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대신리포트_모닝미팅_131205
 

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    대신리포트_모닝미팅_131205 대신리포트_모닝미팅_131205 Document Transcript

    • 2013년 12월 5일 목요일 투자포커스 對유럽 무역적자 - 유럽경제가 회복되어도 한국은 대유럽 무역수지 적자. 그러나 무역적자가 유럽회복 수혜 판단기준은 아님 - 유럽으로부터 수입은 꾸준히 증가세. 대부분 기계류 수입 때문인데 이는 설비투자 회복을 반영 - 대유럽 수출부진은 15% 이상을 차지했던 조선 수출 부진 때문. 그러나 다른 부문에서 대유럽 수출 개선. 내년 유럽 경기회복이 가속되면서 대유럽 무역수지가 흑자로 돌아서는 것은 시간 문제 - 내수확대로 인한 대유럽 무역수지 개선둔화나 적자지속은 경기회복을 반영하기 때문에 부정적 요인은 아님 김승현. 769.3912 economist1@daishin.com 산업 및 종목 분석 유통산업: Back to the basic – 오프라인 채널의 반격 - 2014년 유통 신성장동력 부각 - 2014년 소매 시장 전반적으로 회복 기조 전망 - 2014년 온라인과 오프라인 채널간 수익률 격차 해소 - Top pick: 신세계, 이마트, 롯데하이마트 정연우. 769.3076 cyw92@daishin.com 삼양식품: [탐방노트] 라면업계 트렌드 리더 - 라면업계 트렌드 리더 - 불닭볶음면으로 새로운 트렌드 형성 - 프리미엄 우유로 중국시장 노크 - 삼양목장 테마관광단지 조성 고봉종. 769.3062 smallcap@daishin.com
    • 對유럽 무역적자 유럽경제가 회복되어도 한국은 대유럽 무역수지 적자 김승현 02.769.3912 economist1@dashin.com - 2013년 세계 경제 화두 중 하나는 유럽 경기회복. 2014년 1% 이상 성장 기대 - 그럼에도 한국의 대유럽 무역적자 지속. 2012년보다 올해 10월까지 무역적자 확대. 선박수출이 작 년에 이어 올해도 계속해서 감소하는 가운데 유럽으로의 수입은 꾸준히 증가세 - 그러나 무역수지가 유럽경기 회복 수혜의 판단 기준은 아님 이유있는 유럽으로부터의 수입 - 유럽으로부터 수입 비중이 높은 것은 기계류. 반도체 장비, 터빈, 여타 산업용 기계 등은 국내 설비 투자가 증가하게되면 어쩔수 없이 늘어나게 됨 - 즉, 유럽으로부터 수입이 증가하는 것은 경기호조를 반영하는 것 - 한편 자동차에 대해서 한국은 올해 10월까지 12억달러 흑자를 내며 유럽 경기회복 수혜 유럽으로의 수출은 호전 - 2011년 남유럽 국가로 재정위기 확산 후 대유럽 수출 큰 폭 감소. 올해 하반기 들어서야 개선 추세 - 전체 유럽 수출의 15%를 넘었던 조선은 여전히 부진하지만 자동차부품, TV, 스마트폰, LED조명기 기, 석유화학 등 다른 부문에서의 대유럽 수출 개선 - 유럽 경기 호조는 가속될 전망. 우호적인 정책환경과 재고투자가 본격화 될 것이기 때문. 대유럽 수 출 역시 가속적으로 증가할 수 있을 것 - 수출회복은 가속 가능성 높아지는 가운데 대유럽 수입은 큰 폭 증가보다 현재 추세 이어갈 가능성 높음. 경기 민감 품목의 수입비중이 높지 않기 때문 - 결국 유럽 경기회복에 따라 대유럽 무역수지가 흑자로 돌아서는 것은 시간 문제일 뿐 - 대유럽 무역수지 개선이 느려지거나 적자가 지속된다 하더라도, 내수회복(설비투자 증가)을 반영한 다는 점에서 부정적인 요인은 아님 대유럽 수출, 수입 및 무역수지 추이 (십억달러) 5.5 수지(우) 수출 (십억달러) 2.5 정체된 수출 안정된 수입 수입 13.10 13.07 13.04 13.01 12.10 12.07 12.04 12.01 11.10 11.07 11.04 11.01 10.10 10.07 -1.0 10.04 2.0 10.01 -0.5 09.10 2.5 09.07 0.0 09.04 3.0 09.01 0.5 08.10 3.5 08.07 1.0 08.04 4.0 08.01 1.5 07.10 4.5 07.07 2.0 07.01 5.0 07.04 투자포커스 자료: 무역협회, 대신증권 리서치센터 2
    • Back to the basic - 오프라인 채널의 반격 유통업 2014년 유통 신성장동력 부각 정연우 박주희 769.3076 cyw92@daishin.com 769.3821 jpark325@daishin.com 투자의견 Overweight - 소비 회복 기조속에서 백화점, 대형마트 업황 개선 - 이마트의 온라인식품몰, 백화점의 아울렛, 복합쇼핑몰 등 중장기 성장동력도 부각 - 이마트는 규제 영향에서 벗어나면서 턴어라운드 되기 시작 + 온라인상에서 또하나의 이마트 가 만들어질 수 있다라는 기대감 확산 - 백화점은 업황 개선 + 대형 점포 중심의 산업 구도 개편 - 백화점 중 신세계는 복합쇼핑몰 시대의 수혜 기업으로 부상 2014년 소매 시장 전반적으로 회복 기조 전망 비중확대, 유지 - 백화점, 대형마트 업황 회복, 장기적으로는 신업태 중심의 변화 필요 - 홈쇼핑 단기 정점 통과 우려 - 편의점, 양적 성장에서 질적 성장으로 전환 시기 도래 Rating & Target 종목명 투자의견 롯데쇼핑 Buy 462,000원 목표주가 현대백화점 Buy 185,000원 신세계 Buy 315,000원 이마트 Buy 315,000원 GS리테일 Marketperform 롯데하이마트 Buy 주가수익률(%) 1M 3M 6M 12M - 2013년 유통 최고 주도주는 홈쇼핑 - 2014년에는 백화점, 대형마트와 같은 오프라인 채널의 반격 예상 - 백화점 중에서는 신세계 > 롯데쇼핑 > 현대백화점 의견 제시 - 이마트는 2014년부터 이익 증가 추세로 전환되고 이마트몰 사업이 본격화되면서 단기 뿐 아 니라 중장기 매수 전략 유지 - 홈쇼핑, 편의점은 단기 정점 통과에 대한 우려 커질 수 있다는 판단 절대수익률 상대수익률 2.3 4.2 10.8 7.8 10.0 10.1 15.0 12.0 Top pick은 신세계와 이마트, 그 외 롯데하이마트 관심 27,000원 101,000원 (pt) 유통산업(좌) (%) 120 Ralative to KOSPI(우) 12 115 10 110 8 105 6 100 4 95 - 작지만 강해질 신세계, 목표주가 315,000원 - 온라인에서 또하나의 이마트가 만들어진다, 목표주가 315,000원 - 롯데하이마트 시너지 효과 본격화, 목표주가 101,000원 영업실적 및 주요 투자지표 0 85 13.02 13.05 13.08 -2 13.11 (단위: 십억원, 원 , 배, %) 2011A 2 90 80 12.11 2014년 온라인과 오프라인 채널간 수익률 격차 해소 매출액 영업이익 세전순이익 총당기순이익 지배지분순이익 2012A 2013F 2014F 2015F 89,007 3,982 95,961 3,953 99,304 4,049 104,487 4,591 111,623 5,117 4,249 6,374 4,315 3,127 4,052 2,972 4,498 3,277 5,074 3,703 170 174 195 201 215 EPS PER 20,609 5.9 9,790 12.9 8,985 15.0 9,955 13.5 11,289 11.9 BPS PBR 107,315 1.1 113,004 1.1 120,342 1.1 129,504 1.0 139,999 1.0 ROE 18.8 8.9 7.7 8.0 주: EPS와 BPS, ROE는 지배지분 기준으로 산출 자료: 롯데쇼핑, 현대백화점, 신세계, 이마트, GS리테일, 롯데하이마트, CJ오쇼핑, GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 대우인터내셔널, LG상사 합산, 대신증권 리서치센터 8.4 3
    • Summary 2014년 소비 회복 전망  0012년 1% 이상의 소비 회복 전망, 소비 수준 레벨업 전망  기업 실적 개선, 가계흑자율 상승하면서 소비 여력 확대  경기 불확실성 축소, 부정적 자산효과도 감소하면서 소비 회복 가능성 증가 유통 신성장 동력      0011년 모바일쇼핑, 아울렛 등이 신성장동력으로 부상 0012년에는 온라인식품몰(이마트몰), 복합쇼핑몰 등이 좀 더 크게 부상 이마트몰: 온라인에서 또하나의 이마트가 만들어진다 복합쇼핑몰: 백화점 산업 구도 개편 시작, 소수의 대형 백화점 중심 재편 복합쇼핑몰 시대의 수혜 기업은 신세계 2014년 오프라인 채널의 반격  회복 국면 진입하고 있는 백화점  턴어라운드되고 있는 대형마트 2014년 유통산업 전망      0012년 소매시장 전반적으로 회복 기조 전망 0012년 백화점 회복, 장기적으로는 신업태 중심 성장동력 발굴 필요 대형마트 역시 정상화 시기 도래하는 한편 성장 동력 발굴 필요 홈쇼핑 단기 정점 통과 우려 편의점, 양적 성장에서 질적 성장으로 전환 2014년 유통업 투자전략      0012년에는 백화점, 대형마트 주목 Top pick으로는 신세계와 이마트 제시 신세계: 작지만 강해질 신세계, 목표주가 115,000원 이마트: 온라인에서 또하나의 이마트가 만들어진다, 목표주가 115,000원 롯데하이마트: 시너지 효과 본격화, 목표주가 101,000원 4
    • Issue & News 신세계 작지만 강해질 신세계 (004170) 정연우 박주희 769.3076 cyw92@daishin.com 박 769.3821 7 jpark325@daishin.co .com jp m m BUY 투자의견 매수, 유지 315,000 목표주가 상향 현재주가 247,500 (13.12.04) 유통업종 1,986.80 KOSPI 2,437십억원 시가총액 0.21% 시가총액비중 49십억원 자본금(보통주) 269,000원 / 198,500원 52주 최 /최저 83억원 120일 평균거래대금 51.76% 외국인지분율 주요주주 이명희 외 2인 27.13% Aberdeen Asset Manangement Asia Limited 외 2인 10.36% 주가수익률(%) 절대수익률 상대수익률 1M -2.6 -0.7 3M 17.3 14.1 6M 11.7 11.9 신세계(좌) Relative to KOSPI(우) (천원) 12M 21.3 18.2 투자의견 매수, 목표주가 315,000원 제시 - 목표주가 산정은 백화점 부문 PER 15배 적용, 그 외 패션 및 온라인쇼핑몰 부문을 감안하고 삼성생명 보유 지분 가치를 반영해서 산정 - 백화점 적용 PER에 프리미엄을 적용한 것은 업황 회복에 대한 기대가 커지는 한편 동사는 향후 전개될 백화점 산업 구도 개편 속에서 수혜주로 부상 가능하기 때문 - 향후 국내 백화점은 초대형 점포 중심으로 재편될 전망, 동사는 점포수는 적지만 입지 및 성 장 가능성이 높은 대형 점포들을 보유하고 있고 2015년 이후 복합쇼핑몰 부문에서도 시장을 선도할 것으로 판단 백화점 산업 구도 개편 속에서의 수혜주로 부상 가능 - 이미 국내 백화점 시장은 대형 점포 중심으로 시장 재편 진행 중 - 신세계백화점 점포당 매출액 업계 최고 수준, 점포 평균 매장도 가장 큰 규모를확보 - 2015년 이후 백화점 출점은 복합쇼핑몰 중심으로 전개되면서 기존 중소 백화점 입지 축소 불가피, 백화점 내에서도 빈익빈부익부 현상 가속화 - 신세계는 복합쇼핑몰 출점에 있어서도 가장 앞서 있는 것으로 평가, 이마트와 함께 국내 복 합쇼핑몰 시장을 주도할 것으로 전망 2014년은 성장을 위한 준비 단계이며, 실적 모멘텀이 부각될 것 - 2014년 실적 모멘텀 지속 - 2013년부터 본격화된 비용 절감 효과가 2014년 감가상각비 절감과 맞물리면서 극대화될 전망 - 오프라인 유통채널의 구조 변화가 가속화되는 과정속에서 뚜렷한 실적 개선을 통해 위상이 두드러질 것임. 아직 작지만 점점 강해지는 기업으로 부상할 것임 (%) 290 30 240 20 190 10 140 0 90 12.12 13.03 13.06 13.09 -10 13.12 영업실적 및 주요 투자지표 (단위: 십억원, 원 , 배, %) 2011A 2012A 2013F 2014F 2015F 4,622 4,952 5,061 5,259 5,635 254 274 236 271 299 270 342 315 358 331 3,522 3,502 194 162 193 156 225 182 236 191 EPS 182,729 16,415 15,853 18,488 19,427 PER BPS 1.3 199,540 13.3 224,187 16.1 239,041 13.8 256,529 13.2 274,957 PBR ROE 1.2 75.7 1.0 7.7 1.1 6.8 1.0 7.5 0.9 7.3 매출액 영업이익 세전순이익 총당기순이익 지배지분순이익 주: EPS와 BPS, ROE는 지배지분 기준으로 산출 자료: 신세계, 대신증권 리서치센터 5
    • Issue & News 온라인에서 또하나의 이마트가 만들어진다 이마트 (139480) 정연우 투자의견 매수, 목표주가 315,000원 제시 박주희 769.3076 cyw92@daishin.com 769.3821 jpark325@daishin.com BUY 투자의견 매수, 유지 315,000 목표주가 - 목표주가 315,000원은 대형마트 부문 PER 15배 적용, 삼성생명 보유 지분 가치를 반영해 서 산정 - 규제로 인한 부정적 영향은 2013년을 기점으로 마무리 - Supply chain 개선을 통한 수익성 향상이 지속되면서 2014년 실적 턴어라운드 전망 - 이마트몰 사업 본격화, 온라인에서의 성장동력이 부각될 것 상향 현재주가 264,500 (13.12.04) 유통업종 1,986.80 KOSPI 7,373십억원 시가총액 0.62% 시가총액비중 139십억원 자본금(보통주) 271,500원 / 185,500원 52주 최고/최저 169억원 120일 평균거래대금 56.04% 외국인지분율 주요주주 이명희 외 3인 27.13% Aberdeen Asset Manangement Asia Limited 외 3인 17.80% 주가수익률(%) 절대수익률 상대수익률 (천원) 1M 6.4 8.5 3M 26.9 23.4 6M 32.3 32.4 이마트(좌) Relative to KOSPI(우) 12M 18.9 15.8 이마트몰, 온라인에서 또하나의 이마트가 만들어진다 - 이마트몰 매출 비중은 아직 미미하고 손익 역시 적자 지속되겠지만 온라인식품몰 성장은 대 세가 될 것임 - 이마트몰은 온라인쇼핑몰의 새로운 지평을 열 것임. 향후 10년간 연평균 20%이상 성장이 예상되며 다른 온라인쇼핑몰과는 달리 이마트의 압도적인 상품 경쟁력을 기반으로 수익성도 양호할 것임 - 이마트몰은 오프라인 이마트 매장의 고객도 일부 잠식하겠지만, 국내 식품 시장내 이마트의 M/S를 높여주면서 새로운 성장동력으로 부상할 것임 규제로 인한 부정적 영향 마무리, 턴어라운드 부각될 것 - 의무휴업 규제는 큰 영향을 주었지만 2013년을 기점으로 더 이상 실적 및 주가에 미치는 영 향은 제한적 판단 - 기존점 역신장 추세가 멈춰지면서 그동안 부각되지 못했던 수익성 향상에 따른실적 개선 효 과가 본격화 될 것 - Supply chain 개선에 따른 수익성 향상 여지는 충분한 것으로 판단, 2014년부터는 영업이익 신장되면서 실적 턴어라운드가 부각될 것 (%) 290 20 240 10 190 0 140 -10 90 12.12 13.03 13.06 13.09 -20 13.12 영업실적 및 주요 투자지표 (단위: 십억원, 원 , 배, %) 2011A 2012A 2013F 2014F 2015F 9,147 14,489 14,663 15,138 16,222 영업이익 554 736 735 791 889 세전순이익 총당기순이익 451 315 616 436 663 469 738 522 837 592 매출액 지배지분순이익 306 425 461 513 582 EPS PER 11,062 25.2 15,237 15.6 16,520 16.2 18,394 14.5 20,862 12.8 BPS PBR 196,806 1.4 216,082 1.1 231,103 1.2 247,998 1.1 267,360 1.0 ROE 5.6 7.4 7.4 7.7 8.1 주: EPS와 BPS, ROE는 지배지분 기준으로 산출 자료: 이마트, 대신증권 리서치센터 6
    • Issue & News 롯데하이마트 (071840) 정연우 투자의견 매수, 목표주가 101,000원 제시 박주희 769.3076 cyw92@daishin.com 769.3821 jpark325@daishin.com BUY 투자의견 매수, 유지 101,000 목표주가 상향 현재주가 86,700 (13.12.04) 유통업종 1,986.80 2,047십억원 0.17% 118십억원 86,900원 / 63,000원 63억원 7.57% KOSPI 시가총액 시가총액비중 자본금(보통주) 52주 최고/최저 120일 평균거래대금 외국인지분율 주요주주 주가수익률(%) 절대수익률 상대수익률 롯데쇼핑 외 2인 65.27% 국민연금공단 8.21% 1M 3.2 5.2 3M 12.6 9.6 6M 6.9 7.1 롯데하이마트(좌) Relative to KOSPI(우) (천원) 시너지 효과 본격화 94.0 12M 21.6 18.4 - 목표주가 101,000원은 2014년 예상 실적 기준 PER 15배 적용 - 2014년에는 롯데쇼핑과의 영업부문 통합이 진전되면서 시너지 효과가 본격화되는 시기, 실 적 개선도 수반될 전망 - 아직 모바일 부문에 있어서는 영향력이 미미하나 중장기 새로운 성장동력으로 부상 가능 2014년은 시너지 효과가 본격화되는 시기 - 2012년 롯데쇼핑 그룹 편입 이후 2013년에도 뚜렷한 실적 개선을 기록했지만 영업상의 시 너지 효과는 2014년부터 본격화 될 전망 - 디지털파크 전환이 모두 이뤄졌고 롯데마트에도 하이마트 입점이 진행 중, 유통업체 중 하이 마트만이 출점을 통한 성장이 가능한 상황 - Bargaining Power 및 가전 영업에서의 전문성을 기반으로 신규 매장의 외형 성장 및 수익 성을 크게 끌어올릴 것으로 전망 - 다른 유통채널과는 달리 규제 불확실성에서 자유롭다는 점도 강점으로 부각 중장기 모바일 상품에 있어서도 시장 지배력 강화될 전망 - 백색가전 시장보다 훨씬 큰 모바일 부분에 있어서 아직 하이마트 M/S는 미미한 수준이나, 최근 매출 신장세가 빠르게 커지고 있음 - 핸드폰 종류가 다양해지고 통신사 선택의 편의성 등을 고려할 때 하이마트와 같은 대형 점 포의 경쟁력이 부각될 것으로 전망 - 중장기 모바일 시장도 과거 백색가전과 같이 대형 양판점 중심으로 재편될 가능성이 커지고 있는데, 하이마트 역시 역세권 점포 출점이 많아지면서 그 수혜를 누릴 수 있다는 판단 (%) 30 영업실적 및 주요 투자지표 20 84.0 10 74.0 0 64.0 -10 매출액 영업이익 세전순이익 총당기순이익 지배지분순이익 54.0 12.12 13.03 13.06 13.09 -20 13.12 (단위: 십억원, 원 , 배, %) 2011A 2012A 2013F 2014F 2015F 3,411 257 3,221 161 3,508 200 3,829 229 4,117 252 187 141 91 70 181 138 209 159 234 178 141 70 138 159 178 EPS PER 6,894 11.7 2,947 23.3 5,845 14.5 6,753 12.5 7,549 11.2 BPS 60,485 62,454 68,049 74,553 81,852 PBR ROE 1.3 11.6 1.1 4.8 1.2 9.0 1.1 9.5 1.0 9.7 주: EPS와 BPS, ROE는 지배지분 기준으로 산출 자료: 롯데하이마트, 대신증권 리서치센터 7
    • [탐방노트] 삼양식품 라면업계 트렌드 리더 (003230) 라면업계 트렌드 리더 고봉종 769.3062 smallcap@daishin.com 투자의견 Not Rate 목표주가 N/A 현재주가 (13.12.04) 22,650 KOSPI 시가총액 시가총액비중 자본금(보통주) 52주 최고/최저 120일 평균거래대금 외국인지분율 주요주주 주가수익률(%) 절대수익률 상대수익률 1986.8 1,706억원 0.01% 377억원 29,050원 / 20,100원 6억원 1.13% 삼양농수산 외 14인 49.96% 현대산업개발 17.67% 1M -5.2 -3.4 3M 5.1 2.3 6M -6.4 -6.3 12M -12.4 -14.7 (천원) 삼양식품(좌) Relative to KOSPI(우) 15 불닭볶음면으로 새로운 트렌드 형성 - 불닭볶음면으로 비빔면류 새로운 트렌드 형성, 라면계 지각변동 예상 - 불닭볶음면 10월 매출액 급증, 편의점 판매 1위 기록 (4월 출시, 6월 18억원, 7월 23억원, 8월 29억원, 9월 34억원, 10월 65억원) - 11월말 경쟁사의 미투제품(볶음면류) 출시되었으나 시장이 열리는 시그널로 판단(2011년 하 얀 국물 열풍 시기 나가사끼 짬뽕, 꼬꼬면, 기스면 등 비슷한 제품군 출시되며 시장이 확대 됨) - 소맥가격, 환율 하락으로 2014년 상반기 원재료비 하락 효과 반영전망(약 9개월 지연반영) 프리미엄 우유로 중국시장 노크 - 2011년말 제주우유 인수로 프리미엄 우유시장 진입 본격화 - Eco Green Campus(대관령 유기농 우유), 성이시돌 목장우유, 제주의 아침 등 프리미엄 유 기농 우유 제품 매출 호조(일반우유 대비 평균판매단가 2~3배)로 흑자전환 전망 - 2012년 연간 수출액 약 3억원에서 현재 월 1억원으로 증가 (%) 30 - 1961년 설립, 면류, 유제품, 스낵류, 장유류 등을 제조/판매 - 매출비중 면 78.2%, 유제품 16.9%, 스낵 4.1% - 프루웰(골판지제조), 호면당(외식사업), 삼양T.H.S(원재료선별)등을 연결자회사로 보유, 에코 그린캠퍼스(축산, 관광)를 자회사로 보유 - 최근 불닭볶음면으로 새로운 트렌드 형성 중(2011년 나가사끼 짬뽕으로 하얀국물 트렌드 형 성, 당시 M/S 16.1%까지 상승 기록) 10 28 5 26 0 24 -5 -10 22 -15 20 18 12.12 삼양목장 테마관광단지 조성 - 2018년 평창동계올림픽 개최에 맞춰 체험형 목장 개념의 테마관광단지 조성 예정 - 삼양목장 100만평 토지(삼양식품 10만평, 자회사 90만평) 평창 올림픽 특구 지정 및 경제활 성화 특구 지정시 토지 가치 부각(지자체 특구 지정하여 인허가 절차 대폭 단축, 농식품부 초 지법 시행규칙 개정 검토) -20 -25 13.03 13.06 13.09 영업실적 및 주요 투자지표 (단위: 억원, 원 , %) 2009A 2010A 2011A 2012A 2013F 2,985 252 2,736 116 2,987 149 3,258 76 3,048 116 세전순이익 240 112 132 66 97 총당기순이익 지배지분순이익 188 188 85 85 96 98 53 55 78 78 EPS 2,857 1,289 1,375 729 1,042 PER BPS 6.8 12,938 14.0 13,981 27.7 20,569 32.1 21,083 21.7 21,839 PBR ROE 1.5 24.7 1.3 9.6 1.8 7.0 1.1 3.5 1.0 4.8 매출액 영업이익 주: EPS와 BPS, ROE는 지배지분 기준으로 산출 자료: 삼양식품, 대신증권 리서치센터 8
    • 매매 및 자금 동향 ▶ 투자주체별 매매동향 (유가증권시장: 순매수 금액) 구분 개인 외국인 12/04 (단위: 십억원) 12/03 12/02 11/29 11/28 12월 누적 13년 누적 298.5 224.9 177.2 -52.7 -336.6 -53.2 52.8 90.3 -417.6 701 -4,278 160.7 -337 4,633 기관계 161.1 -168.4 -225.0 -49.0 269.2 -232 1,567 금융투자 -71.9 -123.8 -24.9 59.5 342.2 -221 588 보험 47.3 -5.8 4.7 -20.2 -19.0 46 1,157 투신 67.7 -48.4 -122.9 -173.1 -35.6 -104 -6,275 은행 4.1 -10.1 -17.7 -19.5 -35.8 -24 -2,829 5.4 1.7 -3.0 -3.3 -2.6 4 -692 57.7 58.8 -28.3 100.5 13.8 88 9,394 5.7 -39.8 -20.8 -15.9 -7.4 -55 -419 45.0 -1.0 -12.2 22.9 13.7 32 643 기타금융 연기금 사모펀드 국가지자체 자료: Bloomberg ▶ 종목 매매동향 유가증권 시장 (단위: 십억원) 외국인 순매수 금액 기관 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 한전 KPS 79.0 삼성전자 140.3 한전 KPS 69.1 현대중공업 SK 하이닉스 13.9 현대차 53.5 삼성전자 17.0 대림산업 16.1 기아차 12.0 현대모비스 18.9 현대차 14.8 기아차 7.5 롯데케미칼 11.7 SK 텔레콤 17.4 SK 텔레콤 13.3 엔씨소프트 6.7 삼성전자우 9.7 신한지주 16.9 현대모비스 11.3 KT 6.1 한화 2.8 LG 화학 11.9 아모레퍼시픽 8.5 LG 전자 5.0 현대홈쇼핑 2.8 한국전력 8.3 한국전력 7.8 대우조선해양 4.7 7.7 KCC 2.7 아모레퍼시픽 7.7 롯데케미칼 7.0 NAVER 4.3 금호석유 2.6 삼성엔지니어링 7.7 LG 화학 7.0 삼성전자우 4.2 현대위아 2.2 LG 유플러스 7.4 KB 금융 6.8 SK 하이닉스 3.9 자료: KOSCOM 코스닥 시장 (단위: 십억원) 외국인 순매수 메디톡스 기관 금액 순매도 금액 순매도 금액 4.5 셀트리온 3.7 순매수 솔브레인 금액 2.3 현대공업 4.7 안랩 2.0 솔브레인 2.9 에스엠 2.1 CJ E&M 3.4 제이비어뮤즈먼트 1.6 현대공업 2.7 GS 홈쇼핑 1.8 인터파크 2.9 원익 IPS 1.6 CJ E&M 2.5 매일유업 1.4 파라다이스 2.5 CJ 오쇼핑 1.2 GS 홈쇼핑 2.0 서울반도체 1.3 웨이브일렉트로 2.5 삼천리자전거 1.1 성광벤드 1.4 위메이드 1.2 아프리카 TV 1.9 인터파크 1.0 인프라웨어 0.8 유진테크 0.7 원익 IPS 1.7 실리콘웍스 0.9 세코닉스 0.8 농우바이오 0.7 CJ 오쇼핑 1.4 위메이드 0.9 유진테크 0.7 셀트리온 0.6 KG 모빌리언스 1.3 하이비젼시스템 0.8 평화정공 0.5 세코닉스 0.6 휴온스 1.3 자료: KOSCOM 9
    • ▶ 최근 5일 외국인 및 기관 순매수, 순매도 상위 종목 외국인 순매수 SK 하이닉스 기관 (단위: %, 십억원) 금액 수익률 순매도 금액 수익률 (단위: %, 십억원) 순매수 금액 금액 수익률 순매도 211.5 -1.8 현대차 82.0 -8.6 POSCO 76.0 3.5 118.4 -9.0 한전 KPS 84.3 -1.0 기아차 42.7 -6.0 한전 KPS 60.8 -1.0 기아차 64.4 -6.0 삼성전자 59.5 -4.2 NHN 엔터테인먼트 41.6 -8.0 현대건설 41.4 -0.3 삼성물산 52.8 -4.7 삼성전자우 42.7 37.3 -1.3 SK 이노베이션 30.6 1.4 SK 하이닉스 39.4 -1.8 NAVER 34.7 28.9 -1.6 아모레퍼시픽 30.0 4.5 현대중공업 37.9 -5.7 엔씨소프트 31.9 26.6 -7.1 롯데케미칼 19.2 2.8 현대차 36.6 -8.6 현대위아 20.8 -3.1 KT 22.9 -9.0 GS 19.1 -1.6 NAVER 34.0 -3.3 현대모비스 16.4 -2.9 삼성엔지니어링 20.4 -6.0 LG 전자 18.3 -3.1 삼성중공업 30.1 -3.3 롯데케미칼 15.5 2.8 두산인프라코어 17.6 -8.5 CJ 제일제당 17.8 2.7 한국타이어 29.1 -5.3 현대차 2 우 B 14.1 16.4 -1.6 삼성전기 17.0 -3.8 현대위아 26.3 -3.1 2.0 기업은행 -3.3 오리온 2.1 대우조선해양 -3.9 GS 자료: KOSCOM KT 수익률 자료: KOSCOM ▶ 아시아증시의 외국인 순매수 (단위: 백만달러) 구분 12/04 12/03 12/02 11/29 11/28 12월 누적 13년 누적 한국 -315.0 -64.4 31.0 86.6 176.9 -348 6,093 대만 118.9 59.0 140.5 246.9 297.2 318 7,885 인도 -- 83.7 127.7 119.5 33.8 211 17,671 태국 -- -183.9 -198.6 -47.8 -12.3 -383 -5,326 인도네시아 6.5 -4.1 7.3 10.2 7.1 10 -1,357 필리핀 -15.5 -18.9 4.5 50.5 -16.8 -30 812 베트남 0.8 -1.0 -1.1 1.3 0.1 -1 218 주: 대만 외국인 투자자 순매수 현황은 TWSE(Taiwan Stock Exchange) + GTSM(Gre Tai Securities Market)의 합산 데이터임. GTSM은 우리나라의 코스닥에 해당되는 General Board와 프리보드 역할을 하는 이머징 스탁 마켓 등으로 구분. 이머징 스탁 마켓은 General Board로 건너가기 위한 가교 역할을 수행 자료: Bloomberg, 각국 증권거래소 10