurance pursProvisions collectives : 2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéficesLe Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités 3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisésconcernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des dans le poste « Dettes envers la clientèle ».créances saines en créances en souffrance. • L’obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui neEmprunt : bénéficieraient pas d’une exemption selon IFRS 4 ;Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « • L’obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d’assurance comptabilisés et un testPassifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ». de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;Dépôts : • Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur,Les dépôts à vue : si et seulement si : - il existe des preuves tangibles, par suite d’un événement survenu après la comptabilisation initiale dePour les dépôts à vue, le Groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d’un l’actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l’intégralité desdépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la cash flows contractuels ;première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé. - cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.Les dépôts rémunérés : • L’obligation pour un assureur de conserver les passifs d’assurance dans son bilan jusqu’à leur acquittement,• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d’assurance sans les compenser par rapport aux de la non significativité des coûts marginaux de transaction. actifs au titre des cessions en réassurance.Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux • L’obligation de constater un nouveau passif d’assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé lacorrespondent à des taux de marché d’origine. participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39. d’une décote.
  • Placement de l’assurance : Typologie des avantages au personnelLa norme IAS 39 définit quatre catégories d’actifs financiers en fonction de l’origine de l’opération et de Les avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versementl’intention de détention : des prestations. On distingue :• Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au • Les avantages à court terme ; moyen du taux d’intérêt effectif (TIE) ; • Les avantages postérieurs à l’emploi :• Instruments financiers en juste valeur par résultat ; - Régimes à cotisations définies ;• Investissements détenus jusqu’à l’échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ; - Régimes à prestations définies.• Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur. • Avantages à long terme : - Indemnités de fin de contrat de travail ;Options retenues par Attijariwafa bank : - Avantages sur les capitaux propres.Contrat d’assurance : Avantages postérieurs à l’emploi : régimes à prestations définiesUn test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire • Ecarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d’augmentations ou de diminutions de laexterne pour l’évaluation de ses provisions techniques. valeur actuelle d’une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régimeLa provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d’assurance non vie est à éliminer. correspondant ;Placement de l’assurance : • Méthode du corridor : L’entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l’exercice précédent excèdent Wafa Assurance la plus grande des deux valeurs ci-dessous ; Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes : - 10 % de la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ; HFT AFS HTM Prêts et créances - Et, 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture. • Les OPCVM • Les actions et parts sociales • Néant • Les prêts immobilisés • Coût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l’entité adopte un régime à non consolidés • Les participations dans les SCI prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d’un régime existant ; (Panorama…). • Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu’une entité : • Les bons de trésor, les - Peut démontrer qu’elle s’est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant obligations non cotés… d’un régime; ou - Change les termes d’un régime à prestations définies de sorte qu’une partie significative des servicesDérivés : futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leurNorme : donnera que des droits réduits.Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d’application de la Une liquidation intervient lorsqu’une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridiquenorme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes : ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ;• sa valeur varie en fonction d’une variation d’un taux d’intérêt spécifié, du prix d’un instrument financier, Avantages à long terme du prix d’une marchandise, d’un taux de change, d’un indice de prix ou de taux, d’une notation de crédit, Indemnités de fin de contrat de travail d’un indice de crédit ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »). Une entité peut s’engager envers ses employés pour décaisser des cash flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs.• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan conditions du marché ; et formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.• il est réglé à une date future. Couverture des engagementsUn instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation Les engagements peuvent être couverts de deux manières :des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s’attend à ce que la juste • Par la constitution d’une provision en interne ;valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d’un • Par l’externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d’un contrat d’assurance.élément couvert désigné. La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l’obligation d’utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel enOptions retenues par Attijariwafa bank : contrepartie des services rendus pendant l’exercice et les exercices antérieurs.Le Groupe Attijariwafa bank n’utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n’est donc pas soumis aux Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l’entité des variables qui déterminerontdispositions de la comptabilité de couverture. le coût final des avantages postérieurs à l’emploi. Ces hypothèses comprennent :L’ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ • Hypothèses démographiques ;passifs à la juste valeur par résultat. • Le taux attendu de rendement des actifs du régime ; • Taux d’actualisation / taux d’inflation ;Dérivés incorporés : • Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux.Norme :Un dérivé incorporé est une composante d’un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une Options retenues par Attijariwafa bank :partie des flux de trésorerie de l’opération composée d’une manière analogue à celle d’un dérivé autonome. Le Groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivéincorporé. Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l’emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d’informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.Le dérivé incorporé doit faire lobjet dune séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :• le contrat hybride nest pas comptabilisé à sa juste valeur ; D’autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; de travail (Ouissam Achoughl).• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à linitiation en effectuant la différence entre la Paiements à base d’actionjuste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé. Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu’ils soient dénoués par la remise d’actions ou par un versement de numéraires dont le montantOptions retenues par Attijariwafa bank : dépend de l’évolution de la valeur des actions.Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le Ces paiements peuvent se faire par attribution d’option de souscription (stock option) ou par une offre dedérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ». souscription d’action au salarié (OPV).Il a été notamment le cas pour l’option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actionsémises par Attijari bank de Tunisie. Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d’action (OPV) et s’est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l’actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étantLa juste valeur : de développer une épargne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale. La valeur de marché est déterminée : Pour les offres de souscription d’action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen - soit à partir de prix cotés sur un marché actif, de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la - soit à partir d’une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques période d’incessibilité. fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :➥ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs Impôt exigible et impôt différé :Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de Norme :la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme Un actif ou passif d’impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de lales futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée valeur comptable d’un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d’impôt par rapportsur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode à ce qu’ils auraient été si un tel recouvrement n’avait pas eu d’incidence fiscale.d’actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d’interpolation) et fondéssur des prix de marché cotés d’instruments ou de sous-jacents similaires. Il est probable que l’entreprise dispose d’un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :➥ CAS 2 : instruments traités sur des marchés inactifs • lorsqu’il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité etProduits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu’elles s’inversent ;directement observables ou déduits de données observables. • lorsqu’il est probable que l’entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la mêmeCertains instruments financiers, bien que nétant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés. • la gestion fiscale lui donne l’opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercicesLes modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les appropriés.courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertesobtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré. La norme interdit l’actualisation des impôts différés.Cas des actions non cotées Options retenues par Attijariwafa bank :La valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d’impôt différé :nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes. Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.Provisions du passif : Comptabilisation dimpôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisationsNorme : incorporelles générées dans le cadre dun regroupement dentreprises :Une provision doit être comptabilisée lorsque l’entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) Les écarts d’évaluation liés à des immobilisations incorporelles crées dans le cadre d’un regroupementrésultat d’un événement passé. d’entreprises et non cessibles séparément de l’entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ceEn IFRS, lorsque l’effet est significatif, l’actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.que l’horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année. Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participationLes passifs éventuels, hors regroupements d’entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe consolidés :est impérative lorsque le passif ou l’actif éventuel est significatif. Comptabilisation obligatoire d’un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dansOptions retenues par Attijariwafa bank : un avenir prévisible et que le recouvrement de l’actif d’impôt différé est probable.Le Groupe a procédé à l’analyse de l’ensemble des provisions pour risques généraux et leur : Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour• Affectation aux natures de risques inhérents ; la régularisation :• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS. Un actif d’impôt différé considéré comme non identifiable à la date d’acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l’écart d’acquisition est corrigé de manière rétrospective mêmeAvantages au Personnel après l’expiration du délai d’affectation. L’impact de cette correction étant également comptabilisé enNorme : résultat consolidé.Principe général Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation juridique ressortant des termes formels du régime Comptabilisation de l’impact des changements de taux d’impôt et/ou de modalités d’imposition enà prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. capitaux propres.
  • Bilan IFRS consolidé au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams)ACTIF IFRS Notes 31/12/2011 31/12/2010 PASSIF IFRS Notes 31/12/2011 31/12/2010Valeurs en caisse, Banques Centrales, trésor public, Banques centrales, trésor public, Service des chèques 13 817 615 13 374 249 227 490 164 915Service des chèques postaux postauxActifs financiers à la juste valeur par résultat 2,1 36 111 566 23 776 381 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2,7 2 591 760 3 390 320Instruments dérivés de couverture Instruments dérivés de couverture - - Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 2,8 34 655 547 23 006 975Actifs financiers disponibles à la vente 2,2 25 965 979 29 921 521 Dettes envers la clientèle 2,9 218 815 270 201 447 928Prêts et créances sur les Etablissements de crédit titres de créance émis 15 613 534 11 872 036 2,3 15 164 488 16 912 923et assimilés Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couvertsPrêts et créances sur la clientèle 2,4 230 681 667 200 216 617 - - en tauxEcart de réévaluation actif des portefeuilles couverts Passifs dimpôt courant 636 759 133 609 - -en taux Passifs dimpôt différé 1 384 100 1 837 115Placements détenus jusquà leur échéance - - Comptes de régularisation et autres passifs 8 763 194 8 350 041 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -Actifs dimpôt exigible 72 623 135 373 Provisions techniques des contrats dassurance 18 602 128 17 579 940Actifs dimpôt différé 381 699 625 727 Provisions pour risques et charges 2.10 1 171 295 1 123 111Comptes de régularisation et autres actifs 6 301 601 7 011 157 Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux 187 587 207 289Participation des assurés aux bénéfices différée 2,2 501 467 816 307 de garantieActifs non courants destinés à être cédés 150 209 - Dettes subordonnées 10 523 289 9 516 757 Capital et réserves liées 7 366 523 7 366 523Participations dans des entreprises mises Réserves consolidées 17 132 734 14 992 969 110 980 108 935en équivalence - Part du groupe 13 759 424 11 578 042Immeubles de placement 1 158 463 1 319 993 - Part des minoritaires 3 373 310 3 414 927Immobilisations corporelles 2,5 5 077 373 4 647 412 Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe 478 677 921 357 Résultat net de l’exercice 5 302 162 4 744 433Immobilisations incorporelles 2,5 1 339 331 1 396 860 - Part du groupe 4 458 745 4 102 489Ecarts dacquisition 2,6 6 616 988 6 391 864 - Part des minoritaires 843 417 641 944TOTAL ACTIF IFRS 343 452 049 306 655 318 TOTAL PASSIF IFRS 343 452 049 306 655 318Compte de résultat IFRS consolidé au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Notes 31/12/2011 31/12/2010 Intérêts et produits assimilés 3,1 15 479 302 14 075 852 Intérêts et charges assimilés 3,1 5 713 876 5 177 078 MARGE D INTERÊT 9 765 427 8 898 774 Commissions perçues 3,2 3 473 516 3 113 089 Commissions servies 3,2 314 261 234 668 MARGE SUR COMMISSIONS 3 159 255 2 878 420 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 1 459 016 1 801 666 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 927 739 776 999 RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 2 386 755 2 578 664 Produits des autres activités 5 467 924 4 584 467 Charges des autres activités 4 897 287 4 273 749 PRODUIT NET BANCAIRE 15 882 074 14 666 576 Charges générales dexploitation 6 404 286 5 705 321 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 798 012 717 088 RESULTAT BRUT DEXPLOITATION 8 679 776 8 244 167 Coût du risque 3,3 -749 701 -1 218 243 RESULTAT DEXPLOITATION 7 930 075 7 025 925 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 16 099 18 156 Gains ou pertes nets sur autres actifs 687 2 622 Variations de valeurs des écarts dacquisition - - RESULTAT AVANT IMPÔTS 7 946 861 7 046 703 Impôts sur les bénéfices 2 644 699 2 302 270 RESULTAT NET 5 302 162 4 744 433 Résultat hors groupe 843 417 641 944 RESULTAT NET PART DU GROUPE 4 458 745 4 102 489 Résultat par action (en dirham) 23,10 21,26 Résultat dilué par action (en dirham) 23,10 21,26État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Résultat net 5 302 162 4 744 433 Variations dactifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres -642 215 279 056 Ecarts de conversion -56 680 -72 094 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente -571 482 358 104 Réévaluation des immobilisations - - Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période - - Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence -14 054 -6 954 Total cumulé 4 659 947 5 023 489 part du groupe 3 965 660 4 269 568 part des minoritaires 694 287 753 921Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Total dactifs Réserves et et passifs Capitaux Réserves liées comptabilisés Intérêts Capital Actions propres résultats propres part Total au capital directement minoritaires (1) (3) consolidés en capitaux Groupe (8) (2) (7) (4) propres (6) (5)Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009 1 929 960 5 436 564 -2 052 185 15 108 711 735 096 21 158 145 3 624 074 24 782 219Changements de méthodes comptables - -Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009 corrigés 1 929 960 5 436 564 -2 052 185 15 108 711 735 096 21 158 145 3 624 074 24 782 219Opérations sur capital 54 072 54 072 53 023 107 095Paiements fondés sur des actions - -Opérations sur actions propres -134 389 -134 389 -134 389Dividendes -1 102 738 -1 102 738 -230 647 -1 333 385Résultat de lexercice au 31 décembre 2010 4 102 489 4 102 489 641 944 4 744 433Variations dactifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (A) 213 479 213 479 137 671 351 150Ecarts de conversion (B) -46 400 -46 400 -25 694 -72 094Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B) - - - - 167 079 167 079 111 977 279 056Autres variations -276 247 -276 247 -143 500 -419 747Variations de périmètre - -Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010 1 929 960 5 436 564 -2 186 574 17 886 287 902 175 23 968 411 4 056 871 28 025 282 Changements de méthodes comptablesCapitaux propres clôture au 31 décembre 2010 corrigés 1 929 960 5 436 564 -2 186 574 17 886 287 902 175 23 968 411 4 056 871 28 025 282Opérations sur capital -758 308 -758 308 -229 568 -987 876Paiements fondés sur des actions - -Opérations sur actions propres 181 208 181 208 181 208Dividendes -1 489 576 -1 489 576 -319 899 -1 809 475Résultat de lexercice 4 458 745 4 458 745 843 417 5 302 162Variations dactifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (C) -456 733 -456 733 -128 803 -585 536Ecarts de conversion (D) -34 334 -34 334 -19 575 -53 909Gains ou pertes latents ou différés (C)+(D) - - - - -491 067 -491 067 -148 378 -639 444Autres variations 163 222 163 222 -299 423 -136 201Variations de périmètre 32 754 -2 019 30 736 313 705 344 441Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2011 1 929 960 5 436 564 -2 005 366 20 293 124 409 089 26 063 370 4 216 726 30 280 097
  • Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Résultat avant impôts 7 946 861 7 046 703 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 961 168 816 383 +/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers -5 349 -255 +/- Dotations nettes aux provisions 838 243 1 236 644 +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -16 099 -18 156 +/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -818 873 -702 366 +/- Perte nette/(gain net) des activités de financement +/- Autres mouvements -445 970 154 986 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 513 120 1 487 235 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés 5 340 917 449 292 +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle -12 749 320 -16 871 624 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -7 449 274 -473 872 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers - Impôts versés -1 736 370 -2 286 326 Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles -16 594 047 -19 182 530 Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle -8 134 066 -10 648 591 +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations -1 268 166 -841 345 +/- Flux liés aux immeubles de placement -41 398 -113 526 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -746 248 -838 293 Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement -2 055 813 -1 793 165 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -1 809 475 -1 333 385 +/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 4 550 462 6 453 433 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 2 740 987 5 120 048 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie 61 896 61 459 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -7 386 996 -7 260 250 31/12/2011 31/12/2010 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 9 677 594 16 937 843 Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 13 209 333 13 825 978 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit -3 531 740 3 111 866 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 290 598 9 677 594 Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 13 590 125 13 209 333 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit -11 299 527 -3 531 740 Variation de la trésorerie nette -7 386 996 -7 260 2502.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2.2 Actifs financiers disponibles à la venteau 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Actifs financiers Actifs financiers à 31/12/2011 31/12/2010 détenus à des fins la JV par résultat de transaction sur option Titres évalués à la juste valeur Créances sur les établissements de crédit • Effets publics et valeurs assimilés 7 832 206 12 723 561 Créances sur la clientèle Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes • Obligations et autres titres à revenu fixe 10 526 912 9 397 217 Valeurs reçues en pension • titres côtés 8 643 909 7 768 767 Effets publics et valeurs assimilées 19 989 233 • titres non côtés 1 883 003 1 628 450 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 077 549 • Actions et autres titres à revenu variable 2 837 752 3 936 525 • titres côtés - • titres côtés 2 309 906 2 289 368 • titres non côtés 2 077 549 Actions et autres titres à revenu variable 12 331 090 122 325 • titres non côtés 527 846 1 647 157 • titres côtés 12 331 090 122 325 • Titres de participations non consolidés 5 270 577 4 680 524 • titres non côtés Instruments dérivés 1 479 091 Total des titres disponibles à la vente 26 467 446 30 737 828 Créances rattachées 112 278 Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance sélèvent à 11 312 millions de dirhams Juste valeur au bilan 35 989 241 122 325 à fin décembre 2011 contre 10 177 millions de dirhams à fin décembre 2010.2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de créditau 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) par zone géographique au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Etablissements de crédit Maroc 6 155 409 8 686 155 Comptes et prêts 14 939 503 15 417 505 Valeurs reçues en pension - - tunisie 976 554 1 726 063 Prêts subordonnés 20 353 28 371 Afrique subsaharienne 3 316 813 3 289 888 Autres prêts et créances 173 561 1 336 234 Europe 4 515 381 2 137 217 Total en principal 15 133 416 16 782 109 Autres 169 259 942 787 Créances rattachées 101 083 205 291 Provisions 70 011 74 478 Total en principal 15 133 416 16 782 109 Valeur nette 15 164 488 16 912 923 Créances rattachées 101 083 205 291 Opérations internes au groupe Comptes ordinaires 4 953 427 2 749 713 Provisions 70 011 74 478 Comptes et avances à terme 25 718 196 24 368 172 Valeurs nettes au bilan 15 164 488 16 912 923 Prêts subordonnés 407 726 410 075 Créances rattachées 187 764 510 1862.4 Prêts et créances sur la clientèle2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 38 309 070 32 103 164 Autres concours à la clientèle 159 797 591 141 731 025 Valeurs reçues en pension 490 228 5 000 Comptes ordinaires débiteurs 26 010 399 22 320 303 Total en principal 224 607 288 196 159 492 Créances rattachées 1 750 564 1 419 937 Provisions 7 789 700 7 720 910 Valeur nette 218 568 152 189 858 519 Opérations de crédit bail Crédit-bail immobilier 2 383 534 2 203 953 Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées 10 018 793 8 565 189 Total en principal 12 402 327 10 769 142 Créances rattachées 1 174 5 631 Provisions 289 986 416 675 Valeur nette 12 113 514 10 358 098 Total 230 681 667 200 216 6172.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Encours Provisions Provisions Encours Provisions Provisions Pays Encours sains Encours sains dépréciés individuelles collectives dépréciés individuelles collectives Maroc 184 808 207 7 731 153 4 672 061 527 836 162 737 136 7 396 650 4 542 367 852 348 tunisie 18 258 749 1 390 916 934 085 64 318 15 828 155 1 355 885 744 523 332 117 Afrique subsaharienne 20 315 029 2 506 908 1 869 116 11 756 15 803 482 2 190 682 1 652 042 14 188 Europe 302 320 1 168 513 49 608 38 Autres 1 695 165 1 566 998 Total en principal 225 379 470 11 630 144 7 475 775 603 910 195 985 380 10 943 255 6 938 932 1 198 654 Créances rattachées 1 751 738 1 425 568 Valeurs nettes au bilan 227 131 208 11 630 144 7 475 775 603 910 197 410 948 10 943 255 6 938 932 1 198 654
  • 2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Cumul des Cumul des Valeur Brute amortissements et Valeur Nette Valeur Brute amortissements et Valeur Nette pertes de valeur pertes de valeur terrains et constructions 2 585 664 840 606 1 745 058 2 518 546 768 068 1 750 479 Equip. Mobilier, installation 2 795 525 2 165 751 629 774 2 709 475 2 022 607 686 868 Biens mobiliers donnés en location 538 808 210 046 328 762 516 700 183 731 332 970 Autres immobilisations 4 367 080 1 993 300 2 373 780 3 604 766 1 727 670 1 877 096 Total Immobilisations corporelles 10 287 077 5 209 704 5 077 373 9 349 487 4 702 075 4 647 412 Logiciels informatiques acquis 1 648 040 804 390 843 650 1 419 014 587 980 831 034 Autres immobilisation incorporelles 1 059 659 563 978 495 681 986 127 420 301 565 826 Total Immobilisations incorporelles 2 707 699 1 368 368 1 339 331 2 405 141 1 008 281 1 396 8602.6 Ecarts dacquisition au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2010 Variation périmètre Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2011 Valeur brute 6 391 864 230 792 -5 668 6 616 988 Cumul des pertes de valeurs Valeur nette au bilan 6 391 864 230 792 -5 668 6 616 9882.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2.8 Dettes envers les établissements de créditau 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Valeurs données en pension 361 911 63 705 Etablissements de crédit Instruments dérivés 2 229 849 3 326 614 Comptes et emprunts 15 327 089 15 057 526 Juste valeur au bilan 2 591 760 3 390 320 Valeurs données en pension 19 215 394 7 640 219 Total en principal 34 542 484 22 697 745 Dettes rattachées 113 063 309 230 Valeur au bilan 34 655 547 23 006 9752.9 Dettes envers la clientèle Opérations internes au groupe2.9.1 Dettes envers la clientèle Comptes ordinaires créditeurs 3 787 810 2 749 713au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Comptes et avances à terme 26 189 929 24 436 286 31/12/2011 31/12/2010 Dettes rattachées 94 067 107 505 Comptes ordinaires créditeurs 151 402 617 133 154 529 Comptes d’épargne 54 240 447 50 648 991 Autres dettes envers la clientèle 10 063 248 9 922 544 Valeurs données en pension 2 194 183 6 784 871 Total en principal 217 900 496 200 510 936 Dettes rattachées 914 774 936 992 Valeur au bilan 218 815 270 201 447 9282.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Maroc 127 953 195 122 913 337 tunisie 18 891 199 17 121 286 Afrique subsaharienne 31 073 414 22 763 285 Europe 39 422 012 35 702 160 Autres 560 676 2 010 868 Total en principal 217 900 496 200 510 936 Dettes rattachées 914 774 936 992 Valeur au bilan 218 815 270 201 447 9282.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Stock au Variation de Reprises Reprises non Autres Stock au Dotations 31/12/2010 périmètre utilisées utilisées variations 31/12/2011 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 84 235 3 259 15 761 - 11 209 -4 081 87 965 Provisions pour engagements sociaux 303 671 57 832 62 600 24 652 14 579 -13 914 370 957 Autres provisions pour risques et charges 735 205 18 734 178 515 33 490 134 356 -52 235 712 373 Provisions pour risques et charges 1 123 111 79 824 256 876 58 142 160 144 -70 230 1 171 2953.1 Marge d’intérêt au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations avec la clientèle 13 449 594 3 047 335 10 402 259 12 193 215 2 956 350 9 236 866 Comptes et prêts / emprunts 12 640 891 2 903 567 9 737 324 11 361 859 2 718 967 8 642 892 Opérations de pensions 765 143 768 -143 003 575 237 383 -236 807 Opérations de location-financement 807 938 807 938 830 781 830 781 Opérations interbancaires 918 889 1 344 080 -425 191 889 652 1 254 073 -364 421 Comptes et prêts / emprunts 916 127 1 245 858 -329 731 884 141 1 206 347 -322 206 Opérations de pensions 2 762 98 222 -95 460 5 510 47 726 -42 216 Emprunts émis par le groupe 1 322 460 -1 322 460 966 655 -966 655 Actifs disponibles à la vente 1 110 819 1 110 819 992 985 992 985 Total des produits et charges dintérêts ou assimilés 15 479 302 5 713 876 9 765 427 14 075 852 5 177 078 8 898 774
  • 3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Produits Charges NetCommissions nettes sur opérations 1 757 224 41 560 1 715 663 avec les établissements de crédit 62 385 27 573 34 812 avec la clientèle 1 134 051 1 134 051 sur titres 105 123 12 838 92 285 de change 112 219 1 150 111 069 sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan 343 446 - 343 446Prestations de services bancaires et financiers 1 716 292 272 701 1 443 591 Produits nets de gestion d’OPCVM 298 702 23 368 275 334 Produits nets sur moyen de paiement 869 303 199 008 670 294 Assurance 98 427 98 427 Autres 449 860 50 324 399 536Produits nets de commissions 3 473 516 314 261 3 159 2553.3 Coût du risque au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 Dotations aux provisions -1 172 288 -1 445 594 Provisions pour dépréciation des prêts et créances -978 012 -1 260 427 Provisions engagements par signature -15 761 -29 601 Autres provisions pour risques et charges et emplois divers -178 515 -155 567 Reprises de provisions 1 545 110 800 092 Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 1 366 054 674 797 Reprises de provisions engagements par signature 11 209 7 018 Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers 167 847 118 277 Variation des provisions -1 122 523 -572 741 Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -215 540 -31 501 Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -968 223 -593 483 Récupérations sur prêts et créances amorties 94 730 93 577 Autres pertes -33 490 -41 334 Coût du risque -749 701 -1 218 2434. Information par pôle dactivitésLinformation sectorielle dAttijariwafa bank est articulée autour des pôles dactivités suivants : . Sociétés de Financement spécialisées comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation,. Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert dargent cash Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales . Banque de détail à linternational comprenant Attijari bank tunisie, et les banques de la zone consolidées par le Groupe subsaharienne . Assurance et immobilier comprenant notamment Wafa Assurance (en milliers de dirhams) Banque Maroc, Europe Sociétés de Financement Assurance Banque de Détail BILAN DECEMBRE 2011 TOTAL et Zone Offshore Spécialisées et Immobilier à lInternational Total Bilan 228 040 913 25 430 386 24 095 386 65 885 363 343 452 049 dont Eléments de lActif Actifs financiers à la juste valeur par résultat 29 688 287 - 6 272 927 150 353 36 111 566 Actifs disponibles à la vente 6 927 193 52 185 11 314 532 8 173 536 26 467 446 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés 9 863 655 77 145 29 771 5 193 917 15 164 488 Prêts et créances sur la clientèle 165 467 609 22 748 370 2 757 526 39 708 161 230 681 667 Immobilisations corporelles 2 359 533 544 783 204 697 1 968 360 5 077 373 Eléments du Passif Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 29 908 594 1 743 259 - 3 003 694 34 655 547 Dettes envers la clientèle 166 200 270 1 496 755 2 143 51 116 101 218 815 270 Provisions techniques des contrats dassurance - - 18 602 128 - 18 602 128 Dettes subordonnées 10 370 972 100 014 - 52 303 10 523 289 Capitaux propres 20 194 759 2 396 157 3 887 951 3 801 230 30 280 097COMPTE DE RESULTAT Banque Maroc, Europe Sociétés de Financement Assurance Banque de Détail Eliminations TOTALDECEMBRE 2011 et Zone Offshore Spécialisées et Immobilier à lInternational Marge dintérêt 6 245 476 1 061 986 297 577 2 155 460 4 927 9 765 427 Marge sur commissions 1 630 798 538 072 -30 667 1 396 926 -375 874 3 159 255 Produit net bancaire 8 584 892 1 979 247 1 639 626 3 808 296 -129 987 15 882 074 Charges de fonctionnement 3 367 957 666 623 371 102 2 128 590 -129 987 6 404 286 Résultat dexploitation 4 187 744 931 140 1 270 222 1 540 968 7 930 075 Résultat net 2 729 366 588 760 899 347 1 084 689 5 302 162 Résultat net part du Groupe 2 704 802 421 499 713 080 619 364 4 458 7455. Engagements de financement et de garantie5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Engagements de financement donnés 16 108 841 17 600 357 Engagements de garantie donnés 44 630 790 34 730 438 Aux établissements de crédit 51 234 1 866 D’ordre des établissements de crédit 7 262 943 5 008 842 À la clientèle 16 057 607 17 598 491 D’ordre de la clientèle 37 367 847 29 721 596 Engagements de financement reçus 5 151 180 2 209 546 Engagements de garantie reçus 26 438 404 28 512 534 Des établissements de crédit 3 538 159 2 209 546 Des établissements de crédit 16 067 386 16 251 238 De lÉtat et dautres organismes 1 613 021 De lÉtat et dautres organismes de garantie 10 371 018 12 261 296
  • 6. Autres informations complémentaires : l’échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).6.1 Regroupements d’entreprises : Classification Attiariwafa bank DescriptionDans le cadre de l’accord conclu avec le Crédit agricole France SA, Attijariwafa bank au cours du A Très bonpremier semestre 2011, a procédé à la finalisation de l’acquisition de 51% du capital de la Société B BonCommerciale de banque du Cameroun. C Assez bon D MoyenL’intégration globale de cette dernière dans les comptes consolidés du groupe a conduit à la comptabilisation E Médiocred’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 168 millions de dirhams. F MauvaisAttijariwafa bank a procédé aussi à l’intégration globale dans le périmètre de consolidation G Très Mauvaisd’Attijariwafa Mauritanie dont l’écart d’acquisition s’élève à 62 millions de dirhams. H Défaut Au titre de surveillance de la qualité du risque, L’entité Systèmes de Risk management produit un reporting6.2 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis au cours de l’exercice 2011 : périodique sur la cartographie des risques selon différents axes d’analyse (Engagement, secteur d’activité,6.2.1 Dettes subordonnées : tarification, Réseaux, dossiers échus …) et veille à améliorer le taux de couverture du portefeuille.En date du 20 juin 2011, Attijariwafa bank a clôturé l’émission d’un emprunt obligataire subordonné de notation relatif à la promotion immobilière articulé autour de deux principales dimensions (client /d’un montant global de l’ordre de1 milliard de dirhams. projet) est en cours d’élaboration.Cet emprunt de 1 milliard de dirhams est scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de Cette démarche s’inscrit dans le cadre du processus de mise en conformité avec les approches100 000 dirhams à maturité de 7 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse avancées Bâle II.de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).Le taux d’intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s’établit à 4,77 % dont une prime de II- Risque Marchérisque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s’élève Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d’intérêt, des taux de change,pour la première année à 4,30 % dont une prime de risque de 80 points de base. de liquidité,…Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant : L’entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la (en milliers de dirhams) Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d’être en alerte à toute déviation de ses positions. Tranche A Tranche B Tranche C Tranche D Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs Montant retenu 87 200 114 500 798 300 entités : l’identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques. Les principaux risques de marchés sont :6.2.2 Certificats de dépôts : Le risque de liquidité : C’est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoirL’encours des certificats de dépôts d’Attijariwafa bank à fin décembre 2011 s’élève à 9.96 milliards liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.de dirhams. Le risque de taux : Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variationAu cours de lexercice 2011, 6,65 milliards de dirhams de certificats ont été émis dont la maturité est des flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêts sur le marché.comprise entre 12 mois et 5 ans et les taux entre 3,85 % et 4,56%. Le risque de change : Ce risque correspond au risque de variation d’une position ou d’un instrument6.3 Le capital et résultat par action financier du fait de l’évolution des cours de change sur le marché. Le risque actions : Il résulte de la variation de la valeur d’un portefeuille actions suite à une évolution6.3.1 Nombre d’actions et valeurs nominales : défavorable des cours de bourse.À fin décembre 2011, le capital d’Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 dirhams Le risque sur les produits de base : Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolutionde nominal. défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur les quels la banque intervient.6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe : Le risque règlement – livraison : C’est le risque encouru dans le cadre de l’échange simultané et nonÀ fin décembre 2011, le Groupe Attijariwafa bank détient 13 548 979 actions Attijariwafa bank représentant sécurisé de deux actifs (devises, titres…), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ouun montant global de 2 005 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés. espèces entre la banque et sa contrepartie.6.3.3 Résultat par action : Dans le cadre de la gestionLa banque n’a pas d’instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaqueaction est égal au résultat de base par action. type d’exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes (en dirhams) de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés. Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, 31 décembre 2011 31 décembre 2010 actions…). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les Résultat par action 23,10 21,26 niveaux de pertes maximales fixés par le Comité. Résultat dilué par action 23,10 21,26 Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour l’acquisition du solution informatique « Fermat » pour répondre à des besoins internes et6.4 Gestion des Risques réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché, leUne gestion moderne et performante des Risques calcul du ratio de solvabilité, la mesure les risques de marché encourus…. Au courant de l’année 2007, la banque a mis en place la méthode standard (Bâle II) avec l’outil Fermat.Mission et Organisation de la Gestion des Risques Outre cet outil, la banque a développé en interne des applications pour mesurer et quantifier les risquesLa démarche d’Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s’inscrit dans le cadre des de marché sur les différents produits de la salle des marchés.normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu’aux Dans le cadre de la méthodologie de mesure du risque marché, la banque a développé les méthodesrecommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au suivantes :niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportantdirectement à la présidence. Mesure en VaRLa GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l’ensemble des risques inhérents Le modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi queaux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes : le risque sur les titres de propriété.Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel. Il s’agit d’une application en interne qui repose sur l’implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.I- Risque de Crédit La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul etLe risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la l’évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés. Back testingLa mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise Ce modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baserde risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellementl’ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les la perte potentielle réalisée en le comparant au P&L théorique.dépassements et les impayés et suit avec le réseau la récupération de ces créances. III- Risque OpérationnelPolitique de crédit : Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant deLa politique de crédit du Groupe Attijariwafa bank s’appuie sur un certain nombre de principes généraux carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à desà savoir : la déontologie, l’indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiquesdécisions, le suivi, et une rémunération adéquate. et de réputation ».De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles Un risque se représente comme l’enchaînement d’un évènement générateur (la cause) et d’une défaillanceconcentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.sectorielle et de la répartition par zone géographique. L’entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)» rattachée à la « GestionProcédures : Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de laLe dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de Banque déclinée par métier selon la démarche ci-après :recueillir l’avis conforme d’un représentant de la fonction risque nommément désigné. Sur le volet méthodologique, ce dispositif s‘appuie sur les étapes suivantes :Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de • Validation des macro-processus par métiernotes internes et les spécificités de métiers. • Identification et évaluation des risquesLes propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les • Identification d’indicateurs et des plans d’actionsexceptions impliquent le recours au niveau de l’autorité supérieur. • Collecte des incidents et suivi des risques à piloterLe processus d’octroi de crédit passe par un certain nombre de procédures. Après une première • Backtesting et réévaluation des risques.évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à La même méthodologie sera appliquée aux autres filiales restantes basées au Maroc et à l’étranger.la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision. Sur le volet organisationnel :L’octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures L’animation du dispositif s’appuie sur une structure centrale « ROJIH » avec deux niveaux de gestionappliquées que la clientèle ordinaire. à distinguer :Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de • 1er niveau / entité ROJIH : la mesure et le contrôle des risques opérationnels sont de sa responsabilité.l’évaluation de la proposition de crédit. Elle est en charge de mettre à disposition des métiers des informations sur leur niveau de risqueCette évaluation s’effectue via un certain nombre d’informations et documents requis dans le cadre opérationnel et de les éclairer sur la mise en place de plans d’actions.du processus d’instruction de toute proposition de crédit. • 2éme niveau / métier : la détection, la collecte des incidents et la mise en œuvre d’actions de couvertureL’entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique des risques, sont de la responsabilité des métiers eux-mêmes.préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque. Et des acteurs et des comités :Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper Les principaux acteurs :les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés. • RRO : Relais Risques Opérationnels (au niveau métier)Notation interne : • CRO : Correspondant Risques Opérationnels (au niveau métier) • MRO: Manager Risques Opérationnels (au niveau de l’entité ROJIH)La notation interne est un outil d’aide à l’évaluation, à la décision ainsi qu’au suivi du risque. Elle constitue • RM : Responsable métierl’un des instruments de détection de la dégradation ou de l’amélioration d’un risque lors des revuespériodiques de portefeuille. Cartographie des risques opérationnels :Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d’Attijariwafabank a été élaborée Le dispositif déployé dans la banque en 2008 a donné lieu à 23 cartographies des risques opérationnelsavec l’assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman. lesquelles se présentent comme suit :En 2010, le groupe Attijariwafa bank a déployé un nouveau modèle de notation interne au niveau du • Le nombre de risques opérationnels identifiés : 581système opérant de la banque qui est en ligne avec les exigences Bâle II. Ce modèle dédié aux entreprises, • Le nombre de risques à piloter : 148prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre Au cours de l’exercice 2011, la cartographie des risques opérationnels de la banque a été mise à jour,l’essentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur l’analyse des classes homogènes ainsi le nombre de risques opérationnels est passé à 645 risques et le nombre de risques à piloter à 175.et sur des analyses statistiques éprouvées. L’identification des ces nouveaux risques fait suite à :Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité • L’analyse des remontées d’incidents non rattachés à des risques identifiés ;de défaut à un horizon d’observation d’une année. La note est attribuée à une classe de risque de • La mise en place de nouveaux produits et/ou process.
  • Les principaux comités : - les solutions de secours à savoir les secours informatiques, repli et logistique et les dispositifs RH etComité Risques Opérationnels métier d’une fréquence à minima trimestrielle, ses objectifs : communication de crise.• Revue des pertes et incidents opérationnels de la période écoulée 2. Pour gérer le PCA :• Suivi des risques à piloter avec les indicateurs et plans d’action associés - Charte de continuité de l’activité• Évaluation des changements ayant impact sur les RO et lancement de nouveaux plans d’actions - Plan de maintien en conditions opérationnelles• Validation de la mise à jour éventuelle des documents de référence (processus, cartographie) - Plans de testsComité ROJIH de fréquence mensuelle, ses missions : - Plan de gestion du changement• Vérifier le déploiement du dispositif risques opérationnels dans les entités du Groupe La mise en place du PCA qui incombe à l’entité ROJIH (Risques opérationnels, juridiques, Informatiques• Proposer les évolutions de la cartographie des risques (validées en comité RO Métier) et humains) permet à la banque de compléter le dispositif de gestion du risque opérationnel mis en place• Examiner les risques majeurs survenus au niveau su groupe et proposer les plans d’actions associés durant l’exercice 2009 et qui a abouti à l’élaboration d’une charte ainsi qu’une cartographie complète• Elaborer les reporting à destination des différentes instances des risques opérationnels.Comité d’exploitation d’une fréquence hebdomadaire, ses objectifs sont : La mise en place d’un Plan de Continuité d’Activité permet de garantir la continuité de nos activités et le respect de nos engagements lorsque survient une crise ou une perturbation opérationnelle majeure• Faire un bilan des travaux de la semaine échue et planifier la semaine à venir ; affectant une grande zone urbaine ou géographique, une perturbation affectant les infrastructures• Préparer les chantiers à venir en terme de reportings, outils, moyens et objectifs. physiques, une catastrophe naturelle, une attaque externe, une défaillance majeure des systèmesUne « Charte de Gestion des Risques Opérationnels » a été formalisée afin de garantir la cohérence d’information, un dysfonctionnement résultant d’un taux d’absentéisme significatif (ex : Pandémie ) ouet la pérennité du dispositif des risques opérationnels au niveau du Groupe. une défaillance d’un service critique.Dans le cadre de la mise en œuvre de cette dernière, l’entité ROJIH a élaboré un indicateur afin d’évaluer V- Risque Paysle respect du déploiement du dispositif GRO de chacune des 23 entités de la banque. Au titre de l’exercice 2011, l’entité Pilotage & Reporting Risque a consolidé les activités de suivi et deIV- Plan de continuité d’activité surveillance au niveau de la banque et de ses filiales bancaires et financières, de même qu’elle a procédéLe projet PCA a été initié en Mai 2008 par une phase de rédaction du cahier des charges, suivie d’une à la mise en place d’un dispositif de gestion du risque pays.phase de consultation de plusieurs cabinets de conseil reconnus sur le plan international. L’activité de suivi & surveillance de la situation globale de la banque et de ses filiales a été consolidée parSuite à un processus d’appel d’offres, le groupe Attijariwafa bank a sélectionné en Décembre2009 une remontée régulière du reporting risque permettant à la GGR groupe d’apprécier respectivement :le cabinet Capgemini pour l’accompagner dans la mise en place de son Plan de Continuité d’Activité a- l’évolution des activités en vue de s’assurer que l’orientation du développement commercial emprunteconformément au deuxième pilier de Bale II et à la réglementation fixée aux établissements de crédit une saine et rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements ;par Bank Al Maghrib (Directive 47/G/2007). b- les indicateurs de performance de chaque entité et principalement sur le plan de la rentabilité etLe groupe Attijariwafa bank a entamé le 02 Février 2010 la mise en œuvre du projet PCA (Plan de de la sinistralité ;Continuité d’Activité). La réalisation de ce projet PCA a été planifiée sur toute la période 2010-2011 c- et la conformité réglementaire selon le référentiel prudentiel de chaque pays d’implantation.et menée par une équipe Projet interne Attijariwafa bank accompagnée par le cabinet Capgemini. L’élaboration de ce reporting en termes de revue trimestrielle des filiales bancaires et financièresÀ fin 2011, les éléments suivants ont été mis en place : permet l’élaboration d’une véritable radioscopie de ces entités dans la mesure où est fondamentalement1. Pour faire face à un sinistre : orientée vers l’identification des zones de risque et la formulation de préconisations d’atténuation.- les procédures et outils de gestion de crise qui comprennent la procédure d’alerte et de mobilisation, Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l’international ainsi que les dispositions la procédure de mise en œuvre des cellules de crise et des mallettes de crise. de la directive 1/G/2008 de Bank Al Maghreb ont motivé la mise en place d’un dispositif de gestion- les procédures de reprise d’activité qui spécifient pour chaque métier la procédure de reprise de chaque du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l’international dans l’exposition globale ligne de métier, le fonctionnement en mode dégradé, les solutions de contournement et les procédures de notre groupe. spécifiques aux processus transverses.6.5 Périmètre de consolidation Dénomination Secteur dactivité (A) (B) (C) (D) Pays Méthode % Contrôle % Intérêt AttIJARIWAFA BAnK Banque Maroc top AttIJARIWAFA EUROPE Banque France IG 100,00% 100,00% AttIJARI IntERnAtIOnAL BAnK Banque Maroc IG 100,00% 100,00% COMPAGnIE BAnCAIRE DE LAFRIQUE DE LOUESt Banque Sénégal IG 83,07% 51,93% AttIJARIBAnK tUnISIE Banque tunisie IG 54,56% 54,56% LA BAnQUE IntERnAtIOnALE POUR LE MALI Banque Mali IG 51,00% 51,00% CREDIt DU SEnEGAL Banque Sénégal IG 95,00% 95,00% UnIOn GABOnAISE DE BAnQUE Banque Gabon IG 58,71% 58,71% CREDIt DU COnGO Banque Congo IG 91,00% 91,00% SOCIEtE IVOIRIEnnE DE BAnQUE Banque Côte dIvoire IG 51,00% 51,00% SOCIEtE COMMERCIALE DE BAnQUE CAMEROUn Banque (1) Cameroun IG 51,00% 51,00% AttIJARIWAFA MAURItAnIE Banque (1) (3) Mauritanie IG 80,00% 53,60% WAFA SALAF Crédit à la consommation Maroc IG 50,91% 50,91% WAFA BAIL Leasing Maroc IG 97,83% 97,83% WAFA IMMOBILIER Crédit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00% AttIJARI IMMOBILIER Crédit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00% AttIJARI FACtORInG MAROC Affacturage Maroc IG 75,00% 75,00% WAFA CASH Activités cash Maroc IG 99,85% 99,85% WAFA LLD Location longue durée Maroc IG 100,00% 100,00% AttIJARI FInAnCES CORP. Banque daffaire Maroc IG 100,00% 100,00% WAFA GEStIOn Gestion dactif Maroc IG 66,00% 66,00% AttIJARI IntERMEDIAtIOn Intermédiation boursière Maroc IG 100,00% 100,00% FInAnZIARIA SPA Société financière (5) Italie FCP SECURItE OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29% FCP OPtIMISAtIOn OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29% FCP StRAtEGIE OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29% FCP EXPAnSIOn OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29% FCP FRUCtI VALEURS OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29% WAFA ASSURAnCE Assurance Maroc IG 79,29% 79,29% BCM CORPORAtIOn Holding Maroc IG 100,00% 100,00% WAFA CORP Holding Maroc IG 100,00% 100,00% OGM Holding Maroc IG 100,00% 100,00% AnDALUCARtHAGE Holding Maroc IG 100,00% 100,00% KASOVI Holding Iles vierges IG 50,00% 50,00% britaniques SAF Holding France IG 99,82% 49,98% FILAF Holding Sénégal IG 100,00% 50,00% CAFIn Holding Sénégal IG 100,00% 100,00% AttIJARI AFRIQUE PARtICIPAtIOnS Holding (1) (3) France IG 100,00% 100,00% AttIJARI MAROCO-MAURItAnIE Holding (1) (3) France IG 67,00% 67,00% MOUSSAFIR Hôtellerie Maroc MEE 33,34% 33,34% AttIJARI SICAR Capital risque tunisie IG 67,23% 36,68% PAnORAMA Société immobilière Maroc IG 79,29% 79,29% 1 - Acquisition. 7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale. 2 - Création, franchissement de seuil. 8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2010 3 - Entrée de périmètre IFRS. 9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.(B) Mouvements intervenus au second semestre 2010 4 - Cession. 10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2011 5 - Déconsolidation. 11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.(D) Mouvements intervenus au second semestre 2011 6 - Fusion entre entités consolidées. 12 - Reconsolidation. 288, Bd Zerktouni 101, Boulevard Abdelmoumen Casablanca - Maroc Casablanca - Maroc GROUPE ATTIJARIWAFA BANK ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉS nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d’AttIJARIWAFA BAnK et ses filiales (Groupe AttIJARIWAFA BAnK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l’état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l’état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1er janvier au 31 décembre 2011. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 30.280.097, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 5.302.162. nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolidés ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe AttIJARIWAFA BAnK arrêtés au 31 décembre 2011, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS). Casablanca, le 14 février 2012 Les Commissaires aux Comptes Deloitte Audit Mazars Masnaoui Fawzi Britel Kamal Mokdad Associé Associé Gérant
  • 1. Présentation PUBLICATION DES COMPTES Comptes sociaux au 31 décembre 2011 5.5. Titres de participation 11Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque.les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l’étranger et les succursales de Bruxelles. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis :Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l’étranger valeur d’usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Lessont éliminés. moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation. 5.6. Pensions livrées2. Principes généraux Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque.Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicablesaux établissements de crédit. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d’usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. LesLa présentation des états de synthèse dAttijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.des Établissements de Crédit. 6. Les opérations libellées en devises3. Créances et engagements par signature Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sontPrésentation générale des créances convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l’étranger et sur les emprunts ou l’objet économique des concours : en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit, autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés- créances de trésorerie, crédits à l’équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés. crédits pour la clientèle. La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.• Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation. irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n’ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. 7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle). de clôture ».• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Conversion des éléments du bilan et hors bilanCréances en souffrance sur la clientèle Tous les éléments d’actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la Les capitaux propres (hors résultat de l’exercice) sont évalués aux différents cours historique. L’écart réglementation bancaire en vigueur. résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propresLes principales dispositions appliquées se résument comme suit : au poste « écart de conversion ».- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, Conversion des éléments du compte de résultat douteuses ou compromises. À l’exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l’ensembleLes créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l’exercice.en vigueur, provisionnées à hauteur de :- 20 % pour les créances pré-douteuses, 8. Les provisions pour risques généraux- 50 % pour les créances douteuses, Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs- 100 % pour les créances compromises. relevant de l’activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d’actif concernés. Les provisions ainsi constituées font l’objet d’une réintégration fiscale.• Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement. 9. Les immobilisations incorporelles etcorporelles• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d’acquisition diminuée des créances en souffrance sont jugées nulles. amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d’exploitation et hors exploitation sont souffrance ont connus une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la amorties sur les durées suivantes : créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance. Nature Durée d’amortissement• La banque à procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions - Droit au bail Non amortissable correspondantes constituées. - Brevets et marques N/A - Immobilisations en recherche et développement N/A4. Dettes à vue et à terme - Logiciels informatiques 6,67Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse - Autres éléments du fonds de commerce 5selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d’exploitation et hors exploitation sont composées- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit, sont amorties sur les durées suivantes :- comptes à vue créditeurs, comptes d’épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle. Nature Durée d’amortissement - Terrain Non amortissableSont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations - Immeubles d’exploitation 25de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs. - Mobilier de bureau 6,67Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du - Matériel informatique 6,67compte de résultat. - Matériel roulant 5 - Agencements, aménagement et installations 6,675. Portefeuille Titres5.1. Présentation générale 10. Charges à répartirLes opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sontComptable des Établissements de Crédit. susceptibles d’être rattachées à plus d’un exercice. Les durées d’amortissement appliquées sont les suivantes :Les titres sont classés d’une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titrede propriété) d’autre part en fonction de l’intention (titre de transaction, titre de placement, titre Nature Durée d’amortissementd’investissement, titre de participation). - Frais préliminaires 3 - Frais d’acquisition des immobilisations 55.2. Titres de transaction - Frais d’émission des emprunts N/ASont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une - Primes d’émission ou de remboursement de titres de créance N/Aintention de revente à brève échéance. - Autres charges à répartir Entre 3 et 5 ans selon le casCes titres sont enregistrés à leur valeur d’achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différenceentre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat. 11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte5.3. Titres de placement de produits et chargesSont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à Intérêtsl’exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu’à leur échéance. Cette catégorie de Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés outitres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant empruntés.d’être classés dans une autre catégorie de titres. Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis etLes titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d’acquisition et le qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements deprix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre. garantie et de financement (caution, crédit documentaire …).Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d’achat hors frais d’acquisition. Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes deÀ chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d’entrée des créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.titres fait l’objet d’une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.5.4. Titres d’investissement CommissionsLes titres d’investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d’une autre Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sontcatégorie de titres, avec l’intention de les détenir jusqu’à l’échéance, pour procurer, sur une longue constatés en tant que commissions dès leur facturation.période, des revenus réguliers.À leur date d’acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d’acquisition 12. Charges et produits non courantset le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre. Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d’acquisition quelle que soit lavaleur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.
  • ACTIF PUBLICATION DES COMPTESBilan agrégé au 31 décembre 2011 Comptes sociaux au 31 décembre 2011 31/12/2011 31/12/2010 PASSIF 31/12/2011 11 (en milliers de dirhams) 31/12/2010 Banques centrales, Trésor public, Service des chèquesValeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, 8 883 843 9 704 499 postauxService des chèques postaux Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 35 638 653 21 921 800Créances sur les établissements de crédit et assimilés 29 439 482 29 580 619 . A vue 7 588 676 7 076 666 . A vue 5 726 467 3 136 973 . A terme 28 049 978 14 845 134 . A terme 23 713 015 26 443 646 Dépôts de la clientèle 165 590 451 157 047 962Créances sur la clientèle 157 605 524 138 803 053 . Comptes à vue créditeurs 99 859 627 91 145 133 . Comptes dépargne 20 717 644 18 961 677 . Crédits de trésorerie et à la consommation 54 250 125 46 871 043 . Dépôts à terme 38 715 162 39 751 445 . Crédits à léquipement 49 681 787 43 032 617 . Autres comptes créditeurs 6 298 019 7 189 707 . Crédits immobiliers 50 256 714 45 069 432 Titres de créance émis 10 189 227 8 334 259 . Autres crédits 3 416 898 3 829 961 . titres de créance négociables 10 189 227 8 334 259Créances acquises par affacturage 609 141 - . Emprunts obligataires - - . Autres titres de créance émis - -Titres de transaction et de placement 37 540 273 29 908 542 . Bons du trésor et valeurs assimilées 25 773 986 16 594 647 Autres passifs 9 214 395 10 124 681 . Autres titres de créance 1 428 155 5 292 932 Provisions pour risques et charges 880 241 849 752 . titres de propriété 10 338 132 8 020 963 Provisions réglementées - -Autres actifs 2 165 642 3 725 029 Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux - - de garantieTitres dinvestissement - - Dettes subordonnées 10 370 972 9 347 844 . Bons du trésor et valeurs assimilées - - Ecarts de réévaluation 420 420 . Autres titres de créance - - Réserves et primes liées au capital 16 358 000 14 896 000Titres de participation et emplois assimilés 12 190 156 10 859 413 Capital 1 929 960 1 929 960Créances subordonnées Actionnaires. Capital non versé (-)Immobilisations données en crédit-bail et en location 695 773 550 404 Report à nouveau (+/-) 1 497 909Immobilisations incorporelles 1 858 483 1 775 679 Résultats nets en instance daffectation (+/-)Immobilisations corporelles 2 340 178 2 552 874 Résultat net de lexercice (+/-) 3 154 677 3 006 525 Total de lActif 253 328 494 227 460 112 Total du Passif 253 328 494 227 460 112Hors bilan agrégé État des soldes de gestion agrégéau 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) HORS BILAN 31/12/2011 31/12/2010 I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/2011 31/12/2010ENGAGEMENTS DONNES 47 596 983 43 357 299 + Intérêts et produits assimilés 9 942 610 9 193 644 Engagements de financement donnés en faveur 1 183 533 - Intérêts et charges assimilées 3 620 657 3 372 520 détablissements de crédit et assimilés MARGE DINTERET 6 321 953 5 821 124 Engagements de financement donnés en faveur 12 176 841 14 380 260 + Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 146 308 117 287 de la clientèle - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 135 418 99 295 Engagements de garantie dordre détablissements 7 360 666 4 932 906 de crédit et assimilés Résultat des opérations de crédit-bail et de location 10 890 17 992 Engagements de garantie dordre de la clientèle 28 058 293 24 043 600 + Commissions perçues 1 132 225 1 073 729 titres achetés à réméré - - - Commissions servies - - Autres titres à livrer - - Marge sur commissions 1 132 225 1 073 729 ENGAGEMENTS RECUS 15 157 614 15 255 228 + Résultat des opérations sur titres de transaction 694 124 429 170 Engagements de financement reçus détablissements 266 628 + Résultat des opérations sur titres de placement 3 469 41 995 de crédit et assimilés + Résultat des opérations de change 422 505 513 569 Engagements de garantie reçus détablissements 14 831 908 15 188 837 + Résultat des opérations sur produits dérivés 170 434 162 199 de crédit et assimilés Résultat des opérations de marché 1 290 533 1 146 933 Engagements de garantie reçus de lEtat et 59 078 66 391 dorganismes de garantie divers + Divers autres produits bancaires 886 480 855 487 titres vendus à réméré - - - Diverses autres charges bancaires 669 019 677 033 Autres titres à recevoir - - PRODUIT NET BANCAIRE 8 973 062 8 238 233 + Résultat des opérations sur immobilisations financières -12 765 2 295 + Autres produits dexploitation non bancaire 26 457 36 369 - Autres charges dexploitation non bancaire 1 -Compte de produits et charges agrégé (en milliers de dirhams) - Charges générales dexploitation 3 345 908 3 113 867au 31 décembre 2011 31/12/2011 31/12/2010 RESULTAT BRUT DEXPLOITATION 5 640 845 5 163 029PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE 14 069 736 13 301 271 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour -937 362 -697 106Intérêts et produits assimilés sur opérations avec créances et engagements par signature en souffrance 1 112 246 1 152 758 -74 234 -112 640les établissements de crédit + Autres dotations nettes des reprises aux provisionsIntérêts et produits assimilés sur opérations avec RESULTAT COURANT 4 629 248 4 353 283 8 432 809 7 619 171la clientèle RESULTAT NON COURANT -24 734 -8 073Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 397 555 421 715 - Impôts sur les résultats 1 449 837 1 338 685Produits sur titres de propriété 886 480 855 487Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 146 308 117 287 RESULTAT NET DE LEXERCICE 3 154 677 3 006 525Commissions sur prestations de service 1 132 225 1 073 729Autres produits bancaires 1 962 113 2 061 124 II- CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2011 31/12/2010CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE 5 096 674 5 063 038 + RESULTAT NET DE LEXERCICE 3 154 677 3 006 525Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les + Dotations aux amortissements et aux provisions des 711 245 739 081 418 130 414 091établissements de crédit immobilisations incorporelles et corporellesIntérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 2 488 750 2 428 329 + Dotations aux provisions pour dépréciation desIntérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 420 663 205 109 18 910 40 395 immobilisations financièresCharges sur immobilisations en crédit-bail et en location 135 418 99 295 + Dotations aux provisions pour risques généraux 314 400 150 000Autres charges bancaires 1 340 599 1 591 224 + Dotations aux provisions réglementées - -PRODUIT NET BANCAIRE 8 973 062 8 238 233 + Dotations non courantes - -Produits dexploitation non bancaire 31 413 64 100 - Reprises de provisions 1 189 106 984Charges dexploitation non bancaire 1 32 781 - Plus-values de cession sur immobilisations 298 142CHARGES GENERALES DEXPLOITATION 3 345 908 3 113 867 incorporelles et corporellesCharges de personnel 1 540 770 1 377 972 + Moins-values de cession sur immobilisations 1 -Impôts et taxes 101 056 91 593 incorporelles et corporellesCharges externes 1 278 854 1 220 930 - Plus-values de cession sur immobilisations financières 4 955 27 732Autres charges générales dexploitation 7 098 9 280 + Moins-values de cession sur immobilisations financières - 32 781Dotations aux amortissements et aux provisions des - Reprises de subventions dinvestissement reçues - - 418 130 414 092 + CAPACITE DAUTOFINANCEMENT 3 899 676 3 508 934immobilisations incorporelles et corporellesDOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES - Bénéfices distribués 1 543 968 1 157 976 2 223 157 1 768 831IRRECOUVRABLES + AUTOFINANCEMENT 2 355 708 2 350 958Dotations aux provisions pour créances et engagements 1 058 640 1 095 966par signature en souffrancePertes sur créances irrécouvrables 783 859 434 499Autres dotations aux provisions 380 658 238 366 Créances en souffrance sur la clientèleREPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 1 193 840 966 429CREANCES AMORTIES Provisions ProvisionsReprises de provisions pour créances et engagements par Crédits par Crédits par 831 081 760 714 décaissement signature Total Crédits par Crédits par Totalsignature en souffrance décaissement signatureRécupérations sur créances amorties 74 056 72 645 déc-11 5 327 268 519 847 5 847 115 4 333 533 78 591 4 412 124Autres reprises de provisions 288 703 133 070RESULTAT COURANT 4 629 248 4 353 283Produits non courants 297 1 265 Tableau de présentation du chiffre daffairesCharges non courantes 25 031 9 338 au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams)RESULTAT AVANT IMPOTS 4 604 514 4 345 210Impôts sur les résultats 1 449 837 1 338 685 2 011 2 010 2 009RESULTAT NET DE LEXERCICE 3 154 677 3 006 525 14 069 736 13 301 271 11 927 690
  • Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) 31/12/2011 31/12/2010 1. (+) Produits dexploitation bancaire perçus 13 183 256 12 445 784 2. (+) Récupérations sur créances amorties 74 056 72 645 3. (+) Produits dexploitation non bancaire perçus 31 710 65 365 4. (-) Charges dexploitation bancaire versées (*) -5 750 650 -5 450 306 5. (-) Charges dexploitation non bancaire versées -1 -32 781 6. (-) Charges générales dexploitation versées -2 927 778 -2 699 775 7. (-) Impôts sur les résultats versés -1 449 837 -1 338 685I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 3 160 756 3 062 247 Variation des : 141 137 7 630 109 8. (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilés 9. (±) Créances sur la clientèle -19 411 611 -16 481 68510. (±) titres de transaction et de placement -7 631 731 7 741 41911. (±) Autres actifs 1 559 467 -1 399 03312. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location -145 369 -248 11213. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 13 716 853 89 18414. (±) Dépôts de la clientèle 8 542 489 2 831 62015. (±) titres de créance émis 1 854 968 4 022 88316. (±) Autres passifs -910 367 -8 546 041II. Solde des variations des actifs et passifs dexploitation -2 284 164 -4 359 656III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DEXPLOITATION (I + II) 876 592 -1 297 40917. (+) Produit des cessions dimmobilisations financières 95 00018. (+) Produit des cessions dimmobilisations incorporelles et corporelles 174 10419. (-) Acquisition dimmobilisations financières -1 301 275 -291 57420. (-) Acquisition dimmobilisations incorporelles et corporelles -467 914 -377 85221. (+) Intérêts perçus22. (+) Dividendes perçus 886 480 855 487IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DINVESTISSEMENT -708 605 281 06123. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus24. (+) Emission de dettes subordonnées 1 000 000 1 200 00025. (+) Emission dactions26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés27. (-) Intérêts versés -444 675 -395 14828. (-) Dividendes versés -1 543 968 -1 157 976V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -988 643 -353 124VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V) -820 656 -1 369 472VII. TRESORERIE A LOUVERTURE DE LEXERCICE 9 704 499 11 073 971VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE LEXERCICE 8 883 843 9 704 499(*) : y compris les dotations nettes de provisionsÉtat des dérogations au 31 décembre 2011INDICATIONS DES DEROGATIONS JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE,LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux NÉANT NÉANT II. Dérogations aux méthodes dévaluation NÉANT NÉANT III. Dérogations aux règles détablissement et de présentation des états de synthèse NÉANT NÉANTÉtat des changements de méthodes au 31 décembre 2011NATURE DES CHANGEMENTS JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS I. Changements affectant les méthode dévaluation NÉANT NÉANT II. Changements affectant les règles de présentation NÉANT NÉANTCréances sur les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Bank Al-Maghrib, Trésor Autres établissements Etablissements de Total Total CREANCES Public et Service des Banques au Maroc de crédit et assimilés crédit à létranger 31/12/2011 31/12/2010 Chèques Postaux au MarocCOMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 6 680 294 2 929 025 2 483 717 12 093 036 10 582 785VALEURS RECUES EN PENSION - au jour le jour - à termePRETS DE TRESORERIE 300 000 8 851 687 2 204 491 11 356 178 12 861 413 - au jour le jour - à terme 300 000 8 851 687 2 204 491 11 356 178 12 861 413PRETS FINANCIERS 2 834 872 9 584 372 12 419 244 13 465 807AUTRES CREANCES 83 746 4 624 304 88 674 151 307INTERETS COURUS A RECEVOIR 148 552 15 267 163 819 285 092CREANCES EN SOUFFRANCETOTAL 6 680 294 3 218 618 21 518 260 4 703 779 36 120 951 37 346 404Créances sur la clientèle au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Secteur privé Total Total CREANCES Secteur public Entreprises Entreprises non financières financières Autre clientèle 31/12/2011 31/12/2010 CREDITS DE TRESORERIE 2 035 961 706 754 41 738 655 1 951 300 46 432 670 40 011 397 - Comptes à vue débiteurs 26 237 706 754 18 429 622 1 481 995 20 644 608 17 527 066 - Créances commerciales sur le Maroc 5 282 574 5 282 574 4 445 067 - Crédits à lexportation 535 691 535 691 385 692 - Autres crédits de trésorerie 2 009 724 17 490 768 469 305 19 969 797 17 653 572 CREDITS A LA CONSOMMATION 11 563 724 6 601 967 7 165 702 6 209 087 CREDITS A LEQUIPEMENT 17 875 633 27 342 390 3 995 912 49 213 935 42 570 581 CREDITS IMMOBILIERS 4 533 9 945 377 40 304 125 50 254 035 45 057 908 AUTRES CREDITS 4 687 234 1 703 898 31 847 2 422 983 2 819 797 CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 608 335 608 335 INTERETS COURUS A RECEVOIR 1 075 527 47 742 1 123 269 1 124 212 CREANCES EN SOUFFRANCE 3 629 13 414 028 576 065 993 735 1 010 071 - Créances pré-douteuses - Créances douteuses - Créances compromises 3 629 13 414 028 576 065 993 735 1 010 071 TOTAL 19 919 771 1 394 001 83 391 934 53 508 958 158 214 664 138 803 053
  • Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d’investissement par catégorie d’émétteur au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) ÉTABLISSEMENTS ÉMETTEURS PRIVÉS ÉMETTEURS TOTAL AU TOTAL AU TITRES DE CRÉDIT ET PUBLICS FINANCIERS NON FINANCIERS 31/12/2011 31/12/2010 ASSIMILÉS TITRES COTES 139 426 - 10 034 577 243 461 10 417 464 8 127 268 .Bons du trésor et valeurs assimilées - .Obligations - - - .Autres titres de créances 138 007 138 007 165 544 .Titres de propriété 1 419 10 034 577 243 461 10 279 457 7 961 724 TITRES NON COTES 468 510 26 332 219 6 032 316 048 27 122 809 21 781 274 .Bons du trésor et valeurs assimilées 25 773 986 25 773 986 16 878 654 .Obligations 467 435 558 233 264 479 1 290 148 1 575 430 .Autres titres de créances - - 3 267 951 .Titres de Propriété 1 074 6 032 51 569 58 675 59 239 TOTAL GENERAL 607 936 26 332 219 10 040 608 559 510 37 540 273 29 908 542Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d’investissement au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Valeur comptable Valeur de Moins-values TITRES Valeur actuelle Plus-values latentes Provisions brute remboursement latentes TITRES DE TRANSACTION 32 076 343 32 076 343 - - - - .BONS ET VALEURS ASSIMILEES 21 676 171 21 676 171 - - - .OBLIGATIONS 1 689 1 689 - - - .AUTRES TITRES DE CRÉANCES 138 007 138 007 - - - .TITRES DE PROPRIÉTÉ 10 260 476 10 260 476 - - - TITRES DE PLACEMENT 5 489 983 5 463 930 - 104 438 26 053 26 053 .BONS ET VALEURS ASSIMILEES 4 101 640 4 097 815 75 702 3 825 3 825 .OBLIGATIONS 1 292 836 1 288 459 21 009 4 377 4 377 .AUTRES TITRES DE CRÉANCES - - .TITRES DE PROPRIÉTÉ 95 508 77 656 7 727 17 851 17 851 TITRES DINVESTISSEMENT - - - - - - .BONS ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - .OBLIGATIONS - - - .AUTRES TITRES DE CRÉANCES - - - - -Détail des autres actifs au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams)Actif MONTANT AU 31/12/2011 MONTANT AU 31/12/2010INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES 52 275 50 721OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)DEBITEURS DIVERS 410 287 510 252 Sommes dues par lEtat 149 570 229 631 Sommes dues par les organismes de prévoyance Sommes diverses dues par le personnel Comptes clients de prestations non bancaires 16 438 Divers autres débiteurs 244 279 280 621VALEURS ET EMPLOIS DIVERS 37 285 42 309COMPTES DE REGULARISATION 1 559 160 3 022 867 Comptes dajustement des opérations de hors bilan 75 403 48 774 Comptes décarts sur devises et titres 75 75 Résultats sur produits dérivés de couverture Charges à répartir sur plusieurs exercices 16 899 20 266 Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc 3 871 193 Produits à recevoir et charges constatées davance 1 165 392 1 143 471 Autres comptes de régularisation 297 520 1 810 088CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES 106 634 98 880TOTAL 2 165 642 3 725 029(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteurCréances subordonnees au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Dont Entreprises liées Montant et Apparentées Créances 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Brut Prov. Net Net Net Net 1 2 3 4 5 6Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés N E A N TCréances subordonnées à la clientèle TOTAL
  • Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d’achat et en location simple au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Montant des Montant des Amortissements Provisions Montant brut Montant brut Montant net acquisitions cessions ou Dotation Cumul des Dotation NATURE au début à la fin de Reprises de Cumul des à la fin de au cours de retraits au cours au titre de amortisse- au titre de de l’exercice l’exercice provisions provisions l’exercice l’exercice de l’exercice l’exercice ments l’exercice IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT 1 116 627 163 345 28 221 1 251 751 135 391 555 978 695 773 CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES CREDIT-BAIL MOBILIER 1 083 323 162 724 24 616 1 221 431 135 391 534 043 687 388 - Crédit-bail mobilier en cours - Crédit-bail mobilier loué 1 083 323 162 724 24 616 1 221 431 135 391 534 043 687 388 - Crédit-bail mobilier non loué après résiliation CREDIT-BAIL IMMOBILIER 25 647 25 647 21 935 3 712 - Crédit-bail immobilier en cours - Crédit-bail immobilier loué 25 647 25 647 21 935 3 712 - Crédit-bail immobilier non loué après résiliation LOYERS COURUS A RECEVOIR LOYERS RESTRUCTURES LOYERS IMPAYES 7 657 621 3 605 4 673 4 673 CREANCES EN SOUFFRANCE IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE LOYERS COURUS A RECEVOIR LOYERS RESTRUCTURES LOYERS IMPAYES LOYERS EN SOUFFRANCE TOTAL 1 116 627 163 345 28 221 1 251 751 135 391 555 978 695 773Immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Amortissements et/ou provisions Montant des Montant des Montant des Montant des Montant brut Montant brut Montant net acquisitions cessions ou amortissements Dotation amortisse- NATURE au début de à la fin à la fin de au cours de retraits au cours et/ou provisions au titre de ments sur Cumul l’exercice de l’exercice l’exercice l’exercice de l’exercice au début de l’exercice immobilisations l’exercice sortiesIMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 334 240 214 851 - 2 549 091 558 561 132 046 - 690 607 1 858 483- Droit au bail 296 066 7 639 303 705 303 705- Immobilisations en recherche et développement- Autres immobilisations incorporelles d’exploitation 2 038 174 207 212 2 245 386 558 561 132 046 690 607 1 554 779- Immobilisations incorporelles hors exploitationIMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 530 375 253 063 231 185 5 552 253 2 977 501 286 084 51 510 3 212 075 2 340 178- Immeubles d’exploitation 1 741 173 11 995 154 1 753 014 562 059 55 212 46 617 225 1 135 789 . Terrain d’exploitation 291 868 5 118 296 986 296 986 . Immeubles d’exploitation. Bureaux 1 373 494 6 877 154 1 380 217 507 238 52 631 46 559 823 820 394 . Immeubles d’exploitation. Logements de fonction 75 811 75 811 54 821 2 581 57 402 18 409- Mobilier et matériel d’exploitation 1 991 171 123 823 225 271 1 889 723 1 541 811 109 341 51 464 1 599 688 290 035 . Mobilier de bureau d’exploitation 423 400 21 834 48 700 396 534 315 297 26 047 11 129 330 215 66 319 . Matériel de bureau d’exploitation 890 997 59 670 73 485 877 182 732 069 41 217 15 565 757 721 119 461 . Matériel Informatique 667 206 42 020 101 327 607 899 485 116 42 022 23 212 503 926 103 973 . Matériel roulant rattaché à l’exploitation 9 568 299 1 759 8 108 9 329 55 1 558 7 826 282 . Autres matériels d’exploitation- Autres immobilisations corporelles d’exploitation 1 090 333 106 316 1 196 649 697 848 104 098 801 946 394 703- Immobilisations corporelles hors exploitation 707 698 10 929 5 760 712 867 175 783 17 433 193 216 519 651 . Terrains hors exploitation 221 290 1 592 576 222 306 222 306 . Immeubles hors exploitation 329 490 5 184 324 306 100 323 11 954 112 277 212 029 . Mobiliers et matériel hors exploitation 38 722 3 565 42 287 38 242 1 570 39 812 2 475 . Autres immobilisations corporelles hors exploitation 118 196 5 772 123 968 37 218 3 909 41 127 82 841 TOTAL 7 864 615 467 914 231 185 8 101 344 3 536 062 418 130 51 510 3 902 682 4 198 661Plus ou moins values sur cessions ou retraits dimmobilisations au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Amortissements Valeur Produit Plus-values Moins-values Date de cession ou de retrait Nature Montant brut cumulés comptable nette de cession de cession de cession nov-11 MATERIEL ROULANT 1 760 1 558 202 498 298 -1 MOBILIERS ET MATERIELS DE BUREAU 223 512 49 906 173 606 173 606 0 0 mai-11 MOBILER DE BUREAU 48 700 11 129 37 571 37 571 mai-11 MATERIEL DE BUREAU 47 876 10 311 37 565 37 564 mai-11 MATERIEL INTERBANK 21 034 4 635 16 399 16 399 mai-11 COFFRE FORT 4 575 619 3 956 3 957 mai-11 MATERIEL INFORMATIQUE 101 327 23 212 78 115 78 115 TOTAL GENERAL 225 272 51 464 173 808 174 104 298 -1
  • Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Produits Part du Valeur ValeurDétail des titres deou raison sociale Dénomination participation et emplois Secteur assimilés au 31 dactivité décembre Capital 2011 social capital comptable comptable Date de inscrits au (en milliers de dirhams) CPC de de la société émettrice détenue brute nette Situation clôture de Résultat net l’exercice nette l’exercice A - Participations dans les entreprises liées 11 306 494 11 134 962 - 112 222 943 10 855 526 837 575 ATTIJARI FINANCES CORPORATE BANQUE DAFFAIRE 10 000 100,00% 10 000 10 000 31/12/2010 54 469 39 676 35 000 OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM" HOLDING 885 000 100,00% 2 047 900 2 047 900 - - 190 000 SOMACOVAM GESTION DACTIF 5 000 100,00% 30 000 6 108 - - - WAFA GESTION GESTION DACTIF 4 900 66,00% 236 369 236 369 31/12/2010 141 834 74 344 49 060 ATTIJARI INVEST. 5 000 100,00% 5 000 5 000 31/12/2010 21 589 2 710 - WAFA BOURSE INTERMEDIATION DE BOURSE 20 000 100,00% 40 223 40 223 31/12/2010 44 885 -2 430 - WAFA PATRIMOINE GESTION DE PATRIMOINE 10 000 66,00% 1 700 1 700 - - - ATTIJARIWAFA BANK MIDDLE EAST LIMITED 1 000 100,00% 8 194 8 194 - - - STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE 300 33,33% 100 100 - - - INFORMATIQUE "SOMGETI" AGENA MAGHREB VENTE MATERIEL INFORMATIQUE 11 000 74,96% 33 - 31/12/2010 -6 672 -21 - ATTIJARI CAPITAL DEVELOPEMENT CAPITAL RISQUE 10 000 100,00% 10 000 10 000 - - - ATTIJARI PROTECTION SECURITE 4 000 83,75% 3 350 3 350 - - - BCM CORPORATION HOLDING 200 000 100,00% 200 000 200 000 - - 3 000 CASA MADRID DEVELOPPEMENT CAPITAL DEVELOPPEMENT 10 000 50,00% 5 000 4 764 - - - DINERS CLUB DU MAROC GESTION DE CARTES DE PAIEMENT - 1 675 - - - - MEDI TRADE TRADING 1 200 20,00% 240 135 31/12/2010 676 -2 - AL MIFTAH IMMOBILIER 100 100,00% 244 64 31/12/2010 64 -4 - WAFA COURTAGE 1 000 100,00% 2 397 2 396 - - 10 000 WAFA COMMUNICATION 3 000 86,67% 2 600 411 31/12/2010 474 -238 - WAFA FONCIERE GESTION IMMOBILIERE 2 000 100,00% 3 700 1 911 31/12/2010 1 911 -102 - HOLDING DE PROMOTION DES WAFA INVESTISSEMENT 55 000 100,00% 55 046 15 010 - - - INVESTISSEMENTS WAFA SYSTEMES CONSULTING CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE 5 000 99,88% 4 994 4 994 31/12/2010 5 492 -43 - WAFA SYSTEMES DATA INFORMATIQUE 1 500 100,00% 1 500 1 500 31/12/2010 1 696 11 - WAFA SYSTEMES FINANCES INGENIERIE INFORMATIQUE 2 000 100,00% 2 066 2 066 31/12/2010 2 755 316 - WAFA TRUST CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE 5 000 100,00% 5 000 526 31/12/2010 526 -217 - WAFATRADE 1 000 100,00% - - 31/12/2010 -2 311 303 - ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA STÉ IMMOBILIERE 10 000 100,00% 9 999 6 517 - - - SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA STÉ IMMOBILIERE 50 000 100,00% 51 449 51 449 - - - STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP" STÉ IMMOBILIERE 300 50,00% 25 25 - - - SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL STÉ IMMOBILIERE 3 350 100,00% 11 863 3 901 - - - SOCIETE IMMOBILIERE TAN STÉ IMMOBILIERE 300 100,00% 2 841 - - - - SOCIETE IMMOBILIERE DE LHIVERNAGE SA STÉ IMMOBILIERE 15 000 100,00% 15 531 1 679 - - - SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA STÉ IMMOBILIERE 300 100,00% 5 266 4 542 - - - STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION STÉ IMMOBILIERE 300 100,00% 299 299 - - - SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT STÉ IMMOBILIERE 300 100,00% 2 685 255 - - - AYK 100 100,00% 100 - 31/12/2010 -1 107 -5 - CAPRI IMMOBILIER 124 000 99,76% 187 400 137 000 31/12/2010 13 613 -19 090 - ATTIJARI IMMOBILIER IMMOBILIER 50 000 99,99% 71 686 71 686 31/12/2010 77 182 4 408 17 000 ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB" BANQUE OFFSHORE 100,00% 92 442 92 442 - WAFACASH MONETIQUE 35 050 99,74% 323 518 323 518 31/12/2010 336 791 43 748 119 692 WAFA IMMOBILIER IMMOBILIER 50 000 100,00% 164 364 164 364 31/12/2010 103 486 53 438 53 000 WAFASALAF CREDIT A LA CONSOMMATION 113 179 50,91% 634 783 634 783 31/12/2010 1 463 127 299 181 129 642 WAFA LLD LEASING 20 000 100,00% 20 000 20 000 31/12/2010 28 588 7 013 7 000 WAFABAIL CREDIT-BAIL 150 000 57,83% 86 983 86 983 31/12/2010 574 871 88 142 25 000 DAR ASSAFAA LITAMWIL 50 000 100,00% 50 510 50 510 - - - ANDALUMAGHREB HOLDING 1 000 100,00% 10 950 10 950 - - - ANDALUCARTAGE HOLDING 100,00% 1 964 504 1 964 504 - - - ATTIJARIWAFA FINANZARIA SPA 100,00% 6 590 6 590 - ATTIJARIWAFA EURO FINANCES 33 907 100,00% 288 711 288 711 - - - CAFIN HOLDING 1 122 000 KFCFA 100,00% 257 508 257 508 - KASOVI HOLDING 50 KUSD 50,00% 731 264 731 264 - - - COMPAGNIE BANCAIRE DE LAFRIQUE BANQUE 11 450 000 KFCFA 4,90% 35 979 35 979 31/12/2010 64 493 000 7 559 000 36 287 OCCIDENTALE"CBAO" BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA" BANQUE - 689 599 689 599 31/12/2010 18 804 000 1 230 000 - SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE "SIB " BANQUE - 51,00% 648 084 648 084 - - 20 000 CREDIT DU SENEGAL BANQUE - 95,00% 292 488 292 488 - - 38 840 CREDIT DU CONGO BANQUE - 608 734 608 734 - - 49 594 UNION GABONAISE DE BANQUES "UGB GABON" BANQUE - 848 842 848 842 - - 54 460 ATTIJARIBANK MAURITANI BANQUE 3 398 600 113 120 113 120 31/12/2010 664 004 -2 232 612 - SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE BANQUE 6 000 000 51,00% 379 110 379 110 31/12/2010 25 398 000 3 708 000 - WAFACAMBIO 963 963 WAFABANK OFFSHORE DE TANGER 100,00% 5 842 5 842 T044 B - Autres titres de participation 468 148 433 492 2 395 914 223 042 31 427 NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES MÉTALLURGIE 3 415 000 2,72% 92 809 92 809 - - - SONASID MÉTALLURGIE - 28 391 19 027 - - - ATTIJARIWAFA BANK BANQUE - 623 623 - - 15 SINCOMAR 300 47,50% - - - - - AGRAM INVEST 40 060 27,82% 10 938 8 187 31/12/2010 29 429 -2 165 - AM INVESTISSEMENT MOROCCO Prise de participations 400 000 3,25% 13 000 13 000 - - 1 755 BOUZNIKA MARINA PROMOTION IMMOBILIèRE - 500 500 - - - EUROCHEQUES MAROC - 363 363 - - - FONDS DINVESTISSEMENT IGRANE 70 000 18,91% 13 238 10 296 31/12/2010 21 584 -602 - IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M." Groupement professionnel des Banques 19 005 20,00% 3 801 3 801 - - - IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE) Edition - 400 400 - - - MOUSSAFIR HOTELS Hôtellerie 193 000 33,34% 64 343 64 343 31/12/2010 291 217 45 628 13 222 SALIMA HOLDING HOLDING 150 000 13,33% 16 600 16 600 31/12/2010 254 740 2 190 - S.E.D. FES 10 000 10,00% - - - - - SOUK AL MOUHAJIR 6 500 15,25% 991 991 31/12/2010 15 316 -532 - STE DAMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO" Promotion Immobilière 60 429 22,69% 13 714 13 714 31/12/2010 208 658 39 487 2 042 TANGER FREE ZONE PROMOTION IMMOBILIèRE 105 000 25,71% 28 306 28 306 - - 4 050 TECHNOLOPARK COMPANY "MITC" PRESTATION DE SERVICE - 8 150 7 784 - - - WORLD TRADE CENTER - - - - - - MAROCLEAR Dépositaire des Valeurs Mobilières 20 000 6,58% 1 342 1 342 31/12/2010 191 221 30 431 - HAWAZIN IMMOBILIER 960 12,50% 704 - - - - INTAJ IMMOBILIER 576 12,50% 1 041 549 - - - SERVICES DE CENTRALISATION DES EXP SERVICES MAROC S.A. 3,00% 600 600 - - - RISQUES H PARTNERS 1 050 008 7,14% 75 000 56 963 30/06/2011 797 482 -10 174 - MOROCCAN FINANCIAL BOARD - 20 000 20 000 - - - MAROC NUMERIQUE FUND - 10 000 10 000 - - - FONCIERE EMERGENCE - 9 670 9 670 - - - ALTERMED MAGHREB EUR - 6 673 6 673 - - - INTER MUTUELLES ASSISTANCE - 894 894 - - - WAFA IMA ASSISTANCE - 15 356 15 356 - - - BANQUE DAFFAIRE TUNISIENNE BANQUE 168 750 2 583 2 583 31/12/2010 303 447 60 572 - VISA - - - 63 CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE Monétique 98 200 22,40% 22 000 22 000 31/12/2010 195 402 48 147 6 600 SOCIETE INTERBANK GESTION DE CARTES BANCAIRE 11 500 16,00% 1 840 1 840 - - 3 680 SMAEX 37 450 11,42% 4 278 4 278 31/12/2010 87 418 10 060 - C - Emplois assimilés 622 990 621 702 - C/C ASSOCIES 607 155 605 867 AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES 15 835 15 835 Total Général 12 397 632 12 190 156 869 002
  • Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Établissements de crédit et assimilés au Maroc Bank Al-Maghrib, Trésor Autres établissements Établissements de Total Total DETTES Public et Service des Banques au Maroc de crédit et assimilés au crédit à l’étranger 31/12/2011 31/12/2010 Chèques Postaux Maroc COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS 442 527 492 5 269 658 5 797 592 2 117 612 VALEURS DONNEES EN PENSION 17 515 313 1 700 081 19 215 394 7 640 220 - au jour le jour 400 095 400 095 1 500 444 - à terme 17 115 218 1 700 081 18 815 299 6 139 776 EMPRUNTS DE TRESORERIE 3 980 010 4 392 229 2 138 579 10 510 818 11 936 339 - au jour le jour 654 219 155 533 244 409 1 054 161 4 487 269 - à terme 3 325 791 4 236 696 1 894 170 9 456 657 7 449 070 EMPRUNTS FINANCIERS 4 515 82 4 597 20 975 AUTRES DETTES 46 813 13 304 60 117 58 573 INTERETS COURUS A PAYER 41 763 8 372 50 135 148 082 TOTAL 17 566 641 5 693 837 4 961 484 7 416 691 35 638 653 21 921 800Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Secteur privé Total Total DÉPÔTS Secteur public Entreprises financières Entreprises non financières Autre clientèle 31/12/2011 31/12/2010 COMPTES A VUE CRÉDITEURS 929 048 3 298 849 19 933 643 75 679 073 99 840 613 91 122 687 COMPTES DEPARGNE 20 567 962 20 567 962 18 819 518 DEPÔTS À TERME 624 593 4 915 467 17 284 577 15 287 907 38 112 544 39 112 532 AUTRES COMPTES CRÉDITEURS 7 679 25 385 5 335 431 929 524 6 298 019 7 189 707 INTÉRÊTS COURUS À PAYER 768 695 2 617 771 312 803 519 TOTAL 1 561 320 8 239 701 43 322 346 112 467 083 165 590 450 157 047 962Titres de créance émis au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Caractéristiques Dont Montant non amorti NATURE TITRES Date Date Valeur Nominale Mode de Montant Entreprises Autres des primes d’émission Taux ou de remboursement de jouissance d’échéance Unitaire remboursement liées apparentés CERTICATS DE DEPOTS 30/05/2011 28/05/2012 965 000 3,85% IN FINE 965 000 CERTICATS DE DEPOTS 18/02/2011 18/02/2012 100 000 3,90% IN FINE 100 000 CERTICATS DE DEPOTS 31/03/2011 31/07/2012 902 800 4,02% IN FINE 902 800 CERTICATS DE DEPOTS 05/01/2011 04/01/2012 300 000 4,05% IN FINE 300 000 CERTICATS DE DEPOTS 28/02/2011 27/02/2012 1 650 000 4,05% IN FINE 1 650 000 CERTICATS DE DEPOTS 16/09/2011 16/09/2013 100 000 4,08% IN FINE 100 000 CERTICATS DE DEPOTS 31/05/2010 31/05/2012 120 000 4,10% IN FINE 120 000 CERTICATS DE DEPOTS 08/07/2010 08/07/2012 1 000 000 4,10% IN FINE 1 000 000 CERTICATS DE DEPOTS 27/08/2010 27/08/2012 600 000 4,10% IN FINE 600 000 CERTICATS DE DEPOTS 06/10/2010 06/10/2017 100 000 4,10% IN FINE 100 000 CERTICATS DE DEPOTS 11/02/2011 11/02/2013 202 100 4,10% IN FINE 202 100 CERTICATS DE DEPOTS 29/12/2011 27/12/2012 784 000 4,10% IN FINE 784 000 CERTICATS DE DEPOTS 21/10/2009 21/10/2014 200 000 4,30% IN FINE 200 000 CERTICATS DE DEPOTS 22/11/2011 22/11/2013 920 000 4,30% IN FINE 920 000 CERTICATS DE DEPOTS 09/04/2010 09/04/2013 250 000 4,31% IN FINE 250 000 CERTICATS DE DEPOTS 31/03/2010 31/03/2012 940 000 4,35% IN FINE 940 000 CERTICATS DE DEPOTS 03/05/2011 03/05/2015 627 000 4,35% IN FINE 627 000 CERTICATS DE DEPOTS 16/12/2010 16/12/2014 100 000 4,37% IN FINE 100 000 CERTICATS DE DEPOTS 13/10/2011 13/10/2016 100 000 4,56% IN FINE 100 000 TOTAL 9 960 900Détail des autres passifs au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) PASSIF 31/12/2011 31/12//2010 INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS 34 525 23 569 OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1) 4 105 650 5 374 470 CREDITEURS DIVERS 3 228 780 3 429 413 Sommes dues à lEtat 476 125 480 172 Sommes dues aux organismes de prévoyance 60 031 73 723 Sommes diverses dues au personnel 248 741 194 653 Sommes diverses dues aux actionnaires et associés 2 548 2 411 Fournisseurs de biens et services 2 358 143 2 511 925 Divers autres créditeurs 83 192 166 529 COMPTES DE REGULARISATION 1 845 440 1 297 229 Comptes dajustement des opérations de hors bilan 161 197 25 155 Comptes décarts sur devises et titres Résultats sur produits dérivés de couverture Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc Charges à payer et produits constatés davance 1 101 493 733 682 Autres comptes de régularisation 582 750 538 392 TOTAL 9 214 395 10 124 681 (1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créditeurProvisions au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) PROVISIONS Encours 31/12/2010 Dotations Reprises Autres variations Encours 31/12/2011 PROVISIONS, DEDUITES DE LACTIF, SUR: 4 287 880 1 062 274 766 604 -112 4 583 438 Créances sur les établissements de crédit et assimilés Créances sur la clientèle 4 062 281 1 034 701 763 337 -112 4 333 533 Titres de placement 19 468 8 663 2 079 26 053 Titres de participation et emplois assimilés 189 754 18 910 1 189 207 475 Immobilisations en crédit-bail et en location - - Autres actifs 16 377 16 377 PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 849 752 385 687 355 258 60 880 240 Provisions pour risques dexécution dengagements par signature 122 292 23 938 67 744 104 78 590 Provisions pour risques de change - Provisions pour risques généraux 390 755 314 400 219 306 485 849 Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires 89 399 28 500 24 652 93 247 Provisions pour autres risques et charges 247 307 18 848 43 556 -44 222 555 Provisions réglementées TOTAL GENERAL 5 137 633 1 447 961 1 121 863 -52 5 463 678Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) OBJET MONTANT MONTANT UTILISATION MONTANT ECONOMIQUE GLOBAL A FIN 2010 31/12/2011 A FIN 2011 SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTES FONDS SPECIAUX DE GARANTIE NÉANT TOTALDettes subordonnées au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Condition de Montant de l’emprunt dont entreprises liées dont autres apparentés Monnaie de Montant en remboursement en monnaie nationale monnaie Cours (1) Taux Durée (2) Montant 2010 Montant 2011 Montant 2010 Montant 2011 l’emprunt anticipé, subordination (ou contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur de l’emprunt et convertibilité (3) en KDH) KDH) KDH) KDH) KDH) MAD 3,85% 7 ANS 2 000 000 MAD 4,19% 7 ANS 950 000 MAD 4,35% 7 ANS 30 600 MAD 4,35% 7 ANS 446 200 MAD 4,39% 10 ANS 879 600 MAD 4,55% 10 ANS 290 000 MAD 4,60% 5 ANS 1 000 000 MAD 4,76% 7 ANS 50 000 MAD 4,77% 7 ANS 1 000 000 MAD 4,78% 7 ANS 80 300 MAD 4,78% 7 ANS 642 900 MAD 5,00% 10 ANS 710 000 MAD 5,10% 10 ANS 1 000 000 MAD 5,60% 10 ANS 1 120 400 TOTAL 10 200 000 (1) cours BAM au 31/12/2011 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées
  • Capitaux propres au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) CAPITAUX PROPRES Encours 31/12/2010 Affectation du résultat Autres variations Encours 31/12/2011Ecarts de réévaluation 420 420Réserves et primes liées au capital 14 896 000 1 462 000 16 358 000Réserve légale 192 996 192 996Autres réserves 9 266 440 1 462 000 10 728 440Primes démission, de fusion et dapport 5 436 564 5 436 564Capital 1 929 960 1 929 960Capital appelé 1 929 960 1 929 960Capital non appeléEcarts de réévaluationFonds de dotationsActionnaires. Capital non verséReport à nouveau (+/-) 909 558 31 1 497Résultats nets en instance daffectation (+/-)Résultat net de lexercice (+/-) 3 006 525 -3 006 525 3 154 677TOTAL 19 833 814 -1 543 968 31 21 444 555Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) ENGAGEMENTS 31/12/2011 31/12/2010 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 48 116 830 43 870 280 Engagements de financement en faveur détablissements de crédit et assimilés 1 183 533 Crédits documentaires import Acceptations ou engagements de payer 1 183 533 Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail Autres engagements de financement donnés Engagements de financement en faveur de la clientèle 12 176 841 14 380 260 Crédits documentaires import 9 142 405 12 169 979 Acceptations ou engagements de payer 2 937 120 2 210 281 Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail 97 315 Autres engagements de financement donnés Engagements de garantie dordre détablissements de crédit et assimilés 7 360 666 4 932 906 Crédits documentaires export confirmés 1 330 Acceptations ou engagements de payer Garanties de crédits données Autres cautions, avals et garanties donnés 7 360 666 4 931 576 Engagements en souffrance Engagements de garantie dordre de la clientèle 28 578 140 24 556 581 Garanties de crédits données 887 908 3 772 726 Cautions et garanties en faveur de ladministration publique 14 881 268 14 199 783 Autres cautions et garanties données 12 289 118 6 071 091 Engagements en souffrance 519 847 512 981 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 15 157 614 15 255 228 Engagements de financement reçus détablissements de crédit et assimilés 266 628 Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Autres engagements de financement reçus 266 628 Engagements de garantie reçus détablissements de crédit et assimilés 14 831 908 15 188 837 Garanties de crédits Autres garanties reçues 14 831 908 15 188 837 Engagements de garantie reçus de lEtat et dorganismes de garantie divers 59 078 66 391 Garanties de crédits 59 078 66 391 Autres garanties reçuesEngagements sur titres au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Montant Engagements donnés Titres achetés à réméré NÉANT Autres titres à livrer Engagements reçus Titres vendus à réméré NÉANT Autres titres à recevoirOpérations de change a terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Opérations de couverture Autres opérations 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Opérations de change à terme 66 274 735 38 946 930 Devises à recevoir 27 332 812 14 124 932 Dirhams à livrer 8 868 263 4 334 687 Devises à livrer 24 127 875 15 215 615 Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises 5 945 784 5 271 696 Engagements sur produits dérivés 19 238 998 10 011 585 Engagements sur marchés réglementés de taux dintérêt 35 005 Engagements sur marchés de gré à gré de taux dintérêt 11 854 364 8 426 006 Engagements sur marchés réglementés de cours de change Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change 50 096 7 896 Engagements sur marchés réglementés dautres instruments 7 334 538 1 542 677 Engagements sur marchés de gré à gré dautres instrumentsValeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) (en milliers de dirhams) Rubriques de lactif Montants des Montants des ou du hors bilan Valeur Rubriques du passif ou du créances et des dettes ou des Valeur comptable enregistrant les Valeurs et sûretés données en hors bilan enregistrant les Valeurs et sûretés reçues en garantie engagements par comptable engagements par nette créances ou les garantie dettes ou les engage- signature donnés nette signature reçus engagements par ments par signature reçus couverts couverts signature donnés Bons duTrésor et valeurs assimilées Bons du Trésor et valeurs assimilées 9 102 223 Autres titres N/D Autres titres Hypothèques Hypothèques Autres valeurs et sûretés réelles Autres valeurs et sûretés réelles 906 614 Autres valeurs et sûretés TOTAL TOTAL 10 008 837
  • Ventilation des emplois et des ressources suivant la duree résiduelle au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) D ≤ 1mois 1mois < D ≤ 3mois 3 mois < D ≤ 1 an 1 an < D ≤ 5 ans D > 5 ans TOTAL ACTIF Créances sur les établissements de crédit et assimilés 22 039 822 2 646 661 3 089 323 1 499 858 0 29 275 664 Créances sur la clientèle 48 429 590 10 498 083 23 141 523 33 544 057 40 869 002 156 482 255 Titres de créance 11 106 334 272 680 903 396 20 710 280 4 420 132 37 412 822 créances subordonnées 0 Crédit-bail et assimilé 0 TOTAL 81 575 746 13 417 424 27 134 242 55 754 195 45 289 134 223 170 741 PASSIF Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 29 176 825 3 242 918 1 693 724 0 1 475 051 35 588 518 Dettes envers la clientèle 130 715 373 9 398 699 18 913 127 5 791 941 0 164 819 140 Titres de créance émis 300 000 1 750 000 5 311 800 2 499 100 100 000 9 960 900 Emprunts subordonnés 4 000 000 6 200 000 10 200 000 TOTAL 160 192 198 14 391 617 25 918 651 12 291 041 7 775 051 220 568 558Commentaires:- Les créances à moins dun mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle- Les dettes à moins dun mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèleVentilation du total de lactif, du passif et de lhors bilan en monnaies Concentration des risques sur un même bénéficiaireétrangères au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) BILAN 31/12/2011 31/12/2010 NOMBRE DE BENEFICIAIRE TOTAL ENGAGEMENT ACTIF : 28 800 088 24 135 444 11 38 893 559 Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des 90 176 97 030 chèques postaux Créances sur les établissements de crédit et assimilés 11 753 763 10 148 728 Marge dintérêts au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Créances sur la clientèle 7 361 035 5 462 841 31/12/2011 31/12/2010 Titres de transaction et de placement et dinvestissement 2 369 302 2 464 030 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 8 432 809 7 619 171 Autres actifs 146 237 104 674 dont : Intérêts 8 216 294 7 419 935 Titres de participation et emplois assimilés 7 056 104 5 834 535 Commissions sur engagements 216 515 199 236 Créances subordonnées Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les 1 112 246 1 152 758 établissements de crédit Immobilisations données en crédit-bail et en location dont : Intérêts 1 091 452 1 128 115 Immobilisations incorporelles et corporelles 23 471 23 606 Commissions sur engagements 20 794 24 643 PASSIF: 14 943 507 12 011 189 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 397 555 421 715 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 9 942 610 9 193 644 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 12 703 948 10 157 253 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 2 488 750 2 428 329 Dépôts de la clientèle 1 924 805 1 252 988 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les 711 245 739 081 Titres de créance émis établissements de crédit Intérêts et charges assimilés sur titres de créance 420 663 205 109 Autres passifs 312 494 598 676 INTERETS ET CHARGES ASSIMILES 3 620 657 3 372 519 Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie MARGE DINTERETS 6 321 953 5 821 124 Dettes subordonnées Capital et réserves Provisions 7 644 7 687 Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Report à nouveau -5 384 -5 415 PRODUITS ET CHARGES 31/12/2011 31/12/2010 Résultat net + Gains sur les titres de transaction 807 036 525 305 HORS BILAN : 37 380 029 32 958 905 - Pertes sur les titres de transaction 112 913 96 135 Engagements donnés 24 488 877 19 924 159 Résultat des opérations sur titres de transaction 694 124 429 170 Engagements reçus 12 891 152 13 034 746 + Plus value de cession sur titres de placement 39 408 41 003 + Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement 2 079 4 055 - Moins value de cession sur titres de placement 29 354 -Commissions sur prestations de service - Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement 8 663 3 063au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Résultat des opérations sur titres de placement 3 469 41 995 COMMISSIONS 31/12/2011 31/12/2010 + Gains sur opérations de change virement 324 480 584 036 + Gains sur opérations de change billets 100 470 92 525 Commissions sur fonctionnement de comptes 229 253 203 585 - Pertes sur opérations de change virement 0 160 384 Commissions sur moyens de paiement 417 801 390 290 - Pertes sur lopérations de change billets 2 444 2 608 Commissions sur opérations sur titres 48 295 59 357 Résultat des opérations de change 422 505 513 569 Commissions sur titres en gestion et en dépôt 61 187 64 582 + Gains sur les produits dérivés de taux dintérêt 342 887 559 924 Commissions sur prestations de service sur crédit 103 234 88 859 + Gains sur les produits dérivés de cours de change 268 229 218 276 Commissions sur activités de conseil et dassistance - - + Gains sur les produits dérivés dautres instruments 77 524 35 998 Commissions sur ventes de produits dassurance 94 825 70 757 - Pertes sur les produits dérivés de taux dintérêt 412 851 488 972 - Pertes sur les produits dérivés de cours de change 42 611 135 081 Commissions sur autres prestations de service 177 630 196 299 - Pertes sur les produits dérivés dautres instruments 62 744 27 946 TOTAL 1 132 225 1 073 729 Résultat des opérations sur les produits dérivés 170 434 162 199Charges générales dexploitation au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) CHARGES 31/12/2011 31/12/2010 CATEGORIE DES TITRES 31/12/2011 31/12/2010 Charge de personnel 1 540 770 1 377 972 Titres de placement 1 292 1 065 Titres de participation 885 188 854 422 Impôts et taxes 101 056 91 593 TOTAL 886 480 855 487 Charges externes 1 278 854 1 220 930 Autres charges générales dexploitation 7 098 9 280 Dotations aux amortissements et aux provisions 418 130 414 092 des immobilisations incorporelles et corporelles TOTAL 3 345 908 3 113 867
  • Autres produits et charges au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES 31/12/2011 31/12/2010 Autres produits bancaires 1 962 113 2 061 124 Autres charges bancaires 1 340 599 1 591 224 TOTAL 621 514 469 900 PRODUITS ET CHARGES DEXPLOITATION NON BANCAIRE 31/12/2011 31/12/2010 Produits dexploitation non bancaire 31 413 64 100 Charges dexploitation non bancaire 1 32 781 TOTAL 31 412 31 319 Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables 2 223 157 1 768 831 Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties 1 193 840 966 429 PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS 31/12/2011 31/12/2010 Produits non courants 297 1 265 Charges non courantes 25 031 9 338Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) INTITULES Montant Montant I - RESULTAT NET COMPTABLE 3 154 677 . Bénéfice net 3 154 677 . Perte nette II - REINTEGRATIONS FISCALES 1 878 053 1- Courantes 1 878 053 - Impôt sur les sociétés 1 449 837 - Perte relative au contrôle fiscal - Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions 83 906 - Dotations aux provisions pour risques généraux 314 400 - Dotations pour pensions de retraîte et obligations similaires 28 500 - Cadeaux personnalisés 1 410 2- Non courantes III - DEDUCTIONS FISCALES 1 114 253 1- Courantes 1 114 253 - Abattement 100 % sur les produits de participation 870 295 - Abattement sur cession actions - Abattement sur cession titres de participation - Abattement sur cession des immobilisations - Reprise de provisions pour investissement - Reprise de provisions utilisées 24 652 - Reprise de provisions pour risques généraux 219 306 - TVA déductible / contrôle fiscal - IGR / salaires - IGR / RME 2- Non courantes - TOTAL (T1) 5 032 730 (T2) 1 114 253 IV - RESULTAT BRUT FISCAL 3 918 477 . Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 3 918 477 . Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B) V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1) . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1 VI - RESULTAT NET FISCAL 3 918 477 . Bénéfice net fiscal (A - C) 3 918 477 . Déficit net fiscal (B) VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1 (1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANT . Résultat courant daprès le compte de produits et charges 4 629 248 . Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 428 216 . Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 1 114 253 . Résultat courant théoriquement imposable (=) 3 943 211 . Impôt théorique sur résultat courant (-) 1 458 988 . Résultat courant après impôts (=) 3 170 260 II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUESDétail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Solde au début Opérations comp- Déclarations TVA Solde fin NATURE de lexercice tables de lexercice de lexercice dexercice 1 2 3 (1+2-3=4) A. TVA collectée 115 926 1 148 012 1 183 266 80 672 B. TVA à récupérer 101 485 463 101 448 395 116 191 Sur charges 57 860 332 272 325 652 64 480 . Sur immobilisations 43 625 130 829 122 743 51 711 C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B) 14 441 684 911 734 871 -35 519
  • Répartition du capital social au 31 décembre 2011 Nombre de titres détenus Part du capitalNom des principaux actionnaires ou associés Adresse Exercice précédent Exercice actuel détenue %A- ACTIONNAIRES MAROCAINS* S.N.I ANGLE RUES DALGER ET DUHAUME CASA 93 365 684 93 972 002 48,69%* WAFACORP 42 BD ABDELKRIM AL KHATTABI CASA 1 929 960 57 602 0,03%* AL WATANIYA 83 AVENUE DES FAR CASA 3 719 712 2 683 942 1,39%* WAFA ASSURANCE 1 RUE ABDELMOUMEN CASA 13 421 478 13 390 604 6,94%* GROUPE MAMDA & MCMA 16 RUE ABOU INANE RABAT 15 047 303 16 379 156 8,49%* AXA ASSURANCES MAROC 120 AVENUE HASSAN II CASA 2 658 127 2 778 517 1,44%* REGIME COLLECTIF DALLOCATION ET DE RETRAITE 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 7 839 293 7 839 293 4,06%* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 4 443 754 4 616 769 2,39%* CIMR BD ABDELMOUMEN CASA 4 697 256 4 697 256 2,43%* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 4 694 810 4 694 810 2,43%* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES ************************** 32 392 369 31 170 395 16,15%TOTAL - I 184 209 746 182 280 346 94,45% B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS*SANTUSA HOLDING PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID (ESPAGNE ) 8 786 214 10 715 614 5,55%TOTAL - II 192 995 960 192 995 960 100,00%Affectation des résultats intervenue au cours de lexercice Résultats des autres éléments des trois derniers exercicesau 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) au 31 décembre 2011 (en milliers de dirhams) Montants Montants DECEMBRE DECEMBRE DECEMBRE NATURE 2011 2010 2009 A- Origine des résultats affectés B- Affectation des résultats CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 21 444 555 19 833 814 17 985 201 Report à nouveau 909 Réserve légale - Résultats nets en instance daffectation Dividendes 1 543 968 OPERATIONS ET RESULTATS DE LEXERCICE Résultat net de lexercice 3 006 525 Autres affectations 1 461 969 Produit net bancaire 8 973 062 8 238 233 7 050 577 Prélèvement sur les bénéfices Report à nouveau 1 497 Résultats avant impôts 4 604 514 4 345 210 4 250 029 Autres prélèvements Impôts sur les résultats 1 449 837 1 338 685 1 453 022 TOTAL A 3 007 434 TOTAL B 3 007 434 Bénéfices distribués 1 543 968 1 157 976 964 980 RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)Réseau au 31 décembre 2011 Résultat net par action ou part sociale Bénéfice distribué par action ou part sociale 8 6,00 5,00 RESEAU 31/12/2011 31/12/2010 Guichets permanents 944 863 PERSONNEL Guichets périodiques 2 2 Montant des charges du personnel 1 540 770 1 377 972 1 286 307 Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 933 819 Effectif moyen des salariés employés pendant Succursales et agences à létranger 50 41 lexercice Bureaux de représentation à létranger 17 17 Datation et évenements posterieurs au 31 décembre 2011Effectifs au 31 décembre 2011 I. DATATION . Date de clôture (1) 31 DECEMBRE 2011 EFFECTIFS 31/12/2011 31/12/2010 . Date détablissement des états de synthèse (2) 14 FEVRIER 2012 Effectifs rémunérés 6 826 6 473 (1) Justification en cas de changement de la date de clôture de lexercice Effectifs utilisés 6 826 6 473 (2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour lélaboration des états de synthèse. Effectifs équivalent plein temps 6 826 6 473 Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE LEXERCICE NON RATTACHABLES À CET Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps) EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE Cadres (équivalent plein temps) 3 444 3 181 Dates Indications des événements Employés (équivalent plein temps) 3 343 3 292 . Favorables NÉANT dont effectifs employés à létranger 39 35 . Défavorables NÉANTComptes de la clientèle au 31 décembre 2011 31/12/2011 31/12/2010 Comptes courants 120 716 95 425 Comptes chèques des marocains résidant à létranger 658 415 485 337 Autres comptes chèques 1 255 048 974 088 Comptes daffacturage Comptes dépargne 601 952 504 747 Comptes à terme 18 137 16 846 bons de Caisse 3 671 4 765 Autres comptes de dépôts 440 433 139 958 3 098 372 2 221 166 288, Bd Zerktouni 104 Bis, Boulevard Abdelmoumen Casablanca - Maroc Casablanca - Maroc GROUPE ATTIJARIWAFA BANK ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d’AttIJARIWAFA BAnK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l’état des informations complémentaires (EtIC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2011. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 31.815.527, dont un bénéfice net de KMAD 3.154.677, relève de la responsabilité des organes de gestion de l’émetteur. nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 31 décembre 2011, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 14 février 2012 Les Commissaires aux Comptes Deloitte Audit Mazars Masnaoui Fawzi Britel Kamal Mokdad Associé Associé Gérant
  • Au service de l’Afrique qui avanceL’Afrique est riche. Riche de sa jeunesse et de son énergie. Riche de son ambition etde sa créativité. Nous croyons en cette richesse. Nous croyons en une Afrique entreprenanteoù l’initiative et l’innovation sont encouragées. Nous croyons en une Afrique solidaire où ledialogue et le partage d’expérience sont une source d’enrichissement mutuel. Nous croyonsen une Afrique compétitive qui prenne la place qui lui revient dans le monde et dans l’avenir.Groupe Attijariwafa bank. Au service de l’Afrique qui avance. Attijariwafa bank société anonyme au capital de 1 929 959 600 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, Casablanca. Agréée en qualité d’établissement de crédit par arrêté du ministre des finances et de la privatisation n° 2269-03 du 22 décembre 2003 tel que modifié et complété. Téléphone 0522 22 41 69/29 88 88 - RC 333.