TALLER “ESTUDIO DEL POTENCIAL DE
AMPLIACIÓN DE RIEGO EN
ARGENTINA”

Estudio Áreas Existentes
26 Y 27 DE NOVIEMBRE DE 2013
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TERCERA ETAPA:

ANÁLISIS ECONÓMICO

Metodología y Aplicación
METODOLOGÍA
Metodología: Indicadores Económicos
• Comparan costos con beneficios

Beneficios menos
costos operativos
Inversión

• Cost...
Indicadores Económicos: VAN
• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios
Netos
• Compara costos y beneficios a valores
actu...
Indicadores
Económicos: TIR

• TIR: Tasa interna de retorno es el
“rendimiento del proyecto”
• Es la tasa de descuento que...
Otros Indicadores
• Inversión por ha

• Inversión por regante

• Tamaño Medio Explotación
Simulación de Montecarlo
“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados
que puede asumir un indicador de rentabilid...
INFORMACIÓN REQUERIDA
Información requerida
a) Valor Bruto de Producción:
Es producto de ha cultivadas por rendimiento y por su
precio.
1. Hectá...
Información requerida
b) Costo de Producción:
1. Listado de insumos
2. Consumo de insumos por ha en cantidades
3. Valor o ...
Información requerida
Cambio climático y otros escenarios relevantes
A los fines de realizar las simulaciones probabilísti...
APLICACIÓN

Áreas de Riego Integral
Resultados Riego Integral
• En esta parte se expondrán los principales resultados de las

inversiones
• Expansión posible ...
Expansión de ha por
ahorro de agua

94,2
5,1
39,6
7,1

12,9
38,0

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4,1

70,2

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• Para traducir los aho...
69,3
0,3

16,4

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3,1

Expansión de ha por
diferencia
cultivado/empadronado
• Para traducir los ahorros de agua en ha s...
Expansión de ha total
Provincia Mendoza
Provincia Salta

Provincia Río Negro
Provincia San Juan
Provincia Santiago del…
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Metodología: Indicadores Económicos
• Comparan costos con beneficios

Beneficios menos
costos operativos
Inversión

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Costos y Beneficios por ha
$30,000.00

$25,000.00

Sistemas No Rentables

$20,000.00

Beneficio Promedio/ha:
U$S 9.645.-

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Indicadores Económicos: VAN
• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios
Netos
• Compara costos y beneficios a valores
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VAN
120.0%

1.1E+10

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Sistemas No Rentables

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Económicos: TIR

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TIR

TIR promedio: 30,5%
Indicadores Económicos: IVAN
• IVAN: Este indicador es igual al Valor
Actual Neto (VAN) por peso (o dólar)
invertido (I0)
Indicadores Económicos: IVAN
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Simulación de Montecarlo
“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados
que puede asumir un indicador de rentabilid...
Simulación de Montecarlo

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Simulación de Montecarlo: Mendoza
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124,5%
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TIR COLECTIVO
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Simulación de Montecarlo
Variable
Correlación
Variables

C. Correlación

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eficiencia global colec...
Inversión Máxima e Funciones de Costos
(efectivas)
$30,000.00

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Inversión Máxima

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Algunas reflexiones preliminares
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Taller "Estudio Potencial de Ampliación del Riego en Argentina"
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Evaluación economia

  1. 1. TALLER “ESTUDIO DEL POTENCIAL DE AMPLIACIÓN DE RIEGO EN ARGENTINA” Estudio Áreas Existentes 26 Y 27 DE NOVIEMBRE DE 2013 PARANÁ
  2. 2. TERCERA ETAPA: ANÁLISIS ECONÓMICO Metodología y Aplicación
  3. 3. METODOLOGÍA
  4. 4. Metodología: Indicadores Económicos • Comparan costos con beneficios Beneficios menos costos operativos Inversión • Costos: “de Inversión” y “Operativos” • Costos operativos: de producción y de operación y mantenimiento • Beneficios: Valor Bruto de Producción (VBP) por “más hectáreas” y “mejores rendimientos” • Inversión, en “momento cero”; Beneficios y Costos Operativos, en momentos 1 a n.
  5. 5. Indicadores Económicos: VAN • VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios Netos • Compara costos y beneficios a valores actuales (momento cero) • Actualiza flujos a una tasa de descuento i=12% • Para vida útil muy grande (n→∞)
  6. 6. Indicadores Económicos: TIR • TIR: Tasa interna de retorno es el “rendimiento del proyecto” • Es la tasa de descuento que hace al VAN=0 • Para vida útil muy grande (n→∞)
  7. 7. Otros Indicadores • Inversión por ha • Inversión por regante • Tamaño Medio Explotación
  8. 8. Simulación de Montecarlo “Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e. VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un valor a cada variable pertinente del flujo de fondos Pasos 1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular (p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”). 2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal) para cada variable indicando parámetros que exige la distribución en particular (p.e. media, desvío estándar) 3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN (“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr simulación”)
  9. 9. INFORMACIÓN REQUERIDA
  10. 10. Información requerida a) Valor Bruto de Producción: Es producto de ha cultivadas por rendimiento y por su precio. 1. Hectáreas Cultivadas: las hectáreas cultivadas y del tipo de cultivo de que se trata. 2. Rendimientos: información que vinculen rendimientos con tecnologías de riego e impacto de “cambio climático” u otros fenómenos 3. Precios: “precios al productor”. 1. Precios al mercado interno 2. Precios internacionales. “políticas comerciales”, “reintegros”, “retenciones agropecuarias”; “fletes”, etc.
  11. 11. Información requerida b) Costo de Producción: 1. Listado de insumos 2. Consumo de insumos por ha en cantidades 3. Valor o precio unitario de los insumos en moneda local o en dólares 4. Tipo de cambio relevante: En este caso debe saberse si hay algún tipo de cambio “múltiple” o diferenciado para la actividad que se considera. c) Costos de Inversión: 1. Expresados en dólares o en moneda local. 2. Aclararse el tipo de cambio relevante
  12. 12. Información requerida Cambio climático y otros escenarios relevantes A los fines de realizar las simulaciones probabilísticas relevantes será necesario contar con la información necesaria respecto de los siguientes aspectos: a) Cambio climático: contar con los resultados referentes a rendimientos, requerimientos de agua, etc. por cambio climático (temperatura, precipitaciones, etc.). b) Precios de los commodities c) Precios de la energía d) Evolución de la población mundial y de los niveles de actividad de los países emergentes
  13. 13. APLICACIÓN Áreas de Riego Integral
  14. 14. Resultados Riego Integral • En esta parte se expondrán los principales resultados de las inversiones • Expansión posible (en función de ahorro de agua y ponderación de cambio climático) • Generación potencial de empleo • Indicadores económicos • Indicadores sociales
  15. 15. Expansión de ha por ahorro de agua 94,2 5,1 39,6 7,1 12,9 38,0 53,4 64,0 7,8 4,1 70,2 14,7 • Para traducir los ahorros de agua en ha se utilizó la siguiente fórmula: 0,9 22,4 114,5 97,1 2,7 4,4 68,6 27,6 Miles de ha 1,0 • Donde: • ∆ha = expansión de ha (ha) • S(H2O) = Ahorro de agua (Hm3/año) • E(g) = Eficiencia Global (%) • W (cc) = Coeficiente de cambio climático • C (N) = Consumo Neto (m3/ha/año) Expansión por ahorro de agua: 750.003 ha Expansión propuesta por provincias: 1.384.030 ha
  16. 16. 69,3 0,3 16,4 45,5 3,1 Expansión de ha por diferencia cultivado/empadronado • Para traducir los ahorros de agua en ha se utilizó la siguiente fórmula: 71,0 29,7 Provincia Mendoza Provincia Río Negro Provincia San Juan 154,0 0,4 Provincia Salta 0,9 Provincia Santiago del… 90,9 Provincia Chubut Provincia San Luis 31,2 Miles de ha 3,7 Provincia Tucumán Provincia San Cruz Provincia Corrientes Provincia Neuquen Provincia La Pampa Provincia Formosa Total: 516.095 ha 160,000.00 120,000.00 80,000.00 40,000.00 -
  17. 17. Expansión de ha total Provincia Mendoza Provincia Salta Provincia Río Negro Provincia San Juan Provincia Santiago del… Provincia Buenos Aires Provincia Corrientes Provincia Chubut Provincia Tucumán Total Factible: 1.266.098 ha Provincia San Luis Provincia Jujuy Provincia Córdoba Provincia Catamarca Provincia La Rioja Total relevamiento original: 2.092.576 ha Provincia Chaco Provincia Formosa Provincia Neuquen Provincia San Cruz Provincia Santa Fe Provincia La Pampa Provincia Entre Ríos 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 -
  18. 18. Metodología: Indicadores Económicos • Comparan costos con beneficios Beneficios menos costos operativos Inversión • Costos: “de Inversión” y “Operativos” • Costos operativos: de producción y de operación y mantenimiento • Beneficios: Valor Bruto de Producción (VBP) por “más hectáreas” y “mejores rendimientos” • Inversión, en “momento cero”; Beneficios y Costos Operativos, en momentos 1 a n.
  19. 19. Costos y Beneficios por ha $30,000.00 $25,000.00 Sistemas No Rentables $20,000.00 Beneficio Promedio/ha: U$S 9.645.- Sistemas Rentables Costo Promedio/ha: U$S 3.794.- $15,000.00 $10,000.00 $5,000.00 $- Costo total de la inversión por ha BNA por ∆ha y ∆rendimientos por ha
  20. 20. Indicadores Económicos: VAN • VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios Netos • Compara costos y beneficios a valores actuales (momento cero) • Actualiza flujos a una tasa de descuento i=12% • Para vida útil muy grande (n→∞)
  21. 21. VAN 120.0% 1.1E+10 9E+09 100.0% Sistemas No Rentables Sistemas Rentables 7E+09 80.0% 5E+09 VAN/ha: U$S 5.851.60.0% 3E+09 1E+09 40.0% -1E+09 20.0% 10.6% 14.3% 0.0% -3E+09 -5E+09 TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales) VAN por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales)
  22. 22. Indicadores Económicos: TIR 14,3 4,5 3,5 5,0 4,9 22,2 10,6 4,5 34,3 0,8 68,8 6,1 2,9 2,4 • TIR: Tasa interna de retorno es el “rendimiento del proyecto” • Es la tasa de descuento que hace al VAN=0 97,4 3,3 28,5 37,9 79,8 62,5 • Para vida útil muy grande (n→∞) Porcentaje (%) 94,0
  23. 23. TIR TIR promedio: 30,5%
  24. 24. Indicadores Económicos: IVAN • IVAN: Este indicador es igual al Valor Actual Neto (VAN) por peso (o dólar) invertido (I0)
  25. 25. Indicadores Económicos: IVAN 120.0% 8.00 7.00 100.0% 80.0% 6.00 IVAN promedio: 1,54 5.00 4.00 60.0% 3.00 2.00 40.0% 1.00 0.00 20.0% -1.00 0.0% -2.00 TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales) IVAN
  26. 26. Simulación de Montecarlo “Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e. VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un valor a cada variable pertinente del flujo de fondos Pasos 1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular (p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”). 2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal) para cada variable indicando parámetros que exige la distribución en particular (p.e. media, desvío estándar) 3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN (“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr simulación”)
  27. 27. Simulación de Montecarlo TIR total Mendoza 1,200 1,000 97,4% 800 600 400 200 0 112.2% 111.3% 110.3% 109.4% 108.5% 107.6% 106.6% 105.7% 104.8% 103.9% 102.9% 102.0% 101.1% 100.2% 99.3% 98.3% 97.4% 96.5% 95.6% 94.6% 93.7% 92.8% 91.9% 90.9% 90.0% 89.1% 88.2% 87.2% 86.3% 85.4%
  28. 28. Simulación de Montecarlo: Mendoza 10.000 Iteraciones Máximo Nombre Minimo 124,5% 91,2% 111,7% TIR COLECTIVO TIR PARCELARIO TIR TOTAL 89,7% 68,4% 84,9% Media Desv.Est. 106,9% 78,8% 97,5% 4,8% 2,9% 3,6% VAN COLECTIVO $ 7.786.230.753,92 $ 5.135.611.051,50 $ 6.456.973.060,72 $ 343.872.914,36 VAN PARCELARIO $ 2.803.781.941,69 $ 1.905.663.407,93 $ 2.294.720.594,82 $ 114.891.894,25 VAN TOTAL $ 10.308.444.882,94 $ 7.324.282.241,08 $ 8.751.693.655,54 $ 387.806.897,21 1.732,14 924,54 5,05% Ahorro Agua ahorro agua parcela cambio climatico Costo Total $ eficiencia global colectiva eficiencia global parcela ha cultivadas Ha empadronadas TCN VNPHAPESOS $ 704.805.369,37 1.000,63 508,43 4,32% 1.361,77 705,89 4,70% 99,40 49,93 0,10% $ 704.394.052,81 $ 704.585.347,65 $ 43% 43% 43% 60% 60% 60% 50.719,08 304.419,36 229.539,73 265.160,68 422.994,95 415.810,92 419.274,60 5,355811441 4,581677968 4,95114778 $ $ 16.425,23 15.645,15 16.050,53 $ 10.053,84 0% 0% 992,71 0,10004643 99,56
  29. 29. Simulación de Montecarlo Variable Correlación Variables C. Correlación eficiencia global parcela eficiencia global colectiva Tornado Graph 0,0003 0,0069 Costo Total -0,0072 cambio climatico -0,0080 Ha empadronadas VNPHAPESOS Ahorro Agua ahorro agua parcela TCN ha cultivadas 0,0999 0,1671 0,2162 0,2265 -0,5583 -0,7532 -1.0000 -0.8000 -0.6000 -0.4000 -0.2000 0.0000 0.2000 0.4000 0.6000 0.8000 1.0000 1.2000
  30. 30. Inversión Máxima e Funciones de Costos (efectivas) $30,000.00 $25,000.00 Inversión Máxima $20,000.00 $15,000.00 $10,000.00 Funciones de Costos $5,000.00 $1,600,000,000.00 1,400,000,000.00 1,200,000,000.00 1,000,000,000.00 800,000,000.00 600,000,000.00 400,000,000.00 200,000,000.00 0.00
  31. 31. Algunas reflexiones preliminares 1. Las evaluaciones han sido conservadoras (pesimistas) 1. Consideran que las has que se expanden lo hacen al costo promedio del sistema 2. No se cambia la célula de cultivo existente (no se migra hacia cultivos más rentables) 3. Las inversiones parcelarias se han considerado con un criterio de mínimo para alcanzar una eficiencia promedio 2. La TIR inversiones parcelarias es 40,7%; Colectivas, 28,2%; y Total, 30,5%. 3. Sólo 5 sistemas son no rentables en inversiones parcelarias, en tanto 11 en las colectivas con los supuestos establecidos
  32. 32. MUCHAS GRACIAS
  1. A particular slide catching your eye?

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