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Resultados del Banco Santander el 25/10/2012.

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Resultados bancosantander

  1. 1. 125 de octubre de 2012
  2. 2. 2Información importanteBanco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones.Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre eldesarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobreexpectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que losresultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factoresmacroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales,tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o devalor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicadoen nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and ExchangeCommission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento yresultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllosdescritos en las previsiones y estimaciones.Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en elconocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opinionespueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a laluz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa.La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendocuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquieravalores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido elasesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública.No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a sudisposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta ocualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de comprade valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S.Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitacióna realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Servicesand Markets Act 2000.Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento,precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquierperíodo anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.
  3. 3. 3 Índice■ Evolución Grupo 9M12 — Claves del periodo — Resultados■ Evolución áreas de negocio 9M12■ Conclusiones■ Anexos
  4. 4. Claves enero - septiembre 2012 4 1 2 Generación de resultados Esfuerzo saneamiento sostenida en España Dotación Inmobiliario: 5,0 bn. € Pre-provision profit Grupo: 18.184 mill. € ; +3% R.D.L. Cobertura total NPLs aprox. 90% 65% (+19 p.p. s/ sep’11) 3 4 Fortaleza de capital ante Liquidez. escenarios adversos Foco en captación España Core Capital (BIS II): 10,4% Loan to deposit ratio* Ejercicio Oliver Wyman: superávit 25.297 mill. € 108% Beneficio atribuido recurrente de enero-septiembre: 4.250 mill. € Beneficio atribuido tras saneamiento: 1.804 mill. €(*) Créditos / (depósitos + pagarés retail)R.D.L.: Real Decreto Ley 2/2012 y 18/2012
  5. 5. 1 Generación de resultados sostenida 5 Mantenemos nuestra capacidad de generar resultados de forma sostenida apoyada en los ingresos básicos Ingresos básicos Miles de millones de euros +5% 30,9 Pre-provision profit 29,5 Miles de millones de euros +3% 18,2 17,7 9M11 9M12 Costes Miles de millones de euros +5% 15,1 14,5 9M11 9M12 9M11 9M12
  6. 6. 2 Esfuerzo en saneamientos 6 En 3T’12 ha continuado el esfuerzo en saneamiento inmobiliario en España (2.230 mill. €; 1.552 mill. € netos de impuestos). Tras ello, Bº atribuido de 100 mill. € Impactos en beneficio atribuido 3T12Millones de euros +410 1.652 1.242 -1.552 100 Beneficio Plusvalías TOTAL Saneamientos Beneficio atribuido atribuido netas de impuestos* netos de contable ordinario impuestos 3T12 3T12(*) Principalmente Seguros Iberia (330 millones de euros)
  7. 7. 2 Esfuerzo en saneamientos 7 A septiembre, el saneamiento acumulado para inmobiliario se sitúa en 5.010 mill. € (3.475 mill. € netos de impuestos). Tras ello, el Beneficio atribuido se sitúa en 1.804 mill. € Impactos en beneficio atribuido 9M12 Millones de euros +1.029 5.279 4.250 -3.475 1.804 Beneficio Plusvalías TOTAL Saneamientos Beneficio atribuido atribuido netas de impuestos* netos de contable ordinario impuestos 9M12 9M12(*) Principalmente Colombia y Seguros Iberia
  8. 8. 3 Fortaleza de capital 8 Absorbemos estos saneamientos, manteniendo nuestra fortaleza de capital ... Core capital (BIS II) por encima del 10% 10,4% 10,0% 10,1% 8,6% 8,8% … como confirman 7,6% los últimos stress test realizados a la 5,9% 6,3% banca española (Oliver Wyman) Dic06 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Jun12 Sep12Nota: Dic’06 y Dic’07 en base a BIS I
  9. 9. 3 Fortaleza de capital 9 En el severo escenario adverso utilizado en el stress test Santander presenta … … mejor … es la única entidad … y es la única PÉRDIDA ESPERADA que aumenta entidad que que el sector, … COMMON EQUITY TIER I … GENERA CAPITAL s/ activos Miles mill. euros 17,4% 10,8% SAN 2,6 15,6% C1 -0,5 C2 -1,2 9,7% C3 -2,2 C4 -3,2 C5 -3,5 C6 -3,8 C7 -3,9 SAN Sector 2011 2014 C8 -4,1 C9 -5,3 C10 -8,2 Superávit de C11 -9,3 25.297 mill. € C12 -12,5 en 2014 C13 -26,3Fuente: Informe Oliver Wyman
  10. 10. 4 Liquidez 10 En un entorno de máxima exigencia, el Grupo mantiene una sólida posición de liquidez por… …desapalancamiento en España + Portugal Ratio créditos / depósitos1. Total GrupoVar. Sep12/Dic11 en bn. € 150% +5 bn. 135% 117% 117% 117% Reducción Gap: -20 Bn -15 bn. Créditos Depósitos 1 D08 D09 D10 D11 S12 … gran capacidad de emisión del Grupo Depósitos1 + financiación M/LP / créditosEne-sep’12 en bn. € 35,0 9,0 Emisiones 115% 113% 113% 10,0 24,4 M/LP 104% 106% 16,0 10,6 Titulizaciones 2 1T’12 2T’12 3T’12 Total2 D08 D09 D10 D11 S12(1) Incluye pagarés retail(2) Colocadas en mercado e incluida financiación estructurada
  11. 11. 4 Ratio de mora 11 Nuestros ratios siguen comparando muy bien en los principales mercados donde operamos España Reino Unido % 10,51 (Ago.) % 9,65 8,37 2,40 7,84 2,16 2,00 1,96 1,94 1,88 5,81 5,08 3,37 5,98 6,38 1,08 5,49 5,75 1,57 1,41 1,41 1,46 1,50 4,24 0,92 3,41 1,03 0,64 1,95 0,66 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 Jun12 Brasil Latinoamérica Ex-Brasil % 5,9 % 4,6 5,2 5,2 (Ago.) 4,9 5,0 3,6 5,4 3,2 3,1 3,3 3,2 5,1 4,9 2,3 4,0 3,8 4,5 4,5 2,7 2,6 2,5 2,4 2,4 3,5 2,1 Bancos Privados 3,9 1,6 3,4 Santander2,9 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 Jun12Datos en criterio local. Últimos datos disponibles del sector por Bancos Centralesy Council Mortgage Lenders (UK)
  12. 12. 4 Ratio de mora 12 La mora del Grupo se sigue deslizando al alza por España y Brasil Total Grupo Europa continental% % España SCF 6,38 4,33 5,98 3,98 4,11 5,49 5,75 3,78 3,86 3,89 5,15 5,25 4,99 3,55 3,61 4,57 4,81 4,74 4,50 4,24 3,97 4,05 3,88 3,96 Dic10 Mar11 Jun11 Sep11 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 Reino Unido y EE.UU. Latinoamérica% % UK EE.UU. Brasil Latam Ex-Brasil 4,61 6,51 6,79 4,15 5,76 3,76 5,38 4,91 4,85 5,05 5,05 3,22 3,41 3,50 3,07 2,94 3,08 2,91 2,89 3,24 2,851,74 1,73 1,81 1,86 1,84 1,82 1,83 1,94 2,46 2,27 2,31D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12
  13. 13. 4 Cobertura 13 Aumento de la cobertura del Grupo por fuerte mejora en España (por tercer trimestre consecutivo) y aumento en Brasil y Reino Unido Total Grupo Europa continental% % España SCF 73 71 70 69 66 65 65 109 108 111 110 61 62 58 53 53 103 105 49 101 46 45 46 98 Dic10 Mar11 Jun11 Sep11 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 Reino Unido y EE.UU. Latinoamérica% % UK EE.UU. Brasil Latam Ex-Brasil 113 110 107 110 114 110 109 101 104 102 100 95 102 95 93 96 90 90 92 88 85 82 8548 47 47 75 43 42 40 40 40D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12
  14. 14. 14 Índice■ Evolución Grupo 9M12 — Claves del periodo — Resultados■ Evolución áreas de negocio 9M12■ Conclusiones■ Anexos
  15. 15. Resultados Grupo Santander 9M12 vs. 9M11 15 Los resultados muestran la fortaleza del beneficio antes de provisiones y el impacto del esfuerzo en saneamientos Var. s/ 9M11 % sin TC. Mill. euros 9M12 Importe % ni perímetro Margen bruto 33.324 +1.200 +3,7 +4,8 Costes de explotación -15.141 -675 +4,7 +4,1 Margen neto 18.184 +525 +3,0 +5,4 Dotaciones para insolvencias -9.533 -2.211 +30,2 +33,2 Otros resultados -1.714 +750 -30,4 -29,5 Beneficio antes de impuestos 6.936 -937 -11,9 -9,5 Impuestos y minoritarios -2.684 -136 +5,3 -0,2 Beneficio antes de saneam. inmob. 4.250 -1.054 -19,9 -13,7 Neto plusvalías y saneamientos inmob. -2.446 -2.446 n.s. n.s. Beneficio atribuido contable 1.804 -3.500 -66,0 -59,9
  16. 16. Ingresos 16 Ingresos básicos como principal palanca de los resultados Ingresos básicos Margen bruto Grupo 3T12 / 3T11:Millones de euros constantes +200 mill. €; +2,0% 11.192 11.309Total 10.944 10.741 10.821 10.823 10.359 3T12 / 3T11Otros2 Latam +622 9.931 9.943 10.126 10.326 10.415 10.143 Europa continental +34 9.500 Ingresos UK -295 básicos1 EE.UU. -66 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Centro corporativo -95 (1) Ingresos básicos: Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros (2) ROF + dividendos + puesta en equivalencia + OREX
  17. 17. Costes 17 Estabilidad en los útimos trimestres. Subida último trimestre por convenio Brasil (+7,5%) Costes Costes Grupo 3T12 / 3T11:Millones de euros constantes +173 mill. €; +3,5% 3T12 / 3T11 5.179 4.931 5.025 5.012 5.104 4.692 4.846 Latam +126 Europa continental -7 UK -1 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T EE.UU. +27
  18. 18. Saneamientos 18 Fuertes saneamientos en los últimos trimestres por inmobiliario España. En el tercer trimestre estanco, reducción de dotaciones para insolvencias SaneamientosMillones de euros constantes 6.225 5.261 4.420 2.780 2.230 1.812 3.057 2.505 2.674 Cubierto en torno al 2.011 90% de los R.D.L. 3.445 3.031 2.608 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Dotaciones netas para insolvencias Saneamientos inmobiliarios España
  19. 19. Saneamientos 19 Este saneamiento, unido a la fuerte reducción del stock, nos permite elevar fuertemente la cobertura de la exposición inmobiliaria en España1 Detalle de cobertura por situación acreditado Cobertura total (Septiembre 2012) (problemáticos + riesgo vivo)Millones de euros provisiones / exposición (%) Riesgo Fondo Cobertura Dudosos 7.784 3.483 45% 41% Subestándar2 2.443 1.048 43% 32% Inmuebles adjudicados 8.277 4.102 50% 22% Total problemáticos 18.504 8.633 47% Riesgo vivo 7.951 2.110 27% Exposición inmobiliaria 26.455 10.743 41% Dic11 Jun12 Sep12(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) 100% al corriente de pago
  20. 20. 20 Índice■ Evolución Grupo 9M12 — Claves del periodo — Resultados■ Evolución áreas de negocio 9M12■ Conclusiones■ Anexos
  21. 21. Áreas de negocio 9M12 21 Elevada diversificación por geografías en la generación del beneficio Beneficio atribuido ordinario por segmentos geográficos en 9M12(1) Portugal, 1% Polonia, 5% España, 16% Alemania, 4% Brasil, 26% Resto Europa, 2% Reino Unido, 13% México, 13% EE.UU., 9% Resto Chile, 5% LatAm, 6%(1) Sobre beneficio atribuido ordinario áreas operativas
  22. 22. Europa continental 9M12 22 Recuperación en los últimos trimestres de ingresos y beneficios. Comparativa interanual afectada por las mayores dotaciones realizadas Beneficio atribuido: Ingresos básicos 1.813 mill. de euros Millones de eurosVar. 9M12 / 9M11 +1% Sin perímetro 3.391 3.278 3.109 3.262 3.444 3.312 3.023Ingresos básicos +3% +1% Margen bruto +4% +2% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Costes +2% -1% Beneficio atribuido Millones de euros Margen neto +6% +5% 878M. neto después 700 -12% -14% 584 627 602 dotaciones 443 266 Bº atribuido -10% -12% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T
  23. 23. Red Santander 9M12 23 Fuerte mejora de la posición de liquidez, con buena tendencia de ingresos y beneficios en los últimos trimestres Actividad Ingresos básicos Millones de euros Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 +8% Var. Sep’12 / Sep’11 129% +16% 104% 1.136 1.116 1.219 1.178 1.072 1.094 1.031 105 99 95 81 -6% Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. Créd. Dep. 2 Sep11 Sep12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs Millones de euros Rentabilidad 3,66% 3,74% 3,68%3,04% 3,43% 274 266 226 2,96% 173 Coste2 101 58 751,30% 1,36% 1,46% 1,44%1T11 4T11 2T12 3T12 9M11 9M12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T(1) Ratio Créditos / Depósitos(2) Incluye pagarés retail
  24. 24. Banesto 9M12 24 Manteniendo tendencias trimestres anteriores: reducción gap comercial y estabilización de ingresos y beneficios Actividad Ingresos básicos Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 Millones de euros -1% Var. Sep’12 / Sep’11 135% +1% 122% 489 525 516 486 514 530 511 69 63 51 52 -9% Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. Créd. Dep.2 Sep11 Sep12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs3 Millones de euros 3,61% 3,70% 3,66%3,04% 2,43% Rentabilidad 2,36% 101 Coste2 67 41 41 321,86% 1,70% 1,70% 1,67% 22 -591T11 4T11 2T12 3T12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 9M11 9M12(1) Ratio Créditos / Depósitos(2) Incluye pagarés retail(3) Banca comercial
  25. 25. España1. Detalle créditos y depósitos 25 En resumen, en un mercado en desapalancamiento, mejora del gap comercial, con aumento de cuota en depósitos (aprox. +124 p.b. en 2012) Adecuada estructura créditos-depósitos Reducción hueco comercial en 2012Miles de millones de euros Var. Sep12/Dic11 en bn. € +5 bn. TOTAL Reducción 210 Gap: -18 bn. AA.PP. TOTAL 18 185 Hipotecas 12 Pagarés retail -13 bn. hogares 56Resto crédito Créditos Depósitos2 particulares Depósitos 18 93 plazo y otros Mejora del ratio de créditos / depósitos2Empresas sin finalidad inmobiliaria 100 178% 149% 80 Depósitos vista 119% 118% Finalidad 108% inmobiliaria 18 Créditos brutos Depósitos D08 D09 D10 D11 S12(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) Incluye pagarés retail
  26. 26. España1. Detalle de créditos a clientes y morosidad 26 Continúa tendencia de reducción en créditos inmobiliarios y desapalancamiento en particulares. Mora total sube principalmente por inmobiliarios y reducción denominador Créditos brutos Ratio de morosidadMiles de millones de euros % Finalidad 42,8 inmobiliaria 39,4 TOTAL 230 219 217 AA.PP. 12 210 12 28,6 18 18 Hipotecas hogares 61 59 17,0 57 56Resto crédito 6,4 24 6,0 particulares 20 5,5 Total 18 18 4,2Empresas sin Total sin finalidad 105 finalidad 105 3,6 inmobiliaria inmobiliaria 104 100 3,3 3,3 2,9 Dic10 Dic11 Jun12 Sep12 Finalidad inmobiliaria 27 23 20 -9% 18 2,2 2,7 2,5 2,7 Hipotecas Dic10 Dic11 Jun12 Sep12 hogares 3,1 3,5 3,5 3,9 Resto cartera(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif
  27. 27. España1. Evolución entradas en mora ex-inmobiliario 27 Ex-inmobiliario, gran estabilidad en las entradas en mora en particulares y empresas en los últimos trimestres Empresas: entradas NPL+90d Individuos-hipotecas: entradas NPL+90d Base 100: 1T08 Base 100: 1T08 420 373 195 365 348 352 176 336 349 302 315 327 292 142 144 251 255 264 258 118 100 106 107 104 103 103 104 112 109 103 100 188 197 90 93 90 168 100 1T08 3T 1T09 3T 1T10 3T 1T11 3T 1T12 3T 1T08 3T 1T09 3T 1T10 3T 1T11 3T 1T12 3T Individuos-consumo: entradas NPL+90d Individuos-tarjetas: entradas NPL+90d Base 100: 1T08 Base 100: 1T08 202 185 187 173 159 151 128 129 124 126 100 108 95 87 100 99 91 81 78 73 76 66 75 64 62 66 61 66 58 55 54 50 50 48 53 48 50 56 1T08 3T 1T09 3T 1T10 3T 1T11 3T 1T12 3T 1T08 3T 1T09 3T 1T10 3T 1T11 3T 1T12 3T(1) Datos Red Santander + Banesto. Entradas brutas por calendario
  28. 28. España1. Evolución exposición inmobiliaria 28 Hemos reducido un 38% la exposición inmobiliaria desde el comienzo de la crisis … Total exposición inmobiliaria Miles de millones de euros 42,5 -16.000 mill. € Inmuebles 4,8 adjudicados 32,0 28,3 26,5 8,6 8,4 8,3 37,7 Créditos 23,4 19,9 18,2 Dic08 Dic11 Jun12 Sep12(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif
  29. 29. España1. Evolución inmuebles adjudicados 29 Se consolida el cambio de tendencia en los inmuebles adjudicados, ofreciendoreducciones del stock en el año, lo que constituye un hecho diferencial en el sector Importe bruto (millones de euros) 8.552 8.590 8.388 8.277 7.509 Evolución trimestral 2011 y 2012 6.521 Millones de euros +453 4.765 +373 +225 -7 +37 -111 -202 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12
  30. 30. Portugal 9M12 30 Santander Totta continúa con el proceso de desapalancamiento,mostrando resiliencia en ingresos y beneficio, en un entorno de fuertes ajustes Actividad Ingresos básicos Millones de euros Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 0% Var. Sep12 /Sep11 127% 112% +5% 273 242 246 258 225 219 225 29 27 23 24 -8% Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Sep11 Sep12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Millones de euros Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs 3,98% Rentabilidad 3,68%3,30% 3,40% 1,32% 1,35% 90 41 45 38 2,51% 33 27 2,37% 2,32%1,58% Coste -21T11 4T11 2T12 3T12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 9M11 9M12(1) Ratio Créditos / Depósitos
  31. 31. Santander Consumer Finance Europa continental 9M12 31 Elevada recurrencia del beneficio por solidez de ingresos y menor necesidad de provisiones Actividad Ingresos básicos Millones de euros Volúmenes Margen de intereses / Dotaciones (% s/ATMs) -4% Var. Sep12 /Sep11 3,48% +1% 3,24% Margen 792 828 825 777 815 778 790 intereses 2,27 2,24 -3% Dotaciones 1,21% 1,00% Créditos Depósitos 9M11 9M12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Créditos brutos: 59 bn. € Nueva producción Beneficio atribuido*% s/ total Var. % 9M12/9M11 Millones de euros Resto 206 Alemania Alemania +7% 183 186 201 181 Polonia 176 5 6 Nórdicos +7%Italia 12 96 Polonia +13% 12 52 España +0%España 13 Italia -25% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Nórdicos Resto -8% * No incluye beneficio de Santander Consumer UK que se integra en Santander UK. Incorporándolo, 9M12 beneficio atribuido de 638 mill. €
  32. 32. Polonia (BZ WBK) 9M12 32 El crecimiento de créditos y depósitos se traslada al aumento de ingresos y a la buena evolución del beneficio Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes Saldos (bn. € constantes) Mill. euros constantes y Ratio LDR2 +10% Var. Sep12 /Sep11 85% 88% +9% 216 219 208 208 10,6 11,0 198 199 +4% 8,8 9,7Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Sep11 Sep12 2T11 3T 4T 1T12 2T 3T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs Mill. euros constantes6,84% 7,06% 7,09% 7,20% 3,74% 88 85 3,41% 76 73 78 Rentabilidad 63 Coste 2,96% 3,00% 3,19%2,65%2T11 4T11 2T12 3T12 2T11 9M12 2T11 3T 4T 1T12 2T 3T(1) Moneda local(2) Ratio créditos / depósitos
  33. 33. Reino Unido 9M12 33 • Ingresos afectados por: entorno de reducida actividad, tipos de intereses en mínimos y mayor coste de financiación. Mejora de la rentabilidad del front book • En 3T’12, beneficio extraordinario de 65 mill. £ (neto entre plusvalías tender offer y dotaciones) Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes Rentabilidad Mill. £ -20% Saldos en £ y Var. Sep12/Sep11 Dif. créditos/depósitos 2,01% 2,04% 1,98% 1.202 -3% +6% +1% 1,85% 1,84% 1.183 1.175 1.154 1.044 954 936 167 PYMES 1,80% 1,77% +20% 153 1,63% 1,42% 1,35% 31 M. Intereses s/ activos 2 3T11 4T 1T12 2T 3T 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Hipotecas Empresas Depósitos Bº atribuido: 733 mill. £ (904 mill. euros) Beneficio atribuido Var. 9M12 / 9M11 en £ Mill. £ Margen bruto -18% 431 375 355 Costes 0% 255 210 268 Margen neto -32% -101 M. neto después dotaciones -45% Bº atribuido ordinario -5% 1T11 2T* 3T 4T 1T12 2T 3T** Bº atribuido +4% (*) Impacto constitución fondo PPI (**) Impacto positivo de 65 mill. de libras por neto entre plusvalías y saneamientos(1) Criterio local. Saldos en miles de millones de libras(2) No incluye saldos GBM y otros depósitos por 29 bn. de libras a septiembre 2012Nota.- pymes no incluye los saldos en el Centro Corporativo
  34. 34. Brasil 9M12 34 Excelente track record en ingresos y margen neto (+20%). En el trimestre, aumento del Beneficio atribuido (+7%) por menores dotaciones (-12%) Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI / Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Sep12 /Sep11 +14% 8,42% Margen 7,22% intereses +10% 4,39 5.110 5.310 5.243 4,33 4.936 +4% Dotaciones 4.601 4,03% 4.431 4.531 2,89% 2 Créditos Depósitos 9M11 9M12 Beneficio atribuido: 2.162 mill. US$ 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T (1.689 mill. de euros)Var. 9M12 / 9M11 en US$ constantes Sin Beneficio atribuido perímetro Ingresos básicos +15% +15% Mill. US$ constantes Margen bruto +15% +15% Bº neto 1.049 973 1.000 Costes +7% +7% Minoritarios 936 848 864 889 177 167 217 158 134 177 198 Margen neto +20% +20% Bº atribuido 872 778 806 783 M. neto después 714 666 712 dotaciones -1% 0% Bº atribuido -9% +1% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T (1) Moneda local (2) Sin CTAs. Incluye «letras financieras»
  35. 35. México 9M12 35 Crecimiento del beneficio por fortaleza de ingresos básicos (actividad a doble dígito) y moderación de costes y dotaciones Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Sep12 /Sep11 3,77% 3,99% +18% Margen +14% intereses +10% 844 846 901 710 766 782 3,00 3,16 699 Dotaciones 0,77% 0,83% Créditos Depósitos 2 9M11 9M12 Beneficio atribuido: 1.065 mill. US$ (832 mill. euros) 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3TVar. 9M12 / 9M11 en US$ constantes Sin perímetro Beneficio atribuido Ingresos básicos +19% +19% Mill. US$ constantes Margen bruto +15% +16% 381 319 321 342 343 Costes +10% +10% 294 286 Margen neto +18% +19% M. neto después dotaciones +17% +19% Bº atribuido +14% +16% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T (1) Moneda local (2) Sin CTAs
  36. 36. Chile 9M12 36 En actividad, foco en depósitos de clientes y crecimiento selectivo en créditos. En resultados del trimestre: impacto en ingresos por reducida inflación (cartera UF) y mayores dotaciones por deterioro calidad en el sector Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Sep12 /Sep11 4,04% Margen +1% 3,83% intereses +5% 2,70 687 710 711 686 642 +4% 2,83 630 638 Dotaciones 1,00% 1,34% 2 Créditos Depósitos 9M11 9M12 Beneficio atribuido: 464 mill. US$ 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T (362 mill. euros)Var. 9M12 / 9M11 en US$ constantes Sin Beneficio atribuido perímetro Ingresos básicos +4% +4% Mill. US$ constantes Margen bruto +3% +5% 332 Bº neto 279 281 75 251 240 Costes +7% +7% Minoritarios 60 205 77 77 75 172 Margen neto +1% +4% 45 257 47 M. neto después Bº atribuido 219 204 174 165 -13% -10% 160 125 dotaciones Bº atribuido -27% -12% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T (1) Moneda local (2) Sin CTAs
  37. 37. 37 Latinoamérica ExBrasil El resto de países de la región muestra crecimiento generalizado, apoyado principalmente en los ingresos básicos Evolución beneficio atribuido. Millones de US$ constantes Argentina Puerto Rico Uruguay +15% +36% +180% 304 47 264 50 37 17 9M11 9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 Perú BPI* +28% -5% 149 141 15 11 9M11 9M12 9M11 9M12(*) Banca Privada Internacional
  38. 38. Estados Unidos 9M12 38 Santander US incluye Sovereign Bank y aportación SCUSA por puesta en equivalencia. Beneficio 747 mill. US$ (584 mill. €) Actividad1 Beneficio trimestral Mill. US$ ImpactoTrust Piers: Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) 127 millones US$ Var. Sep12 /Sep11 3,26% 2,83% Margen 176 183 195 177 191 +6% intereses 171 +5% 2,59 2,39 Dotaciones 54 0,67% 0,44% Créditos Depósitos 9M11 9M12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Actividad1 Aportación trimestral Mill. US$ Utilización provisiones: Créditos brutos Nueva producción 77 mill. US$ bn. US$ bn. US$ Bº SCUSA 240 +22% 2,3 2,1 Minoritarios y 172 191 17,8 1,4 perímetro 164 163 162 159 14,6 Aportación a SAN 156 (perímetro 107 106 112 124 105 103 Media Media 3T12 constante) Sep11 Sep12 2011 1S12 trimestral trimestral 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T(1) Moneda local
  39. 39. Actividades Corporativas 39 Mayores pérdidas por coste financiación y menor recuperación de impuestos Beneficio atribuido Actividades Corporativas (Diferencia 9M12 vs. 9M11) Mill. euros Principales efectos: Ingresos (principalmente M.I.) -175 Dotaciones y otros -104 Impuestos -181 Impacto en beneficio -460 Neto plusvalías y saneamientos inmob. -2.526 Impacto total en beneficio -2.986
  40. 40. 40 Índice■ Evolución Grupo 9M12 — Claves del periodo — Resultados■ Evolución áreas de negocio 9M12■ Conclusiones■ Anexos
  41. 41. Visión próximos trimestres (I) 41 Santander continúa cimentando las bases del crecimiento futuro a la vez que gestiona un entorno de máxima exigencia Completar el saneamiento de los balances España y Portugal Continuar ganando cuota en un mercado en consolidación SCF: mantener solidez beneficios y rentabilidad por encimaResto Europa de peers continental Polonia: combinar el delivery con la fusión con Kredyt Bank Mejora rentabilidad del front-book UK Continuar mejora franquicia de clientes en particulares y empresas
  42. 42. Visión próximos trimestres (II) 42 Santander continúa cimentando las bases del crecimiento futuro a la vez que gestiona un entorno de máxima exigencia Brasil Ingresos y dotaciones favorecidos por mejor contexto económico México Seguir fortaleciendo la franquicia (+200 oficinas en 3 años) Chile Foco en crecimiento selectivo y calidad de riesgo USA Completar la franquicia comercial (negocios, productos…) apoyada en la base tecnológica y operativa establecida
  43. 43. 43 Índice■ Evolución Grupo 9M12 — Claves del periodo — Resultados■ Evolución áreas de negocio 9M12■ Conclusiones■ Anexos
  44. 44. 44Balance Grupo
  45. 45. Principales tendencias del balance del Grupo 45 Balance retail, adecuado a la naturaleza del negocio, de bajo riesgo, líquido y bien capitalizado Balance a septiembre 2012 1 Inversiones crediticias: 58% delMiles de millones de euros balance 1.301 1.301 Caja y entidades Entidades 2 Caja, Bancos Centrales y 194 2 162 de crédito de crédito entidades de crédito: 15% Derivados 130 3 Derivados 145 Cartera AFS 4 Resto 39 3 78 Derivados (con contrapartida en Cartera negoc. 47 5 98 pasivo): 10% del balance Resto* 6 Depósitos de clientes** 642 4 Cartera disponibles para la venta (AFS): 6% Créditos a clientes 754 1 Emisiones 5 y pasivos 213 Cartera negociación: 4% subordinados FF PP y pasivos permanentes 100 6 Resto (fondos comercio, activos Activo Pasivo fijos, periodificaciones): 7%(*) Detalle resto activo: fondos de comercio de 25 bn €, activos materiales e intangibles 17 bn, otros instrumentos de capital a valor razonable 1 bn y periodificaciones y otras cuentas 55 bn.(**) Incluye pagarés retail
  46. 46. 46Resultados segmentos secundarios
  47. 47. Banca Comercial 47 La positiva evolución de los ingresos básicos no se traslada al beneficio por mayores dotaciones y minoritarios Actividad Ingresos básicos1Miles mill. euros Millones euros Créditos Depósitos2 +3% +12% 9.913 9.813 9.086 9.430 9.438 9.443 9.727 +6% 585 677 522 640 Sep11 Sep12 Sep11 Sep12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Beneficio atribuido: 4.872 mill. eurosVar. 9M12 / 9M11 Beneficio atribuido Ingresos básicos +5% Millones euros Margen bruto +5% 2.187 Costes +5% 1.727 1.570 1.647 1.619 1.605 1.427 Margen neto +5% M. neto después dotaciones -14% Bº atribuido ordinario -10% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T* Bº atribuido -9% (*) Impacto positivo de 80 mill. de euros por neto entre plusvalías y saneamientos en UK(1) Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros(2) Incluye pagarés retail y letras financieras
  48. 48. Santander Consumer Finance Total. 9M12 48 Agrupa las unidades de Europa continental, Reino Unido y EE.UU. Datos básicos Cartera total2 (Sep.’12): 77 bill. € Millones euros Top 31 en Europa 10 países 59 14 Países continental Acuerdos con fabricantes Reino Unido 4 37 para financiación «cautiva» EE.UU. 14 15,4 Millones de clientes Bº atribuido 9M12: 898 mill. € 135.500 Dealers-prescriptores Millones euros 77.466 Millones € en créditos2 Europa continental 564 33.087 Millones € en depósitos Reino Unido 75 259 1.228 Millones € de Bº atribuido 2011 EE.UU.Nota: datos básicos a diciembre excepto volúmenes de negocio (septiembre 2012)(1) Cuota de mercado en nueva producción de financiación de vehículos(2) Cartera crediticia bruta bajo gestión
  49. 49. Banca Mayorista Global (GBM) 49 En un entorno de mercado volátil, solidez de ingresos apoyados en el negocio con clientes Margen bruto Margen brutoMillones de euros Millones de euros 0% +1% 1.409 3.635 Total 1.322 TOTAL 3.583 1.183 1.078 195 1.152 Trading 197 1.025 1.074 Trading y capital 418 +4% 434 140 130 81 109 183 Renta variable 293 +10% 323 Clientes 1.125 1.214 1.043 997 1.022 965 842 Rates 975 -2% 953 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Crédito +4% 632 609 46 Beneficio atribuidoCorporate finance 79 -41% Millones de euros Banca 1.209 +3% 1.247 transaccional 636 602 435 397 415 445 372 9M11 9M12 Ingresos de clientes (+1% s/9M11) 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T
  50. 50. Gestión de Activos y Seguros 50 Elevada aportación al Grupo: 9% ingresos totales de las áreas operativas. La disminución del beneficio afectada por preferencia por liquidez (Gestión Activos) y perímetro (Seguros) Ingresos totales Grupo Margen bruto del áreaMillones de euros Millones de euros -7% 243 250 234 231 229 218 3.260 3.026 189 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 9M11 9M12 Beneficio atribuido del área Millones de euros Gestión Activos Seguros 120 129 -7% 88 97 98 92 83 2.272 2.111 -7% 988 915 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 9M11 9M12 9M11 9M12
  51. 51. 51Spreads y ratios moraprincipales unidades
  52. 52. Spreads principales unidades Europa continental 52(%) Red SAN Banca Comercial Banesto 2,87 3,09 2,53 2,68 2,54 2,70 2,54 2,52 2,66 2,03 2,20 2,49 2,39 1,95 2,42 2,62 2,03 2,01 2,19 1,67 2,08 2,12 2,16 2,33 2,31 2,30 1,90 1,97 0,56 0,65 0,53 0,51 0,45 0,47 0,42 0,36 0,05 0,12 0,33 0,18 0,09 -0,36 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Inversión Depósitos Suma Inversión Depósitos Suma Inversión Santander Consumer Banca Comercial Portugal 2,15 2,23 2,34 2,39 2,47 2,08 2,06 4,83 4,43 4,48 4,57 4,51 4,57 4,67 1,96 1,75 1,68 1,45 1,43 1,43 1,34 0,12 -0,31 -0,47 -0,78 -0,91 -0,96 -1,13 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Inversión Inversión Depósitos Suma
  53. 53. 53 Europa continental. Morosidad y cobertura Banco Santander1 Banesto 55% 62% 68% 49% 44% 39% 39% 41% 53% 53% 54% 52% 52% 51% 4,68% 5,08% 5,63% 5,99% 6,33% 6,59% 6,98% 4,54% 4,69% 5,01% 5,07% 5,27% 5,74% 4,31% Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Sep Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Sep Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura Santander Consumer Portugal 103% 105% 109% 108% 111% 110% 62% 62% 98% 53% 55% 58% 53% 52% 4,99% 5,42% 6,16% 4,74% 3,25% 3,78% 4,06% 4,59% 4,50% 3,03% 3,97% 4,05% 3,88% 3,96% Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Sep Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Sep Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura(1) La Red Santander tiene un ratio de morosidad del 9,56% y una cobertura del 62% a sep12
  54. 54. Créditos con finalidad inmobiliaria e inmuebles adjudicados en España 54 CRÉDITOS finalidad inmobiliaria INMUEBLES adjudicados Millones de euros Millones de euros Importe Importe Sep 12 Dic 11 Difª. bruto Cobertura neto Edif. terminados 7.993 10.154 -2.161 Edif. terminados 2.818 33% 1.894 Edif. en construcción 1.839 1.985 -146 Edif. en construcción 730 50% 368 Suelo urbanizado 3.375 3.994 -619 Suelo urbanizado 1.874 60% 758 Suelo urbanizable y resto 2.225 2.572 -347 Suelo urbanizable 2.591 60% 1.049 Sin garantía hipotecaria 2.746 4.737 -1.991 Resto suelo 264 60% 106 Total 18.178 23.442 -5.264 Total 8.277 50% 4.175
  55. 55. Reino Unido. Spreads y ratios de morosidad 55(%) Spreads Banca Comercial Morosidad y cobertura 2,40 2,40 2,46 2,53 2,57 2,61 2,67 47% 43% 47% 42% 40% 40% 40% 2,08 2,00 2,01 2,03 1,98 1,85 1,84 -0,32 -0,40 -0,45 -0,50 1,73% 1,81% 1,86% 1,84% 1,82% 1,83% 1,94% -0,59 -0,76 -0,83 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Sep Inversión Depósitos Suma Morosidad Cobertura
  56. 56. Spreads principales países Latinoamérica 56(%) Banca Comercial Brasil Banca Comercial México 15,84 16,17 15,41 15,44 15,49 10,67 10,44 10,26 10,32 10,65 10,73 10,72 15,17 14,81 14,72 15,05 14,23 14,44 14,44 14,84 14,25 8,58 8,40 8,27 8,36 8,69 8,81 8,79 1,12 1,12 1,18 1,00 0,73 0,65 0,56 2,09 2,04 1,99 1,96 1,96 1,92 1,93 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Inversión Depósitos Suma Inversión Depósitos Suma Banca Comercial Chile 7,47 7,04 7,01 6,98 6,83 6,87 6,84 4,38 4,14 4,18 4,35 4,56 4,62 4,48 3,09 2,90 2,65 2,52 2,45 2,36 2,36 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Inversión Depósitos Suma

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