• Save
Проект Хедж Фонда
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Проект Хедж Фонда

on

  • 633 views

Hedge Fund project & Asset Management

Hedge Fund project & Asset Management

Statistics

Views

Total Views
633
Views on SlideShare
633
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Проект Хедж Фонда Проект Хедж Фонда Document Transcript

  • HEDGE FUNDПроект Хедж Фонда в зависимости от суммы первоначальных инвестиций предусматривает 3 варианта развития1. Инкубационный фонд – Hedge Fund Incubator ( HFI )2. Хедж Фонд в Платформе – Hedge Fund in Platform3.Хедж Фонд полнофункциональный –Hedge FundHedge Fund Incubator Hedge Fund in Platform Hedge FundАктивы подуправлениемот 300 тыс. до 1 млн.USDот 1 до 1,5 млн. USD от 1,5-3 млн. USDСтоимостьзапуска13 000 USD 16 000 USD 50 000 USDИнвесторы Частные инвесторы Частные иинституциональныеквалифицированныеинвесторыЧастные иинституциональныеквалифицированные инеквалифицированныеинвесторыЮридическаяструктураОформлениеДоговоровКомпания (Adviser) +платформа фондаУправляющая компания +Хедж ФондСхема работы синвесторамиManaged Accounts Акции фонда + Контракт Акции фонда+КонтрактБрокер Mini Prime Broker Prime Broker Prime BrokerАудитор да да, в т.ч. Big4 да, в т.ч. Big4Администратор - да да
  • Hedge Fund IncubatorИнкубационный фонд (HFI) — экономичная инвестиционная структура для запуска и развития Хедж Фонда.Управляющий создает Инкубационный фонд на 1-3 года для применения торговых стратегий и построения отношений сконтрагентами и инвесторами. Основная цель Инкубационного фонда – приумножить активы инвесторов дляформирования уставного капитала Хедж Фонда, заработать репутацию в индустрии и привлечь под управлениедополнительно активы в размере 2-3 млн. долларов США.Юридическая схема HFIИнкубационный фонд представляет собой Доверительное Управление Активами ( Asset Management ) на личных иинвесторских торговых счетах Managed Accounts. Управляющий реализует свою стратегию в рамках подписанныхДоговоров о Доверительном Управлении или Договоров Займа cогласно законодательства, управляя средствами,размещенными у Брокера. По результатам работы за выбранный период от 1 года, готовит отчетность помеждународным стандартам ( IFRS ), которая заверяется Аудитором. В дальнейшем Управляющий может предоставитьотчетность для регистрации Управляющей компании в одной из оффшорных зон с сохранением трек-рекорда, чтопредусматривает официальную регистрацию Хедж Фонда на основе созданной компании.Практические решения для HFI—Минимальные требования к размеру активов—Юридическое оформление отношений—Аудит отчетностиАктивы необходимые для структуры HFI1.Инвестиции в размере 300 000 – 500 000 тыс. долларов США.2.Юридическое оформление Договоров , 1,5 % от активов, 4 500 долларов США .3.Аудит отчетности, 1,5 % от активов, 4 500 долларов США.4.Открытие банковского счета в оффшорной зоне, 2 000 долларов США.5.Подключение лицензированного программного обеспечения анализа, 2 000 долларов США.ЮридическийконсультантБанк Брокер АудиторКомпания/Adviser Company
  • Hedge Fund in PlatformХедж-фонд в Платформе предусматривает дополнительно :— Привлечение инвестиций от 1 000 000 долларов США— Регистрацию Управляющей компании— Официальный выпуск акций или паев Хедж Фонда— Составление контракта владения Управляющих Партнеров Фонда— Услуги Администратора Фонда, Sales— Cертификация Управляющего Certified Hedge Fund Professional (CHP)Hedge FundСпецификация : Legal form: Private investment fund (Collective investment undertaking — CIU)Modality: Growth Fund Multi-strategy multi-directionalЧастный Инвестиционный Фонд с юрисдикцией в Андорре, Швейцарии или Британских Виргинских Островах,неограниченный нормативным регулированием (нелимитированность стратегий и нелимитированность маржинальногоплеча - Leverage).Инвестиции в размере : 1 500 000 – 3 000 000 долларов СШАВалюта инвестирования : Fund reference currency: US DollarСрок инвестирования: Investment horizon: 3-5 yearsРиск менеджмент : Risk Profile: MediumDuring free spins the last and the penul During free spins the last and the penultimate combination onADVISER COMPANY / HEDGE FUNDБАНК БРОКЕРСЧЕТ КОМПАНИИ СЧЕТ КОМПАНИИ MASTER ACCOUNTСЧЕТ ИНВЕСТОРА 2БАНКСЧЕТИНВЕСТОРА 2ИНВЕСТОР 2СЧЕТИНВЕСТОРА 1ИНВЕСТОР 1
  • Активы Хедж Фонда с наличием собственного капитала непосредственно Управляющего фонда или УправляющихПартнеров.Регистрация Фонда через Управляющую компанию в одной из предложенных оффшорных зон и получениенеобходимых лицензий.1. Management company (администратор фонда) — зарегистрированная Управляющая компания2. Advisor (s) (непосредственно управляющий счётом,) — Управляющий (е) Trader (s)3. Promoter (создание и продвижение фонда) – Sales4. Depositary (кастодиан фонда) – банк, Доверительный хранитель активов фонда5. Financial Authority ( финансовый регулятор — аналог ФСФР в России) — INAF ( пример Андорра )6. Auditor (независимое заключение — аудитор) в.т.ч. Big 4: PricewaterhouseCoopers, Deloitte, Ernst & Young или KPMG.— Фонд регулируется правом государства юрисдикции. Пример регулятор — INAF (Андорра)— Основной документ для фонда — full prospectus— Проспект фонда написан на английском и языке страны регистрации— Управляющая компания и Adviser не имеют возможности выводить средства инвесторов на другие счета. Ввод ивывод средств происходит через кастодиана, который открывает каждому инвестору уникальный счёт. Контроль закастодианом лежит на INAF ( Андорра)— Фонд не имеет срока действия — бессрочный. Ликвидация фонда происходит в соответствии с условиями проспектаХедж Фонд с правом обслуживать любого типа инвесторов, как профессионала (qualified investors) от 3 000 000 $ и выше,так и мелкого класса инвесторов суммой от 100 000 $ и выше.Хедж Фонд с правом торговли непосредственно на Фондовом, Валютном и Фьючерсном Рынке с применениембиржевых акций, спота, фьючерсных контрактов.Хедж Фонд несёт в себе базовые преимущества для инвестора :—Профессиональное управление—Низкие начальные инвестиции—Высокая ликвидность—Широкая диверсификация рисковХедж Фонд с правом соединения инвесторских счетов в единый счет фонда. Хедж Фонд с правом последующегораспределения единого счета фонда по субсчетам фонда для диверсификации торговых стратегий.Выплата Вознаграждения Инвесторам осуществляется на основании подписанного контракта и оговоренного % отвознаграждения и срока выплаты.Контракт, оговоренный % вознаграждения и сроки выплаты инвестору имеют права быть как и стандартными так испецифическими для каждого инвестора индивидуально.Слияние капитала инвесторских счетов не повлияет на оговоренный контракт, % вознаграждения и сроки выплатывознаграждения инвестору.
  • Основные условия1. Горизонт инвестирования — 3-5 лет.2. Ожидаемая доходность — 22-36 % годовых. Выплата % по завершению контракта.3. Допустимая просадка — 15-20% от максимальных значений активов фонда.4. Критическая просадка — 25 % от значений начала года. В этом случае фонд подлежит ликвидации. Инвесторамгарантируется возврат минимум 75% вложенных средств по контракту.5. Комиссии:- Management fee (комиссия за управление) = 2% от активов.-Depositary fee (комиссия депозитария) = 0,25% от активов.- Subscription fee (комиссия за ввод денег) 0 %-Redemption fee (комиссия за вывод денег) 0 %Основная финансовая стратегическая цель фонда, согласно применяемых торговых методик управляющего испецификации программы риск менеджмента, достигать ожидаемой годовой доходности в 22-36 % по направлениямбиржевых срочных инструментов.Публикация размера активов фонда будет происходить в начале каждой рабочей недели в 13.00 по центрально-европейскому времени (СЕТ), если этот день попадает на праздники - на следующий рабочий день.Опубликование размеров активов фонда происходит на сайте BloombergEvgeniy BayrakovskiyЕ-mail : evgeniy.bayrakovskiy@gmail.comSkype: bayrakovskiy_eLinkedIn : http://www.linkedin.com/pub/evgeniy-bayrakovskiy/57/a11/787/enhttp://www.linkedin.com/pub/evgeniy-bayrakovskiy/57/a11/787Interview (ru) : http://virtuosclub.ru/main/copy_of_metastok/intervyu-s-treiderom-na-finansovyh-rynkah-evgeniem-bairakovskim/