FiBAN - Bisnesenkelisijoittajaksi - Yksityistä kasvuyrityssijoittamista
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Like this? Share it with your network

Share

FiBAN - Bisnesenkelisijoittajaksi - Yksityistä kasvuyrityssijoittamista

on

  • 12,541 views

Sisältö: ...

Sisältö:
1. Intro – Taustaa toiminnalle
- FiBAN – Bisnesenkeliverkosto
- Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin?
- Rahoituslähteet

2.Bisnesenkeli?
- Lisäarvo
- Statistiikkaa
- Sijoitustoiminta ja valuaatio.
- Hae sijoittajaa

3. Bisnesenkeliverkosto (FiBAN):
- Hyödyt ja palvelut.
- Verokannustin
- Sijoittajajäseneksi

Lisätieotoja: https://www.fiban.org/investors

Statistics

Views

Total Views
12,541
Views on SlideShare
7,844
Embed Views
4,697

Actions

Likes
0
Downloads
16
Comments
0

14 Embeds 4,697

https://www.fiban.org 4583
http://www.fiban.org 26
http://fiban.fredi.app.appy.fi 18
http://fibanorg.virtualserver23.nebula.fi 16
http://fiban.fredi.editor.appy.fi 15
https://fiban.org 9
https://translate.googleusercontent.com 8
http://9fdbc81d83ba.fredi.editor.appy.fi 8
http://fiban.org 5
http://33cee11264cc.fredi.editor.appy.fi 4
https://188.117.36.32 2
http://09c03e621568.fredi.editor.appy.fi 1
http://8ecbfd9a90b3.fredi.editor.appy.fi 1
http://local.fiban.org 1
More...

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment
  • Ennenkuinsiirrynaiheeseen, niinKuinkamoniteistä on tehnytenkelisijoituksen? Käsiylös!
  • Jokaisenkohteentuottotavoitepitäisi olla niinsuuri, että se myöskattaaepäonnistuneistasijoituksistakoituneettappiot!Likviditvarat: Nopeastirealisoituviasijoituksia,esimpörssiosakkeet, noteeratutkorkopaperitjne. EiomakotiVarmistetaan yrityksenjatkuvuusvalmistautumallamyösjatkokierroksiinosallistuminen.
  • Kuinkasuurenosanyrityksestäsaasijoituksellaan, tavoite >10%Yrittäjälläuseinihanerikäsitysomanyrityksensäarvosta!Keskustelua voi myös lykätä tekemällä vaihtovelkakirja, jonka merkintähinta on sidottu tulevan pääomasijoittajan valuaatioon tai tiettyihin tavoitteisiin.
  • Viidentenävuonnavasta +:lleJos ei yhtään menestystä, 50/50 ok ja epäonnistumisia, niin huonompi tuotto kuin pörssiosakkeilla!
  • Dealflow = Hankevirta
  • Sähköinenhakemuslomakewww.fiban.org

FiBAN - Bisnesenkelisijoittajaksi - Yksityistä kasvuyrityssijoittamista Presentation Transcript

  • 1. BISNESENKELISIJOITTAMINEN Yksityistä kasvuyrityssijoittamista
  • 2. Sisältö 1.  Intro – Taustaa toiminnalle a.  b.  c.  FiBAN – Bisnesenkeliverkosto Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Rahoituslähteet 2.  Bisnesenkeli? a.  b.  c.  d.  Lisäarvo Statistiikkaa Sijoitustoiminta ja valuaatio. Hae sijoittajaa 3.  Bisnesenkeliverkosto (FiBAN): a.  b.  c.  Hyödyt ja palvelut. Verokannustin Sijoittajajäseneksi
  • 3. FiBAN on kansallinen yksityissijoittajayhdistys, jonka tavoitteena on edistää yksityishenkilöiden sijoitusten tekemistä listaamattomiin potentiaalisiin kasvuyrityksiin •  •  •  •  Yksityissijoittajalähtöinen. Itsessään voittoa tavoittelematon. Yksityissijoittajien etujärjestö. European Business Angels Networkin (EBAN) jäsen
  • 4. BISNESENKELIVERKOSTO •  Perustettu 2011 •  Hyväksyttyjä sijoittajajäseniä yli 300 •  Ennakoitu 300 yrityksen deal flow vuonna 2013 •  Yksi Euroopan suurimmista ja aktiivisimmasta bisnesenkeliverkostostoista •  Vuoden 2012 Euroopan bisnesenkeliverkosto
  • 5. Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Tarve •  23% suomalaisista pk-yrityksistä suunnitteli hankkivansa rahoitusta 2011. •  64% pk-yrityksistä toivoo saavansa yritykseensä toimialakohtaisia erityisosaajia. *  Kasvuyrityskatsaus  2011  (TEM).   **  Elinkeinoelämän  tutkimuslaitos  (ETLA).
  • 6. Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? •  Korkeat tuottomahdollisuudet –  50-60% vuotuinen sisäinen korko (IRR) parhailla kohteilla. –  Jopa 20-30% vuotuinen sisäinen korko koko salkulle. •  Riskipeliä, jännitystä –  Vain 10% menestyy hyvin. Vaikutusmahdollisuus. •  Innostava työ –  Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja, maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä. –  Teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä. •  Konkreettinen tapa edistää potentiaalisen kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda uusia työpaikkoja –  Kasvuyritykset luovat 50-80% kaikista uusista työpaikoista
  • 7. Rahoituslähteet yrityksen elinkaarella
  • 8. BISNESENKELI? Yksityinen kasvuyrityssijoittaja
  • 9. BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen. •  Yleensä kokenut yrityselämän ammattilainen, jolla aikaa ja/tai varallisuutta. •  Sijoitukset ensi kierroksilla yleisesti n. 10.000–100.000 €. •  Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat sijoituskohteina liian riskipitoisia institutionaalisille lainaajille tai sijoittajille. •  Bisnesenkelisijoitukset on tehokas tapa vastata yrityksen alun kasvuhaasteisiin.
  • 10. BISNESENKELIN LISÄARVO Osaamista Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen Verkostoja Pääomaa Vähäisempi ajankäyttö ja osallistuminen
  • 11. Bisnesenkelisijoitukset •  Korkea riski ó Mahdollisuus korkeaan tuottoon. –  Tuottotavoite / kohde tulisi olla 40-60% riippuen riskistä/ kehitysvaiheesta. –  Riskiä pienentää enkelin teknologian, liiketoiminnan tai alan ymmärrys, kokemus ja kontaktit. •  Keskimäärin enkeli sijoittaa Suomessa 3-10 kohteeseen. –  Päätoimiset enkelit suosittelevat vähintään 10, mielellään 20 kohdetta. •  Enkelin likvideistä varoista suositellaan sijoitettavaksi enintään 20%. •  Pieniä sijoituksia kannattaa tehdä ryhmässä. –  Yhteissijoitukselle valitaan yleensä vastaava enkelisijoittaja, ns. leadinvestor.
  • 12. BISNESENKELIN RAHOITTAMA YRITYS ✓  ✓  ✓  ✓  Pysyy kauemmin elossa Saa helpommin lisärahoitusta Kasvaa ja pärjää paremmin Hyötyy verkostoista ja mentoroinnista
  • 13. Bisnesenkelisijoituksen keskimääräinen menestyminen 10% onnistuu hyvin Yhdessä sijoittaminen hajautetusti pienentää tutkimusten mukaan riskiä huomattavasti. 40% omat takaisin Ensimmäinen bisnesenkelisijoitus suositellaan tehtäväksi yhdessä kokeneempien sijoittajien kanssa (Syndikointi). 50% menettää kaiken •  •  1/20 onnistuu 88% todennäköisyydellä 1/10 onnistuu 66% todennäköisyydellä
  • 14. BISNESENKELIPROFIILI HAKEE SIJOITUSKOHTEITA Aktiivinen 30% 10% Passiivinen 50% 10% Kokematon Kokenut AIEMPI SIJOITUSKOKEMUS
  • 15. BISNESENKELITOIMINTA SUOMESSA Enkeliverkostoja 3 Enkelisijoittajien määrä n. 1.000 Enkelien tekemät sijoitukset vuonna 2012 50 milj. € Keski-ikä 50v. Naisia 3% ICT- ja Mobiilialasijoitusten osuus kaikista sijoituksista (2012) Tehdyt irtaantumiset (exit) vuonna 2012 57% 55% teki voittoa Bisnesenkeliaktiivisuus a) Täysipäiväinen (Full-time) 14 % b) Osa-aikaista (Part-time) 62 % c) Harrastustoimintaa (Hobby) 24 %
  • 16. BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2012 Rahasijoituksia (€) Yli 14 M€ Mediaani rahasijoituksille 30.000 € Skaala Osaamispääomasijoituksia (Sweat equity) 1.000€ - Yli 1 M€ 25% sijoitusten määrästä Osuus sijoituksista: a) Ensisijoituksia 50% b) Jatkosijoituksia 50 % Sijoituskohteen kasvuvaihe: a) Siemenrahoitus 23 % b) Käynnistys 38 % c) Aikainen kasvu 39 %
  • 17. BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2012 Tehdyt sijoitukset: a) Yksityishenkilönä 40 % b) Sijoitusyrityksen kautta 60 % Tehdyt sijoitukset: a) Yksin 30 % b) Ryhmäsijoitus (syndikoitu) 70 % Tahot joiden kanssa syndikoitu: a) Bisnesenkelit 70 % b) VC / Rahasto 15 % c) Julkiset tahot (mm. Finnvera, Tekes, etc) 15 %
  • 18. ARVIOITU BISNESENKELIAKTIIVISUUS SUOMESSA 50M€ •  Suomessa arvioidaan olevan n. 1000 bisnesenkeliä (450 ’rekisteröitynyttä’) •  Enkeliaktiivisuus Suomen kokoisissa maissa (Norjassa arvioitu 2500 enkeliä (4.8M asukasta), Uusi-Seelanti 600 rekisteröitynyttä enkeliä; suhteutettuna USA:han pitäisi Suomessa olla 6.000 bisnesenkeliä •  Yhdysvalloissa yksityiset sijoittavat kaksinkertaisen määrän verrattuna VC-kenttään
  • 19. Kansainvälisiä tuottolukuja
  • 20. BISNESENKELISIJOITUS IRTAUTUMINEN KASVU SIJOITUS KARTOITUS Arviointi Taustaselvitys Esisopimus Neuvottelu Solo vs. Ryhmä Sopimus Osaamispääoma Rahoitus Verkostot Tavoite! Myynti/Konkurssi
  • 21. MIHIN SIJOITTAVAT? Mielenkiinnon lisäksi vaikuttavia tekijöitä: •  SKAALAUTUVUUS Onko liikeidea monistettavissa? Kansainvälinen potentiaali? Kasvunälkä? •  TIIMI A-tiimi B-idealla on parempi kuin B-tiimi A-idealla
  • 22. VALUAATIO, ELI ARVOSTUS Riippuu mm. kohdeyrityksen vaiheesta, tiimin vahvuudesta, skaalautuvuudesta sekä pysyvistä kilpailueduista / mahdollisuusikkunasta. •  Peukalosääntönä voi pitää: –  Terve yritysidea 100 000 €. –  Prototyyppi (proof of concept) 100 000 €. –  Hyvä johtotiimi 100 - 200 000 €. –  Hyvä hallitus / omistajat / advisorit –  Saavutukset, myynti (business validation) •  100 000 €. 100 000 €. Vertaa alan muihin yrityksiin ja suhteuta ja diskonttaa. –  Yrityskauppahinnat. –  Listattujen yritysten arvot. •  Arvostus perustuen tuleviin kassavirtoihin.
  • 23. HAE BISNESENKELIÄ? HAKU ESIARVIOINTI PITCH SIJOITUS www.fiban.org/submit •  Maksuton •  Sijoittajapalaute •  Linkitys toimialaja alueellisiin ryhmiin •  Esillä 3 kk n. 1 vko •  Valitaan kohteita esittäytymään sijoittajille •  Yhteistyössä Finnveran kanssa n. 3 vko •  Lyhyt esittely herättämään kiinnostusta •  Toimialakohtaisia tapahtumia n. 6 vko •  Yksin tai ryhmäsijoitus •  Raha ja/tai osaamispääoma
  • 24. BISNESENKELIVERKOSTO
  • 25. HYÖDYT •  •  •  •  •  •  Sijoituskohteita keskistetysti Enkeleitä toimialoittain ja alueellisesti Toimialakohtaiset enkeliryhmät Syndikointi Linkitys teollisuuteen Kasvupartnerit
  • 26. SIJOITTAJAPALVELUT www.fiban.org/services Työkalut sijoitukseen www.fiban.org/tools Parhaat käytännöt www.fiban.org/ bestpractices Ref-tunnus Sijoittajaprofiilit www.fiban.org/ref www.fiban.org/ business-angels Toimialakohtaiset ryhmät Sijoituskohteita www.fiban.org/sectorbased-groups www.fiban.org/ dealflow
  • 27. TILAISUUDET www.fiban.org/events BREAKFAST SCREENING For new and interested BAs New deal flow PITCH New deal flow presentation INVESTOR PITCH PITCH INDUSTRY Syndication Potential EXIT
  • 28. VEROKANNUSTIN Yksityishenkilö voi vähentää pääomatulostaan 50 prosenttia 15.5.2013 – 2015 aikana osakeyhtiöön sijoittamansa osakepääoman määrästä. Vähennys yhdestä tehdystä sijoituksesta: •  Minimisijoitusmäärä: 10 000 € (josta vähennys 5 000 €) •  Enimmäissijoitusmäärä: 150 000 € (josta vähennys 75 000 €) Sijoitukset ja vähennykset verotusvuonna yhteensä: •  Sijoitusten yhteismäärä 300 000 € (josta vähennys 150 000 €)
  • 29. KASVUPARTNERIT Yhteistyökumppaniksi: www.fiban.org/yhteistyo
  • 30. SIJOITTAJAJÄSENEKSI? Jäseneksi voi hakea yksityishenkilö, jonka jäsenyyden hyväksyy FiBANin hallitus. Hakemukset, joissa suosittelijoina kaksi nykyistä jäsentä hyväksytään suoraan. •  Jäsenedellytykset –  Menestyksen tavoitteleminen kohdeyrityksen menestymisen kautta. –  Sijoittajan tavoitteena ei ole myydä palvelujaan muille jäsenille. •  Jäsenmaksu 2014 –  260€ vuosi + 250€ liittymismaksu •  Osoitteessa: www.fiban.org/join
  • 31. Yhteystiedot HALLITUS 2013 Riku Asikainen, pj. Jaakko Salminen, vpj. Marika af Enehjelm Juha Kurkinen Tapio Heikkilä Pekka Vartiainen ALUEELLISET YHTEYSHENKILÖT Petri Lehmuskoski, Turku Olli-Pekka Kulmala, Tampere Kari Ollila, Pori Raimo Kuismin, Oulu Ari Korhonen, Lappeenranta Sami Etula, Jyväskylä HALLINTO Jan Oker-Blom, Tj. jan@fiban.org (+358)405517551 Claes Mikko Nilsen, Koordinoija claes.mikko@fiban.org (+358)504913001 SIJOITTAJAJÄSENEKSI? www.fiban.org/join LISÄÄ SIJOITUSKOHDE www.fiban.org/submit