Presentación Asocia inversión - Fundación Caja de Burgos. Sociedad de Capital Riesgo–PYME, bajo supervisión de la CNMV, que nace con el objetivo de invertir en el capital de empresas consolidadas de Castilla y León para potenciar su crecimiento y desarrollo en sectores estratégicos y de futuro

1. Asocia Inversión es una Sociedad de Capital Riesgo–PYME bajo supervisión de
la CNMV. Nace con el objetivo de INVERTIR en el capital de EMPRESAS
consolidadas de Castilla y León para potenciar su CRECIMIENTO y
DESARROLLO en sectores estratégicos y de futuro.

2. Presentación:
 Asocia Inversión: SCR-PYME, S.A.
 Promotor: Caja de Burgos, Fundación Bancaria
 Capital comprometido: 7,3 millones de euros
 Rango de inversión: 500.000€ - 1.250.000€
 Plazos de inversión: 2-7 años
 Instrumentación: Entrada en capital, deuda senior, préstamos
participativos, convertibles, mezzanine y fórmulas a medida.

3. Empresas objetivo:
 PYMES <250Trabajadores
<43 MM € activos
< 50 MM € de facturación
 Actividad en el ámbito de Castilla y León
 Proyectos viables a largo plazo
 Suficiente capitalización y rentabilidad
 Endeudamiento asumible
 Una gestión profesionalizada

4. Objetivos que persigue:
 Dotar a las empresas de Castilla y León de mayores niveles de recursos propios.
 Reforzar su estructura financiera para permitirles acometer proyectos de crecimiento y
expansion.
 Complementar la financiación bancaria.

5. Valor añadido:
 Objetivo común: Obtener la máxima creación de valor de la sociedad.
 Alineación con los intereses de la compañía: Potenciación de las ventajas competitivas.
 Asesoramiento desde la experiencia en inversión y gestión empresarial. Inversiones
realizadas en el capital de empresas de reconocida trayectoria en Castilla y León como
Grupo Antolín, Grupo Indal, Aciturri Aeronáutica o Gadea Grupo Farmacéutico, entre otras.
 Compromiso. Acompañamiento en todas las fases del proyecto
 Red de contactos, coinversiones, búsqueda de fuentes de financiación adicionales.
 Detección de riesgos y mejoras en sistemas de gestión.

6.  Participación en el capital
Mediante un proceso de ampliación de capital y/o adquisición de acciones o participaciones sociales ya
existentes con carácter temporal y minoritario.
 Refuerza los fondos propios de la compañía en la medida en que se produce una ampliación de capital.
 Supone dilución de los accionistas o socios de la compañía;
 Exige de procesos de valoración de la compañía en los momentos de entrada y salida;
 Establecimiento de pactos de socios en los que se regulan mayorías reforzadas, presencia en el Consejo de
Administración, etc.
 Rentabilidad exigida en función del riesgo asumido.
FINANCIACIÓN MEDIANTE CAPITAL

7.  Deuda senior:
 Deuda de la mejor calidad crediticia posible. Sitúa a su poseedor por delante del resto en el orden de
prelación de acreedores si el emisor quiebra.
 Paga un tipo de interés menor frente al resto de tipos de deuda ya que conlleva menor riesgo.
 Mayor requerimiento de garantías.
 Préstamo participativo:
Instrumento de financiación subordinada que cuenta con importantes ventajas para la empresa y para sus
accionistas a la hora de obtener fondos que permitan financiar sus proyectos de crecimiento.
 Objetivo común: creación de valor de la sociedad.
 Flexibilidad de repago: adecuación al flujo de caja que genere la compañía.
 No incrementa el ratio de endeudamiento financiero lo que permite afrontar nuevos proyectos de crecimiento.
 Los intereses son deducibles fiscalmente.
 Su instrumentación y formalización es más ágil y menos costosa que las ampliaciones de capital.
 Mayor flexibilidad en el seguimiento de la operación.
 Computa como recursos propios en las situaciones donde se pudiera comprometer la supervivencia de la empresa.
 Apalancamiento adicional que hace que aumente la rentabilidad de la inversión para el capital.
FINANCIACIÓN MEDIANTE DEUDA

8.  Préstamo convertible
 Tiene carácter subordinado (orden de prelación: después de acreedores comunes y deuda senior).
 Puede ser convertido en acciones: a decisión del emisor o del inversor.
 Contablemente se clasifican como un instrumento compuesto: una parte es Deuda (valor actual de
obligaciones financieras) y otra parte patrimonio (diferencia entre el nominal y el valor del pasivo).
 Mezzanine:
 Instrumento de financiación intermedio entre la deuda y el capital cuya principal característica es la
flexibilidad.
 Amplia variedad de formatos e instrumentos.

9.  Contacto:
Teléfonos:+34 660 692 174; +34 947 252 224
E-mail: info@asociainversion.com
C/Vitoria, 4. Of. 503. Edif.Avenida Burgos
www.asociainversion.es