Resultados banco santander

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Resultados banco santander

  1. 1. 126 de julio de 2012
  2. 2. 2Información importanteBanco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones.Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre eldesarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobreexpectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que losresultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factoresmacroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales,tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o devalor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicadoen nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and ExchangeCommission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento yresultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllosdescritos en las previsiones y estimaciones.Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en elconocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opinionespueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a laluz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa.La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendocuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquieravalores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido elasesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública.No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a sudisposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta ocualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de comprade valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S.Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitacióna realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Servicesand Markets Act 2000.Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento,precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquierperíodo anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.
  3. 3. 3 Índice■ Evolución Grupo 1S12 — Claves del semestre — Resultados■ Evolución áreas de negocio 1S12■ Conclusiones■ Anexos
  4. 4. Claves primer semestre 2012 4 1 2 Sólida Esfuerzo saneamiento generación de resultados inmobiliario en España Pre-provision profit: En 2T12: 2.780 mill. € 12.503 mill. € ; +6% Cubierto >70% R.D.L. 3 4 Cumpliendo requisitos Liquidez. Capital Foco en depósitos España LDR Grupo* <120% EBA >9% Gap comercial España: Core Capital (BIS II) >10% -10 bn. € en 1S12 Beneficio atribuido recurrente del semestre: 3.008 mill. € Beneficio atribuido tras saneamiento: 1.704 mill. €(*) Créditos / depósitos (Loan-to-deposit ratio)R.D.L.: Real Decreto Ley 2/2012 y 18/2012
  5. 5. 1 Sólida generación de resultados 5 Elevada solidez del beneficio antes de provisiones, que aumenta sobre los semestres precedentes … Pre-provision profit Pre-provision profitMiles de millones de euros Miles de millones de euros +6% +2% en euros constantes 12,5 +10% 11,8 6,3 6,2 11,3 6,1 5,8 5,8 5,5 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 2S11 1S12
  6. 6. 1 Sólida generación de resultados 6 … por el crecimiento de los ingresos y la contención de costes Ingresos Grupo Costes GrupoMiles de millones de euros Miles de millones de euros +6% 22,5 21,4 21,4 +0% 9,6 10,0 10,0 1S11 2S11 1S12 1S11 2S11 1S12
  7. 7. 2 Esfuerzo en saneamientos 7 Esfuerzo para saneamiento inmobiliario en España, contra plusvalías y beneficio ordinario Millones de euros Saneamientos en 2T antes de impuestos: 1.923 Impacto en Bº atribuido de Contra plusvalías* 884 mill. € -1.304 mill. € Contra Bº ordinario 1.896 mill. € 619 2.780 millones € Saneamientos Plusvalías netos de netas de impuestos impuestos(*) No incluye plusvalías acuerdo venta Seguros, que se contabilizarán en 3T12: 490 mill. euros
  8. 8. 2 Esfuerzo en saneamientos 8 El saneamiento realizado supone dejar el beneficio atribuido contable del trimestre "casi a cero" Impactos en beneficio atribuido 2T12 Beneficio atribuido contableMillones de euros Millones de euros 2.023 +619 3.501 1.404 -1.923 1.850 1.704 100 Beneficio Plusvalías* TOTAL Saneamientos Beneficio 1S11 2S11 1S12 * atribuido netas de netos de atribuido ordinario impuestos impuestos contable 2T12 2T12(*) No incluye plusvalías acuerdo venta Seguros, que se contabilizarán en 3T12: 490 mill. euros
  9. 9. 3 Fortalecimiento de balance: Capital 9 Absorbemos estos saneamientos, manteniendo nuestra fortaleza de capital Core capital (BIS II) por encima del 10% … 10,0% 10,1% 8,6% 8,8% … y superando el mínimo exigido del 7,6% 9% del ratio EBA 6,3% 5,9% Dic06 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Jun12Nota: Dic’06 y Dic’07 en base a BIS I
  10. 10. 3 Fortalecimiento de balance: Capital 10 Esta fortaleza se refleja en mercados donde las entidades han necesitado ayudas públicas Reino Unido Portugal  Ayudas totales1: 295 billones de euros  Exigencia Troika: CT1 del 10% en 2012  Todos los peers necesitados de capital  Representa el 19% del PIB de UK Aumentos de Capital (€ bn) 0,50 Accionistas Cocos (BSSF) 3,00 0,20 Estado 1,65 1,30 1,00 Santander UK: CGD BCP BPI BES No ha necesitado inyecciones públicas de capital: CT1 a junio 2012 del 12,1% Santander Totta: Por el contrario, ha participado en el Sin necesidad de inyecciones públicas proceso de restructuración del sistema de capital… (A&L, B&B, empresas RBS) …CT1 a junio 2012: 11,4%(1) Fuente: Comisión Europea. Incluye inyecciones de capital, recomprade activos y garantías sobre créditos (2008-2010).
  11. 11. 3 Fortalecimiento de balance: Capital 11 Esta fortaleza se refleja en mercados donde las entidades han necesitado ayudas públicas España Programa de asistencia y recapitalización del sector Core Tier 1 en España (jun12): 10,2% … Santander no necesita capital En un ejercicio de stress-test externo1 muy severo, que se suma al fuerte ajuste ya realizado entre 2007-2011… En el escenario más adverso top-down, el Grupo mantiene un ratio ≥ 9% Real Escenario Acumulado adverso Ratifica las conclusiones del 2007 - 2011 2012 - 2014 stress-test del FMI PIB -2,3% -6,4% Estaríamos en el Grupo 0 del Desempleo +14,5 pp +2,1 pp Memorándum de Entendimiento (MoU): bancos sin déficit de Precio vivienda2 -24,4% -25% capital Precio suelo2 -39,4% -61% Bolsa -43,5% -54%(1) Establecido bajo asesoramiento de un Advisory Panel participado, entre otros, por BCE, FMI, Comisión Europea y EBA(2) Variación de precios en términos reales
  12. 12. 4 Fortalecimiento de balance: Liquidez 12 En un entorno de máxima exigencia, el Grupo mantiene una sólida posición de liquidez por… …desapalancamiento en España + Portugal Ratio créditos – Depósitos1. Total GrupoVar. Jun12/Dic11 en bn. € 150% +7 bn. 135% 117% 117% 117% Reducción Gap: -12 Bn -5 bn. Créditos Depósitos 1 D08 D09 D10 D11 J12 … gran capacidad de emisión del Grupo Depósitos1 + financiación M/LP / créditos1S12. bn. € 26,0 10,0 Emisiones 115% 115% 16,6 M/LP 113% 104% 106% 16,0 9,4 Titulizaciones2 1T’12 2T’12 Total2 D08 D09 D10 D11 J12(1) Incluye pagarés retail(2) Colocadas en mercado e incluida financiación estructurada
  13. 13. 4 Fortalecimiento de balance: Ratio de mora 13 Nuestros ratios siguen comparando muy bien en los principales mercados donde operamos España Reino Unido % % 8,95 (mayo) 8,37 7,84 7,16 5,81 2,40 2,16 5,08 1,88 2,00 1,96 3,37 5,75 5,98 5,15 5,49 1,08 4,24 1,46 1,50 0,92 3,41 1,41 1,41 1,03 0,64 1,95 0,66 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Sep11 Dic11 Mar12 Jun12 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 Brasil Latinoamérica Ex-Brasil % 5,9 % Bancos Privados 4,6 Santander 5,2 4,9 5,0 3,6 3,2 3,1 3,2 5,4 4,0 4,9 2,3 3,8 3,5 4,5 4,5 2,7 2,6 2,5 3,9 2,1 2,3 3,4 1,6 2,9 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 May12 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12Datos en criterio local. Últimos datos disponibles del sector por Bancos Centralesy Council Mortgage Lenders (UK)
  14. 14. 4 Fortalecimiento de balance: Ratio de mora 14 La mora del Grupo se sigue deslizando al alza por España y Brasil. Mejora de EE.UU. y SCF y estabilidad de UK y Latam Ex-Brasil Total Grupo Europa continental% % España SCF 5,98 4,11 5,49 5,75 3,78 3,86 3,89 3,98 5,15 5,25 4,99 3,55 3,61 4,57 4,81 4,74 4,50 4,24 3,97 4,05 3,88 Dic10 Mar11 Jun11 Sep11 Dic11 Mar12 Jun12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 Reino Unido y EE.UU. Latinoamérica% % UK EE.UU. Brasil Latam Ex-Brasil 4,61 6,51 4,15 5,76 3,76 5,38 4,91 4,85 5,05 5,05 3,22 3,41 3,07 2,94 3,08 2,91 2,89 3,24 2,851,74 1,73 1,81 1,86 1,84 1,82 1,83 2,46 2,27D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12
  15. 15. 4 Fortalecimiento de balance: Cobertura 15 La mejora de la cobertura en España eleva la cobertura del Grupo al 65%. También aumentan en el trimestre SCF y Sovereign Bank Total Grupo Europa continental% % España SCF 73 71 69 66 62 65 61 109 108 111 101 103 105 98 58 53 53 49 46 45 46 Dic10 Mar11 Jun11 Sep11 Dic11 Mar12 Jun12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 Reino Unido y EE.UU. Latinoamérica% % UK EE.UU. Brasil Latam Ex-Brasil 113 107 96 110 114 110 109 93 101 104 102 100 95 102 95 90 90 88 82 85 7548 47 43 42 40 40 40D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12
  16. 16. 16 Índice■ Evolución Grupo 1S12 — Claves del semestre — Resultados■ Evolución áreas de negocio 1S12■ Conclusiones■ Anexos
  17. 17. Resultados Grupo Santander 1S12 vs. 1S11 17Los resultados muestran un crecimiento del 5,5% en beneficio antes de provisiones y el impacto del esfuerzo en saneamiento Var. s/ 1S11 % sin TC. Mill. euros 1S12 Importe % ni perímetro Margen bruto 22.544 +1.141 +5,3 +5,9 Costes de explotación -10.041 -484 +5,1 +4,1 Margen neto 12.503 +657 +5,5 +7,3 Dotaciones para insolvencias -6.540 -1.928 +41,8 +44,2 Otros resultados -1.123 +900 -44,5 -43,8 Beneficio antes de impuestos 4.839 -372 -7,1 -5,5 Impuestos y minoritarios -1.828 -124 +7,3 +0,7 Beneficio antes de saneam. inmob. 3.008 -493 -14,1 -8,5 Neto plusvalías y saneamientos inmob. -1.304 -1.304 n.s. n.s. Beneficio atribuido contable 1.704 -1.797 -51,3 -45,7
  18. 18. 1 Ingresos 18 Crecimiento sostenido de ingresos básicos como principal palanca de los resultados Margen bruto Grupo Ingresos básicosMillones de euros constantes 2T12 / 1T12: +94 mill. €; +1% 11.333 10.952 10.753 10.835 11.210Total 10.368Otros2 2T12 / 1T12 Latam +128 9.955 10.143 10.346 10.440 Europa continental +184 9.513 9.942 Ingresos básicos1 UK -110 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T EE.UU. -11 (1) Ingresos básicos: Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros (2) ROF + dividendos + puesta en equivalencia + OREX
  19. 19. 2 Costes 19 Desaceleración en el crecimiento de costes Costes Costes Grupo 2T12 / 1T12:Millones de euros constantes -13 mill. €; -0,3% 2T12 / 1T12 5.181 4.847 4.932 5.027 5.014 4.694 Latam -3 Europa continental -10 UK +7 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T EE.UU. +13
  20. 20. 3 Saneamientos 20 Los saneamientos aumentan en los últimos trimestres, fundamentalmente por el saneamiento inmobiliario en España SaneamientosMillones de euros constantes 6.247 4.428 2.780 Los saneamientos 3.073 equivalen a 1.812 2.517 2.685 más del 70% 2.022 3.467 de los R.D.L.* 2.616 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Dotaciones netas para insolvencias Saneamientos inmobiliarios España(*) Incluyendo buffer de capital
  21. 21. 3 Saneamientos 21 Este saneamiento unido a la fuerte reducción del stock, nos permite elevar fuertemente la cobertura de la exposición inmobiliaria en España1 Detalle de cobertura por situación acreditado Cobertura total (Junio 2012) (problemáticos + riesgo vivo)Millones de euros provisiones / exposición (%) Riesgo Fondo Cobertura 39% Dudosos 7.833 3.459 44% 32% Subestándar2 2.557 1.074 42% Inmuebles adjudicados 8.388 4.173 50% 22% Total problemáticos 18.778 8.705 46% Riesgo vivo 9.484 249 3% Exposición inmobiliaria 28.262 8.954 32% Dic11 Jun12 Jun12* … con previsión* de alcanzar el 50% con R.D.L. completos(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) 100% al corriente de pago(*) Incluyendo buffer de capital
  22. 22. 22 Índice■ Evolución Grupo 1S12 — Claves del semestre — Resultados■ Evolución áreas de negocio 1S12■ Conclusiones■ Anexos
  23. 23. Áreas de negocio 1S12 23 Elevada diversificación por geografías en la generación del beneficio Beneficio atribuido por segmentos geográficos en 1S12(1) Portugal, 2% Polonia, 4% España, 14% Alemania, 5% Brasil, 26% Resto Europa, 2% Reino Unido, 13% México, 12% EE.UU., 10% Resto Chile, 6% LatAm, 6%(1) Sobre beneficio atribuido áreas operativas
  24. 24. Europa continental 1S12 24 Recuperación en los últimos trimestres de ingresos y beneficios. Comparativa interanual afectada por liberación de genéricas en 1S11 Beneficio atribuido: Ingresos básicos 1.211 mill. de euros Millones de eurosVar. 1S12 / 1S11 +2% Sin +6% perímetro 3.391 3.278 3.109 3.262 3.444 3.023Ingresos básicos +5% +1% Margen bruto +5% +1% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Costes +3% -2% Beneficio atribuido Millones de euros Margen neto +6% +3% 878M. neto después 700 -23% -27% 584 627 dotaciones 443 266 Bº atribuido -23% -28% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T
  25. 25. Europa continental 1S12. Beneficio atribuido por unidades 25Millones de euros Todas las unidades mejoran sobre el segundo semestre de 2011 Red SAN SCF 500 369 382 247 297 159 1S11 2S 1S12 1S11 2S 1S12 Banesto Polonia (BZ WBK) 168 157 82 139 94 -37 1S11 2S 1S12 2T11 2S 1S12 Portugal Resto Europa globales 131 316 271 71 43 108 1S11 2S 1S12 1S11 2S 1S12
  26. 26. Red Santander 1S12 26 Mejor posición de liquidez con buena tendencia de ingresos y beneficios en los últimos trimestres Actividad Ingresos básicos Millones de euros Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 +7% Var. Jun’12 / Jun’11 134% +9% +15% 111% 1.136 1.116 1.219 1.072 1.094 1.031 107 102 92 80 -5% Créditos Depósitos2 Créd. Dep. Créd. Dep. 2 Jun11 Jun12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs Millones de euros 3,66% 3,74%3,04% 3,40% Rentabilidad 2,93% 274 226 173 Coste2 101 58 751,30% 1,36% 1,46%1T11 4T11 2T12 1S11 1S12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T(1) Ratio Créditos / Depósitos(2) Incluye pagarés retail
  27. 27. Banesto 1S12 27 Tendencias similares a la Red Santander: reducción gap comercial y recuperación de ingresos y beneficios Actividad Ingresos básicos Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 Millones de euros +1% Var. Jun12 / Jun’11 133% +3% 126% 525 530 489 516 486 514 72 65 54 51 -5% -10% Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. Créd. Dep.2 Jun11 Jun12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs3 Millones de euros 3,61% 3,70%3,04% 2,43% 2,44% Rentabilidad 101 Coste2 67 41 411,86% 1,70% 1,70% 22 -592T11 4T11 2T12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 1S11 1S12(1) Ratio Créditos / Depósitos(2) Incluye pagarés retail(3) Banca comercial
  28. 28. España1. Detalle créditos y depósitos 28 En resumen, en un mercado en desapalancamiento, mejora del gap comercial, con aumento de cuota en depósitos (aprox. +80 p.b. en 2012) Adecuada estructura créditos-depósitos Reducción hueco comercial en 2012Miles de millones de euros Var. Jun12/Dic11 en bn. € +6 bn. TOTAL 217 Reducción Gap: -10 bn. AA.PP. 18 TOTAL 187 Hipotecas 10 Pagarés retail -4 bn. hogares 57Resto crédito Créditos Depósitos2 particulares 18 Depósitos 95 plazo y otros Mejora del ratio de créditos / depósitos2Empresas sin finalidad inmobiliaria 104 178% 149% 82 Depósitos vista 119% 118% Finalidad 112% inmobiliaria 20 Créditos brutos Depósitos D08 D09 D10 D11 J12(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) Incluye pagarés retail
  29. 29. España1. Detalle de créditos a clientes y morosidad 29Fuerte reducción en créditos con finalidad inmobiliaria y desapalancamiento en particulares. Mora total sube por inmobiliarios. Resto cartera estable Créditos brutos Ratio de morosidad Miles de millones de euros % Finalidad 39,4 inmobiliaria TOTAL 230 32,8 219 215 217 12 28,6 AA.PP.2 12 13 18 Hipotecas hogares 61 17,0 59 57 57Resto crédito 24 6,0 particulares 20 19 5,5 5,7 Total 18 4,2Empresas sin Total sin finalidad 105 finalidad inmobiliaria 105 105 104 3,3 3,4 3,3 inmobiliaria 2,9 12M 3M 3M Dic10 Dic11 Mar12 Jun12 Finalidad inmobiliaria 27 -14% 23 -8% 22 -8% 20 2,2 2,7 2,6 2,5 Hipotecas Dic10 Dic11 Mar12 Jun12 hogares 3,1 3,5 3,6 3,5 Resto cartera(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) Aumento del trimestre originado por el plan del gobierno para pago a proveedores de Administraciones Territoriales: 4.000 mill. €
  30. 30. España1. Evolución entradas en mora ex-inmobiliario 30 En los últimos trimestres, estabilidad en las entradas en morosidad en particulares y crecimiento moderado en empresas Empresas: entradas NPL+90d Individuos-hipotecas: entradas NPL+90d Base 100: 1S08 Base 100: 1S08 166 152 310 308 100 100 107 105 103 254 96 89 207 235 228 227 144 100 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 Individuos-consumo: entradas NPL+90d Individuos-tarjetas: entradas NPL+90d Base 100: 1S08 Base 100: 1S08 163 157 131 132 100 101 100 76 81 67 62 56 56 60 48 46 44 45 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12(1) Datos Red Santander + Banesto. Entradas brutas por calendario
  31. 31. España1. Evolución exposición inmobiliaria 31 Hemos reducido un 33% la exposición inmobiliaria desde el comienzo de la crisis … Total exposición inmobiliaria Miles de millones de euros 42,5 -14.200 mill. € Inmuebles 4,8 adjudicados 32,0 30,1 28,3 8,6 8,6 8,4 37,7 Créditos 23,4 21,5 19,9 Dic08 Dic11 Mar12 Jun12(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif
  32. 32. España1. Evolución inmuebles adjudicados 32 Se consolida el cambio de tendencia en los inmuebles adjudicados, ofreciendo el trimestre reducción del stock Importe bruto (millones de euros) 8.552 8.590 8.388 7.509 Evolución trimestral 2011 y 2012 6.521 Millones de euros +373 +453 4.765 +225 -7 +37 -202 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Mar12 Jun12
  33. 33. Portugal 1S12 33 Santander Totta continúa con el desapalancamiento, mostrando recuperación de ingresos y un beneficio estable en los últimos trimestres Actividad Ingresos básicos Millones de euros Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 +6% Var. Jun12 / Jun’11 131% +5% +7% 115% 273 242 246 258 225 219 29 27 22 24 -7% Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Jun11 Jun12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Millones de euros Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs 3,98% 3,68% 1,36% 1,36%3,30% 90 Rentabilidad 41 45 38 2,51% 33 2,37%1,58% Coste -21T11 4T11 2T12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 1S11 1S12
  34. 34. Santander Consumer Finance Europa continental 1S12 34 Elevada recurrencia del beneficio por solidez de ingresos y menor necesidad de provisiones Actividad Ingresos básicos Millones de euros Volúmenes Margen de intereses / Dotaciones (% s/ATMs) -6% Var. Jun12 /Jun11 -4% 3,51% 3,25% Margen 792 828 825 777 815 778 +0,3% intereses 2,34 2,23 Dotaciones -0,4% 1,17% 1,02% Créditos Depósitos 1S11 1S12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Créditos brutos: 59 bn. € Nueva producción Beneficio atribuido*% s/ total % 1S’12/1S’11 Millones de euros Resto 206 Alemania Alemania +10% 183 186 201 Polonia 7 176 5 Nórdicos +9%Italia 12 96 Polonia +7% 51 12 España +3%España 13 Italia -23% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Nórdicos Resto -6% * No incluye beneficio de Santander Consumer UK que se integra en Santander UK. Incorporándolo, 1S12 beneficio atribuido de 426 mill. €
  35. 35. Polonia (BZ WBK) 1S12 35 El crecimiento de créditos y depósitos se traslada al continuo aumento de ingresos y a la buena evolución del beneficio Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI / Dotaciones (s/ATMs) Mill. euros constantes Var. Jun12 /Jun11 +9% 3,70% 3,41% Margen intereses +4% +13% 2,96 214 +9% 198 206 206 2,97 196 0,74% 0,44% Dotaciones Créditos Depósitos 2T11 1S12 2T11 3T 4T 1T12 2T Beneficio atribuido 1S12: 157 mill. €Var. 1S12 / 2S11 en euros constantes2 Beneficio atribuido Ingresos básicos +4% Mill. euros constantes Margen bruto +5% 87 84 76 72 Costes 0% 62 Margen neto +10%M. neto después dotaciones +8% Bº atribuido +14% 2T11 3T 4T 1T12 2T (1) Moneda local (2) Comparativa con 2S11, al ser el primer semestre completo que consolida en el Grupo
  36. 36. Reino Unido 1S12 36 Resultados afectados por un entorno de reducida actividad, tipos de intereses en mínimos y mayor coste por mejora de estructura de financiación Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes Rentabilidad / Coste Mill. £ -21% Saldos y Var. Jun’12 /Jun’11 -9% 3,96% 3,89% 1.183 1.202 -1% +12% -3% 1.175 1.154 1.044 Rentab. 954 171 PYMES 149 +18% Coste 1,88% 2,11% 31 Hipotecas Empresas Depósitos 2 1S11 1S12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Bº atribuido: 466 mill. £ (566 mill. euros) Beneficio atribuido Var. 1S12 / 1S11 en £ Mill. £ Margen bruto -17% 431 375 355 Costes 0% 255 210 Margen neto -29% M. neto después dotaciones -44% -101 1T11 2T* 3T 4T 1T12 2T Bº atribuido +41% (*) Impacto constitución fondo PPI(1) Criterio local. Saldos en miles de millones de libras(2) No incluye saldos GBM y otros depósitos por 21 bn. de libras a junio 2012
  37. 37. Brasil 1S12 37 Excelente track record en ingresos, con costes en desaceleración. En beneficio, impacto mayores dotaciones y minoritarios. Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI / Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Jun12 /Jun11 +17% 8,48% Margen 7,28% intereses +4% +18% 4,39 5.468 4,42 5.083 5.262 +6% Dotaciones 4.563 4.665 4.738 4,09% 2,86% Créditos Depósitos2 1S11 1S12 Beneficio atribuido: 1.493 mill. US$ 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T (1.152 mill. de euros)Var. 1S12 / 1S11 en US$ constantes Sin Beneficio atribuido perímetro Ingresos básicos +16% +16% Mill. US$ constantes Margen bruto +16% +16% Bº neto 1.080 1.002 1.030 +7% 964 873 Costes +7% Minoritarios 183 889 162 172 224 138 203 Margen neto +20% +21% Bº atribuido 898 801 735 830 806 686M. neto después dotaciones -3% -2% Bº atribuido -12% -4% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T (1) Moneda local (2) Sin CTAs. Incluye «letras financieras»
  38. 38. México 1S12 38 Crecimiento del beneficio por fortaleza de ingresos básicos (actividad a doble dígito) y moderación de costes y dotaciones Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Jun12 /Jun11 3,80% 3,91% Margen +19% +19% intereses 0% +15% 843 844 3,06 3,18 708 765 781 697 Dotaciones 0,74% 0,73% Créditos Depósitos 2 1S11 1S12 Beneficio atribuido: 721 mill. US$ (556 mill. euros) 1T11 2T 3T 4T 1T12 2TVar. 1S12 / 1S11 en US$ constantes Sin perímetro Beneficio atribuido Ingresos básicos +20% +20% Mill. US$ constantes Margen bruto +11% +12% 380 319 321 341 Costes +9% +9% 294 285 Margen neto +12% +14% M. neto después dotaciones +11% +13% Bº atribuido +18% +20% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T (1) Moneda local (2) Sin CTAs
  39. 39. Chile 1S12 39 En actividad, foco en rentabilidad y depósitos de clientes. En resultados, recuperación de ingresos, estabilización de dotaciones e impacto perímetro Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Jun12 /Jun11 4,16% Margen 0% 3,90% +15% intereses -4% 3,06 2,95 682 705 706 681 626 633 +6% Dotaciones 1,21% 0,84% Créditos Depósitos2 1S11 1S12 Beneficio atribuido: 337 mill. US$ 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T (260 mill. euros)Var. 1S12 / 1S11 en US$ constantes Sin Beneficio atribuido perímetro Ingresos básicos +6% +6% Mill. US$ constantes Margen bruto +3% +5% 329 Bº neto 277 279 74 249 238 Costes +8% +8% Minoritarios 60 204 76 77 74 Margen neto 0% +2% 45 255 M. neto después Bº atribuido 217 202 173 -15% -12% 159 164 dotaciones Bº atribuido -29% -14% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T (1) Moneda local (2) Sin CTAs
  40. 40. Latinoamérica ExBrasil 40 El resto de países de la región muestra crecimiento generalizado, apoyado principalmente en los ingresos básicos Evolución beneficio atribuido. Millones de US$ constantes Argentina Puerto Rico Uruguay +7% +35% +129% 179 191 31 31 23 14 1S11 1S12 1S11 1S12 1S11 1S12 Perú BPI* +31% +2% 91 93 10 7 1S11 1S12 1S11 1S12(*) Banca Privada Internacional
  41. 41. Estados Unidos 1S12 41 Santander US incluye Sovereign Bank y aportación SCUSA por puesta en equivalencia. Beneficio 591 mill. US$ (456 mill. €) Actividad1 Sovereign Bank Beneficio trimestral Sovereign Bank Mill. US$ Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Var. Jun12 /Jun11 3,29% 2,78% Margen 176 183 195 177 191 intereses 171 +6% 2,35 2,29 +2% Dotaciones 0,94% 0,49% Créditos Depósitos 1S11 1S12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Actividad1 SCUSA Aportación trimestral de SCUSA Mill. US$ Utilización provisiones: Créditos brutos Nueva producción Bº SCUSA 240 77 mill. US$bn. US$ bn. US$ 172 191 +16% 2,3 Aportación 164 163 162 17,4 1,8 a SAN 15,0 1,4 156 124 107 106 112 105 Jun11 Jun12 Media 2011 1T12 2T12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T trimestral Perímetro constante Cambio perímetro Minoritarios(1) Moneda local
  42. 42. 42
  43. 43. Actividades Corporativas 43 Pérdidas similares a las del primer semestre de 2011 antes del saneamiento Beneficio atribuido Actividades Corporativas (Diferencia 1S12 vs. 1S11) Mill. euros Principales efectos: Margen de intereses -3 ROF +170 Otros resultados e impuestos -200 Impacto en beneficio: -33 Neto plusvalías y saneamientos inmob. -1.304 Impacto total en beneficio: -1.337
  44. 44. 44 Índice■ Evolución Grupo 1S12 — Claves del semestre — Resultados■ Evolución áreas de negocio 1S12■ Conclusiones■ Anexos
  45. 45. Visión 2012 45 En los próximos trimestres mantendremos una gestión enfocada a la situación de cada mercado España y Seguir reforzando el balance Portugal Aprovechar reestructuración de los peers para ganar cuota rentableResto Europa SCF: mantener la recurrencia de beneficios apoyada en su modelo continental Polonia: hacer delivery mientras ejecutamos la fusión con Kredyt Bank Completar la absorción de impactos (tipos bajos, liquidez…) UK Continuar mejora franquicia de clientes en particulares y empresas Brasil y Chile: mantener crecimiento de ingresos con unasLatinoamérica dotaciones en proceso de estabilización México: fortalecer la franquicia con ganancia de cuota rentable Tras implantación tecnológica, desarrollo de negocios comerciales USA y nuevos productos
  46. 46. 46 Índice■ Evolución Grupo 1S12 — Claves del semestre — Resultados■ Evolución áreas de negocio 1S12■ Conclusiones■ Anexos
  47. 47. 47Balance Grupo
  48. 48. Principales tendencias del balance del Grupo 48 Balance retail, adecuado a la naturaleza del negocio, de bajo riesgo, líquido y bien capitalizado Balance a junio 2012 1 Inversiones crediticias: 59% delMiles de millones de euros balance 1.293 1.293 Entidades 2 Caja, Bancos Centrales y Caja y entidades 175 2 158 de crédito de crédito entidades de crédito: 14% Derivados Derivados 129 122 3 Cartera AFS 81 4 Resto 34 3 Cartera negoc. 53 Derivados (con contrapartida en 5 Resto* 96 pasivo): 10% del balance 6 Depósitos de clientes** 654 4 Cartera disponibles para la venta (AFS): 6% Créditos a 766 clientes 1 Emisiones 5 y pasivos 221 Cartera negociación: 4% subordinados FF PP y pasivos permanentes 97 6 Resto (fondos comercio, activos Activo Pasivo fijos, periodificaciones): 7%(*) Detalle resto activo: fondos de comercio de 25 bn €, activos materiales e intangibles 16 bn, otros instrumentos de capital a valor razonable 1 bn y periodificaciones y otras cuentas 54 bn.(**) Incluye pagarés retail
  49. 49. 49Resultados segmentos secundarios
  50. 50. Banca Comercial 50 La positiva evolución de los ingresos básicos no se traslada al beneficio por mayores dotaciones y minoritarios Actividad Ingresos básicos1Miles mill. euros Millones euros Créditos Depósitos2 +4% +10% -1% +8% 578 9.086 9.430 9.438 9.443 9.913 9.813 684 521 631 Jun11 Jun12 Jun11 Jun12 Beneficio atribuido: 3.267 mill. euros 1T11 2T 3T 4T 1T12 2TVar. 1S12 / 1S11 Beneficio atribuido Ingresos básicos +7% Millones euros Margen bruto +5% 2.187 Costes +6% 1.727 1.647 1.619 1.427 1.570 Margen neto +5% M. neto después -19% dotaciones Bº atribuido -10% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T(1) Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros(2) Incluye pagarés retail y letras financieras
  51. 51. Santander Consumer Finance Total. 1S12 51 Agrupa las unidades de Europa continental, Reino Unido y EE.UU. Datos básicos Cartera total2 (Jun.’12): 77 bill. € Millones euros Top 31 en Europa 10 países 59 14 Países continental Acuerdos con fabricantes Reino Unido 4 37 para financiación «cautiva» EE.UU. 14 15,4 Millones de clientes Bº atribuido 1S’12: 602 mill. € 135.500 Dealers-prescriptores Millones euros 77.262 Millones € en créditos2 Europa continental 382 32.702 Millones € en depósitos Reino Unido 43 177 1.228 Millones € de Bº atribuido 2011 EE.UU.Nota: datos básicos a diciembre excepto volúmenes de negocio (junio 2012)(1) Cuota de mercado en nueva producción de financiación de vehículos(2) Cartera crediticia bruta bajo gestión
  52. 52. Banca Mayorista Global (GBM) 52 En un entorno de mercado volátil, solidez de ingresos apoyados en el negocio de transaccionalidad y de crédito Margen bruto Margen brutoMillones de euros Millones de euros -3% +2% 1.409 2.561 Total 1.322 1.183 TOTAL 2.505 1.078 195 1.152 Trading 197 1.025 -3% 325 140 81 130 Trading y capital 337 183 -13% 225 Renta variable 258 Clientes 1.214 1.125 1.043 997 1.022 842 +2% 678 -2% Rates 665 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Crédito 399 +13% 451 Beneficio atribuidoCorporate finance 63 -56% 28 Millones de euros Banca +9% 854 783 transaccional 636 602 435 397 415 372 1S11 1S12 Ingresos de clientes (+3% s/1S11) 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T
  53. 53. Gestión de Activos y Seguros 53 Elevada aportación al Grupo vía ingresos y resultados: 9% ingresos totales sobre áreas operativas Ingresos totales Grupo Margen bruto del áreaMillones de euros Millones de euros -6% 243 250 234 231 229 218 2.207 2.074 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 1S11 1S12 Beneficio atribuido del área Millones de euros Gestión Activos Seguros -5% 120 129 1.545 1.461 88 97 98 92 -7% 661 612 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 1S11 1S12 1S11 1S12
  54. 54. 54Spreads y ratios moraprincipales unidades
  55. 55. Spreads principales unidades Europa continental 55(%) Red SAN Banca Comercial Banesto 2,68 2,70 2,87 2,74 2,53 2,54 2,54 2,52 2,49 1,95 2,03 2,20 2,19 2,42 2,12 2,16 2,33 2,31 1,90 1,97 2,03 2,01 1,67 2,08 0,56 0,65 0,53 0,51 0,45 0,42 0,36 0,41 0,05 0,12 0,18 -0,36 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Inversión Depósitos Suma Inversión Depósitos Suma Inversión Santander Consumer Banca Comercial Portugal 2,08 2,06 2,15 2,23 2,34 2,39 4,83 4,43 4,48 4,57 4,51 4,57 1,96 1,75 1,68 1,45 1,43 1,43 0,12 -0,31 -0,47 -0,78 -0,91 -0,96 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Inversión Inversión Depósitos Suma
  56. 56. 56 Europa continental. Morosidad y cobertura Banco Santander1 Banesto 49% 55% 44% 39% 39% 41% 52% 52% 53% 53% 51% 54% 4,68% 5,08% 5,63% 5,99% 6,33% 6,59% 4,31% 4,54% 4,69% 5,01% 5,07% 5,27% Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura Santander Consumer Portugal 103% 105% 109% 108% 111% 62% 62% 58% 98% 53% 55% 53% 4,99% 4,06% 4,59% 5,42% 4,74% 4,50% 3,03% 3,25% 3,78% 3,97% 4,05% 3,88% Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura(1) La Red Santander tiene un ratio de morosidad del 9,16% y una cobertura del 49% a jun12
  57. 57. Créditos con finalidad inmobiliaria e inmuebles adjudicados en España 57 CRÉDITOS finalidad inmobiliaria INMUEBLES adjudicados Millones de euros Millones de euros Importe Cobertura Importe Jun’12 Dic’11 Difª bruto neto Edif. terminados 9.123 10.154 -1.031  Edif. terminados 3.200 35% 2.084 Edif. en construcción 1.642 1.985 -343  Edif. en construcción 568 50% 284 Suelo urbanizado 3.432 3.994 -562  Suelo urbanizado 2.766 60% 1.107 Suelo urbanizable y resto 2.439 2.572 -133  Suelo urbanizable 1.652 60% 661 Sin garantía hipotecaria 3.238 4.737 -1.499  Resto suelo 203 60% 81 Total 19.874 23.442 -3.568 Total 8.388 50% 4.216
  58. 58. Reino Unido. Spreads y ratios de morosidad 58(%) Spreads Banca Comercial Morosidad y cobertura 2,40 2,40 2,46 2,53 2,57 2,61 47% 43% 42% 40% 40% 40% 2,08 2,00 2,01 2,03 1,98 1,85 -0,32 -0,40 -0,45 -0,50 -0,59 1,73% 1,81% 1,86% 1,84% 1,82% 1,83% -0,76 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Mar11 Jun Sep Dic Mar12 Jun Inversión Depósitos Suma Morosidad Cobertura
  59. 59. Spreads principales países Latinoamérica 59(%) Banca Comercial Brasil Banca Comercial México 15,84 16,17 15,41 15,44 15,49 10,67 10,44 10,26 10,32 10,65 10,73 15,17 14,72 15,05 14,23 14,44 14,44 14,84 8,58 8,40 8,27 8,36 8,69 8,81 1,12 1,12 1,18 1,00 0,73 0,65 2,09 2,04 1,99 1,96 1,96 1,92 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Inversión Depósitos Suma Inversión Depósitos Suma Banca Comercial Chile 7,47 7,04 7,01 6,98 6,83 6,87 4,38 4,14 4,18 4,35 4,56 4,62 3,09 2,90 2,65 2,52 2,45 2,36 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T Inversión Depósitos Suma

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