Março 2010

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Março 2010

  1. 1. EMPRESAS TAURUS<br />Março 2010<br />
  2. 2. OBSERVAÇÕES:<br /><ul><li>Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus” – FJTA4, FJTA3).
  3. 3. Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.
  4. 4. Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 31/03/2010, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações financeiras, entre outros).
  5. 5. Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas.</li></li></ul><li>EMPRESAS TAURUS <br />ORGANOGRAMA SOCIETÁRIO<br />Polimetal <br />Participações S.A.<br />Pentágono<br />0,00011%<br />Invespar<br />72%<br />LFCE<br />28%<br />Ações Ordinárias<br />Ações Preferenciais<br />Polimetal *<br />94,1%<br />Outros<br />5,9%<br />Geração Futuro<br />40,1%<br />PREVI<br />29,4%<br />Outros<br />30,5%<br />31,4%<br />2,0%<br />19,6%<br />20,3%<br />26,7%<br />Forjas <br />Taurus S.A.<br />Legenda:<br />Capital Social: R$ 201.000.000,00<br />X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total<br />Quantidade de ações:<br />:<br />* <br />Inclui a participação de LFCE<br />ON: 42.744.720 <br />PN: 85.489.440<br />100%<br />35%<br />24,2%<br />99,86%<br />Taurus <br />Holdings, Inc.<br />Famastil Taurus<br />Ferramentas S.A.<br />Taurus Máquinas-<br />Ferramenta Ltda.<br />Taurus <br />Blindagens Ltda.<br />30,6%<br />75,8%<br />99,99%<br />100%<br />100%<br />99,99%<br />69,4%<br />Taurus International<br />Manufacturing, Inc.<br />Taurus Properties, Inc.<br />Taurus Helmets Ind.<br />Plástica Ltda.<br />Taurus Blindagens<br />Nordeste Ltda.<br />Taurus Invest.<br />Imobiliários Ltda.<br />100%<br />Braztech<br />International, L.C.<br />
  6. 6. FORJAS TAURUS S.A.<br />RECEITA LÍQUIDA - Em milhões de R$<br />426,8<br />308,2<br />236,4<br />175,5<br />140,6<br />112,5<br />113,9<br />93,1<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />CAGR +32%<br />COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA <br />NO 1T10:<br />* R$ 35,3 milhões no mercado interno, representado 31% do total das vendas<br />* R$ 77,2 milhões no mercado externo, representando 69% do total das vendas<br />21%<br />
  7. 7. FORJAS TAURUS S.A.<br />EXPORTAÇÕES - Em milhões de US$<br />MERCADO EXTERNO (armas):<br />* US$ 42,7 milhões no 1T10 (54% superior aos US$ 27,8 milhões do 1T09)<br />* 96%, ou US$ 40,9 milhões, vendas associadas no 1T10<br />
  8. 8. 400<br />380<br />360<br />340<br />320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />400<br />380<br />360<br />340<br />320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />FORJAS TAURUS S.A. <br />PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADES<br />2003 – BASE 100 <br />PRODUÇÃO<br />CAGR +23%<br />51%<br />VENDAS<br />CAGR +26%<br />46%<br />
  9. 9. 267,1<br />187,6<br />163,3<br />130,5<br />110,7<br />68,6<br />63,0<br />55,1<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />FORJAS TAURUS S.A.<br />CUSTOS DAS VENDAS – Em milhões de R$<br />CAGR +25%<br />25%<br />RECEITA LÍQUIDA X CUSTO X MARGEM BRUTA MÉDIA <br />
  10. 10. FORJAS TAURUS S.A.<br />LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA – Em milhões de R$<br />159,7<br /> 37,4%<br />120,6<br /> 39,1%<br /> 73,1<br />30,9%<br />50,9<br />44,7%<br /> 45,1<br />25,7%<br />43,9<br /> 39%<br />37,9<br />40,8%<br /> 29,9<br />21,2%<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />CAGR +52%<br />16%<br />
  11. 11. FORJAS TAURUS S.A.<br />ENCARGOS FINANCEIROS, LÍQUIDOS – Em milhões de R$<br />5,6<br />4,6<br />2,9<br />3,4<br />-2,1<br />2005<br />2006<br />2007<br />4T09<br />1T10<br />-10,4<br />2009<br />- 20,3<br />-20,4<br />2008<br />1T09<br />COMPOSIÇÃO DOS ENCARGOS FINANCEIROS – Acumulado março<br />
  12. 12. 61,9<br />54,4<br />48,8<br />32,5<br />21,5<br />19,3<br />12,5<br />8,9<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />FORJAS TAURUS S.A.<br />RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL E LUCRO LÍQUIDO – Em milhões de R$<br />COMPOSIÇÃO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL – 1T10<br />7,4<br />2,1<br />0,4<br />-<br />1,0<br />-<br />1,8<br />LUCRO LÍQUIDO<br />TBL<br />THI<br />FAMASTIL<br />TMFL<br />TIIL<br />CAGR +44%<br />117%<br />
  13. 13. TAURUS HOLDINGS, INC.<br />COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de US$<br />57,1<br />198,2<br />38,7<br />29,1<br />132,8<br />22,8<br />16,8<br />99,7<br />15,1<br />15,1<br />13,4<br />78,2<br />58,4<br />52,1<br />51,8<br />43,3<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />12,7<br />8,3<br />5,6<br />4,3<br />4,2<br />4,1<br />2,4<br />0,2<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />RECEITALÍQUIDA<br />CAGR +36%<br />CAGR +36%<br />28,8%<br />29,1%<br />LUCRO BRUTO<br />29,2%<br />0,7%<br />29,2%<br />28,8%<br />29,0%<br />29,2%<br />30,9%<br />LUCRO LÍQUIDO<br />CAGR +52%<br />-5,1%<br />
  14. 14. 400<br />380<br />360<br />340<br />320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />400<br />380<br />360<br />340<br />320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />EMPRESAS TAURUS <br />PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS<br />2003 – BASE 100<br />PRODUÇÃO <br />CAGR +22%<br />67%<br />VENDAS <br />CAGR +26%<br />12%<br />
  15. 15. 380<br />360<br />340<br />320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />380<br />360<br />340<br />320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />EMPRESAS TAURUS <br />VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS POR MERCADO - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS<br />2003 – BASE 100<br />MERCADO INTERNO<br />CAGR +8%<br />18%<br />MERCADO EXTERNO<br />CAGR +24%<br />4%<br />
  16. 16. 112,9<br />54,5<br />87,7<br />85,7<br />38,7<br />36,7<br />67,7<br />29,1<br />46,5<br />19,8<br />23,1<br />22,9<br />18,7<br />10,4<br />9,9<br />7,9<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />27,1<br />20,5<br />16,8<br />11,4<br />10,1<br />4,7<br />4,2<br />3,4<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />TAURUS BLINDAGENS e HELMETS<br />COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$<br />RECEITALÍQUIDA<br />CAGR 05-09 +16%<br />CAGR 05-09 +17%<br />48,3%<br />LUCRO BRUTO<br />44,1%<br />42,8%<br />43%<br />24%<br />25%<br />42,6%<br />45,4%<br />42,9%<br />42,2%<br />LUCRO LÍQUIDO<br />CAGR 05-09 +3%<br />24%<br />
  17. 17. 320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />320<br />300<br />280<br />260<br />240<br />220<br />200<br />180<br />160<br />140<br />120<br />100<br />80<br />60<br />40<br />20<br />2003<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />TAURUS BLINDAGENS e HELMETS <br />PRODUÇÃO E VENDAS DE CAPACETES - EM QUANTIDADES <br />2003 – BASE 100<br />PRODUÇÃO<br />CAGR 03-09 +12%<br />23%<br />VENDAS<br />CAGR 03-09 +14%<br />37%<br />
  18. 18. 19,5<br />80,2<br />73,5<br />16,3<br />64,2<br />55,0<br />12,2<br />34,5<br />7,0<br />21,1<br />2,8<br />12,0<br />10,1<br />1,4<br />0,3<br />-1,6<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />4T09<br />1T09<br />1T10<br />4,1<br />1,2<br />0,9<br />-3,3<br />-4,0<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />1T09<br />1T10<br />-12,9<br />-<br />8,6<br />4T09<br />-43,2<br />2009<br />TAURUS MÁQUINAS-FERRAMENTA<br />COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$<br />RECEITALÍQUIDA<br />LUCRO BRUTO<br />24,3%<br />22,2%<br />22,2%<br />-52%<br />20,3%<br />-78%<br />4,4%<br />6,6%<br />RESULTADO LÍQUIDO<br />-4%<br />
  19. 19. Outros<br />Capacetes<br />R$ 2,9 2,0%<br />Forjados<br />R$ 21,4 13,9%<br />Máquinas<br />R$ 7,5 4,9%<br />CAGR + 16,8%<br />R$ 9,7 6,3%<br />55,1<br />Ferramentas<br />50,8<br />R$ 6,6 4,3%<br />43,6<br />30,4<br />23,3<br />18,2<br />14,9<br />Armas<br />R$ 105,8 68,6%<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />1T10<br />Outros<br />Capacetes<br />Máquinas<br />R$ 3,5 2,0%<br />R$ 15,5 7,5%<br />R$ 19,5 9,4%<br />Forjados<br />R$ 5,3 2,6%<br />Ferramentas<br />R$ 5,5 2,6%<br />Armas<br />R$ 158,3 76,2%<br />EMPRESAS TAURUS <br />ASPECTOS FINANCEIROS CONSOLIDADOS<br />ReceitaLíquidaConsolidada<br />R$ MM<br />LucroLíquidoConsolidado<br />R$ MM<br />CAGR +22%<br />679,4<br />599,2<br />59%<br />47%<br />429,3<br />408,9<br />333,2<br />39%<br />49%<br />250,4<br />53%<br />54%<br />41%<br />61%<br />61%<br />153,9<br />61%<br />51%<br />54,5%<br />46%<br />39%<br />45,5%<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />1T10<br />Mercado Interno<br />Mercado Externo<br />ReceitaLíquidaconsolidadaporsegmento – Emmilhões de reais - % de participação<br /> 1T09 1T10<br />
  20. 20. EMPRESAS TAURUS <br />INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS <br />Valores consolidados em milhões de R$<br />
  21. 21. EMPRESAS TAURUS <br />POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA <br />Valores em milhões de R$, exceto quando indicado de outra forma<br />(1)EBITDA projetado para 12 meses em 2010 / Endividamento líquido em 31-03-10.<br />(2)Período correspondente a 12 meses de 2009.<br />(3)Período correspondente a 03 meses de 2010.<br />COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO EM 31-03-10<br />FINAME<br />R$ 31,9 9%<br />Saques cambiais<br />FINEP<br />R$ 104,3 31%<br />R$ 50,0 15%<br />BNDES<br />R$ 15,2 5%<br />BRDE<br />R$ 1,5 0%<br />Cap.de Giro:<br />Aquis imob – US$ <br />Em R$: R$ 96,4 29% <br />R$ 2,6 1%<br />Em US$: R$ 34,2 10%<br />
  22. 22. EMPRESAS TAURUS <br />EBITDA e MARGEM EBITDA CONSOLIDADOS – Em milhões de R$<br />R$ 136,7<br />R$ 128,6<br />R$ 88,6<br />R$ 56,2<br />R$ 43,2<br />R$ 38,0<br />R$ 38,2<br />20%<br />21%<br />21%<br />14%<br />15%<br />13%<br />25%<br />2004<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />1T10<br />Ebitda<br />Margem Ebitda<br />
  23. 23. 1,0<br />3,3<br />16,0<br />5,4<br />25,2<br />14,1<br />36,0<br />1,1<br />17,4<br />15,9<br />3,7<br />4,7<br />2007<br />2008<br />2009<br />1T10<br />Capacidade<br />Modernização<br />Outros<br />LANÇAMENTOS DE NOVOS PRODUTOS - ARMAS<br />Em quantidades<br />Ano / Produto<br />2005<br />2006<br />2007<br />2008<br />2009<br />2010<br />(Projetado)<br />Pistolas<br />16<br />10<br />4<br />23<br />14<br />22<br />Revólveres<br />7<br />2<br />5<br />11<br />5<br />4<br />4<br />2<br />Carabinas<br />Acessórios<br />3<br />4<br />1<br />Total Geral<br />27<br />15<br />13<br />36<br />20<br />26<br />EMPRESAS TAURUS <br />INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO CONSOLIDADOS <br />Em milhões de R$<br />53,0<br />45,9<br />35,4<br />9,5<br />
  24. 24. Contatos:<br />Edair Deconto<br />Diretor Executivo de Controladoria<br />e de Relações com Investidores<br />E-mail: ri@taurus.com.br<br />T: (51) 3021-3000<br />www.taurus.com.br<br />

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