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  • 1. RESULTADOS FINANCEIROSE OPERACIONAIS 2T12
  • 2. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 2
  • 3. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 3
  • 4. Introdução Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras ► As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 25,0% das operações da Geramar e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida 100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro Líquido. ► As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR e 25% da Geramar. ► As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da CEMAR (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias. 4
  • 5. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 5
  • 6. Destaques Operacionais ► O volume total de energia faturada no trimestre cresceu 12,5% em relação ao mesmo período em 2011, atingindo 1.201 GWh. ► As perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 2T12 representaram 20,4% da energia requerida, com redução de 1,0 p.p. em relação aos 21,4% verificados no 2T11. ► No 2T12, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 21,7 horas e 11,6 vezes, respectivamente, registrando aumentos de 10,6% e 0,2% em relação aos índices observados ao final do 2T11. ► Conforme Fato Relevante divulgado em 27 de junho, a Equatorial apresentou proposta para aquisição do controle da CELPA (Centrais Elétricas do Pará S.A.), atualmente em recuperação judicial. Cabe ressaltar que a consumação da potencial aquisição está sujeita a condições precedentes indicadas na referida proposta. 6
  • 7. Destaques Financeiros► A receita operacional líquida (ROL) do 2T12 atingiu R$570,8 milhões, 22,1% superior à ROL do 2T11, o que reflete crescimento de 19,7% na CEMAR.► No 2T12, o EBITDA ajustado somou R$115,2 milhões, queda de 4,3% em relação ao valor apresentado no 2T11.► O lucro líquido ajustado do trimestre atingiu R$38,8 milhões, queda de 11,6% se comparado ao valor do mesmo trimestre do ano anterior.► No 2T12, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$138,1 milhões e foram 24,8% maiores do que os realizados no 2T11. Na CEMAR (excluindo investimentos diretos no Programa Luz para Todos - PLPT), os investimentos totalizaram R$101,0 milhões, crescimento de 58,1%. Já os investimentos do PLPT somaram R$37,1 milhões.► Em junho de 2012, foi concluída a 4ª Emissão de Debêntures Simples da CEMAR, onde foram captados R$280 milhões, com vencimento final em 2020. 7
  • 8. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 8
  • 9. CEMAR – Mercado de Energia► CEMAR: Crescimento de 12,5% na demanda de energia no 2T12, alcançando 1.201GWh. Consumo de Energia Elétrica por Classe (GWh) CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 2T11 1T12 2T12 Var. 1S11 1S12 Var. Residencial 497.243 529.073 562.098 13,0% 964.901 1.091.171 13,1% Industrial 107.058 112.615 114.104 6,6% 209.113 226.719 8,4% Comercial 213.087 223.786 241.254 13,2% 411.224 465.040 13,1% Outros 249.898 253.993 283.459 13,4% 479.634 537.452 12,1% TOTAL 1.067.286 1.119.467 1.200.915 12,5% 2.064.872 2.320.383 12,4% (*) Não inclui co nsumo pró prio e vendas à CEP ISA Balanço Energético (GWh) Bal. Energético (MWh) 2T11 1T12 2T12 Var. 1S11 1S12 Var. Energia Requerida 1.333.988 1.394.721 1.473.569 10,5% 2.592.179 2.868.290 10,7% Energia Vendida (*) 1.069.249 1.119.828 1.201.269 12,3% 2.068.532 2.321.097 12,2% Perdas 264.740 274.893 272.300 2,9% 523.648 547.193 4,5% (*) Inclui venda às classes, co nsumo pró prio e vendas à CEP ISA 9
  • 10. Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR Perdas Totais sobre Energia Requerida (últimos 12 meses) 28,7% 28,9% 28,6% 28,9% 28,5% 28,1% 28,1% 26,4% 25,2% 24,2% 23,1% 22,2% 22,2% 22,0% 21,6% 21,4% 21,2% 21,0% 20,7% 20,4% 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Meta Regulatória Perdas Totais (de Ago-11 a Jul-12) Perdas não-técnicas sobre mercado de Baixa Tensão (últimos 12 meses) 30,4% 30,6% 29,9% 30,0% 29,0% 28,7% 27,3% 23,7% 21,5% 18,9% 19,5% 15,7% 15,9% 15,7% 15,2% 15,4% 15,3% 15,3% 15,2% 14,9% 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Meta Regulatória Série1 (de Ago-11 a Jul-12) 10
  • 11. Distribuição – DEC e FEC (últimos 12 meses) ► CEMAR: No 2T12, os índices DEC e FEC aumentaram, respectivamente, 10,6% e 0,2% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. DEC (horas) FEC (vezes) 21,7 11,6 11,5 0,2% 19,6 10,6% 2T11 2T12 2T11 2T12 11
  • 12. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 12
  • 13. Resultados Trimestrais EBITDA Ajustado► No 2T12, houve a compensação não-recorrente de custos referentes à compra de energia que foram reconhecidos a maior em exercícios anteriores. Desta forma, a compra de energia do trimestre está a menor em R$9,8 milhões, dos quais R$2,3 milhões são referentes a 2011 e R$7,5 milhões são referentes ao 2T11. 13
  • 14. Resultados Trimestrais Lucro Líquido Ajustado► No 2T12, o impacto líquido do ajuste feito na compra de energia foi de R$5,4 milhões. 14
  • 15. Endividamento: Cronograma de Vencimento Dívida Bruta Consolidada (100% CEMAR + 25% Geramar) 103,3 Geramar 401,6 - 118,2 - 165,5 - 158,7 1.538,5 - 141,1 103,3 CEMAR 553,2 Dívida Bruta Curto Prazo 2013 2014 2015 2016 Após 2016 15
  • 16. Dívida Líquida – Consolidado 100% CEMAR + 25% Geramar Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) (últ. 12 meses) 2.1 2.0 2,0 2.1 2,2 1,082.6 1,108.3 (4,2) 994.2 974.6 1,002.4 537,6 1.641,7 1.108,3 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Dív. Bruta Ativo Reg. Disponível Dív. Líq. Líquido 16
  • 17. Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações 65,11% CEMAR + 25% Geramar Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) (últ. 12 meses) 2,1 2,1 2,1 2,2 2,2 (2,7) 356,6 674,7 681,7 735,0 751,0 661,5 1.104,9 751,0 2T11 3T11 4T11* 1T12 2T12 Dív. Bruta Ativo Reg. Disponível Dív. Líq. Líquido 17
  • 18. Investimentos Equatorial► CEMAR: No 2T12, os investimentos totais atingiram R$138,1 milhões, dos quais R$101,0 milhões são próprios e R$37,1 milhões no Programa Luz Para Todos. INVESTIMENTOS (R$MM) 2T11 1T12 2T12 Var. 1S11 1S12 Var. CEMAR Próprio (*) 63,8 73,8 101,0 58,1% 106,4 174,8 64,2% PLPT 46,8 44,5 37,1 -20,7% 84,5 81,7 -3,4% Total 110,7 118,4 138,1 24,8% 191,0 256,5 34,3% Geramar Geração 0,0 0,2 0,0 -9,3% 0,2 0,2 0,1% TOTAL EQUATORIAL 110,7 118,5 138,1 24,8% 191,2 256,7 34,3% (*) Inclusive investimentos indiretos do PLPT 18
  • 19. Contatos Eduardo Haiama Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Thomas Newlands Relações com Investidores Telefone 1: +0 XX (21) 3206-6635 Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607 Email: ri@equatorialenergia.com.br Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri 19
  • 20. Aviso• As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.• Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento.• As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores.• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 20

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