‫ق يعلـو‬ ‫تفـوّ‬‫التـحـديـات‬‫التـقــريــر الســنـــوي 1102‬
‫صاحب السمو الشيخ صباح األحمد‬                  ‫الجابر الصباح‬              ‫أمير دولة الكويت‬                  ‫ّ‬      ...
4
‫5‬                                        ‫المحتويات‬    ‫60-70‬                           ‫مجلس اإلدارة‬    ‫80-90‬     ...
‫مجلس اإلدارة‬   ‫6‬   ‫السيد عبد العزيز‬         ‫السيد أسعد‬   ‫يعقوب النفيسي‬            ‫أحمد البنوان‬‫نائب رئيس مجلس ...
‫7‬    ‫السيد وليد عبد الله‬    ‫السيد بدر‬               ‫الروضان‬     ‫ناصر الخرافي‬        ‫عضو مجلس اإلدارة‬   ‫عضو مج...
‫كلمة رئيس مجلس اإلدارة‬                          ‫8‬                                                                     ...
‫9‬                                                                  ‫الحضور الكريم،‬    ‫وكجزء من التزام المجموعة نحو اال...
‫كلمة الرئيس التنفيذي‬                       ‫01‬‫بتوفيق من المولى عز وجل، وبدعم من السادة أعضاء مجلس اإلدارة وبفضل جهود إ...
‫11‬     ‫وعلى مسار عملياتنا التشغيلية في السودان، فقد حققنا معدالت نمو جيدة في العام‬     ‫1102، ومازلنا نتوقع المزيد من ...
‫لمحة سريعة عن زين‬      ‫21‬                                                 ‫اكثر من‬           ‫مليون عميل‬            ...
‫31‬     ‫تـيـرا‬              ‫88‬                                       ‫مليار2.2‬     ‫بايت‬       ‫هي حجـم البيــانــا...
‫أهم مؤشرات األداء‬                ‫41‬‫معدل النمو السنوي المركب 23%‬                                                     ...
‫51‬     ‫معدل النمو السنوي المركب 31%‬                                                  ‫األرباح المجمعة قبل خصم الفوائد ...
‫معالم رئيسية‬               ‫61‬                                   ‫الفوز برخصة ‪GSM‬‬        ‫االستحواذ على‬            ...
‫71‬                                                                                            ‫الفوز بعطاء‬             ...
‫مراحل تطور سعر سهم زين‬   ‫81‬
19                                                                                                                        ...
‫أبرز محطات العام 1102‬                 ‫02‬‫61 فبراير: زين تعلن عن شراكة عالمية، وتطلق خدمات تعبئة الرصيد الدولية‬       ...
‫12‬     ‫92 نوفمبر: للمرة الثالثة وفي غضون ست سنوات، زين تنال جائزة «أفضل‬              ‫1 يونيو: تحت رعاية نائب رئيس مجل...
‫نظرة عامة على أداء المجموعة 1102‬   ‫22‬           ‫362,04‬           ‫عميل فعال 1102 (باآلالف)‬‫%8+‬        ‫932,73‬‫نمو...
23
‫نظرة عامة على أداء المجموعة 1102‬                            ‫42‬                                                        ...
‫52‬                        ‫األرباح المجمعة قبل خصم الفوائد والضرائب واإلهالكات (بماليين الدوالرات األمريكية)‬     ‫547$‬...
‫خريطة التواجد الجغرافي لمجموعة زين‬   ‫62‬                             ‫ﻟﺒﻨﺎن‬              ‫اﻟﻌﺮاق‬                     ...
‫72‬                            ‫اﻟﻤﻐﺮب‬     ‫أكثر من 2.04 مليون‬      ‫عميل في 8 بلدان*‬     ‫هذا الرقم يمثل قاعدة عمالء ...
‫شركات المجموعة‬                   ‫82‬                                                                                   ...
‫92‬                                                    ‫الحصة السوقية‬     ‫0102‬             ‫1102‬                     ...
‫شركات المجموعة‬                   ‫03‬                                                                                   ...
‫13‬                                      ‫‪M‬‬                                      ‫‪	 arket Share‬‬                   ‫...
‫شركات المجموعة‬                    ‫23‬                                                                                  ...
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Zain ar-11-web-a
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Zain ar-11-web-a

1,097 views
1,008 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,097
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
141
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Zain ar-11-web-a

  1. 1. ‫ق يعلـو‬ ‫تفـوّ‬‫التـحـديـات‬‫التـقــريــر الســنـــوي 1102‬
  2. 2. ‫صاحب السمو الشيخ صباح األحمد‬ ‫الجابر الصباح‬ ‫أمير دولة الكويت‬ ‫ّ‬ ‫سمو الشيخ نواف األحمد‬ ‫الجابر الصباح‬ ‫ولي عهد دولة الكويت‬ ‫سمو الشيخ جابر المبارك‬ ‫الحمد الصباح‬ ‫رئيس مجلس وزراء دولة الكويت‬
  3. 3. 4
  4. 4. ‫5‬ ‫المحتويات‬ ‫60-70‬ ‫مجلس اإلدارة‬ ‫80-90‬ ‫كلمة رئيس مجلس اإلدارة‬ ‫01-11‬ ‫كلمة الرئيس التنفيذي‬ ‫21-31‬ ‫لمحة سريعة عن زين‬ ‫41-51‬ ‫أهم مؤشرات األداء‬ ‫61-71‬ ‫معالم رئيسية‬ ‫81-91‬ ‫مراحل تطور سعر سهم زين‬ ‫02-12‬ ‫العام 1102‬ ‫أبرز محطات‬ ‫22-52‬ ‫1102‬ ‫نظرة عامة على أداء المجموعة‬ ‫62-72‬ ‫خريطة التواجد الجغرافي لمجموعة زين‬ ‫82-14‬ ‫شركات المجموعة‬ ‫24-54‬ ‫حمالت العالمة التجارية لمجموعة زين‬ ‫64-74‬ ‫إدارة تكنولوجيا المجموعة‬ ‫84-94‬ ‫المنتجات والخدمات‬ ‫05-55‬ ‫المسؤولية االجتماعية للشركات‬ ‫البيانات المالية السنوية المجمعة‬ ‫65-59‬ ‫وتقرير مراقبي الحسابات المستقلين‬ ‫69-79‬ ‫مسرد المصطلحات‬ ‫89-99‬ ‫دليل شركات مجموعة زين‬
  5. 5. ‫مجلس اإلدارة‬ ‫6‬ ‫السيد عبد العزيز‬ ‫السيد أسعد‬ ‫يعقوب النفيسي‬ ‫أحمد البنوان‬‫نائب رئيس مجلس اإلدارة‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬ ‫السيدة شيخة‬ ‫خالد البحر‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬ ‫السيد عبد المحسن‬ ‫إبراهيم الفارس‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬
  6. 6. ‫7‬ ‫السيد وليد عبد الله‬ ‫السيد بدر‬ ‫الروضان‬ ‫ناصر الخرافي‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬ ‫السيد جمال‬ ‫أحمد الكندري‬ ‫السيد جمال‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬ ‫شاكر الكاظمي‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬
  7. 7. ‫كلمة رئيس مجلس اإلدارة‬ ‫8‬ ‫بسم الله الرحمن الرحيم،‬ ‫السادة المساهمين الكرام،‬‫يسعدني أن يتجدد اللقاء معكم في هذا االجتماع السنوي لجمعيتكم العمومية الموقرة، باألصـالة عن نفسي ونيابة عن إخواني أعضاء مجلس اإلدارة، يطيب لي أن نرحب بكم‬ ‫في هذه المناسبة التي نتطلع من خاللها إلى المزيد من التقدم والنجاح ألعمال المجموعة.‬‫لقد واصلت مجموعة زين تحقيق نتائجها اإليجابية، والحفاظ على معدالت النمو في مؤشراتها التشغيلية والمالية، وذلك بالرغم من األجواء السلبية التي سببتها األزمة المالية‬‫العالمية، فبفضل دعمكم وثقتكم نجحت المجموعة في تحقيق كافة وعودها، وتأكيد التزاماتها أمام عمالئها وشركائها، حيث كان القاسم المشترك الذي يحكم عملياتها هو‬ ‫التميز والرقي في األداء.‬‫وبالرغم من تحديات المنافسة التي تزداد وتيرتها بشكل الفت، استطاعت مجموعة زين أن تعزز من مراكزها التنافسية، وذلك بفضل خطط التطوير وبرامج التحديث التي‬ ‫تجريها بصفة مستمرة على عملياتها التشغيلية.‬‫وقد ساهمت المبادرات التي أطلقتها المجموعة خالل هذه الفترة في تعزيز خطط النمو المستهدفة بشكل كبير، حيث نجحت زين في المحافظة على مستوى جودة خدماتها،‬ ‫ومواكبة التطورات والتغيرات المتالحقة في صناعة االتصاالت، معتمدة في ذلك على رصيدها الرائع من الخبرات المتراكمة، وبنيتها التحتية المتطورة.‬‫وفي الوقت الذي تبنت فيه المجموعة إستراتيجية عمل متوازنة في كافة قراراتها االستثمارية، جاء العام 1102 ليشهد مرحلة جديدة لنوعية وطبيعة عالقاتها التجارية، حيث‬‫بادرت زين بتعزيز عالقتها التجارية مع شركائها وموزعيها العالميين واإلقليميين بشكل فعال على كافة المجاالت، وقد أثمرت هذه المبادرات عن نجاح المجموعة في تعزيز‬ ‫حصصها السوقية، وموقعها كمشغل اتصاالت رائد على المستوى اإلقليمي.‬ ‫الحضور الكريم،‬‫استطاعت المجموعة أن تعيد صياغة عملياتها التجارية والتسويقية بالشكل الذي تستطيع فيه مواكبة التطورات األخيرة، وال شك أن التحدي الذي واجهته حمالتها وعملياتها‬ ‫خالل هذه الفترة كان كبيرًا، إال أن جهود العاملين في المجموعة وتفانيهم في أداء أعمالهم بمهنية عالية كان له بالغ األثر في تحقيق المجموعة ألهدافها.‬‫فقد حافظت المجموعة على معدالت النمو المستهدفة عن هذه الفترة، حيث بلغ حجم األرباح الصافية 330.1 مليار دوالر، مقارنة مع أرباح بلغت 220.1 مليار دوالر عن العام‬‫0102 (أرباح معدلة للمقارنة) علمًا بأن المجموعة قد حققت باإلضافة إلى ما ذكر أرباحًا إستثنائية من بيع األصول اإلفريقية والتي بلغت 356.2 مليار دوالر في العام 0102.‬‫لقد حققت العمليات التشغيلية للمجموعة إيرادات مجمعة بقيمة 197.4 مليار دوالر، مقارنة مع إيرادات مجمعة بلغت 917.4 مليار دوالر عن العام 0102، بنسبة زيادة بلغت‬‫2 %، بينما بلغ حجم األرباح المحققة قبل خصم الفوائد والضرائب واإلهالكات (‪ 2.176 )EBITDA‬مليار دوالر، بنسبة ارتفاع 1 %، مقارنة مع 151.2 مليار دوالر في العام‬ ‫0102، وقد بلغ إجمالي حقوق المساهمين 529.7 مليار دوالر في نهاية العام 1102.‬‫وسجلت قاعدة عمالء شركات المجموعة عن هذه الفترة زيادة بلغت 8 % مقارنة مع العام 0102، وذلك بتخطيها 2.04 مليون عميل، وهي نسب نمو مشجعة بالرغم من‬ ‫المعايير والضوابط الجديدة التي نفذتها المجموعة في إعادة تصنيف قاعدة عمالئها الفعالين على كافة شركاتها خالل العام 1102.‬‫وعلى الرغم من هذه النتائج المشجعة، إال أن التقلب الحاد في أسعار صرف العمالت كلف المجموعة مبالغ مالية بقيمة 421 مليون دوالر، وهو ما ضغط على مستويات الربحية‬ ‫لهذه الفترة، علمًا بأن أرباح العام 0102 تضمنت ربحًا من التغير في العمالت بلغت قيمته 24 مليون دوالر.‬ ‫األخوة واألخوات الكرام،‬ ‫ً‬‫إن سعينا نحو التميز أمر تجسده نتائج أعمالنا، حيث شهد العام 1102 أداء منسجما مع أهدافنا اإلستراتيجية لهذه المرحلة، وتوقعاتنا للمرحلة المقبلة إيجابية خصوصًا مع‬‫المؤشرات التشغيلية والمالية الحالية، فلدينا تفاؤل كبير بقدرة الخطط التشغيلية التي تم اعتمادها مؤخرًا في تحقيق آمال وطموحات هذه المرحلة، بما يحافظ ويعظم من‬ ‫حقوق المساهمين.‬‫لقد كان العام 1102 محطة تشغيلية مهمة في مسيرة المجموعة الحافلة باإلنجازات، ففي الكويت أحد أهم أسواقنا الرئيسية نجحت المجموعة في تعزيز حصتها السوقية،‬‫وحافظت على ريادتها بقاعدة عمالء تجاوزت المليوني مشترك، وفي المملكة العربية السعودية أوصى مجلس إدارة شركة زين السعودية بإجراء عمليات إعادة هيكلة رأس المال،‬ ‫ّ‬‫وهي التوصية التي ستساعد الشركة كثيرًا في إجراء تحول ايجابي في مسار عملياتها في المملكة، وقد شهدت هذه الفترة المزيد من الدعم والتنسيق بين المجموعة واإلدارة‬ ‫الجديدة في شركة زين السعودية في تنفيذ إستراتيجيتها الجديدة.‬‫وفي الوقت الذي أخذنا فيه خطوات جدية إلدراج أسهم شركة زين العراق وطرحها لالكتتاب العام في سوق العراق لألوراق المالية طبقًا إلجراءات ومتطلبات الرخصة، فقد نجحت‬‫المجموعة في تسديد القسط األخير للرخصة والبالغ 005 مليون دوالر، وذلك قبل الموعد المحدد لالستحقاق، كما نجحت الشركة في تعزيز خططها التوسعية خالل العام 1102،‬ ‫حيث نجحت في تنفيذ مشاريعها التوسعية في المناطق الشمالية (كردستان- العراق).‬‫وعلى جانب عملياتنا في السودان، فقد استفادت المجموعة من خططها التطويرية في العام الماضي، وحققت معدالت نمو جيدة، ونتوقع أن تجني المجموعة المزيد من النمو‬ ‫في حجم عملياتها على مستوى اإليرادات خالل العام الجاري، حيث شهدت قاعدة العمالء زيادة كبيرة لتصل إلى أكثر من 31 مليون مشترك.‬‫وقد شهد العام الماضي تغييرات جوهرية على صعيد عملياتنا في السودان، وذلك بعد فصل عمليات السودان وعمليات جنوب السودان بشكل تام، حيث استطعنا أن ننجز‬ ‫عمليات الفصل بنجاح، وأصبح هناك إدارة جديدة في جنوب السودان.‬‫وفي المملكة األردنية واصلت شركة زين األردن نجاحاتها في إطالق تقنيات خدمات الجيل الثالث، حيث استفادت خالل هذه الفترة من حجم اإلقبال المتنامي على هذه‬‫النوعية من الخدمات، وفي مملكة البحرين أجرت المجموعة تطورًا نوعيًا على خدماتها لمواجهة المنافسة الشديدة بطرح منتجات مبتكرة تهدف الى جذب المزيد من العمالء،‬ ‫وفي لبنان نجحت المجموعة في تجديد عقد إدارة شركة إم تي سي تاتش لمدة 21 شهرا أخرى، هذا في الوقت الذي أطلقت فيه الشركة بنجاح خدمات الجيل الثالث.‬
  8. 8. ‫9‬ ‫الحضور الكريم،‬ ‫وكجزء من التزام المجموعة نحو االهتمام بكوادرها الوظيفية في كافة شركاتها فقد‬ ‫تم تنفيذ أحدث برامج التطوير الوظيفي وفق المعايير الدولية المتطورة، وتدعيم‬ ‫استقطاب الكوادر الوطنية وتنميتها للمحافظة على انجازات المجموعة، كما تم‬ ‫تطوير العديد من البرامج الوظيفية والتأهيلية التي تحث على بذل أفضل معدالت‬ ‫األداء ، وغرس صفات الوالء لموظفيها، للمحافظة على مكانتها المحلية واإلقليمية.‬ ‫وانطالقا من رؤية زين وقيمها الجوهرية، واستشعارها بدورها االجتماعي، فقد واصلت‬ ‫المجموعة مسيرة الدعم لفعاليات وأنشطة المجتمعات في كافة المجاالت، باعتبارها‬ ‫شريك رئيسي في خدمة هذه المجتمعات، فباإلضافة إلى كونه التزاما أدبيا وواجبا‬ ‫وطنيا، فإن مفهوم زين عن مسؤوليتها االجتماعية ال يخفي أية دوافع أو طموحات،‬ ‫بل هو نبع أخالقي ووطني.‬ ‫مساهمونا الكرام،‬ ‫إن التزامنا ومسؤولياتنا تجاه مساهمينا تدفعنا للبحث عن أفضل العوائد االستثمارية‬ ‫بما يعظم من حقوق المساهمين، والنتائج اإليجابية التي توجت جهودنا خالل العام‬ ‫الماضي تضعنا أمام تحديات كبيرة لمواصلة هذا األداء المتميز، ونعدكم بأننا لن نألو‬ ‫جهدًا لالستمرار بتحقيق المزيد من اإلنجازات، والتي سنحافظ من خاللها على مكانة‬ ‫ُ‬ ‫هذه المؤسسة العريقة وموقعها اإلقليمي في قطاع االتصاالت.‬ ‫كما أود أن أعرب عن عظيم امتناني وتقديري للثقة التي منحنا إياها مساهمونا‬ ‫الكرام، والتي كانت أكبر عون لنا في دعم هذه المسيرة، كما يسرني أن أتقدم‬ ‫ببالغ الشكر وعظيم االمتنان إلخواني في مجلس اإلدارة، وأنتهز هذه الفرصة ألشيد‬ ‫بجهودهم المتميزة ومساهمتهم البناءة، والتي أثمرت عن قرارات وسياسات، ساعدت‬ ‫المجموعة في تحقيق أهدافها اإلستراتيجية لهذه المرحلة.‬ ‫كما أتقدم أيضًا بجزيل الشكر والعرفان لفريق اإلدارة التنفيذية لجهودهم المميزة‬ ‫وأدائهم المهني المحترف في تنفيذ خطط عمل المجموعة، وتحقيق هذه االنجازات‬ ‫اإليجابية، وأن أعرب عن بالغ تقديري لجميع العاملين بالمجموعة على جهودهم‬ ‫المخلصة، وتفانيهم الدءوب في أداء واجباتهم المهنية العالية.‬ ‫وفي الختام فإنه ال يسعني سوى أن أتقدم باألصالة عن نفسي، وبالنيابة عن كافة‬ ‫إخواني أعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية وكافة العاملين بالمجموعة بأسمى‬ ‫آيات االمتنان والتقدير إلى مقام حضرة صاحب السمو أمير البالد المفدى الشيخ صباح‬ ‫األحمد الجابر الصباح، وإلى سمو ولي عهده األمين الشيخ نواف األحمد الجابر الصباح،‬ ‫وإلى سمو رئيس مجلس الوزراء الشيخ جابر مبارك الحمد الصباح حفظهم الله، وإلى‬ ‫أعضاء حكومتنا الرشيدة لما يقدمونه من دعم متواصل للمؤسسات الوطنية، ضارعين‬ ‫إلى المولى عز وجل أن يديم على وطننا نعمة األمن واألمان.‬ ‫والسالم عليكم ورحمة الله وبركاته‬ ‫أسعد أحمد البنوان‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬
  9. 9. ‫كلمة الرئيس التنفيذي‬ ‫01‬‫بتوفيق من المولى عز وجل، وبدعم من السادة أعضاء مجلس اإلدارة وبفضل جهود إخواني العاملين في شركة زين، نجحت مجموعة زين في أن تحافظ على أهدافها‬‫اإلستراتيجية خالل العام 1102، حيث إستطاعت أن تحقق خطط النمو المستهدفة لهذه المرحلة بفظل إستراتجيتها المتوازنة وقراراتها اإلستثمارية المتحفظة، وذلك بالرغم‬ ‫من استمرار تداعيات األزمة المالية العالمية على األسواق العالمية واإلقليمية، وما صاحبها من تأثيرات سلبية على أداء أسواق المنطقة (منطقة عمليات زين الرئيسية).‬‫فقد حققت مجموعة زين خالل هذه الفترة الصعبة مكاسب جيدة، ونجحت في أن تؤسس لنفسها مرحلة جديدة لعملياتها التشغيلية، مستفيدة من فرص النمو المتاحة في‬‫أسواقها الرئيسية بشكل ايجابي، وساعدها في ذلك زخم التكامل البيني بين شركاتها، حيث كان العام الماضي هو البداية الحقيقية لتركيز عملياتنا التشغيلية في منطقة‬ ‫الشرق األوسط.‬‫ومع اعترافنا بحجم التحديات الصعبة التي تعتري مجال خدماتنا وبقوة المنافسة والتطورات األخيرة في تكنولوجيا االتصاالت، إال أن النتائج المالية السنوية المجمعة جاءت في‬ ‫نفس مسارها التصاعدي، حيث حافظت المجموعة على مستويات النمو المحققة في مؤشراتها المالية الرئيسية.‬‫ساعدنا في تحقيق هذا األداء إعادة الهيكلة الناجحة للمجموعة وشركاتها التابعة، وتأسيس نموذج تشغيلي جديد يتواءم مع توجهات ورؤية إستراتيجية العمل لهذه المرحلة،‬ ‫والتي نتميز فيها بمواقع تنافسية متقدمة، وبحصص سوقية هي األكبر في غالبية أسواقنا.‬‫وأثبتت المبادرات التي قمنا بها في مجاالت عملياتنا التجارية والتسويقية، نجاحنا في مواكبة تطلعات ورغبات عمالئنا بشكل كبير، حيث أقدمت مجموعة زين خالل هذه الفترة‬ ‫على تنويع منتجاتها وخدماتها، وابتكار قائمة طويلة من الخدمات ذات القيمة المضافة.‬‫وبفضل مبادراتنا الحماسية المبنية على طموحات عمالئنا، استطاعت المجموعة أن تقدم نفسها كشريك حقيقي ورئيسي لقاعدة عمالئها العريضة في هذه الصناعة المؤثرة،‬ ‫والتي حققنا فيها حالة من التفرد والتميز لمستوى خدماتنا عن اآلخرين.‬ ‫مؤشرات مالية مشجعة‬‫في الوقت الذي شرعت فيه المجموعة بتنفيذ قراراتها االستثمارية ومشاريعها التطويرية خالل هذه الفترة، كنا حريصين على األخذ في االعتبار مصالح مساهمينا والمحافظة‬‫عليها، وبفضل الدعم الكامل الذي وجدناه من مساهمينا لهذه المرحلة جاءت النتائج المالية لتقابل توقعاتنا لمؤشرات النمو المستهدفة، حيث بلغت األرباح الصافية المجمعة‬ ‫330.1 مليار دوالر، مقارنة مع أرباح بلغت 220.1 مليار دوالر في العام 0102.‬‫بينما بلغت اإليرادات المجمعة 197.4 مليار دوالر، مقارنة مع إيرادات مجمعة بلغت 917.4 مليار دوالر في العام 0102، بنسبة زيادة بلغت 2 في المئة، فيما بلغت مستويات‬ ‫األرباح المحققة قبل خصم الفوائد والضرائب واإلهالكات (‪ 2.176 )EBITDA‬مليار دوالر، بنسبة ارتفاع واحد في المئة، مقارنة مع 151.2 مليار دوالر في العام 0102.‬‫وقد ساعدنا األداء القوي لعملياتنا خالل هذه الفترة في رفع قاعدة عمالئنا بزيادة مقدارها 8 في المئة مقارنة مع نفس الفترة من العام قبل الماضي، وذلك بوصولها إلى أكثر‬‫من 2.04 مليون عميل، مع العلم أن نسبة النمو هذه مشجعة للغاية في ظل المعايير والضوابط الجديدة المتحفظة التي نفذتها المجموعة في إعادة تصنيف قاعدة عمالئها‬ ‫الفعالين على كافة شركاتها خالل العام 1102.‬‫لقد كان العام 1102 محطة مهمة لنا لنؤكد تفوقنا وريادتنا في هذه الصناعة المؤثرة، فرؤيتنا الخاصة بالريادة تذهب إلى خلق قيمة حقيقية لجميع األطراف المعنية بهذه‬ ‫الصناعة التي لها مصلحة في مجال نشاطنا الرئيسي، وفي نفس الوقت خلق قيمة حقيقية لمساهمينا.‬ ‫شراكة تعززها النجاحات‬‫وحتى نحقق أهدافنا لهذه المرحلة كان علينا أن نعزز عالقتنا مع شركائنا بشكل مكثف، وهو ما ساعدنا في التفوق على توقعات عمالئنا في جميع نقاط التماس، واالستفادة‬ ‫من الطلب المتزايد على خدمات البيانات كرافد قوي لتوليد إيرادات إضافية.‬ ‫ّ‬‫فمن خالل اهتمام المجموعة المتزايد باقتناء التقنيات الحديثة في قطاع االتصاالت، أجرينا عدد كبير من مشاريع التطوير والتحديث على شبكاتنا، حيث دشنا بنجاح كبير عملية‬ ‫الدخول السريع للغاية لشبكة االنترنت بإطالق خدمات الـ «‪.»LTE‬‬‫ل في منطقة الشرق األوسط التي يجري على شبكاتها النقالة سرعات‬ ‫وكانت شبكتنا في المملكة العربية السعودية على موعد مع هذه التقنية الحديثة، لتكون المملكة البلد األوّ‬ ‫عالية تصل إلى 051 ميغابايت بالثانية.‬‫مع هذه المبادرات استطاعت المجموعة أن تعقد شراكات إستراتيجية مع شركات عالمية رائدة في مجال التكنولوجيا، مثل شركة ‪ Apple‬و ‪ Motorola‬و ‪ ،RIM‬وقد ساعدنا‬‫االنتشار السريع لتكنولوجيا المعلومات في تصميم العديد من المنتجات المبتكرة لالستفادة بالشكل األمثل من هذه الشراكات، وقد نجحنا في ردم المزيد من الفجوة بين خدمات‬ ‫الصوت وخدمات نقل البيانات خالل العام 1102.‬‫تستعد مجموعة زين لتبني رؤية جديدة لتنطلق من خاللها في هذه المرحلة، وهي الدخول في األسواق الموازية والمكملة لعملياتها الرئيسية في صناعة االتصاالت من خالل‬‫تكثيف جهودها في مجاالت نقل البيانات، وذلك عبر مشاركة شركات تقدم خدمات االنترنت والكابالت البحرية، بهدف تعزيز قاعدة إيراداتها من خدمات هذا القطاع الحيوي،‬ ‫حيث سنركز في هذا الجانب بشكل كبير، فالجميع يعرف حجم الطلب المتزايد على خدمات تبادل البيانات عبر شبكات االتصاالت النقالة.‬ ‫تفوق و ريادة لشركاتنا‬‫من هذا المنطلق ستواصل المجموعة تعزيز استثماراتها في تحسين وتطوير شبكاتها حتى تحافظ على مواقعها التنافسية الرائعة في أسواقها الرئيسية، فالمجموعة تملك‬‫الحصة األولى في الغالبية العظمى في أسواقها، فالكويت على سبيل المثال استطاعت أن تحقق زيادة ملموسة في إجمالي قاعدة عمالئها، حيث وصلت إلى أكثر من مليوني‬‫عميل، كما أن عملياتنا في العراق تسير بوتيرة متنامية، ونتوقع تحقيق نتائج قياسية في العراق خالل الفترة المقبلة، خصوصًا بعد النجاح الكبير، والذي ساهم في تعزيز‬ ‫قاعدة العمالء إلى نحو 4.21 مليون عميل.‬‫وقد قامت زين مؤخرًا بعقد اتفاقيات للتعاون المشترك مع إحدى الشركات العالمية لتقديم خدمات تطويرية على شبكتها بصفة مستمرة، هذا في الوقت الذي أخذنا فيه‬ ‫خطوات جدية إلدراج أسهم شركة زين العراق وطرحها لالكتتاب العام في سوق العراق لألوراق المالية.‬‫وفي المملكة العربية السعودية تستعد زين السعودية للبدء في عمليات إعادة هيكلة رأس المال والمتوقع تنفيذها بعد الحصول على الموافقات المطلوبة من الجهات الرسمية‬ ‫ّ‬‫والجمعية العمومية، وهي الخطوة التي تدعمها المجموعة بقوة إلجراء تحول ايجابي في مسار عملياتها في المملكة، فالدعم والتنسيق مع اإلدارة الجديدة في السعودية سيعزز‬ ‫كثيرًا من فرص الوصول إلى أفضل النتائج مع اإلستراتيجية التشغيلية الجديدة التي بدأت الشركة في تنفيذها.‬
  10. 10. ‫11‬ ‫وعلى مسار عملياتنا التشغيلية في السودان، فقد حققنا معدالت نمو جيدة في العام‬ ‫1102، ومازلنا نتوقع المزيد من النمو في حجم عملياتنا على مستوى اإليرادات،‬ ‫خصوصًا بعد الزيادة المحققة في قاعدة العمالء التي وصلت إلى أكثر من 31 مليون‬ ‫عميل، وقد شهدت الفترة األخيرة تغييرات جوهرية بعد فصل عمليات السودان‬ ‫وعمليات جنوب السودان، حيث استطعنا أن ننجز عمليات الفصل بنجاح، وأصبح‬ ‫هناك إدارة جديدة في جنوب السودان.‬ ‫ومع تفاؤل توقعاتنا بتحقيق نتائج أفضل في السودان، خصوصًا بعد التفوق الواضح‬ ‫لعملياتنا التشغيلية هناك، حيث حققت المجموعة نسب نمو جيدة في إجمالي‬ ‫اإليرادات المجمعة (زيادة بنسبة 9 في المئة بالعملة المحلية)، إال أن ارتفاع ضريبة‬ ‫الدخل والضريبة على الشركات باإلضافة إلى ارتفاع أسعار الوقود بشكل كبير، أثر‬ ‫كثيرًا على مؤشراتنا المالية المتوقعة.‬ ‫في ظل المنافسة الشديدة في األردن الذي يعد واحد من أكثر أسواق االتصاالت‬ ‫تنافسية في المنطقة، بادرت الشركة بالتركيز في عملياتها على خدمات نقل‬ ‫البيانات بصفة أساسية، حيث قامت قبل فترة بإطالق تقنيات الـ (+‪ ،)HSPA‬وقد‬ ‫حققت من هذه الخطوة مؤشرات نمو جيدة في خدمات المعلومات فاقت التوقعات.‬ ‫وفي الوقت الذي شهدت فيه عمليات المجموعة في لبنان (من خالل عقد إدارة شركة‬ ‫إم تي سي تاتش) تطورا نوعيًا على مستوى خدماتها خالل العام الماضي، فإنها‬ ‫نجحت في تأكيد ريادتها باالستحواذ على الحصة الرئيسية في السوق اللبنانية، كما‬ ‫أنها نجحت في تحقيق إطالق ناجح لخدمات الجيل الثالث في صيف العام الماضي.‬ ‫ومع اشتداد المنافسة في مملكة البحرين خصوصًا بعد دخول وافد جديد إلى السوق،‬ ‫فقد كثفت المجموعة من عملياتها في المملكة بشكل كبير، وواصلت من تطوير‬ ‫خدماتها ومبادراتها في قطاعي نقل البيانات والقيمة مضافة، آخذة في عين‬ ‫االعتبار تقديم عنصري الجودة واالبتكار باستمرار.‬ ‫شراكة رئيسية مع مجتمعاتنا‬ ‫إلى جانب كوننا على وعي وإدراك دائمين بأهمية بناء روابط وشراكات رئيسية مع‬ ‫ُ‬ ‫المجتمعات التي نعمل فيها، بادرت المجموعة بتنفيذ سلسلة من البرامج التي تعنى‬ ‫ّ‬ ‫بالتزاماتنا االجتماعية اتجاه شعوب المنطقة، فمن المحطات البارزة لمبادراتنا االجتماعية‬ ‫خالل هذا العام، كانت حملة «‪ ،»Drive Zain‬وهي حملة توعية كبرى أطلقتها زين‬ ‫ّ‬ ‫في الكويت لتسليط الضوء على مخاطر استخدام الهواتف المتنقلة أثناء القيادة.‬ ‫في موازاة ذلك، حرصنا على إبراز الجانب اإلنساني لروح المجموعة في تعاطيها مع‬ ‫القضايا االجتماعية المؤثرة في حياة مجتمعاتنا، فلم تحيد دعايتنا عن هذا الخط،‬ ‫حيث أظهرت أحد دعايتنا األخيرة هذا الجانب بإطالق دعاية «ساعد البيئة» لتبرز‬ ‫واجبنا األخالقي اتجاه البيئة.‬ ‫على صعيد آخر، لم تتوقف المجموعة عن تنفيذ برامجها التطويرية والتدريبية‬ ‫لكوادرها البشرية (ثروتها الحقيقية)، والتي تغرس من خاللها روح االنتماء وتعزيز‬ ‫قوة االلتزام لهيكلها اإلداري، فالمجموعة على قناعة تامة أنها كلما عززت من رفع‬ ‫مهارات وكفاءات عناصرها البشرية كلما استقبلت مزيدا من النجاح.‬ ‫وانطالقًا من هذه القاعدة الغنية بالخبرات والمهارات، فنحن حريصون في منظومة‬ ‫عملنا بالمحافظة على مستوى رفيع من معايير الحوكمة المؤسساتية، والذي نعتمد‬ ‫فيه على سلوك اإلدارة الصحيح الذي يخدم تنفيذ االستراتيجيات المرسومة.‬ ‫في الختام أنتهز هذه الفرصة ألثمن جهود موظفينا عن هذه الفترة، وذلك على‬ ‫تعاطيهم بروح إيجابية مع التطورات والتحديات األخيرة، والتي كان الجميع فيها على‬ ‫قدر كبير من المسؤولية، فمازال أمامنا التزامًا قويًا تعهدنا به على أنفسنا، وهو أن نجسد‬ ‫المزيد من آمال وتطلعات مساهمينا وشركائنا ومجتمعاتنا وعمالئنا في العام 2102.‬ ‫نبيل بن سالمة‬ ‫الرئيس التنفيذي - مجموعة زين‬
  11. 11. ‫لمحة سريعة عن زين‬ ‫21‬ ‫اكثر من‬ ‫مليون عميل‬ ‫زين تفوز‬ ‫مليون نسمة‬ ‫يعيشون في‬‫بالمرتبة األولى‬ ‫دول منطقة‬‫للسنة الثانية على التوالي،‬ ‫كأفضل موقع إلكتروني‬ ‫عمليات زين‬ ‫لشركات االتصاالت المتنقلة‬‫على مستوى منطقة الشرق األوسط،‬ ‫في تصنيف كينغ‬ ‫مـلـيون‬ ‫وورلد وايد ديجيتل‬ ‫رسالة نصية (‪ )SMS‬تجرى‬ ‫على شبكات زين يوميًا‬ ‫زين تفوز بجائزة‬ ‫«أفضل ابتكار في قطاع‬ ‫االتصاالت للعام 1102»‬‫من مجلة «غلوبل تيليكومز بزنس»‬ ‫وذلك لنجاحها في إطالق ونشر خدمات‬ ‫مليون مكالمة‬‫المحفظة النقدية المتنقلة ‪ E-mal‬في األردن‬ ‫تجرى على شبكات زين يوميًا‬ ‫اكثر من‬ ‫اكثر من‬ ‫31‬ ‫مليون عميل‬ ‫موظف‬ ‫في السودان‬
  12. 12. ‫31‬ ‫تـيـرا‬ ‫88‬ ‫مليار2.2‬ ‫بايت‬ ‫هي حجـم البيــانــات التي‬ ‫تنقل على شبكات زين يوميًا‬ ‫دوالر أمريكي‬ ‫97.4‬ ‫مليار دوالر أمريكي‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫أرباح‬ ‫حجم اإليرادات‬ ‫6 أسواق‬ ‫زين السعودية تطلق‬ ‫شبكة الجيل الرابع‬ ‫نحـتـل‬ ‫(‪ )4G LTE‬تجاريًا‬ ‫الصدارة‬ ‫فيهـا‬ ‫من أصل‬ ‫أكثر من‬ ‫مليون كيلو متر مربع‬ ‫8 أسواق‬ ‫تغطيها شبكات زين‬ ‫للمرة الثالثة‬ ‫وفي غضون ست سنوات،‬ ‫زين تنال جائزة‬ ‫«أفضل مشغل شامل لالتصاالت المتنقلة»‬ ‫مليون عميل‬ ‫في الشرق األوسط وإفريقيا خالل حفل جوائز‬ ‫‪CommsMEA‬‬ ‫في العراق‬ ‫للعام 1102‬
  13. 13. ‫أهم مؤشرات األداء‬ ‫41‬‫معدل النمو السنوي المركب 23%‬ ‫العمالء (باآلالف) ‬ ‫362,04‬ ‫1102‬ ‫932,73‬ ‫0102‬ ‫723,03‬ ‫9002‬ ‫715,22‬ ‫8002‬ ‫965,21‬ ‫7002‬ ‫861,01‬ ‫6002‬‫معدل النمو السنوي المركب 51%‬ ‫)‬ ‫اإليرادات المجمعة (بماليين الدوالرات األمريكية ‬ ‫197,4$‬ ‫1102‬ ‫917,4$‬ ‫0102‬ ‫783,4$‬ ‫9002‬ ‫092,3$‬ ‫8002‬ ‫847,2$‬ ‫7002‬ ‫614,2$‬ ‫6002‬ ‫* زين السعودية هي شركة زميلة (بيانتها المالية غير مجمعة)‬
  14. 14. ‫51‬ ‫معدل النمو السنوي المركب 31%‬ ‫األرباح المجمعة قبل خصم الفوائد والضرائب واإلهالكات (بماليين الدوالرات األمريكية)‬ ‫ ‬ ‫671,2$‬ ‫1102‬ ‫151,2$‬ ‫0102‬ ‫520,2$‬ ‫9002‬ ‫673,1$‬ ‫8002‬ ‫972,1$‬ ‫7002‬ ‫091,1$‬ ‫6002‬ ‫معدل النمو السنوي المركب 53.0%‬ ‫)‬ ‫صافي األرباح المجمعة (بماليين الدوالرات األمريكية ‬ ‫330,1$‬ ‫1102‬ ‫220,1$**‬ ‫0102‬ ‫576$‬ ‫9002‬ ‫691,1$‬ ‫8002‬ ‫031,1$‬ ‫7002‬ ‫510,1$‬ ‫6002‬ ‫** ال تشمل االرباح اإلستثنائية التي حققتها المجموعة بعد بيع األصول اإلفريقية والتي بلغت 356,2 مليون دوالر في العام 0102.‬
  15. 15. ‫معالم رئيسية‬ ‫61‬ ‫الفوز برخصة ‪GSM‬‬ ‫االستحواذ على‬ ‫الثانية في مملكة‬ ‫شركة فاست لنك،‬ ‫البحرين‬ ‫المشغل الرائد‬‫االستحواذ على‬ ‫في األردن‬‫شركة مداكوم‬ ‫في مدغشقر‬ ‫االستحواذ على‬ ‫شركة سلتل‬ ‫الفوز برخصة‬ ‫العاملة في 31‬ ‫‪GSM‬‬ ‫دولة أفريقية‬ ‫مؤقتة في العراق‬ ‫الفوز بعقد إدارة‬ ‫شركة االتصاالت‬ ‫خدمات اتصاالت‬ ‫الرائدة في الكويت‬ ‫في لبنان‬ ‫5002‬ ‫4002‬ ‫3002‬ ‫2002‬ ‫3891‬
  16. 16. ‫71‬ ‫الفوز بعطاء‬ ‫رخصة الـ‪GSM‬‬ ‫دمج شركتي أم‬ ‫الثالثة في‬ ‫تي سي - أثير و‬ ‫السعودية‬ ‫عراقنا تحت إسم‬ ‫استثمرت مجموعة‬ ‫زين التجاري‬ ‫زين في 13%‬ ‫تغيير االسم‬ ‫من شركة «إنوي»‬ ‫التجاري إلى زين‬ ‫في المغرب في‬ ‫ً‬ ‫ابتداء بـ 4‬ ‫مشروع مشترك مع‬ ‫تحويل جميع‬ ‫شركات تابعة‬ ‫صندوق «أجيال»‬ ‫اإلستثماري‬ ‫الشركات التابعة‬ ‫في أفريقيا من‬ ‫سلتل إلى االسم‬ ‫التجاري الجديد زين‬ ‫الحصول على‬ ‫االستحواذ على‬ ‫رخصة طويلة‬ ‫نسبة الـ 16%‬ ‫زين  تبرم االتفاق‬ ‫األمد مدتها‬ ‫المتبقية من أسهم‬ ‫النهائي مع‬ ‫51 سنة في‬ ‫شركة موبيتل‬ ‫«بهارتي ايرتل»‬ ‫تدشين العمليات‬ ‫العراق‬ ‫في السودان‬ ‫لبيع أصولها‬ ‫التجارية لـ«زين»‬ ‫في 51 دولة‬ ‫في السعودية‬ ‫إفريقية بقيمة‬ ‫شراء  57% من‬ ‫7.01 مليار دوالر‬ ‫أسهم شركة‬ ‫ويستل غانا‬ ‫تدشين العمليات‬ ‫االستحواذ على‬ ‫التجارية لـ«زين»‬ ‫نسبة  56% من‬ ‫في غانا‬ ‫االستحواذ‬ ‫أسهم شركة «في‬ ‫على شركة‬ ‫موبايل» في نيجيريا‬ ‫عراقنا في‬ ‫العراق‬ ‫1102‬ ‫0102‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬
  17. 17. ‫مراحل تطور سعر سهم زين‬ ‫81‬
  18. 18. 19 Price KWD 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 January April July October January April July October January April July October January 2009 2010 2011 2012 1/1/2009 - 1/1/2012 (RIY)
  19. 19. ‫أبرز محطات العام 1102‬ ‫02‬‫61 فبراير: زين تعلن عن شراكة عالمية، وتطلق خدمات تعبئة الرصيد الدولية‬ ‫03 يناير: زين تؤكد تأييدها لقواعد الخصوصية لألجهزة المتنقلة التي وضعها‬‫ومن هاتف إلى هاتف مع شركة «إيزيتوب»، مما يتيح لعمالء زين إرسال واستقبال‬ ‫اتحاد النظام العالمي لالتصاالت المتنقلة (‪ .)GSMA‬ويمكن االطالع على قواعد‬‫الرصيد فورًا من حسابات هواتفهم المتنقلة المدفوعة مسبقًا إلى خطوط زين‬ ‫الخصوصية لألجهزة المتنقلة بكافة بنودها من خالل زيارة الموقع اإللكتروني:‬‫لالتصاالت المتنقلة أو منها، أو أيضًا من أي مشغل شريك آخر لالتصاالت المتنقلة‬ ‫‪www.gsmworld.com‬‬‫حول العالم. عالوة على ذلك، يمكن للعمالء تعبئة الرصيد بزيارة الموقع اإللكتروني:‬ ‫03 يناير: منظقة الشرق األوسط تستقبل مفهوم «التجارة عبر األجهزة المتنقلة»‬‫‪ ،www.zain.com‬أو عبر أكثر من 000,052 مركز لشركة «إيزيتوب» في كافة‬ ‫مع إطالق زين لخدمة المحفظة النقدية المتنقلة (‪ )E-mal‬في األردن.‬ ‫أنحاء العالم.‬ ‫13 يناير: زين تنال جائزة «صفقة العام» من مؤسسة «تيليكوم فاينانس»‬‫1 مارس: مؤسسة التمويل الدولية، عضو مجموعة البنك الدولي، تترأس مجموعة‬ ‫الشرق األوسط وإفريقيا، وذلك عن بيع أصولها في إفريقيا إلى شركة «بهارتي‬‫من المؤسسات المالية لتأمين قرض لمدة سبع سنوات وبقيمة 004 مليون دوالر‬ ‫ّ‬ ‫إيرتل» في يونيو 0102 مقابل 7.01 مليار دوالر أميركي. وتعتبر جائزة «صفقة‬ ‫أميركي لصالح شركة زين العراق، أكبر مشغل للهواتف المتنقلة في البالد.‬ ‫العام» هذه األولى من نوعها، حيث كانت زين مرشحة للفوز بإجماع أصوات كافة‬ ‫ّ‬‫1 مارس: مجموعة زين توقع اتفاقية مع وزارة االتصاالت اللبنانية إلدارة شبكة‬ ‫أعضاء لجنة التحكيم.‬‫«إم تي سي تاتش» بالنيابة عن الحكومة اللبنانية لفترة أخرى تستمر لمدة 21 شهرًا،‬ ‫31 فبراير: إعالن زين التلفزيوني الخاص بوكالة األمم المتحدة إلغاثة وتشغيل‬ ‫وتبدأ بأثر رجعي من 1 فبراير 1102.‬ ‫الالجئين الفلسطينيين تحت عنوان «األونروا 06 عامًا... إنها حياة رائعة» والذي‬‫5 مارس: زين األردن تطلق رسميًا خدمات زين للنطاق العريض فائق السرعة‬ ‫يسلط الضوء على حياة الالجئين الفلسطينيين في 06 ثانية، يحصد ثالث جوائز‬ ‫باستخدام أحدث تقنيات +‪.HSPA‬‬ ‫خالل حفل مؤسسة «مينا كريستال» وهي: جائزة «أفضل إنتاج»، وجائزة «أفضل‬ ‫مخرج»، وجائزة «أفضل موسيقى». والستعراض الفيديو، يرجى زيارة الرابط:‬‫32 مارس: زين العراق تعلن عن توسعة خدماتها لالتصاالت والبيانات لتغطي‬ ‫‪www.youtube.com/zain‬‬ ‫محافظات إقليم كردستان.‬ ‫41 فبراير: زين تنضم رسميًا إلى تحالف شركات االتصاالت المتنقلة التابع التحاد‬ ‫النظام العالمي لالتصاالت المتنقلة، والمناهض لمحتوى اإلنترنت الذي يشتمل على‬ ‫االستغالل الجنسي لألطفال. وتتكاتف هذه الجهود لضمان منع أي أفراد أو منظمات‬ ‫من استخدام أو جني أرباح من وراء أي محتوى على االنترنت يشتمل على استغالل‬ ‫جنسي لألطفال من خالل بيئة االتصاالت المتنقلة. ولمزيد من التفاصيل، يرجى زيارة‬ ‫الموقع اإللكتروني: ‪www.gsmworld.com‬‬ ‫13 يناير‬ ‫03 يناير‬ ‫03 يناير‬ ‫5 مارس‬ ‫1 مارس‬ ‫31 فبراير‬
  20. 20. ‫12‬ ‫92 نوفمبر: للمرة الثالثة وفي غضون ست سنوات، زين تنال جائزة «أفضل‬ ‫1 يونيو: تحت رعاية نائب رئيس مجلس الوزراء وزير الداخلية الشيخ أحمد الحمود‬ ‫مشغل شامل لالتصاالت المتنقلة» في الشرق األوسط وإفريقيا خالل حفل جوائز‬ ‫الجابر الصباح، وبالتعاون والتنسيق مع وزارة الداخلية، أطلقت زين الكويت حملة‬ ‫‪ CommsMEA‬للعام 1102. كما تم اختيار عمليات زين لالتصاالت المتنقلة‬ ‫القيادة اآلمنة «‪ ،»Drive Zain‬وهي حملة إنسانية متعددة الوسائط تهدف إلى نشر‬ ‫ّ‬ ‫ّ‬ ‫في األردن كأفضل مزود لخدمة العمالء وذلك عن برامجها المتطورة وتعزيز قطاع‬ ‫الوعي والتفاعل مع المجتمع، وذلك لتسليط الضوء على مخاطر استخدام األجهزة‬ ‫ّ‬ ‫االتصاالت في المملكة األردنية.‬ ‫النقالة أثناء القيادة.‬ ‫6 ديسمبر: للسنة الثانية على التوالي، وكالة «كينغ العالمية» الرائدة‬ ‫7 يونيو: زين تفوز بجائزة «أفضل ابتكار في قطاع االتصاالت للعام 1102» التي‬ ‫لتصنيف مواقع اإلنترنت تمنح موقع مجموعة زين ‪ www.zain.com‬المرتبة‬ ‫تمنحها مجلة «غلوبل تيليكومز بزنس»، وذلك لنجاحها في إطالق ونشر خدمات‬ ‫األولى كأفضل موقع إلكتروني في قطاع االتصاالت على مستوى منطقة الشرق‬ ‫المحفظة النقدية المتنقلة ‪ E-mal‬في األردن.‬ ‫األوسط وشمال إفريقيا.‬ ‫21 يونيو: زين تطلق جهاز 4 ‪ iPhone‬في الكويت، واألردن، والبحرين مع‬ ‫ّ‬ ‫مجموعة واسعة من الباقات المخصصة.‬ ‫41 سبتمبر: زين السعودية تصبح أول مشغل لشبكات االتصاالت المتنقلة‬ ‫في الشرق األوسط (ومن أوائل المشغلين في العالم) بإطالقها شبكة الجيل الرابع‬ ‫(‪ )4G LTE‬تجاريًا.‬ ‫2 نوفمبر: إم تي سي تاتش في لبنان تطلق خدمات اإلنترنت فائق السرعة ‪3.9G‬‬ ‫+‪ ،HSPA‬بما يساهم في تعزيز االقتصاد الوطني ورفاهية المجتمع اللبناني.‬ ‫32 نوفمبر: زين تدخل في اتفاقية تعاون استراتيجية مع شركة اريكسون لتتولى‬ ‫تحسين شبكتها في العراق خالل خمس سنوات، بقيمة 056 مليون دوالر أميركي.‬ ‫?‪GOT TE MSSAG‬‬ ‫.‪Dont text and drive‬‬ ‫2 ‪Connect 21.5x28 A&E.indd‬‬ ‫‪9/7/11 3:04 PM‬‬ ‫41 سبتمبر‬ ‫21 يونيو‬ ‫7 يونيو‬ ‫1 يونيو‬ ‫92 نوفمبر‬ ‫32 نوفمبر‬ ‫2 نوفمبر‬
  21. 21. ‫نظرة عامة على أداء المجموعة 1102‬ ‫22‬ ‫362,04‬ ‫عميل فعال 1102 (باآلالف)‬‫%8+‬ ‫932,73‬‫نمو سنوي‬ ‫عميل فعال 0102 (باآلالف)‬
  22. 22. 23
  23. 23. ‫نظرة عامة على أداء المجموعة 1102‬ ‫42‬ ‫العمالء (باآلالف) ‬‫060,31‬ ‫السودان‬ ‫534,21‬ ‫العراق‬ ‫765,7‬ ‫المملكة السعودية‬ ‫157,2‬ ‫األردن‬ ‫301,2‬ ‫الكويت‬ ‫938,1‬ ‫لبنان‬ ‫805‬ ‫البحرين‬ ‫)‬ ‫اإليرادات المجمعة (بماليين الدوالرات األمريكية ‬ ‫787,1$‬ ‫المملكة السعودية‬ ‫816,1$‬ ‫العراق‬ ‫742,1$‬ ‫الكويت‬ ‫190,1$‬ ‫السودان‬ ‫605$‬ ‫األردن‬ ‫412$‬ ‫البحرين‬ ‫* زين السعودية هي شركة زميلة (بيانتها المالية غير مجمعة)‬
  24. 24. ‫52‬ ‫األرباح المجمعة قبل خصم الفوائد والضرائب واإلهالكات (بماليين الدوالرات األمريكية)‬ ‫547$‬ ‫العراق‬ ‫806$‬ ‫الكويت‬ ‫335$‬ ‫السودان‬ ‫042$‬ ‫المملكة السعودية‬ ‫232$‬ ‫األردن‬ ‫26$‬ ‫البحرين‬ ‫)‬ ‫صافي األرباح المجمعة (بماليين الدوالرات األمريكية ‬ ‫664$‬ ‫الكويت‬ ‫843$‬ ‫العراق‬ ‫572$‬ ‫السودان‬ ‫231$‬ ‫األردن‬ ‫53$‬ ‫البحرين‬ ‫)315$(‬ ‫المملكة‬ ‫السعودية‬
  25. 25. ‫خريطة التواجد الجغرافي لمجموعة زين‬ ‫62‬ ‫ﻟﺒﻨﺎن‬ ‫اﻟﻌﺮاق‬ ‫000,938,1‬ ‫000,534,21‬ ‫اﻷردن‬ ‫000,157,2‬ ‫اﻟﻜﻮﻳﺖ‬ ‫000,301,2‬ ‫اﻟﺒﺤﺮﻳﻦ‬ ‫000,805‬ ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ‬ ‫000,765,7‬ ‫اﻟﺴﻮدان‬‫000,060,31‬ ‫ﺟﻨﻮب‬ ‫اﻟﺴﻮدان‬
  26. 26. ‫72‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫أكثر من 2.04 مليون‬ ‫عميل في 8 بلدان*‬ ‫هذا الرقم يمثل قاعدة عمالء المجموعة‬ ‫كما في نهاية ديسمبر الماضي‬ ‫*وال يشمل عمالء شركة «إنوي» في المغرب والذي تمتلك‬ ‫فيها زين حصة 5.51%‬
  27. 27. ‫شركات المجموعة‬ ‫82‬ ‫الكويت‬ ‫ّ‬ ‫ّ‬ ‫ُ‬‫تعد شركة االتصاالت المتنقلة «زين» التي تأسست في العام 3891 أول مشغل لخدمات االتصاالت‬‫المتنقلة في دولة الكويت ومنطقة الشرق األوسط، وفي العام 4991، حققت الشركة خطوة تاريخية‬ ‫ّ‬ ‫عندما أصبحت أول مشغل لالتصاالت يطلق خدمة ‪ GSM‬التجارية في المنطقة.‬‫وباعتبارها الشركة األم المسؤولة عن كافة عمليات زين الخاصة بخدمات االتصاالت المتنقلة في‬ ‫ُ‬‫منطقة الشرق األوسط، فإن أسهم مجموعة زين مدرجة في سوق الكويت لألوراق المالية بقيمة سوقية‬ ‫تتجاوز 1.41 مليار دوالر أميركي، وذلك كما في ديسمبر 1102.‬‫وعلى الرغم من المنافسة الحادة التي يشهدها قطاع االتصاالت محليًا، ال تزال زين تستأثر بالحصة‬‫األكبر في السوق الكويتية بنسبة 14%، ونجحت زين في زيادة قاعدة عمالئها بنسبة 31% في‬‫الكويت خالل العام 1102، متجاوزة بذلك سقف المليوني عميل، لتساهم بما نسبتة 5% في‬ ‫قاعدة العمالء اإلجمالية للمجموعة.‬‫وقد ساعدت األساليب التسويقية الجديدة، وسلسلة العروض الترويجية التي أطلقتها الشركة خالل العام 1102 في المحافظة على مواقعها التنافسية، حيث نجحت الشركة في‬‫إعادة صياغة العروض لشريحة الدفع المسبق مثل «‪ ،»eeZee Unlimite‬كما أطلقت عروضًا مبتكرة لخدمات البيانات لشريحة الدفع اآلجل مثل «‪ ،»Wiyana Mix‬هذا فضال‬ ‫عن اعتماد إستراتيجية قوية تجاه طرح الهواتف الذكية بباقات ذات أسعار تنافسية ألجهزة مثل آيفون، وبالك بيري، وسامسونج، وغيرها.‬‫ما زالت زين الكويت تتمتع بأعلى متوسط إيرادات لكل مستخدم (‪ )ARPU‬ضمن محفظة المجموعة عند مستوى 94 دوالرًا، وبالرغم من أن السوق الكويتية تتصف بأنها من‬ ‫ّ‬‫أكثر أسواق االتصاالت تشبعًا إال أنها مازالت المساهم الرئيسي في حجم اإليرادات المجمعة للمجموعة بنسبة 72%، وقد شكلت شريحة الدفع المسبق ما نسبته 76% من قاعدة‬ ‫ّ‬ ‫عمالء زين الكويت خالل العام 1102، في حين شكلت شريحة الدفع اآلجل النسبة المتبقية وهي 33%.‬‫بلغت اإليرادات اإلجمالية 52.1 مليار دوالر أميركي في العام 1102، فيما ارتفعت األرباح المحققة قبل خصم الفوائد والضرائب واإلهالكات (‪ )EBITDA‬بنسبة 7% لتصل‬ ‫ّ‬‫إلى 806 مليون دوالر أميركي، ووصل صافي األرباح خالل الفترة نفسها إلى 664 مليون دوالر أميركي، بما يمثل زيادة سنوية قدرها 4%، إضافة إلى ذلك، شهدت النفقات‬ ‫الرأسمالية ارتفاعًا سنويًا ملحوظًا بنسبة 05%، عند مستوى 601 ماليين دوالر أميركي.‬‫على الصعيد التنظيمي، أصدرت وزارة المواصالت (‪ )MOC‬مرسومًا في شهر أغسطس من العام 1102، يتعلق بالرسوم التي يتم فرضها على مشغلي خدمات االتصاالت‬ ‫ّ‬ ‫المتنقلة في البالد مقابل إصدار أرقام إضافية لخطوط الهاتف النقال.‬ ‫ّ‬‫وترتكز اإلستراتيجية المستقبلية الخاصة بشركة زين الكويت على هدفين رئيسيين هما : تخطي توقعات العمالء باستمرار في جميع نقاط التماس، واالستفادة من الطلب‬ ‫المتزايد على خدمات البيانات وما يرتبط بها من مبيعات الهواتف الذكية كوسيلة لتحقيق إيرادات متنامية.‬
  28. 28. ‫92‬ ‫الحصة السوقية‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫عدد العمالء (000)‬ ‫%14‬ ‫زين‬ ‫236‬ ‫496‬ ‫الدفع االجل‬ ‫%93‬ ‫وطنية‬ ‫832,1‬ ‫014,1‬ ‫الدفع المسبق‬ ‫%02‬ ‫فيفا‬ ‫078,1‬ ‫401,2‬ ‫االجمالي‬ ‫نسبة النمو مقارنة‬ ‫األداء المالي والتشغيلي‬ ‫(11 بـ 01)‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫31%‬ ‫838,1‬ ‫078,1‬ ‫401,2‬ ‫عدد العمالء (000)‬ ‫4%‬ ‫1.122,1‬ ‫3.402,1‬ ‫3.742,1‬ ‫اإليرادات (مليون دوالر)‬ ‫7%‬ ‫8.565‬ ‫5.965‬ ‫9.706‬ ‫‪( EBITDA‬مليون دوالر)‬ ‫-‬ ‫64%‬ ‫74%‬ ‫94%‬ ‫‪% EBITDA‬‬ ‫4%‬ ‫4.654‬ ‫9.644‬ ‫6.564‬ ‫صافى األرباح (مليون دوالر)‬ ‫-‬ ‫45$‬ ‫25$‬ ‫94$‬ ‫متوسط االيراد لكل عميل‬ ‫05%‬ ‫4.711‬ ‫7.07‬ ‫7.501‬ ‫اإلنفاق الرأسمالي (مليون دوالر)‬ ‫معدل النمو‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫البيانات المالية (مليون دوالر )‬ ‫المتراكم‬ ‫2%‬ ‫1.122,1‬ ‫3.402,1‬ ‫3.742,1‬ ‫اإليرادات‬ ‫3%‬ ‫2.143‬ ‫0.333‬ ‫1.153‬ ‫تكلفة المبيعات‬ ‫1%‬ ‫9.978‬ ‫3.178‬ ‫2.698‬ ‫هامش الربح اإلجمالي‬ ‫(4%)‬ ‫2.413‬ ‫8.103‬ ‫3.882‬ ‫اإلنفاق التشغيلي‬ ‫7%‬ ‫8.565‬ ‫5.965‬ ‫9.706‬ ‫‪ EBITDA‬االرباح قبل خصم الفوائد والضرائب واالهالكات‬ ‫2%‬ ‫4.654‬ ‫9.644‬ ‫6.564‬ ‫صافي األرباح‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫بيان اإلنفاق الرأسمالي (مليون دوالر )‬ ‫7.07‬ ‫7.501‬ ‫اإلنفاق الرأسمالي‬ ‫5.35‬ ‫7.68‬ ‫الشبكات‬ ‫1.51‬ ‫5.71‬ ‫نظم معلومات‬ ‫1.2‬ ‫5.1‬ ‫أخرى‬ ‫أداء الشبكة‬ ‫قياسات جودة الشبكة‬ ‫5.99%‬ ‫إستمرارية تشغيل الشبكة (‪)2G‬‬ ‫5.99%‬ ‫إستمرارية تشغيل الشبكة (‪)3G‬‬ ‫2.99%‬ ‫معدل نجاح عمل المكالمة (‪)2G‬‬ ‫8.79%‬ ‫معدل نجاح عمل المكالمة (‪)3G‬‬ ‫44.0%‬ ‫معدل قطع المكالمة (‪)2G‬‬ ‫03.0%‬ ‫معدل قطع المكالمة (‪)3G‬‬ ‫66.3%‬ ‫معدل إنشغال قنوات اإلتصال >1%‬ ‫83.89%‬ ‫معدل نجاح الربط على شبكة المعلومات‬ ‫معدل قطع المكالمات (‪ 2G‬و ‪ )3G‬أقل من 1%، بحسب المقاييس العالمية.‬ ‫قياسات توفر الخدمة‬ ‫خدمة المعلومات‬ ‫ّ‬ ‫001%‬ ‫معدل توفر مركز اإلتصال‬ ‫9531‬ ‫المجموع الشهري إلستخدام المعلومات (‪)TB‬‬
  29. 29. ‫شركات المجموعة‬ ‫03‬ ‫العراق‬‫تقدم زين خدمات االتصاالت المتنقلة في العراق منذ ديسمبر 3002، وبعد حصولها على ترخيص‬‫مدته 51 عاما في أغسطس7002، استحوذت زين على شبكة شركة «عراقنا» ، لتصبح بذلك أكبر‬‫مشغل لخدمات االتصاالت المتنقلة في العراق، وفي العام 8002 باتت المجموعة تستحوذ على‬ ‫حصة األغلبية بعد ما زادت نسبة ملكيتها من 03% إلى 76.17% .‬‫أنهت زين العام 1102 بحصة سوقية قدرها 35% لتتصدر سوق االتصاالت في العراق، فقد‬‫حققت الشركة زيادة صافية في عدد العمالء بلغت 000,163 عميل خالل العام 1102، لتعزز‬ ‫ّ‬‫من قاعدة عمالئها ألكثر من 4.21 مليون عميل، وهو ما يمثل 13% من إجمالي قاعدة عمالء‬‫المجموعة، وتشكل شريحة عمالء الدفع المسبق التي تهيمن على السوق المحلية ما نسبته 4.99%‬ ‫من مجموع قاعدة عمالء الشركة.‬‫ويعود نجاح زين في تحقيق هذا األداء اإليجابي لنسب النمو في قاعدة العمالء، إلى إطالقها لخدمات مبتكرة في قطاع القيمة المضافة (‪ ،)VAS‬بما في ذلك عرض «رمضان»‬ ‫و «زيارة»، فضال عن باقات أخرى وخدمات البيانات.‬ ‫بلغت إيرادات زين العراق 6.1 مليار دوالر أميركي مع نهاية 1102، ّ‬‫مسجلة ارتفاعًا سنويًا قدره 8%، فيما ارتفعت األرباح المحققة قبل خصم الفوائد والضرائب واإلهالكات‬ ‫ّ‬ ‫َّ‬ ‫(‪ )EBITDA‬بنسبة 4% لتصل إلى 547 دوالر أميركي، وشكلت إيرادات الشركة 53% من اإليرادات اإلجمالية المجمعة للمجموعة.‬ ‫وأظهرت األرباح الصافية لهذه الفترة نموًا سنويًا بنسبة 9% لتصل إلى 843 مليون دوالر أميركي، وجاء متوسط اإليرادات لكل مستخدم (‪ )ARPU‬عند مستوى 11 دوالرًا.‬‫أجرت زين عمليات توسعة على نطاق خدماتها للهاتف النقال ليصل إلى منطقة كردستان شمالي العراق خالل العام 1102، وال تزال الشركة تسعى لتوسيع الشبكة في كافة‬‫أنحاء البالد، األمر الذي انعكس بارتفاع قدره 43% في النفقات الرأسمالية خالل العام 1102، ومع نهاية العام، كانت زين العراق تملك 764,3 موقعًا في العراق ككل، مع‬ ‫ّ‬ ‫تغطية 49% من السكان، و 05% من المساحة الجغرافية.‬‫وقد دفعت زين أيضًا خالل العام مبلغ 005 مليون دوالر أميركي إلى الحكومة العراقية، كدفعة أخيرة من رسوم ترخيصها، وفي العام نفسه، قادت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ً‬ ‫- عضو مجموعة البنك الدولي - مجموعة من المؤسسات المالية لمنح زين العراق تمويال ضخمًا بقيمة 004 مليون دوالر أميركي كتسهيالت لمدة سبع سنوات.‬‫ومن شأن هذا القرض طويل األمد أن يساعد الشركة على توسيع نطاق تغطية خدماتها بشكل أكبر، وتحسين جودة االتصاالت في كافة أرجاء البالد، والمساعدة على فتح آفاق‬ ‫اإلبداع وريادة األعمال، فضال عن إتاحة مزيد من فرص العمل والتوظيف في هذا القطاع الهام.‬‫وتستعد زين العراق حاليًا لإلعالن عن اكتتاب أولي عام (‪ ،)IPO‬باهتمام بالغ ومشاركة واسعة للعديد من البنوك االستثمارية المحلية واإلقليمية والعالمية، وتتوافق عملية‬‫االكتتاب األولي العام هذه مع اتفاقية الترخيص الخاصة بشركة زين العراق، حيث تسمح للمواطنين العراقيين بامتالك أسهم في الشركة، واالستفادة من إمكانيات النمو‬ ‫الهائل لها.‬ ‫ّ‬‫ومن المرتقب أن تصبح المنافسة أشد، نظرًا للتوسع القوي واألسعار التنافسية، إضافة إلى احتمال دخول مشغل رابع لشبكات االتصاالت المتنقلة في العام 2102، ومع ذلك،‬‫تتوقع زين العراق بأنها ستحافظ على مركزها الريادي من خالل تعزيز متوسط اإليرادات لكل مستخدم (‪ ،)ARPU‬والعوائد، وأيضًا التركيز على البيانات وخدمات القيمة المضافة.‬
  30. 30. ‫13‬ ‫‪M‬‬ ‫‪ arket Share‬‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫عدد العمالء (000)‬ ‫35%‬ ‫زين‬ ‫18‬ ‫08‬ ‫الدفع االجل‬ ‫83%‬ ‫اسياتل‬ ‫399,11‬ ‫553,21‬ ‫الدفع المسبق‬ ‫9%‬ ‫كوريك‬ ‫470,21‬ ‫534,21‬ ‫االجمالي‬ ‫نسبة النمو مقارنة‬ ‫األداء المالي والتشغيلي‬ ‫(11 بـ 01)‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫%3‬ ‫692,01‬ ‫470,21‬ ‫534,21‬ ‫عدد العمالء (000)‬ ‫%8‬ ‫4.243,1‬ ‫4.005,1‬ ‫6.716,1‬ ‫اإليرادات (مليون دوالر)‬ ‫%4‬ ‫4.076‬ ‫4.517‬ ‫7.447‬ ‫‪( EBITDA‬مليون دوالر)‬ ‫-‬ ‫05%‬ ‫84%‬ ‫64%‬ ‫‪% EBITDA‬‬ ‫9%‬ ‫3.882‬ ‫1.023‬ ‫1.843‬ ‫صافى األرباح (مليون دوالر)‬ ‫-‬ ‫11$‬ ‫11$‬ ‫11$‬ ‫متوسط االيراد لكل عميل‬ ‫43%‬ ‫3.901‬ ‫5.48‬ ‫6.311‬ ‫اإلنفاق الرأسمالي (مليون دوالر)‬ ‫معدل النمو‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫البيانات المالية (مليون دوالر )‬ ‫المتراكم‬ ‫01%‬ ‫4.243,1‬ ‫5.005,1‬ ‫6.716,1‬ ‫اإليرادات‬ ‫51%‬ ‫1.863‬ ‫7.344‬ ‫2.584‬ ‫تكلفة المبيعات‬ ‫8%‬ ‫3.479‬ ‫8.650,1‬ ‫4.231,1‬ ‫هامش الربح اإلجمالي‬ ‫31%‬ ‫0.403‬ ‫3.143‬ ‫7.783‬ ‫اإلنفاق التشغيلي‬ ‫5%‬ ‫4.076‬ ‫4.517‬ ‫7.447‬ ‫‪ EBITDA‬االرباح قبل خصم الفوائد والضرائب واالهالكات‬ ‫01%‬ ‫3.882‬ ‫1.023‬ ‫1.843‬ ‫صافي األرباح‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫بيان اإلنفاق الرأسمالي (مليون دوالر )‬ ‫5.48‬ ‫6.311‬ ‫اإلنفاق الرأسمالي‬ ‫9.07‬ ‫1.101‬ ‫الشبكات‬ ‫4.11‬ ‫1.9‬ ‫نظم معلومات‬ ‫3.4‬ ‫4.3‬ ‫أخرى‬ ‫أداء الشبكة‬ ‫قياسات جودة الشبكة‬ ‫36.99%‬ ‫إستمرارية تشغيل الشبكة (‪)2G‬‬ ‫84.59%‬ ‫معدل نجاح عمل المكالمة (‪)2G‬‬ ‫16.0%‬ ‫معدل قطع المكالمة (‪)2G‬‬ ‫18.0%‬ ‫معدل إنشغال قنوات اإلتصال >1%‬ ‫73.37%‬ ‫معدل نجاح الربط على شبكة المعلومات‬ ‫معدل قطع المكالمات (‪ 2G‬و ‪ )3G‬أقل من 1%، بحسب المقاييس العالمية.‬ ‫قياسات توفر الخدمة‬ ‫خدمة المعلومات‬ ‫ّ‬ ‫66.79%‬ ‫معدل توفر مركز اإلتصال‬ ‫42‬ ‫المجموع الشهري إلستخدام المعلومات (‪)TB‬‬
  31. 31. ‫شركات المجموعة‬ ‫23‬ ‫اـ

×