2. FiBAN – Finnish Business Angels Network
Yksityissijoittajalähtöinen
Voittoa tavoittelematon
Ryhmittää sijoittajia ja sijoituskohteita toimialoittain
Jakaa yksityissijoittamisen parhaita käytäntöjä
Edistää syndikoitujen sijoitusten muodostumisesta
Sijoitustoimintaa tukevat koulutukset ja tutkimus
Neuvontaa sijoittajille, sekä sijoitusta hakeville
Kansalliset ja kansainväliset yhteistyökanavat
Yksityissijoittajien etujärjestö
28.9.2011 TH 2
4. Yhteissijoittaminen
Enkelisijoittaja Perustaja
Yritys Oy
Enkelisijoittaja Perustaja
Enkelisijoittaja
Enkelisijoittaja Seed-osakkaat
Aikaisen vaiheen
pääomasijoittaja
28.9.2011 TH 4
5. Yhteissijoittaminen
EDUT
Riskin jakaminen
Lead-sijoittajan Riittävämpi
asiantuntemus rahoituspaketti
Ensi/jatkosijoitus Laajempi
Uskottavampi tukijakunta
rahoituspaketti
SIJOITTAJA Oma kontrolli
YRITYS
pienenee Enemmän
Aktiivinen passiivisia
osallistuminen sijoittajia
hankaloituu Enemmän
Luottamus omistajia
toisten arvioon
HAASTEET
28.9.2011 TH 5
6. Syndikoidun enkelisijoituksen tyypillisiä piirteitä
• Kohteena perustamisvaiheen yritys
• Lead investor johtaa
– Innostuu, perehtyy
– Sparraa yritystä
– Tuntee toimialan
– Tekee aloitteen
– Kokoaa ryhmän
• Sijoittajia 3-5 kpl, kukin sijoittaa 30 – 100 k€
• Enkelisijoitukset yhteensä 100 – 300 k€
• Mukana alkuvaiheen pääomasijoittaja (Finnvera)
• Tekes rahoitus mukana
28.9.2011 TH 6
7. Syndikoinnin tasot FiBANissa
Fasilitoitu • FiBAN johtaa
prosessia, joka
3 syndikointi- tuottaa sijoituksen
prosessi • Opt-in periaate
• FiBAN ylläpitää
Yhteissijoitusten markkinapaikkaa
2 markkinapaikka • Mahdollistaa jäsenien
yhteenliittymisen
• FiBAN tarjoaa
Oma-aloitteinen foorumin
1 sijoittajaverkosto • Jäsenet toimivat
oma-aloitteisesti
28.9.2011 TH 7
8. CASE: 1. Oma-aloitteinen syndikointi (ennen FiBANia)
Finnveran Extraevent
Mielenkiinnon indikointi 1 viikko
Yhteys yritykseen, tapaamisia, perehtymistä 1 kuukausi
Tarve uusiin sijoittajiin
Finnvera keskustelee muiden kiinnostuneiden kanssa
Ei löydy kiinnostuneita 2 kuukautta
Haetaan business plan vaihtoehtoja, ei löydy
Soitto tutulle, ehdotus mukaantulosta 2,5 kuukautta
Tuttu kiinnostuu, tapaa yrityksen, perehtyy
Sopimusneuvottelut & legal DD Finnveran johdolla
Allekirjoitus 3,5 kuukautta
Sijoitus 4 kuukautta
28.9.2011 TH 8