Your SlideShare is downloading. ×
0
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

KuLeuven 26 april 2012 presentatie gastcollege

849

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
849
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
13
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide
  • A sample of the bankswhich are representedbyFebelfin (Atos, Swift,Euroclear, NYSE-Euronext are on the slide as well)
  • Alvorens in te zoemen op het transformatieproces dat de financiële sector heeft aangevat sinds de bankencrisis, willen we kort een woord zeggen over de voornaamste karakteristieken van het Belgische financiële landschap, zijnde het internationaal en gediversifieerd karakter. Verschillende types van spelers zijn immers actief op de Belgische financiële scène: grote en niet-grote spelers; banken en niet-banken; universele spelers en nichespelers; en een aantal belangrijke centres of exellence zoals Euroclear en Swift. Bovendien heeft meer dan de 80% van de 106 banken die actief zijn in België haar beslissingscentrum in het buitenland.
  • Stress test gepubliceerd op 15 juli 2011  beslissing tot overname Dexia door overheid op 10 oktober 2011Core Tier 1 capital ratio = The Tier 1 capital ratio is the ratio of a bank's core equity capital to its total risk-weighted assets (RWA). Risk-weighted assets are the total of all assets held by the bank weighted by credit risk according to a formula determined by the Regulator
  • Door de vermindering van de hefboom hebben de banken minder behoefte aan financiering via de financiële markten (wholesale funding), wat hun liquiditeitspositie ten goede komt. Terwijl er in 2009 nog voor 267 miljard EUR aan wholesale financiering was, was dat in 2011 afgebouwd tot 182. De financiering via retaildeposito’s steeg dan weer 283 miljard EUR naar 306 miljard EUR.
  • Deze deleveraging is hoofdzakelijk toe te schrijven aan een sterke vermindering van de buitenlandse activiteiten, en ging allesbehalve ten koste van de kredietverlening in België. Volgens het rapport dat het Internationaal Monetair Fonds recent heeft gepubliceerd over België, hebben de Belgische banken hun buitenlandse activiteiten afgebouwd van een piek van 300% van het BBP eind 2008 tot 72% van het BBP eind september 2011. Hiermee bevindt België zich ruimschoots onder de waarden die landen zoals Frankrijk en Nederland laten optekenen, namelijk respectievelijk 110% en 164% van het BBP. De ‘exposure’ op binnenlandse tegenpartijen nam daarentegen toe van 352 miljard EUR (eind 2007) tot 420 miljard EUR (eind september 2011).------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Bijkomendeinformatieuit het IMF-Rapport:Grafiekuit IMF rapport (publicatiemaart 2012) en uittreksel pg.1617. Deleveraging has diminished Belgian banks’ exposure abroad significantly since end-2008, although substantial exposures remain to a fewcountries. As a consequence of deleveraging and the split of Fortis along national lines, claims abroad of BIS-reporting Belgian banks dropped from their peak of 300 percent ofBelgian GDP at end-2008 to about 72 percent at end-September 2011.6 Thus, the foreign exposure of the Belgian banking sector has fallen from one of the highest in the euro area to the euro area average, and well below the current levels of France and the Netherlands (110 percent and 164 percent of GDP, respectively). The largest remaining assetexposures are claims on France, the Czech Republic, the U.K., and the U.S. Evidence of deleveraging in Emerging Europe is mixed.Uittreksel pg. 17 The deleveraging process took place mainly abroad, while exposures to resident counterparties have increased from €352 billion (end-2007) to about€420 billion (September 2011).
  • Het afbouwen van de bancaire balans vertaalt zich in een afname van de omvang van de financiële sector ten aanzien van de grootte van de Belgische economie. Terwijl onze totale activa eind 2007 nog 392,3% van het BBP uitmaakten, ligt dat twee jaar later op 359,1%. Hiermee ligt België in de lijn van het Europese gemiddelde.
  • Dit alles leidt ertoe dat de omvang van de bancaire sector afneemt ten aanzien van de grootte van de Belgische economie (BBP). In 2007 bedroeg dit nog 418%, in 2011 is dit reeds teruggelopen tot 328% en ligt daarmee in de lijn van het gemiddelde dat de Eurozone laat optekenen, namelijk 345%.De cijfers voor BE: niet op groepsniveau, en niet geconsolideerd.
  • Onder meer dankzij de optrekking van zijn eigen vermogen en de afname van de riskweightedassets (-38,1%) heeft de financiële sector zijn solvabiliteit kunnen versterken. Sinds 2007 hebben de banken hun risk assets ratio, dat is de verhouding van het eigen vermogen en het gewogen risicovolume, verhoogd van 11,2% naar 19,1% medio 2011. Dat wij het goed doen op het gebied van solvabiliteit blijkt ook uit de stresstest van European Banking Authority (EBA) van juni 2011. De stresstest toonde aan dat de Belgische banken beantwoorden aan de gestelde vereisten voor solvabiliteit.--------------------------------------------------Uit het IMF rapport (pg. 17): Banks’ balance sheets and risk-weighted assets have steadily declined since 2007, by about 25 and 38 percent, respectively.
  • Dynamics of financial reform:In the EU a driver for financial reform in the 2 decades preceding the crisis was the effort to create a single market for financial services (FSAP).In the US systemic financial crises frequently resulted in major financial regulatory initiatives The banking (Glass Steagall) act of 1933 and the securities exchange act of 1934 after the Wall street crash of 1929The Sarbanes Oxley Act of 2002 after the Enron collapse and a string of other financial reporting scandalsSince the start of the crisis (2008) financial reform has resulted from complex discussions at international platforms or individual jurisdictionsG20 ( is a political body by nature)powerful launch of a series of initiatives in the field of GLOBAL financial regulation (esp re. Basel 3) at the first meetings (Washington (2008), London (2009)) later on followed by convergence programs with less strict deadlines.Success of G20 financial regulatory initiatives is dependent on – by decreasing order of effectiveness – whether the implemetation was entrusted to treaty based international institutions (FSB), to other global standard setters (IASB…) or to the individual jurisdictions.The inclusion of large emerging countries has triggered parallel expansion of most of the global financial authorities (FSB, BCBS, IFRS, IASB, and IMF)IMF and FSB (are the principal institutions of governance of the global financial architecture)Individual jurisdictions: pattern of financial reform is extremely different from one jurisdiction to another, notwithstanding the coordination efforts from G20 and FSB.US: a straight forward process leading to: Troubled Asset Relief Program (Oct 2008), Stress testing (2009), Dodd Frank Act (2010)EU: successive rounds of stress test have not resulted in return of trust and simultaneously a tsunami of regulatory proposals was launched by the EC (DG Markt)In the EU, important financial legislation is also set at national level (eg. (a) the special resolution regimes for troubled banks in UK, Germany, Ireland, Sweden and Belgium); (b) Vickers Report in UK (2011); (c) the imposition of new taxes and leviesBeyond EU and US: Swizerlandgoes beyond the minimum set by B3 The financial reform since 2007 in Canada, Australia, Asia, Middle East and Latin America, if any, has not risen to a level of prominence comparable to those in the US, the EU and Switzerland.
  • De Belgische bankiers zijn zich meer dan ooit bewust van hun rol en taak in de maatschappij en de economie. Naast de oprichting van de dialoogplatformen en de aanhoudende inspanning op het vlak van kredietverlening, werkt de sector mee aan crisispreventie en staat hij constructief tegenover de meeste regelgevende initiatieven  die meerdere thema’s aanbelangen zoals: de verstrengde kapitaals- en liquiditeitsvereisten in Basel III & CRD IVde nieuwe toezichtsstructuur in België met de Twin Peaks- wetde maatregelen in het kader van crisispreventie en beheer zoals de uitwerking van een nieuw ‘Deposit & Garantee System’ en ‘Financial StabilityContribution’ inititatieven op het vlak van complexe producten zoals het moratorium op de commercialisering van bijzondere ingewikkelde financiële productenen talrijke andere dossiers zoals het bankgeheimSommige van deze thema’s komen verder in de uiteenzetting uitgebreid aan bod.
  • Bail out:Greece: 110 bn € (02.05.2010) ; Ireland: 85 bn € (Nov 2010) ; Portugal: 75 bn € (May 2011) ; Greece: 109 bn € (21.07.2011) ; Greece: 130 bn € (21.02.2012)Financial Stability: Greek loan facility: the 'No Bailout' clause in the European treaty. Article 103 says that: the Union shall not be liable for or assume the commitments of central governments. This article was specially written to leave ensure no EU country would be saved by the EU if it doesn't respect the Union's economic rules. And that's precisely the case in Greece. So, memberstates provided for a bilateral loan, coordinated by the EC.On 9/5/2010 Euro countries agreed upon the creation of the European Financial Stability Facility (EFSF) which has a lending capacity of €440 billion andis backed by guarantee commitments from the euro area Member States for a total of €780 billion. (Later on the EFSF’s lending capacity has been increased up to 1.000 bn €)The European financial stabilisation mechanism was created 28 October 2010 and was expected to replace the temporarily EFSF, from 2013 on. On 8 December 2011, Ministers agreed on an acceleration of the entry into force of the (ESM) treaty. They signed the Treaty at the meeting of end January, and the ratification process is ongoing. The Treaty will enter into force in July 2012. The adequacy of the overall ceiling of the EFSF/ESM of EUR 500 billion  will be reassessed in March 2012. Transfer Union: …zievoorbereidingspakket ‘IPBA – preparation – background – EU Crisis 2011’Eurobonds: …zievoorbereidingspakketRole ECB: …zievoorbereidingspakketEconomic GovernanceSix Pack measures: to ensure the degree of coordination necessary to avoid the accumulation of excessive imbalances and to ensure sustainable public finances, thus enabling the EU's monetary Union to function properly in the long term.Fiscal compact: General government budgets shall be balanced or in surplus; this principle shall be deemed respected if the annual structural deficit does not exceed 0.5% of nominal GDP. Such a rule will also be introduced in Member States' national legal system, and will contain an automatic correction mechanism that shall be triggered in the event of deviation. A mechanism will be put in place for the ex ante reporting by Member States of their national debt issuance plans.
  • Het omzetten van spaardeposito’s in kredieten  – staat meer dan ooit centraal. De banken hebben over een periode van vier jaar – van begin 2008 tot eind vorig jaar (2011) – 86 miljard EUR extra kredieten aan de Belgische consumenten, bedrijven en overheid verleend om de Belgische economie van de nodige zuurstof te blijven voorzien. Van de injectie van 86 miljard EUR extra is er 19 miljard EUR naar de Belgische ondernemingen gegaan, 48 miljard EUR in de vorm van hypothecair krediet naar de Belgische gezinnen en 19 miljard EUR naar de Belgische overheid.Ter informatie: Het uitstaand bankkrediet aan de Belgische overheden (in schatkistcertificaten, OLO’s en directe kredieten samen).
  • I.Zie uitgebreide nota Dirk over spaardeposito’s (met onder meer de verdeling tussen groot en klein: -daling van het marktaandeel van de grootbanken tussen november 10 en november 11 van 64 naar 62,6; -de overige banken naar Belgisch recht kenden een toename van marktaandeel over dezelfde periode van 36 naar 37,4)II.Grafiek over spaarrekeningen op slide:De grafiek geeft beweging weer van nov 09 – 10 – 11De reden waarom mei 2011 is weergegeven, is dit een hoogtepuntIII. Duiding bij ondertitel: in de Europese zwakkere landen zie je een afname van de spaartegoeden en dit in tegenstelling tot in België!IV. De spaarquote is in het derde kwartaal toegenomen van 15,8 tot 17,2 % - Dit is het hoogste peil sinds het vierde kwartaal van 2009! België bij de besten in Europa!V. Ter informatie: volume gereglementeerde spaardeposito’s per einde juni 2011 = 218.479,81 mia euro
  • Toename met 18,4 mia EURBegin 2008 97,1 mia EUR naar einde 2011 115,5 mia EUR.II.Definities ondernemingen:Kleine onderneming : bedrijf dat een verkort schema van de jaarrekening heeft neergelegd (vennootschap met rechtspersoonlijkheid die niet meer dan één van de volgende criteria overschrijdt : jaargemiddelde van het personeelsbestand : 50; jaaromzet : 7,3 miljoen EUR; balanstotaal 3,65 miljoen EUR, tenzij het jaargemiddelde van het personeelsbestand meer dan 100 bedraagt). Middelgrote onderneming : bedrijf dat een volledig schema heeft neergelegd met een omzet van minder dan 37,2 miljoen EUR.  Grote onderneming : bedrijf dat een volledig schema heeft neergelegd met een omzet van meer dan 37,2 miljoen EUR.Berekening toename: januari 08 (100,799 mia EUR) – november 11 (115,773 mia EUR) = net geen 15 mia EUR
  • Toename met 48 mia EUR: volume 124,6 mia (begin 2008) tot volume 174,4 mia (einde 2011)Groei hypothecaire kredietmarkt:Hypothecaire kredietmarkt zit in de lift sinds zomer van 2009Voornaamste redenen voor de opwaartse beweging: aantrekkelijke rentevoeten, politiek van de overheid om groene investeringen te stimuleren (cfr. Groene kredieten – periode 2009 tot en met 2011 voor ruim 3,5 mia EUR groene kredieten)Kerncijfers 2011 (cfr persbericht Febelfin 7 feburari 2012):In totaal werden er 325.000 contracten (+18%) verstrekt voor een totaalbedrag van 27 mia EUR (+4,1%)Dit is vooral onder impuls van de renovatiekredieten (133.000 contracten)Gemiddeld ontleend bedrag ligt rond de 133.000 EUR voor een hypothecair krediet voor aankoop van een woning9 op 10 kredieten aan vaste rentevoet!Tendens in 2012 (hypothecaire kredietbarometer januari 2012)(Om de evolutie van het hypothecair krediet sneller te kunnen volgen, stelt de Beroepsvereniging van het Krediet (BVK) sinds begin 2009 een hypothecaire-kredietbarometer op. Deze barometer geeft bij het begin van elke maand de evolutie weer van het aantal en volume nieuw toegekende en aangevraagde hypothecaire kredieten van de voorbije maand, in vergelijking met dezelfde maand van het voorgaande jaar. De vermelde percentages hebben betrekking op ongeveer 80% van de markt van hypothecaire kredieten.) In januari 2012 werden er ten opzichte van januari 2011:minder kredieten aangevraagd : - 19% voor een daling van het onderliggend bedrag met iets minder dan 5%.Minder kredieten verstrekt : - 34% voor een daling van het onderliggend bedrag met 27,5%.Deze neerwaartse beweging kan onder meer verklaard worden door de afloop van de maatregel voor groene kredieten.
  • Ter informatie: volgens het persbericht dat Febelfin/BVK op 8 februari heeft gepupliceerd worden in het vierde trimester van 2011 9 op de 10 hypothecaire kredieten afgesloten met een vaste rentevoet.
  • Er zijn nog geen cijfers beschikbaar op niveau van Febelfin voor 2011. Volgens Atos zou het aantal transacties (debet, krediet en proton samen aan POS – point of sale) in 2011 afgerond 1.249 mia bedragen.Waarvan debetkaarten 1.037.619.129 Waarvan kredietkaarten 148.379.925Waarvan proton 62.557.662Maatschappelijke kost van cash betreft o.a. de veiligheid, transport, ….
  • In september 2009 heeft de Europese Commissaris (Kuneva) die destijds bevoegd was voor consumentenzaken een rapport gepubliceerd waaruit blijkt dat België het derde goedkoopste land is na Nederland en Bulgarije.De Studie van Bain & Company bouwt voort op de zogenaamde ‘Kuneva-studie’.
  • Skimming: bij skimming wordt er een apparatuur geplaatst op de ATM waarmee de gegevens die zich op de magnetische piste (zwarte band) worden gekopieerd en waarmee de fraudeur vervolgens een valse kaart kan aanmaken. (Ter info: de chip kan op dit ogenblik nog niet gekopieerd worden).Aangezien binnen Europa de transacties hoofdzakelijk verwerkt worden op basis van de chip (die vooralsnog niet kan gekopieerd worden) moet de fraudeur zich verplaatsen naar een land buiten Europa om aldaar de kaart te misbruiken. Vandaar de maatregel die een twintigtal banken hebben ingevoerd om de Maestro-functie buiten Europa te blokkeren.Deze maatregel heeft ontegensprekelijk een ontradend effect naar de fraudeur toe: slechts 70 gevallen van skimming tav 1425 een jaar eerder!Shouldersurfing:Bij shouldersurfing kijkt een fraudeur mee over de schouder van de kaarthouder, zo komt hij de code te weten. Vervolgens gebruikt hij een list om de kaart te ontfutselen. Dit tafereel speelt zich af in selfbanks, maar ook aan betaalterminals in winkels als aan tankstations.Febelfin heeft samen met de federale gerechtelijke politie haar medewerking verleend aan VTM, Telefacts crime (alsook persbericht verstuurd) om mensen te wijzen op de modus operandi en aan te sporen de nodige waakzaamheid aan de dag te leggen.
  • Internetbankieren in België is veilig, laat ons even vergelijken met een aantal omringende landen:Er bestaan wel cijfers voor Nederland: voor eerste helft 2011 maar liefst 11,2 mio EUR fraude.Er bestaan ook cijfers voor Groot-Brittannië : voor volledig 2010 maar liefst 46 mio pond fraude.Veilig internetbankieren maakt in België deel uit van een uniek overleg tussen banken, Febelfin, de toezichthouder (NBB) en de Federal Computer Crime Unit van de gerechtelijke politie.Febelfin heeft op 1 december 2011 een website gelanceerd www.safeinternetbanking.be waarop je naast een lexicon, recente statistieken over internetbankieren de volgende drie rubrieken zal aantreffen:‘De crimineel aan het werk.’ Toelichting over de meest gehanteerde fraudetechnieken zoals phising, social engineering, malware (kwaadaardige software) enz. ‘Veiligheid, een zaak van mijn bank’ waarbij een overzicht wordt gegeven van een aantal maatregelen die banken nemen om het internetbankieren veilig te laten verlopen.‘Veiligheid, ook mijn zaak?’ waarbij een aantal tips op een rijtje worden gezet voor de consument.De recente stijging in 2011 van het aantal fraudegevallen heeft te maken met malware: kwaadaardige virussen die zich installeren op de pc van de gebruiker omdat zijn/haar pc onvoldoende beschermd is.Gemiddeld fraudebedrag: 2006 (5701 eur) , 2007 (11 448 eur) , 2008 (4650 euro) , 2009 (8703 euro), 2010 (0 euro), 2011 (1865 euro)
  • De sector is een belangrijke werkgever: de leden van Febelfin stellen ruim 100.000 werknemers te werk.Structurele daling:De sector wordt sinds 2000 gekenmerkt door een structurele daling van het aantal werknemers met gemiddeld 2% per jaar(de daling was iets sterker in 2009 nl. – 4,75% omwille van de crisis). De redenen hiervoor onder andere: consolidatie, rationalisatie. Op basis van de eerste vaststellingen voor 2011 (nog géén definitief cijfer ter beschikking) blijkt dat er wordt aangeknoopt met dat gemiddelde en er een daling wordt voorspeld met -2%.AanwervingenDe sector wordt gekenmerkt door een demografische realiteit: 30% van de werknemers is ouder dan 51 jaar en zij leunen dan ook dicht aan bij de pensioenleeftijd. De hoge gemiddelde leeftijd KAN een positieve impact hebben op het aantal aanwervingen.In 2010 waren er 4.288 aanwervingen; eris nog geen cijfer voor 2011 (voorlopige raming 2.845 - voorlopig cijfer dat 74,4% dekt)
  • De financiële sector streeft ernaar zijn kernactiviteiten uit te oefenen binnen een “Vitaal en Duurzaam Financieel Model”. Wij willen dit doen in dialoog met de overheden, de controle-autoriteiten en de consument (particulieren, ondernemingen, ngo’s) en steken onze hand uit om dit model samen uit te bouwen. Bij de uitbouw van het “Vitaal en Duurzaam Financieel Model” dient bepaald te worden hoe de wij onze rol binnen een concurrentiële context zo efficiënt mogelijk kunnen spelen. In het huidige economische klimaat ondergaat de financiële sector heel wat veranderingen door nieuwe, bijkomende maatregelen, regelgeving en wetgeving waardoor de kernactiviteiten van de sector onder druk komen te staan. Wij willen dan ook graag op enkele punten wijzen die bijzondere aandacht dienen te krijgen en die een uitdaging vormen bij het streven naar een duurzame en vitale financiële omgeving, zijnde: Basel III en CRD IV, rendabiliteit, een gediversifiierd bancair landschap, de variabele vergoeding, de bankenheffing en innovatie en consumentenbescherming.
  • Transcript

    • 1. Een financiële wereld inbeweging ten dienste van mens,maatschappij en economieMichel Vermaerke, gedelegeerd bestuurderFebelfin KULeuven | 26 april 2012
    • 2. 1. Belgische financiële en bancaire sector • Wat is Febelfin? • Internationaal & gediversifieerd karakter • Kerntaken KULeuven | 26 april 2012 2
    • 3. KULeuven | 26 april 2012 3
    • 4. KULeuven | 26 april 2012 4
    • 5. Wat is Febelfin? Febelfin vertegenwoordigt 238 financiële instellingen in België Opgebouwd uit 5 deelverenigingen 9 aangesloten leden met bijzonder statuut Erkenningsraad voor Effectenmakelaars KULeuven | 26 april 2012 |5
    • 6. Belgische financiële multi-sectorfederatie•Banken•Kredietverstrekkers•Vermogensbeheerders en fondsen 238 financiële instellingen•Beursvennootschappen en effectenmakelaars•Beursleden • ± 75% van de gehele financiële sector•Leasemaatschappijen•Euroclear • Rechtstreekse jobs ± 100.000•SWIFT (+ 120.000 onrechtstreekse jobs)•… |6
    • 7. KULeuven | 26 april 2012 7
    • 8. Karakteristieken Belgisch financieel landschap:internationaal en gediversifieerd karakter• 238 financiële instellingen• 5 deelverenigingen van Febelfin: Gediversifieerd karakter • Internationaal karakter • Banken en niet-banken • Grote en niet-grote spelers • Universele en nichespelers • World class centres of excellence KULeuven | 26april 2012 8
    • 9. Kerntaken Febelfin  Positiebepaling voor en door de leden ( stellingname door Raad van Bestuur)  Belangenbehartiging in België en Europa, sociale onderhandelingen en ombudsdienst  Dienstverlening (info, advies en vorming )  Communicatie en deelname aan debatten |9
    • 10. 2. Bancaire balans spil in bancair systeem • Hoe ziet een bancaire balans eruit? • Financiële crisis 2008 & Europese schuldencrisis 2011 • Bancaire sector past zich aan • Regulatoire gevolgen & antwoorden KULeuven | 26 april 2012 10
    • 11. „De bankbalans, ofwel de „fabriek‟ waarmeebankiers geld verdienen‟ Het Financieel Dagblad, 8 september 2009. KULeuven | 26 april 2012 11
    • 12. Een zicht op de bancaire balans KULeuven | 26 april 2012 12
    • 13. Bankbalans Belgische bancaire sector eind 2011 (in mio €)* Actief PassiefEigen aandelen 0 Eigen vermogen 53.741Vorderingen op cliënten Schulden tegenover cliënten(=kredieten) 389.917 (= depositos, e.a.) 579.043Effecten en ander waardepapier In schuldbewijzen(2) 277.599 belichaamde schulden 51.999 Waardeverminderingen, voorzieningen, voorzorgsfondsen enVaste activa 36.010 uitgestelde belastingen 9.440Overige activa 199.991 Overige passiva 202.903 Achtergestelde schulden 29.047Thesaurietegoeden eninterbankvorderingen 305.497 Interbankschulden 282.841Totaal actief 1.209.014 Totaal passief 1.209.014* Op basis van banken geïncorporeerd in België, vennootschappelijke situatie 13
    • 14. “De bankbalans, ofwel de „fabriek‟ waarmee bankiers geld verdienen” - Toelichting essentiële begrippen (2) Actief Passief Effectisering • Kredieten • Eigen Vermogen FinanciëleFinanciële markten markten vb: fondsen •Beleggingen • Deposito‟s • Wholesale funding Risico  Eigen vermogen 14
    • 15. 2. Bancaire balans spil in bancair systeem • Hoe ziet een bancaire balans eruit? • Financiële crisis 2008 & Europese schuldencrisis 2011 • Bancaire sector past zich aan • Regulatoire gevolgen en antwoorden KULeuven | 26 april 2012 15
    • 16. Oorzaken financiële crisis 2008 1. Global imbalances en paradigma van de efficiënte markten 2. Deregulering consolidatie desintermediatie shadow bankingMeerdere negatieve ontwikkelingen 3. Financiële innovatie effectisering „Originatehebben elkaar versneld en hebben & Distribute‟ 4. Zeepbellen (“speculatie” en leverage) , kortegeleid tot een besmettingsscenario : termijn-cultuur en onvoldoende oog voor systeemrisico 5. Tekortkomingen op vlak van toezicht 6. Moral hazard en kuddegeest 7. De trigger crash huizenmarkt VS in 2007 Opnieuw financiële crisis? VS Vastgoed Krediet Liquiditeit Solvabiliteit Overheidsschulden Financieel Economisch Maatschappelijk KULeuven | 26 april 2012 16
    • 17. Liquiditeit versus solvabiliteit Liquiditeit = De contanten of direct opvraagbare tegoeden waarover een bank beschikt om aan haar korte termijn betalingsverplichtingen te voldoenSolvabiliteit = Een onderneming is solvabelwanneer het vermogen dat zij kan liquideren,d.w.z. te gelde maken, minstens even groot is dande schulden die op dezelfde termijn opeisbaarworden KULeuven | 26 april 2012 17
    • 18. 5% CT1R treshold Luc Coene geeft toe dat de stress test naging of er zich een solvabiliteitsprobleem stelde en dat was er niet bij Dexia. “De liquiditeit werd niet onderzocht. Maar ik kan u verzekeren dat wij al meer dan een jaar dagelijks de liquiditeitsproblemen bij Dexia aan het volgen waren. Toen we vaststelden dat het niet de goede richting uitging zijn we naar alternatieven gaan zoeken. “ Luc Coene op Kanaal Z KULeuven | 26 april 2012 18
    • 19. Korte termijn financiering (= snel opvraagbaar) Lange termijn Kort vreemd financiering vermogen + uitstaande kredieten Eigen vermogen, lang vreemd vermogen en voorzieningen ! Liquiditeitsproblemen ! Interbancair kredietmarkt droogt op KULeuven | 26 april 2012 19
    • 20. Liquiditeit neemt toe en afhankelijkheid vanwholesale funding neemt af Bron:NBB (in mia EUR) KULeuven | 26 april 2012 20
    • 21. Europese Schuldencrisis 2011 - OorzakenFinanciële crisis 2008 Schuldencrisis 2011 Financiële crisis 2008 Europese Schuldencrisis 2011 Brandhaard: VS  Brandhaard: Europa Oorzaak: Gebruik van toxische  Oorzaak: De problematiek van deproducten, waarvan risico moeilijk is in te overheidschuld in Europa en de Eurozoneschatten. heeft geen voldoende snel politiek antwoord gekend Bankencrisis heeft geleid tot gebrek aan  Overheidsschulden hebben de economievetrouwen en de bankensector in Europa aangetast  Dexia slachtoffer van de Europese schuldencrisis, gekoppeld aan zijn groepsstructuur Gebrek aan toezicht, financiële innovatie,  In België: Banken zijn betertoxische producten, gebrek aan gekapitaliseerd; de eigen middelen van derisicobeheersing,… banken, het risicobeheer en het toezicht zijn versterkt; banken bezitten veel minder risicovolle producten en blootstelling aan derde landen werd teruggedrongen. presentation | 21 Title
    • 22. European Central Bank• Monetaire expansie of restrictief beleid?• Bepalen rentevoet• Lender of last resort? Macro economische impact• Exit strategy• Rol opgenomen interbancaire markt? De Tijd 16 april De Tijd 17 april KULeuven | 26 april 2012 22
    • 23. 2. Bancaire balans spil in bancair systeem • Hoe ziet een bancaire balans eruit? • Financiële crisis 2008 & Europese schuldencrisis 2011 • Bancaire sector past zich aan • Regulatoire gevolgen en antwoorden KULeuven | 26 april 2012 23
    • 24. Balansomvang Belgische banksector daaltmet een kwart - België voorop in “deleveraging” Totale passiva Totaal eigen Leverage Belgische vermogen (in eenheden) banksector Belgische België is goede leerling op (in mia EUR) banksector vlak van deleveraging (in mia EUR) Size of MFIs as % of GDP 450Eind juni 2007 1.595,2 48,5 31,9 EMU BG 400 FR DE 350Eind september 1.184,7 55,8 20,22011 300Evolutie in % - 25,7 % + 15,0 % - 36,7 % 250 200 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 Bron: berekeningen Febelfin op basis van gegevens NBB (geconsolideerde basis) Bron: ECB KULeuven | 26 april 2012 24
    • 25. Deleveraging hoofdzakelijk door sterke afbouw van buitenlandse activiteiten 300 % 72 % Bron grafiek: „Belgium 2012 Article IV Consultation‟ International Monetary Fund (IMF)• IMF Rapport (publicatie maart 2012): • Claims abroad of BIS-reporting Belgian banks dropped from their peak of 300% of Belgium GDP at end-2008 to about 72% at end-September 2011 …..below the current levels of France (110%) and the Netherlands (164%) • Exposure to resident counterparties have increased from 352 billion EUR (end 2007) to about 420 Bijzondere Opvolgingscommissie | 20 april 2012 25 billion EUR (September 2011)
    • 26. Omvang financiële sector neemt af t.a.v. grootte vande Belgische economie (BBP) KULeuven | 26 april 2012 26
    • 27. Omvang financiële sector neemt af t.a.v. groottevan de Belgische economie (BBP) Totale activa van de gezamenlijke kredietinstellingen t.a.v. het BBP (in %)450% 418% België400% Eurozone 345%350% 317% 328%300%250% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Bron : Febelfin berekeningen op gegevens NBB, ECB en Eurostat. Voor België : activa van de kredietinstellingen op vennootschappelijke basis (inclusief de bijkantoren maar exclusief de dochterondernemingen gevestigd in het buitenland). KULeuven | 26 april 2012 27
    • 28. Solvabiliteit is substantieel versterkt• Afname van risk weighted assets (data uit IMF Rapport): Evolutie risk weighted assets (IMF Rapport, in mia EUR) 2007 2008 2009 2010 Sept. 2011 Verschil (%) 583,5 491,7 407,5 372,5 361,3 - 38,1• Vertaalt zich in versterkte risk assets ratio: EBA stresstest van o.a. solvabiliteit (juni 2011) : Betrokken Belgische banken beantwoorden aan de gestelde vereisten Derisking met hogere concentratie op België KULeuven | 26 april 2012 28
    • 29. Kapitaal is gezonder en minder risicovolRegulatory capital: Regulatory capital is the amount of risk capital held by financialservices company to enable them to survive any difficulties such as market or creditrisks. The amount is determined by legislation or regulatorsTier I capital: equity, disclosed reserves KULeuven | 26 april 2012 29
    • 30. 2. Bancaire balans spil in bancair systeem • Hoe ziet een bancaire balans eruit? • Financiële crisis 2008 & Europese schuldencrisis 2011 • Bancaire sector past zich aan • Regulatoire gevolgen en antwoorden KULeuven | 26 april 2012 30
    • 31. Nieuwe regelgeving en wetgeving – globale coördinatie Time line Political Coordination Objective Concrete Basel II Pre-crisis G8 FSAP Integration IFRS MiFID International Basel III, Strengthened TARP Crisis bodies G20 financial MiFID II 2008 Individual regulation De Larosière , ESA‟s jurisdictions Bern I, Vickers EU Summits Bail out PSI Crisis Financial stability Six-pack EU EU Eurozone 2011 Econ semester Fiscal H. Merkosy Governance compact KULeuven| 26 april 2012 31
    • 32. Sector werkt mee aan crisispreventie via nieuweregelgeving & wetgevingBasel III & CRD IV • Nieuwe kapitaal- & liquiditieitsvereistenTwin Peaks • Europese en Belgische structuren aangepastCrisispreventie en beheer • Nieuwe bevoegdheden en instrumenten • Nieuw DGS en Financial Stability Contribution • Enkele openstaande dossiers: Living Will,…Complexe producten • Moratorium voor retailklantenAndere • Bankgeheim •… KULeuven | 26 april 2012 32
    • 33. Macro-economic imbalances within the EU Bail out Temporary Permanent Financial Greek Loan Facility Stability Bonds Stability EFSF ESM More credit into the system ECB ECB Economic Euro Plus Governance Six Pack Pact Budget discipline Fiscal Austerity & Reform plans compact KULeuven| 26 april 2012 33
    • 34. Wisselwerking economische & regulatoire context economische context Nieuwe financiële regelgevingsolvabiliteitliquiditeitrendabiliteit Twin peaks Micro + macro prudentieel Toezicht financiële markten toezicht en consumentenbescherming financieel economische stabiliteit KULeuven | 26 april 2012 34
    • 35. Nieuwe Europese toezichtsorganen sinds 1 januari2011 Sector pleit voor European Securities & maximale harmonisatie en 1 Markets level playing field Authority proportionaliteit 2 European Banking Authority continue consultatie markten European bijzondere aandacht voor Insurance & kleine/middelgrote lidstaten 3 Occupational Pensions Authority cumulatieve impact assessment 35
    • 36. Nieuw toezicht in België sinds 1 april 2011 “Twin Peaks wordt van kracht” (De Tijd, 1 april 2011) Sector pleit voor FSMA Nationale Bank van België duidelijkheid over nieuwe regels, invulling functies en Macro-prudentieel toezicht kosten proportionaliteit Liquiditeit banken Level playing field Toezicht op Toezicht op financiële (goldplating van EU-regelgeving)gedragsregels markten + tijd voor verwerking Micro-prudentieel Micro-prudentieel kwalitatief overleg en toezicht toezicht kwalitatieve dialoog met nieuwe toezichthouders cumulatieve impact assessment KULeuven | 26 april 2012 36
    • 37. 3. Sleutelfuncties van klassiek bancairsysteem Sleutelfuncties binnen de bancaire balans: • Sparen & beleggen • Kredietverlening • Betaalsystemen • Distributienetwerken • Werkgelegenheid • Intermediatierisico Sleutelfuncties buiten de bancaire balans: • Toegang tot de financiële markten • Beleggingsfondsen • Leasingactiviteiten KULeuven | 26 april 2012y 37
    • 38. Uitoefenen van kernactiviteit staat meerdan ooit centraal Zuurstof voor de Belgische economie TRANSFORMATIE Kredietverlening aan Spaartegoeden • ondernemingen, • gezinnen & • overheid 38
    • 39. A. Gereglementeerde spaardeposito‟s blijven hoogVertrouwen in Belgische banksector blijft Volume gereglementeerde spaardeposito‟s (in mia EUR) 218,7 221,7 210,9 183,4 Bron: Nationale Bank van België KULeuven | 26 april 2012 39
    • 40. Sinds eind 2007 tot januari 2012: B. Kredietverlening aan bedrijven toename met Kredietverlening aan KMO‟s op hoog niveau 19,7 mia EUR Omloop ( in mio EUR) 129.391 130.000 126.954 125.000 122.296 120.712 120.944 120.000 120.608 117.411 120.920 116.729 116.737 118.033 118.445 115.000 116.705 116.986 Omloop ( x 1.000.000 €) 112.696 111.573 115.776 114.655 110.000 110.866 112.607 111.090 110.069 108.531 105.000 106.447 104.350 104.696 105.069 105.501106.354 100.000 100.335 95.000 Febelfin Observatorium NBB Febelfin (volume opgenomen kredieten vennootschappen, met inbegrip van kredieten aan zelfstandigen en verbinteniskredieten) Observatorium (volume opgenomen kredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen).Opgenomen kredieten Eind dec 2007 Eind januari 2012 Toename (gemiddeld gewogen rentevoet: 3,22%)Totaal uitstaand volume 97,1 mia EUR 116,7 mia EUR + 19,7 mia EUR (+ 20,3%)Kredieten op lange termijn 59,7 mia EUR 80,2 mia EUR + 20,5 mia EUR (+ 34,4%)Krediet en aan KMO’s 54,4 mia EUR 70,5 mia EUR + 16,1 mia EUR (+ 29,6%) 40
    • 41. Kredietverlening aan bedrijven Kredieten aan bedrijven in België aan zeer concurrentiële rentevoeten Rentevoet verschillende types ondernemingskredieten Vergelijking tussen België & het Eurogebied ( in %, nov 2011, bron NBB) -1 mio +1 mioLegende:- a: < 0,25 mio EUR, variabel tarief, initiële rentebepaling tot 3 ma -e: > 1 mio EUR, variabel tarief, initiële rentebepaling tot 3 ma-b: < 0,25 mio EUR, initiële rentebepaling 3 ma tot 1 ja -f: > 1 mio EUR, initiële rentebepaling 3 ma tot 1 ja-c: 0,25 tot 1 mio EUR, variabel tarief, initiële rentebepaling tot 3 ma -g: <1 mio EUR, variabel tarief en initiële rentebepaling tot 1 ja-d: 0,25 tot 1 mio EUR, initiële rentebepaling 3 ma tot 1 ja -h: > 1 mio EUR, variabel tarief en initiële rentebepaling tot 1 ja 2012 41 Febelfin | 13 februari
    • 42. Sinds eind 2007 tot eind 2011: Kredietverlening aan particulieren toename met Hypothecaire kredieten blijven op hoog niveau 48 mia EUR Omloop hypothecair krediet (in mia EUR)• Toename in 2011 mee te verklaren door succes van groene kredieten (in totaal voor 3,5 mia EUR aan groene kredieten) KULeuven | 26 april 2012 42
    • 43. Kredietverlening aan particulieren Hypothecaire kredieten in België aan concurrentiële rentevoet Rentevoet verschillende types hypothecaire kredieten Vergelijking tussen België en Nederland ( in %,nov 2011, bron NBB & DNB)Legende:- a: Initiële rentevaste periode < 1 jaar - c: Initiële rentevaste periode van 5 tot 10 jaar- b: Initiële rentevaste periode van 1 tot 5 jaar - d: Initiële rentevaste periode > 10 jaar Febelfin | 13 februari 2012 43
    • 44. In totaal injecteert banksector ruim 86 mia EUR inde Belgische economie (eind 2007 – eind 2011) + 86 mia EUR KULeuven| 26 april 2012 44
    • 45. C. Betaalverkeer: innovatie en veiligheid vooropFinanciële sector stimuleert efficiënt elektronisch betaalverkeer Cash kost jaarlijks 129 EUR per Europeaan. (‘The Future of Cash Payments’, Retail Banking Research, januari 2010) Aantal transacties met debetkaart, kredietkaart en proton aan betaalterminals (in mio) 1400 Proton 1249 1128 Kredietkaart 1200 1068 1015 Debetkaart 1000 841 Totaal 800 946 885 828 600 497 660 400 380 112 121 200 79 102 106 81 66 71 51 61 0 2000 2005 2008 2009 2010 2011 Febelfin beschikt nog niet over cijfers voor 2011 45 Aantal elektronische verrichtingen (POS) in 2011 = 1.248.556.716 volgens Atos
    • 46. Betaalverkeer: veilig en efficiëntBelgische retailklant geniet van lage kosten voor betaalverkeer Jaarlijkse bankkosten per consument (met gemiddeld Europees profiel) Gemiddelde: 137 EUR Bain & Company heeft het Kuneva rapport (2009) verder uitgebouwd met meer differentiatie naar bankgebruiken per land en per levensstandaard  België blijft onder het gemiddelde van de omliggende landen KULeuven | 26 april 2012 46
    • 47. Betaalverkeer: innovatie en veiligheid vooropExtra maatregelen maken betaalverkeer nog veiligerSkimming • Extra veiligheidsmaatregelen ingevoerd 17 januari 2011 Daling aantal skimming gevallen met 95,09 %! Skimming 17/01/10 – 31/12/10 17/01/11 –31/12/11 Aantal 1.425 70 Bron: AtosShouldersurfing • Sensibiliseringscampagne van Febelfin en de federale gerechtelijke politie KULeuven | 26 april 2012 47
    • 48. D. Internetbankieren groeit sterk & blijft veiligAantal fraudegevallen blijft minimaal t.a.v. sessies Internetbankieren in België is populair en blijft groeien Aantal fraudegevallen blijft minimaal (0,00002176%) in vergelijking met aantal geregistreerde sessies Website www.safeinternetbanking.be Febelfin | 13 februari 2012 48
    • 49. E. WerkgelegenheidFinanciële sector is belangrijke werkgever en actor van de economie Rechtstreekse jobs Vorming ±100.000 bij leden Febelfin 200 mio (2,6% van personeels- kost)Raming 2011 : daling tewerkstelling met 2% Uitsplitsing volgens leeftijd (in %) 29,9 % • Financiële sector is gekenmerkt door hoge gemiddelde leeftijd (bijna 30% is ouder dan 51 ja) positieve impact op aanwervingen Bron: Febelfin KULeuven | 26 april 2012 49
    • 50. Business & Merchant Audit & Management Retail Banking banking Finance & Risk Compliance support Brokering of bank 1 financial services 1 Financial marktets 1 Finance 1 Audit 1 Introduction to banking Introduction to brokering (introduction) Financial Management Financial Integrity Orientation in the of bank fin. services markets Institute management banking business Asset & Liabilities The banking business : Compliance Economic indicators * Management * Internal audit overview Payment systems Interest curve Economics* Introduction to banking Techniques to cover theContinue vorming Loans / credits Investment products interest risk Back-office of market operations * Finance concepts* 2 Compliance Compliance officer 2 Banking : context Financial markets & Anti money Legal products* 2 Value & Risk laundering in banks context/environment Introduction Basel II & Anti money Financial markets & 2 Loans Basel III laundering life ins. operations Intrinsic value of Products & structured Basel II & Basel III : Governance, risk & guaranties 2 Finance developments compliance* Credits / Loans Financial analysis SME / Enterprise risk consumers Financial derivatives management International banking Consumer and mortgage Financial Risk loans Exotic options management Taxes Risk management Mortgages : tax aspects Exotic swaps concepts* Payment systems Credit derivatives & CDO* Real option valuation* Interest rate & bond Payment systems & cash Asset backed Securities management* 3 management Brokering of insurance Commodity risk 3 services Repos management* European context Introduction to brokering of insurance services Derivative valuation* Risk Mgm - risk Solvay Master Class Third party insurances 3 Corporate & Institutional organisation* 4 (coop with VUB) Financial risk Motor insurances Corporate finance* management Fire insurances Cash Management* 3 Accounting & controlling Treasury Mgt & bank Introduction to bank Personal insurances relationship* accounting 5 Personal development Banking English, French, “Diverse” insurances Portfolio Management* Bank accounting Dutch Industrial insurances Introduction to IAS/IFRS French in insurances Boost your brain-training * Certified Risk Mgt cycle Fin. accounting & sessions (26 days) statement analysis* Assertiveness Private banking (in coop. Efficiently organizing 4 with PBA) IFRS/IAS : analysis your tasks Certified Private Banker “Estate planning” (20 Common & Financial How to deal with difficult days) Reporting customers Investment management for private Self confidence & force bankers (8 days) to convince 4 Fiscality Self development VAT for banks Informatics "à la carte" The bank secret Efficiency of meetings Me, myself and I The QI-system & FATCA (personal motivation) KULeuven | 26 april 2012 50
    • 51. F. IntermediatierisicoFinanciële sector absorbeert risico‟s Risico • Kredietrisico • Liquiditeitsrisico • Risico op intrestvoeten KULeuven | 26 april 2012 51
    • 52. 4. Werking van de financiële markten • Primaire financiële markten: uitgiften • Secundaire financiële markten: verhandelingen • Financiële instrumenten • Centers of Excellence KULeuven | 26 april 2012 52
    • 53. Primaire financiële markt : Nieuwe emissies• Primaire markt = deel kapitaalmarkt dat de Openbaar beroep op Belgische primaire markt van emissie van nieuwe effecten faciliteert vastrentende effecten op meer dan één jaar (in miljoen EUR, 1° semester 2010) Openbaar beroep op Belgische primaire aandelenmarkt (in miljoen EUR, 1° semester 2010) Belgische vennootschappen 1.018 Buitenlandse vennootschappen 3.340 Obligaties 4.358 Aandelen 321 Achtergestelde certificaten van (niet relevant)* kredietinstellingen Deelnemingsrechten en aandelen van 20,560 Belgische ICBs Staatsbons 133 Schuldinstrumenten met kapitaalrisico (1) 166 Warrants (1) 0 Kapitalisatiebons aan toonder (niet relevant)* 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 0 1000 2000 3000 4000 5000 Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens CBFA. (1) Toelating van warrants. De beursnotering betekent niet dat de bedragen werden gaplaats tegen de koers van de bedoelde periode. Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens CBFA. (1) Het betrof overwegend uitgiften van buitenlandse vennootschappen (209 miljoen EUR). * Enkel beschikbaar op het einde van het jaar.
    • 54. Secundaire financiële markt: koop/verkoop Secundaire markt = Deel kapitaalmarkt waar de financiële instrumenten vrij worden verhandeld• Beursmarkten, vb zoals NYSE Euronext, Xetra of de Beurs van Londen, kunnen gedefinieerd worden als secundaire markten• Belgische gereglementeerde markten: • NYSE Euronext Brussels + markt voor afgeleide producten Euronext Brussels NV • Gereglementeerde buitenbeursmarkt voor een gehele reeks van waardepapieren• Beursen zijn meer dan ooit geglobaliseerd en gebaseerd op technologieplatformen KULeuven | 26 april 2012 54
    • 55. 69Financiële instrumenten : AandelenDe 15 grootste aandelenmarkten van de wereld, op basis van Internationale vergelijking van het relatieve belang vande marktkapitalisatie (in miljard USD, eind 2011) de aandelenmarkten (marktkapitalisatie t.a.v. het BBP, in %, 2011) Zwitserland 175.0 NYSE Euronext (US) 11,796 Verenigd Koninkrijk 157,8 (3) NASDAQ OMX 3,845 Luxemburg 124.7 Tokyo SE Group 3,325 Verenigde Staten 111.5 Londen SE 3,266 Spanje 73.9 NYSE Euronext (Europe) 2,447 Japan 69,5 (3) Shanghai SE 2,357 NYSE Euronext (Europe) (1) 60.1 Hong Kong Exchanges 2,258 Ierland 53.5 TMX Group 1,912 BM&FBOVESPA EU 27 (2) 36.8 1,229 Australian SE 1,198 Duitsland 36.5 Deutsche Börse 1,185 Oostenrijk 21.8 Shenzhen SE 1,090 Griekenland 12.0 SIX Swiss Exchange 1,055 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Bombay SE 1,007 Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens Eurostat. National Stock Exchange India 985 (1) Landen die deel uitmaken van NYSE Euronext (Europe), namelijk: België, Frankrijk, Nederland, Portugal. 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 (2) Gewogen gemiddelde van de 27 EU-lidstaten. (3) Gegevens voor 2010.Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens van de World Federation of Exchanges.
    • 56. 70Financiële instrumenten : Obligaties Internationale schuldbewijzen (1) (uitstaande bedragen, in miljard USD, december 2011) Totaal 28,715.0 In EUR 12,104.6 In USD 11,613.9 In JPY 781.2 Andere munten 4,215.3 Commercial paper 578.0 Andere geldmarktinstrumenten 317.4 Obligaties met vlottende rente 7,706.8 Obligaties met vaste rente 19,625.3 Met aandelen verbonden obligaties 487.6 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 Bron: Berekeningen en voorstelling Febelfin op gegevens van de Bank for International Settlements (BIS). (1) De betrokken schuldbewijzen omvatten de titels in vreemde valuta’s door niet-residenten uitgegeven op de diverse nationale markten, alsook de titels in de nationale munten door residenten uitgegeven op de diverse nationale markten doch bestemd voor beleggers niet-residenten.
    • 57. 71Financiële instrumenten : Afgeleide producten
    • 58. België thuisland voor Centres of Excellence vanwereldniveau Euroclear en SWIFT KULeuven | 26 april 2012 58
    • 59. EuroclearEuroclear = vereffeningsinstelling (settlement & clearing) “The importance of simultanous delivery versus payment”“vereffeningsinstelling" : instelling die de vereffening verzekert van orders vanoverdracht van financiële instrumenten (o.a.: aandelen, obligaties, fondsen enafgeleide producten), van rechten met betrekking tot deze financiëleinstrumenten of van termijnverrichtingen op deviezen, met of zonder afwikkelingin contanten(art. 2, 17 wet 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten)Euroclear = wereldleider• Handelt meer dan 163 miljoen transacties af per jaar in meer dan 50 verschillende valuta• De waarde van het totale aantal transacties afgehandeld door Euroclear bedraagt meer dan € 580 triljoen per jaar (= € 580.000 miljard)• De waarde van de effecten bijgehouden voor klanten bedraagt ongeveer € 22,1 triljoen KULeuven | 26 april 2012 59
    • 60. SWIFTSWIFT = Society for Worldwide Interbank Financial TelecommunicationBiedt een veilige plaats om financiële informatie en software uit te wisselenvoor financiële instellingenMeer dan 9000 banken, effecten-instellingen en bedrijven in 209 verschillendelanden wisselen elke dag via SWIFT miljoenen financiële berichten uit. KULeuven | 26 april 2012 60
    • 61. 5. Uitdagingen – Wat brengt de toekomst? • Uitdagingen voor de Europese bankensector • Uitdagingen voor de Belgische bankensector KULeuven | 26 april 2012 61
    • 62. Zal banksector die rol kunnen blijven spelen? TRANSFORMATIE Kredietverlening aan Spaartegoeden ondernemingen, gezi nnen & overheid ? Funding/ Solvabiliteit Rendabiliteit liquiditeit Stijgende kost regelgeving & Bankenheffing Eurocrisis toezicht ….. KULeuven | 26 april 2012 62
    • 63. Toenemende regelgeving & veranderendemarktomgeving • Bazel III - CRD IV (= internationaal & Europees sleutelstuk als antwoord op crisis Groot aantal 2008) • MiFID II nieuwe • Bankenheffing & FTT maatregelen • Credit Rating Agencies zoals onder • Gereglementeerde spaardeposito‟s meer: • Structurele hervormingen bankensector • Begrotingsmaatregelen • …. • Duidelijke wetgeving • Stabiele wetgeving In dit kader is • Nodige implementatietijd voor de sector essentieel: • Maximale harmonisatie op Europees niveau • Proportionaliteit • Level Playing Field 63
    • 64. Bijzondere aandachtspunten en uitdagingen Basel III & CRD IV Rendabiliteit (ROE) Gediversifieerd bancair landschap• Sleutelstuk antwoord op crisis • Kost kapitaal vergoeden Innovatie Variabele vergoeding en• Debat aanvaardbaar op Europees consumentenbescherming en maatschappelijk niveau Bankenheffing • Enkele voorbeelden:• Behouden en aantrekken van • Vergoeding spaarboekje activiteiten • Moratorium 64
    • 65. Dialoog over duurzaam & vitaal financieel model Verder uitbouwen van duurzaam & vitaal financieel model: • Dialoog met overheden & consumenten (particulieren, bedrijven, NGO‟s), in het belang van maatschappij ‘Building bridges through dialogue’ • Constructieve houding van de sector • Sector is én zal naar de toekomst een constructieve partner zijn • Recente voorbeelden: moratorium, bankgeheim, bankenheffing • Dialoog met drie dimensies: • Maximale ondersteuning van de economie • Verantwoordelijke rol in ondersteunen van de overheid • Meer robuuste, maar ook leefbare bancaire sector KULeuven | 26 april 2012 65
    • 66. Een financiële sector, ten dienste vanmens, maatschappij en economie Financiële sector in zijn transformatie en intermediatie rol staat ten dienste van mens, maatschappij en economie Financiële sector nauw verbonden met economie en overheidsfinanciën Financiële sector is wereldwijd, Europees, nationaal en lokaal Event | dd month yyyy 66
    • 67. www.febelfin.be

    ×