Emprendedores del MBA , IUDE.

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  • http :// www.negociosyemprendimiento.org /2011/03/ guia - startup -para-crear-empresas- online.html http :// www.marketingcomunidad.com /el-plan-de-negocios-en-la- startup -aspectos-clave-a-tener-en- cuenta.html?utm_source = MarketingDirecto&utm_medium =Teletipo
  • http :// www.infoautonomos.com / informacion -al- dia / expansion -y-crecimiento/plan- estrategico -y- analisis - dafo /? utm_source =Noticias+para+el+ infoaut%C3%B3nomo & utm_campaign =9656dd889f- Newsletter _7_junio_2011& utm_medium = email
  • Conclusiones del estudio realizado por DYRECTo sobre más de 700 lineas de subvención de acuerdo a las preferencias de la Administarción
  • http:// www.pymefinance.es / uploads /IM000/41/1331220558d6b39c9e89ac37a8cf45. pdf
  • http:// www.realestatepress.es / MostrarNoticia.asp?M =0& Id =16189
  • ¿cuántos fondos hay? Medidas que no afecten directamente al déficit, -aumenta los préstamo pero eliminando las bonificaciones, rebaja las subvenciones a fondo perdido y sube las deducciones. Aportación de garantías y avales. Dejar de pagar impuestos. Una empresa pue COBRANDO prestasmos o subvenciones PAGANDO MENOS impuestos de sociedades o de la SS. Deducciones fiscales http://www.abiburgos.es/docs/Presentacion_JavierDader.pdf
  • http:// www.een - canarias.org /_publico/vercore2. aspx?idx =8525
  • Emprendedores del MBA , IUDE.

    1. 1. Seminario EMPRENDEDURIAMáster MBA. IUDE Universidad de LaLaguna.Junio 2013Profesor. Jaime Cavero Gandariasdyrecto@dyrecto.es
    2. 2. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es• Socio fundador, Ingeniero Industrial,MBA por el IE business school,vocación emprendedor• He creado varias empresas, algunosfracasos (+aprendido), y algún éxito:• Gestboes, líder en servicios informaciónconcursos 3.500 clientes• DYRECTO consultores, líderes asesoramientoa nuevas iniciativas empresariales: búsquedade subvenciones, financiación y deducciones
    3. 3. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es•Consultores especializados en buscar financiación pública (subvenciones) y privada (préstamosa empresas y emprendedores.Nuestra EXPERIENCIA acumulada durante más de 17 años en CANARIASHemos conseguido financiación a más 500 empresas con una Inversión totalacumulada superior a 4.500 millones de euros.– Líderes en obtención de financiación y subvenciones, para proyectos turísticos enEspaña y en el exterior.• Trabajamos con las 15 primeras cadenas hoteleras.– Expertos en la creación de nuevas empresas, asesoramiento al emprendedores yformación, planes de negocio, Centro de negocios (accelerator de empresas).– Expertos en Deducción fiscal I+D+i.Somos TECNICOS, colaboramos con todas las patronales (CEHAT, ASHOTEL FEHT, FEMETE,CAMARA) para defender a las empresas.¿Quién es DYRECTO?
    4. 4. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esBIBLIOGRAFIA• Ha llegado la hora de montar tu empresa– Alejandro Suarez– Ed Deusto 2011• La creación de la empresa propia– Manuel Bermejo, Isabel Rubio...– MacGraw-Hill, Instituto de Empresa, 277 pág. 1.994• Emprendiendo– Pedro Nueno– Editorial Deusto, 219 pág. 1.994• New Venture Creation– Jeffry A. Timmons– Irwin, Homewood, IL 60430, Boston. MA 02116– 680 pág, 1.990
    5. 5. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esBIBLIOGRAFIA•El dilema del innovador– Clayton Christenen– Harvard Bussines School•Emprender con éxito– Pedro Nueno– Ediciones gestión 2000 (170 pág)•Revistas para emprendedores–Emprendedores•Newsletter electrónicas: cámara,
    6. 6. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esObjetivo seminario:• En 17 horas desarrollar capacidad– para crear una empresa y– para invertir como socio en una nuevaempresa…. Aplicando todos los conocimientosadquiridos en el MBA.• 1. Identificar una oportunidad• 2,3. Plan de negocio• 4.Viabilidad económica, y financiera• 5. Foro inversión: exposición empresa
    7. 7. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esINDICE 22) EMPRENDEDOR:– Requisitos del emprendedor.– Dificultades y mitos.– Empresas creadas.– Éxito-Fracaso; Causas.– Recompensas del emprendedor.– Diferencias entre emprendedor y ejecutivo.– Intra-emprendedor.
    8. 8. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEMPRENDEDOR• Aquel que descubre una oportunidad de negocio y escapaz de encontrar los recursos necesarios(personas, socios, $…) para transformarla en unaempresa rentable y duradera (éxito).• Antiguamente: muchos enemigos– El marxismo los hizo desaparecer en mediomundo– Sindicatos y empleados– Recaudadores Hacienda, Políticos• Hoy: somos indispensables.– Sólo las empresas con crecimiento y/o nuevascrean nuevos puestos de calidad para salir de laCRISIS.Por tanto, ¡¡¡¡se nos busca por todas partes!!!! SOMOSHEROES ….TERCERA BURBUJA??
    9. 9. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esDificultades:MITOS• “... el empresario nace, no se hace...”• Demasiado arriesgado• Falta dinero– Una buena oportunidad, bien planteada ybuen emprendedor!!!!! El dinero seconsigue...• Demasiado papeleo, burocracia...– Actualmente existen en España más de 3millones de empresas (población activa 17millones, 20%), 140.000 en Canarias.• … desayuna “pacientina”.
    10. 10. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esREQUISITOS para seremprendedor:– Ilusión. Confianza en uno mismo y creer en el proyecto.– Motivación para lograr objetivos, continuamente.– Constancia, ideas poco brillantes sobre el papel… éxito.– Iniciativa, orientado hacia la acción.– Dedicación, entrega y sacrificio.– Capacidad de asumir riesgos, pero calculados.– Optimista.– Formación, específica de su negocio.– Sentido común, para tomar decisiones.– Tolerancia a la ambigüedad, admitir la supervivencia.– Saber elegir a los colaboradores y formar equipo.– Imaginación, creatividad, innovación– No buscar beneficios a corto plazo.– “Llorar poco y trabajar mucho”
    11. 11. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esTipos deemprendedores:• 25% Emprendedores por necesidad,último remedio ¡¡cuidado¡¡… Autoempleo.• 70% Oportunista.• Emprendedor en serie.• Intraemprendedor
    12. 12. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es¿diferencias?• Empresario• Emprendedor• Autónomo.• Autoempleado• Trabajador por cuenta propia.
    13. 13. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.espapeles:EMPREN.EMPREN. EJECUTIVO/ADM/DIRECTIVOEJECUTIVO/ADM/DIRECTIVOFUNCIONES crea, Resuelve problemas diariosCAPACIDADES detectar oport Planear, presupuestar, controlSTATUS patrón, propiet Trabaja a sueldo, no es dueñoACTITUD Proactivo, Reactivo, calendarioSubordina el horizonte corto y rígidotiempo a la oprt
    14. 14. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esIntra-emprendedor• Es un trabajador que crea un negocio nuevo dentro de laempresa en la que trabaja.• La empresa pone los recursos necesarios– Ej: Howard Pinchot, pegatinas adhesivas, multinacional 3M• Canal distribución, marca, capacidad financiera,publicidad y promoción.• Las empresas grandes se han dado cuenta de la importancia ydan premio a sus trabajadores.– Ford, Escort, al diseño de un robot para introducir losasientos del coche
    15. 15. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esIntraemprendedor• ¿qué gana la empresa?– Ahorro en costes– Incremento en la productividad– Calidad– Mejorar el clima laboral y la imagen• ¿qué gana el empleado?– Satisfacción personal– Reconocimiento de la empresa y los compañeros– Oportunidad para promocionarse– Mayor identificación con la empresa– Recompensa material
    16. 16. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEMPRESASCREADAS• ESPAÑA– Cada año se crean 100.000 nuevas empresas (hace 20años 71.000), 500.000 nuevos autónomos. (82 p./e.).– En Canarias 6.000 … poca saturación, hay hueco paramuchas más. (94 p./e.). Son necesarias 7.704 nuevas parallegar a la media española.• Forma jurídica: 80% limitadas, 5% anónimas.• El 90% sector servicios.• Edad: 30-40 (48%), 40-50 (22%)• Sube el % de creadas por mujeres (en el 90 eran sóloel 15%). Motivo:– Dificultad acceso mercado laboral.– Autoempleo, dominio del horario.
    17. 17. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esProbabilidadfracaso• Estudio de D&B:– de las 71.000 sociedades creadas hace 20 años, el 70% handesaparecido, y.– De las 100.000 que se crearon hace 10 años, solo quedan lamitad. De las que quedan activas:• Gran éxito. solo el 0,7% facturan más de 20 mm €, es decir 140sociedades.• Exito, empresa gacela, el 30%.• “zombies, marginales”: alta probabilidad 40%, sólo sobrevivenMontar una empresa es fácil, lo difícil es no caer en la marginalidad.
    18. 18. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCAUSAS DELFRACASO– Falta de Tesorería por mala previsión de lafinanciación necesaria (antes de 9 meses).– Rivalidad entre los socios.– Falta de preparación específica.– Exceso de optimismo.– Franquicias: Cierra 1 de cada 10 antes del 2º añopor culpa del franquiciador.• No se han dado fracasos por las siguientes causas:– Excesivo papeleo, mala elección de la formajurídica, fiscalidad, falta de subvenciones, por notener un Master en Harvard.– ¿por falta de ideas de negocio???
    19. 19. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esRECOMPENSAS• Realizas labores más productivas• Prestigio y reconocimiento profesional y social.• Ser propio jefe: controlas tu propio destino, fijas los horarios,vacaciones, autocontrol...• Resultados positivos son para uno mismo• Satisfacción: trabajo bien hecho, generas puestos de trabajo,creas riqueza colectiva...• Independencia (en función a los socios y clientes).• Puedes llegar a ganar mucho dinero.
    20. 20. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esRiesgos delempresario• El menos grave es fracasar (segunda oportunidad) yel mas grave es caer en la marginalidad.• Empresario individual puede perder incluso supatrimonio (limitado nueva ley emprendedores).• El nuevo código penal ( persigue Acc. que antespertenecían dcho civil y mercantil)• Quemas tus relaciones personales de confianza• “Pierdes” tu prestigio profesional y personal. ¡¡estácambiando¡¡¡
    21. 21. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esINDICE 31) BIBLIOGRAFIA2) EMPRENDEDOR3) FORMAS DE NACER DE UNA EMPRESACopiar, spin-offsfranquicias.Adquisición-compra, leveraged buy out.Intracreacion de empresas.
    22. 22. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFORMAS DE NACER• COPIAR– “mee too” es la más frecuente, y la de menor éxito.– Vale más una mala creación que una buena copia.• SPIN-OFFS– Algo que se desagrega de una unidad más grande.– Una empresa grande “anima” a un departamento a que den elmismo servicio, pero desde otra empresa, subcontratando.– La grande aligera estructura, el equipo desagregado mejoraen productividad• Franquicias– Crecer a base repetir módulos.– Me resuelven gran parte del camino, a cambio debo derepartir beneficios y pagar un canon– En España ya funcionan más de 600 franquicias (registro defranquicias)
    23. 23. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFranquicias• Definición: concepto ya probado, cesión de imagen yconocimientos (know how).• Futuro: queda gran recorrido para crecer– Comercio EEUU (50%), Francia (35%), España (7%).• Franquiciado= empresario condicionado, analizar en detalle:– Contrato, “Biblia”– Plan de negocio “completo”• Las franquicias también fracasan– Ej: McDonalds Alcampo/veronicas.– El riesgo es del franquiciado.– Analizar la verdadera aportación de la franquicia (3 x 2).
    24. 24. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFranquicias• Ventajas para el franquiciador– Expansión acelerada del negocio, sin aumentarriesgos.– Asegurar la distribución de sus productos– Multiplicar los puntos de venta con facilidad– Economías de escala, poder negociación.– Obtener mayor productividad• Ventajas para el franquiciado– Acceder un negocio sin experiencia previa– Precios y condiciones de compra favorables.– Menor inversión inicial ( a veces).– Más facilidad para tener créditos bancarios– Campaña publicitaria nacional
    25. 25. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFranquicias• Obstáculos y riesgos– Su complejidad– Los precios de sus convenios– Deficiencias legales y legislativas– Imposiciones del franquiciador.• Obligaciones que no puede imponer el franquiciador.– No puede prohibir abastecerse de productos– No puede imponer los precios de venta– No puede prohibir realizar ventas pasivas
    26. 26. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esADQUISICION-COMPRA• Pocos emprendedores comienzan comprándose unaempresa• En cualquier sector hay– empresas estancadas,– con propietarios cansados,– con gestores incompetentes... pero, con un gran potencial• Es más fácil partir de algo en marcha, que arrancardesde cero.• “Leveraged buy-out” la compra se realiza por unequipo de emprendedores,– garantizan el préstamo con los propios activos dela empresa– lo amortizan con los cash-flows futuros
    27. 27. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCOMPRAR empresa:• “management buy-out” cuando el emprendedor es el propioequipo de dirección• Condiciones necesarias– Negocio muy estable (gran apalancamiento)– Buena perspectiva de cash-flows– activos infrautilizados que se puedan vender– que no requiera nuevas inversionesCASO: Oscar Mayer, líder en el sector cárnicos, fundada en1956 como empresa familiar, entra en crisis, y tras cambiarvarias veces de manos es adquirida en 1.988 por DamiánFrontera y su equipo• Quien mejor conoce la empresa y el sector– Capaz de realizar cambios “imposibles” , altamotivación. La cooperativas…
    28. 28. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esINDICE 41) BIBLIOGRAFIA2) EMPRENDEDOR3) FORMAS DE NACER DE UNA EMPRESA.4) OPORTUNIDADES DE NEGOCIO:¿Cómo descubrirlas?Diferenciar una idea de una oportunidad.Recomendaciones.Fuentes de oportunidad.
    29. 29. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esDESCUBRIR UNAOPORTUNIDAD NUEVA• Descubrir una forma nueva de resolver un problemao de satisfacer una necesidad• Ideas sencillas y sobre el papel poco brillantes,convierten en negocios rentables– Ej: Horno de pan,• Modificar un producto, para que sirva a un grupo deusuarios diferente– Ej: Levy Strauss & Co.• Si se consigue encontrar podemos transf lasmarginales en gacelas– Gacelas: empresas pequeñas que corren mucho(Chanel)
    30. 30. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esDESCUBRIR UNAOPORTUNIDAD NUEVA• “...el mundo está lleno de oportunidades...”– Diferenciar una idea de una oportunidad Ej: ladrillo• Surgen espontáneamente a medida que se adquiere experienciaen una actividad– ej. relojes en los postes, sist. llevar casco• Ventana de oportunidad. Una oportunidad deja de serlo cuandoalguien comienza a explotarla. Es una ventana que se abredurante poco tiempo.– ej. bicis Montain Bike.• Una oportunidad consecuencia de varias ideas– Diamir, Informática en gestión de restaurantes (interacción)
    31. 31. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esOportunidades• INNOVADOR– No significa inventar sino “buscar constantemente lo que esnuevo”– Thomas Edison: “la genialidad se compone de un 2% deinspiración y de un 98% de trabajo duro. Espero que lainspiración me coja trabajando…”• Hay que pararse a OBSERVAR nuestro entorno:– Gafas para identificar las oportunidades que nos rodean– Ver la realidad cotidiana en clave de oportunidad de negocio• Ej: raíces se llena de bicis los fines de semana.• Examinar nuestras NECESIDADES INSATISFECHAS y las de losque nos rodean– Ej: Malos cocineros, comida semi-preparada con instruccionesy todos los ingredientes.
    32. 32. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esOportunidades• HOBBIES/AFICIONES– Trivial, navegar, excursiones, Bonsáis, reciclado de muebles,venta de ropa de segunda mano, escaladores.• CONTACTAR CON GENTE CREATIVA:– Preguntar, escuchar sus inquietudes, problemas u opinionesEj: clínicas anti-stress,• LECTURA DE PRENSA, REVISTAS, newsletters– Publicidad, artículos, sección comercio con otros países(ENN).• OFICINA DE PATENTES– El inventor carece de conocimientos empresariales.– En 1.985 fueron 11.372, en el 93, 41.000 (6% españolas).Canarias 80 patentes al año, la mitad por la universidad…• FERIAS/SEMINARIOS/CONFERENCIAS
    33. 33. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esOportunidades• TRANSFERIR DE UN PAIS A OTRO– Muchos nuevos conceptos nacen en países más desarrollados,ej:hamburgueserías, yoghurt helado– Cuidado con las diferencias culturales, económicas y logísticas– ZARA y Benetton tiene 200 personas que viajan por el mundo,observando nuevas tendencias futuras de la moda– “Kibi”, organización de bodas– “Fast-car”, reparación de vehículos a domicilio– Modificaciones en los coches– Comercializar:• trituradoras de fregaderos,• relojes que controlan el tiempo de exposición al sol• Matrículas de coches de USA usadas, envasarlas y venderlas comoregalo.
    34. 34. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esRecomendaciones para laelección de ideas de negocio• Pensar en términos de creación de empresas y no de simples negocios– Desarrollar empresas competitivas independientemente de ladimensión• La idea de negocio ha de responder a planteamientos realistas– “las cosas son como son y no como nos gustaría que fuesen”• Han de ser coherentes con la realidad económica, política, social– Venta en grandes superficies• Aportar valor añadido. Han de aportar alguna innovación a la cadenade valor– Pijamas de papel– VIPS innovó ampliando gama de productos y horarios
    35. 35. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFUENTES DEOPORTUNIDAD• INVENTOS– Mucho tiempo hasta que tiene aplicación práctica, y requieren deformación y práctica científica• Ej. Rudolph Diesel, inventó el motor en 1897, utilizándose apartir de los años 30• Ej.: vacuna eficaz contra el SIDA• Ej. Tele-kioskos, cambio del aceite del coche.• CAMBIOS PIRAMIDE DE EDADES– Envejecimiento de la población• Woopies (Well-off older people), Ej: Sharp, hornos microondascon los mandos muy grandes.• Geriátricos, asistencia médica a domicilio, farmacia a domicilio,revista 3ª edad, gimnasio especial– Familias con menos hijos, juguetes más caros, tiendas de ropa desegunda mano
    36. 36. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCAMBIOS SOCIALES-Oportunidades.• MATRIMONIOS TARDIOS– Apartamentos o estudios. Ej: Bosch una línea completa de pequeñoselectrodomésticos, viviendas de madera y plástico unipersonales.– Reducción del tiempo dedicado a la cocina, “Telecomida”• CAMBIO DE HABITOS– Los dos trabajan, Ej: comida preparada, o sin preparar con todos losingredientes y la receta.– Ninguno trabaja, Ej: servicios de colocación (outplacement, revista,agencia).– Productos naturales, Ej: Zumo recién exprimido.– Mayor preocupación por la salud: productos fucionales.– Movilidad geográfica: servicio de ubicación, acompañante de viajes• CAMBIO GUSTOS– Leche en polvo por líquida, Yogurt con ...
    37. 37. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCAMBIOS SOCIALES-Oportunidades.(Cont.)• NECESIDAD DE SERVICIOS– Reserva de entradas, canguro para una noche, fontanero o telimpian el apartamento, price-hunting, búsqueda de perrosextraviados, alquiler teléfonos móviles.– aprovechan las deficiencias de los servicios públicos.• Compañías de seguridad, mensajería y transporte urgente.Gestión de multas de tráfico, archivo y custodia dedocumentos, aerotaxis.• ELEVACION DEL NIVEL CULTURAL– Exigencias de mayor formación: másters, academias de idiomas,campamentos de verano, programas de vídeo, softwareinteractivo.• MAYOR TIEMPO DE OCIO– Gimnasios, puenting, rafting, trekking, padel... semana blanca,semana azul
    38. 38. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCAMBIOS EMPRESARIALES• CAMBIO DE TECNOLOGIA– Abaratamiento ordenadores, mayor necesidad de soft-ware, alquilerde equipos, sistema láser de limpieza de edificios. Internet a partir 90– Autopistas de información: compras desde casa, selección depelículas, vídeo-conferencias…NAN• NUEVOS USOS– Materiales antifungibles, desarrollados por la NASA, empleados en elmundo de las motos.– Aprovechamiento de la riqueza natural, corcho de Extremadura,reutilización excedentes del plátano.– Reutilización de spots publicitarios.– Nuevas formas de explotar el negocio inmobiliario: hoteles por horas,casa compartidas, intercambio de casas, multipropiedad, redinformática– Nuevos medios publicitarios: consultas ginecología, carros súper
    39. 39. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCAMBIOS EMPRESARIALES• Expansión de una ciudad– Nuevos servicios: lavandería a domicilio, moto-taxi, guarderías 24 horas• Cambios de normativas– Liberalizan: ETT (agencias privadas de colocación), SOCIMI– Prohiben: verter agua sucia, TDT (venta de decodificadores).– Castigan: carcel alto nivel de alcoholemia, conductores que te van abuscar.– Obligan: código técnico edificación placas solares, certificadoseficiencia.– Potencian sectores: turismo alternativo (rural), I+D– Apertura de fronteras: jamón ibérico.– “Jurimédica”, defensa del personal sanitario– Medioambiente• Asesoría jurídica• Recogida de residuos, reciclado, subproductos.• Estudios de impacto, auditorías
    40. 40. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esINDICE 51) BIBLIOGRAFIA2) EMPRENDEDOR3) FORMAS DE NACER DE UNA EMPRESA.4) OPORTUNIDADES DE NEGOCIO.5) INVESTIGANDO LA OPORTUNIDAD:¿ Por que debemos investigar?¿dónde debemos investigar?- Fuentes ya existentes- Fuentes de elaboración propias
    41. 41. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esInvestigando laoportunidad• Recoger TODA la información posible, y ordenarla por temas.• La información es decisiva tanto en :– Búsqueda de ideas de negocio– Elaboración del plan de negocio• Mercados menos atractivos son los más transparentes (coches-prensa,)• Nos preguntaremos ¿que queremos encontrar? para planificar labúsqueda y obtener mayor eficacia• Fuentes de información:– Investigación ya existentes (google alert…)– Fuentes de elaboración propias (entrevistas google doc…)
    42. 42. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esInvestigando laoportunidad• Fuentes ya existentes– Internet. Google. Sistema de alertas http://www.google.es/alerts– Ya elaborados e impresos• Diarios y revistas (Bibliotecas, Casa de la Cultura)• Asociación empresariales y gremiales. Ferias• Anuarios de empresas y memorias• Estadísticas oficiales: Cámara Comercio, Consejerías• Universidades y escuelas de negocios• consultorías e investigaciones de mercados publicadas
    43. 43. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esInvestigando la oportunidad• Fuentes de elaboración propia– A) Investigación cualitativa (entrevistas)– B) Encuestas a expertos, futuro cliente• Personal (cara a cara) Ventaja de poder hacerla abierta.• Telefónica (rápida).• Encuestas por emailing• Postal (poca respuesta)– C) Observación (conductas físicas del comprador, vendedor)– D) Pseudocompra (nos pasamos por comprador)– E) Técnicas aplicables al lanzamiento de productos• Test concepto( contrastar entre el publico objetivo)• test de productos (para solucionar problemas MK)
    44. 44. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esINDICE 61) BIBLIOGRAFIA2) EMPRENDEDOR3) FORMAS DE NACER DE UNA EMPRESA.4) OPORTUNIDADES DE NEGOCIO.5) INVESTIGANDO LA OPORTUNIDAD6) PLAN DE NEGOCIO:- Definición, objetivo y contenido.1) Presentación de promotores y elección de los socios.2) Concepto.3) Competencia.4) El producto/servicio.5) Producción.6) El mercado -Clientes.7) Plan de Marketing.8) Plan de producción.9) Personal.10) Aspectos económicos.11) Fuentes de financiación.
    45. 45. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPLAN DE NEGOCIODocumento que escribe el emprendedor, después dereflexionar sobre todos los puntos en los que hayque tocar antes de lanzarse.EMPRESA EN MARCHA, estudio de viabilidad,diagnóstico de situación, plan estratégico,– Lanzar una nueva actividad dentro de unaempresa ya existente– Viabilidad (apertura) de una división/filial– Justificar una inversión, ampliar producción– Solicitar una subvención, nueva línea de crédito• NUEVA EMPRESA– Analizar la conveniencia o no de llevarla a cabo– En caso positiva, marcar el camino a seguir.
    46. 46. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPLAN DE NEGOCIO-NUEVA EMPRESA• DESTINO ¿Quién? y para terceros.Para el emprendedor ANTES de lanzar– Analizar la coherencia interna y viabilidad.– Ayudar al emprendedor a hacer una reflexiónamplia y profunda• Riesgos, evitar “la fiebre del fundador”– No ve los aspectos negativos, magnificalos positivos, excesivamente optimista.– Tendemos a fijarnos solo en lo quedominamosPara el emprendedor DESPUES.• Guía para no perdernos• Puntos de referencia para ver como vamosPara TERCEROS. Obtener los recursos necesarios“Por convencimiento: Socios, Bancos,Empleados clave
    47. 47. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esResumen ejecutivo• Cautivar desde el principio y con poco esfuerzo.• Demostrar que el equipo tiene las cualidadesnecesarias, que la IDEA es una verdaderaoportunidad, y dejarlo escrito de forma muyclara:– Antiguamente una “servilleta”.– La crisis obliga a ser mucho más claro para superarla falta de confianza
    48. 48. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es1) SOCIOS• QUIENES SOMOS.– Número de socios.– Datos personales y de contacto (unificar interlocutor)– Papel de cada socio y su aportación tanto económica comode otro tipo.– Resaltar puntos fuertes:• Experiencia en el sector, motivación…• ser muy transparentes;– Vamos a ser estudiados y no debemos perder credibilidad– Recordar que nos encontramos en un espacio físicopequeño
    49. 49. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esELECCION DE LOSSOCIOS– En los primeros momentos el promotor siente SOLEDAD, todoson dificultades...– Este momento de debilidad siempre es aprovechado por un“ángel” a quien le hacemos socio.– Tener en cuenta que una sociedad es muy difícil de disolver.(Sociedad indisoluble si no existe mutuo acuerdo. “No existedivorcio”)– La mala elección de los socios es una de las causas de fracasomás típica. TENER POR ESCRITO:• Reparto de actividades, responsabilidades. Plan de acciónnominal.• Aportación de cada socio: horas de dedicación, $, clientes,conocimientos, local…• Entender la motivación de cada uno: beneficios a corto olargo, otros intereses• Retribución del trabajo (sueldo)/ retribuir capital (dividendos)
    50. 50. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es2) CONCEPTO: Estrategia-Exito• Éxito = Beneficios a largo plazo=Ventaja competitivasostenible.• Para obtener beneficios estables y duraderos, senecesita alcanzar una VENTAJA COMPETITIVA, ypoder sostenerla en el tiempo (mantenerla).– Ej. no sostenible, venta de productos del “ParqueJurásico” “Rutas furia de titanes”• ¡¡¡Dedicar mucho tiempo a identificarla¡¡¡
    51. 51. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esÉxito• Montar una empresa es fácil, lo difícil es tenerÉXITO = buenos beneficios y sostenibles en eltiempo.• Para aumentar las probabilidades de éxito:– cumplir con los requisitos para ser emprendedor,– estudiar el mercado,– tener un buen plan de negocio y aplicarlo conacierto• Tener el plan de empresa ayuda a reducir lasprobabilidades de fracaso. Se puede montaruna empresa sin plan, pero son pocos los quetriunfan.
    52. 52. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esÉxito:– “…Si quisiéramos asegurar por anticipado eléxito de nuestra empresa, nuncaempezaríamos nada...”¿Por qué hay empresas que ganan dineroen sectores muy afectados por la crisis?• ÉXITO =…..VENTAJA COMPETITIVASOSTENIBLE y una ESTRATEGIA paraconseguirla.
    53. 53. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCONCEPTO: Estrategia-Exito• Tener una idea de negocio brillante no es suficiente,hay que demostrar que es una verdadera oportunidadpara nosotros, y en este momento (ventana deoportunidad).• Explicar por qué vamos a tener Éxito = Beneficios alargo plazo=Ventaja competitiva sostenible.• Para obtener beneficios estables y duraderos, senecesita alcanzar una VENTAJA COMPETITIVA, ypoder sostenerla en el tiempo (mantenerla).– Ej. no sostenible, venta de productos del “ParqueJurásico” “Rutas furia de titanes”• ¡¡¡Dedicar todo el tiempo que sea necesario hastatenerla bien identificada¡¡¡ No empezar hasta tenerpor lo menos una.
    54. 54. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esIdentifica tu VENTAJACOMPETITIVA• CONSEGUIR UNA PATENTE (Xerox)• SER LOS ÚNICOS (Farmacias)• LOS MAS BARATOS DE LA ZONA (lidl)• ECONOMÍAS DE ESCALA (Hotel, gestión compras odistribución centralizada)• SER LOS MEJORES• GAMA DE PRODUCTOS AMPLIA (El corte inglés).• ESPECIALIZACIÓN ().• GRAN EXPERIENCIA ACUMULADA• TAMAÑO (Gran superficie en La Orotava)• IMAGEN DE MARCA (Coca Cola)• CLIENTES FIELES, el que prueba repite
    55. 55. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEncuentra tu ESTRATEGIA• Es el camino que nos lleva a alcanzar la ventaja competitiva, y por tantoal éxito. HAY dos TIPOS DE ESTRATEGIAS GENERICAS,1) DIFERENCIACIÓN,- servicio post venta– trato “exclusivo”– valor añadido al producto o servicio2) LÍDER EN COSTES:– acceso privilegiado a fuentes de materias primas– canales de distribución eficientes– poder de negociación con el cliente y/o proveedorESPECIALIZACIÓN, para diferenciar y/o líder en costes.¡¡INCOMPATIBLES ENTRE SI!! No puede sor el mejor en todo, imposible.Concentrar todos los esfuerzos para alcanzar la ventaja identificada!!Constancia, peligros de empezar por un camino y cambiar…”entre dosaguas”
    56. 56. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esANÁLISIS D.A.F.O.• Es una técnica que ayuda a encontrar VC y a diseñar laestrategia adecuada.• ANALISIS EXTERNO/ENTORNO, sector: 5 fuerzas de M.Porter– OPORTUNIDADES,– AMENAZAS, que me podrían llevar al fracaso.• ANALISIS INTERNO. Cadena de Valor (del promotor, socios,del proyecto, producto, en la cadena de valor):– FORTALEZAS nuestras, desarrollar actividades que aportenvalor añadido al cliente.– DEBILIDADES internasVentaja= oportunidad del entorno + aprovechadacon mis fortalezas.
    57. 57. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esAnálisis Externo:• Hay negocios con éxito y otros que no, inclusodentro del mismo sector/mercado ¿Qué tiene deatractivo el nuestro?– Ej: hay inmobiliarias (idealista) o agencias de viajes(online) o constructoras que están ganando dinero apesar de que su sector está en crisis.• Las empresas que no tienen una estrategiaganan solo cuando a todos les va bien. Nosotrosnecesitamos seguir ganando aunque hayacrisis.
    58. 58. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esAnálisis externo. Entornocompetitivo del sector• Análisis de las 5 fuerzas que impulsan la competencia, elevan los costos,bajan los precios de venta, exigen más inversiones y por tanto marcan larentabilidad que podemos esperar del sector (M. Porter)
    59. 59. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPosición relativa• Una empresa está siempre cogida entre sus clientes yproveedores y la competencia• Si éstos son capaces de extraer precios muy favorablespara ellos, nuestra rentabilidad será baja.• Nuestra fuerza competitiva no depende únicamente denuestro tamaño relativo– Podemos vender a una empresa grande si nuestroproducto es único y cubre realmente una necesidad.• Que el producto sea importante, es irrelevante Ej: ElAgua envasada.• El cliente tiene una fuerza máxima cuando puedeautoabastecerse, Ej: El Corte Inglés,
    60. 60. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esAnálisis externo:• Mercado perfecto: producto estandarizado ytecnología accesible, es muy difícil ganar dinero,ej: vídeo-clubes– Soy el primero, el cuanto gane $ atraído a lacompetencia, el cliente y el proveedor máximo poder,se reducen márgenes y empiezan a cerrar.• La capacidad de obtener beneficios está encómo utilizas las imperfecciones. Podemosencontrar ventajas competitivas buscando las“imperfecciones de un mercado”.
    61. 61. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esImperfecciones
    62. 62. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esIMPERFECCIONES DEUN MERCADO• Barreras de entrada– Diferenciación del producto– Diferenciación en costes• Rivalidad entre competidores actuales– Crecimiento del sector– Costes fijos– Barreras de salida.• Posición relativa dentro de la cadena productiva
    63. 63. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es– Suministro de una materia prima o mano de obra por debajo delprecio de mercado• Ej: papeleras en Canadá– Compartir costes entre varios productos• Ej, Nestlé, distribución. Dar un servicio apoyándote en otro queya tienes.– Ventaja del tamaño, GRANDE• Poner una gran superficie en una ciudad pequeña, das mejoresprecios que los locales y no dejas sitio.• Un banco grande puede dar un servicio de 24 horas, ya quereparte los costes fijos entre más clientes– PEQUEÑO• Emisora/ prensa local de gran audiencia local.• Empresa de llamadas internacionales, descuenta el 20%llamadas entre personas traídas por un cliente. ATT con el 60%del mercado, canibalizaría su mercado
    64. 64. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es– Localización• Nike se situó junto a Federal Express, parapoder entregar sus productos en 12 horas• Un banco local puede apoyarsepublicitariamente “¿Prefiere que sus decisionesse tomen aquí o en Madrid?”– Observar las limitaciones del proceso deproducción de la competencia• Burger King, flexibilizó la producción para poderdar a cada cliente sus gustos.– Aprovechar la capacidad no utilizada• En un servicio la capacidad no se puedealmacenar.• Ej: Bancos, cuando el comercial no estáatendiendo al público, se le puede incentivarpara que llame a clientes potenciales.
    65. 65. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCOMPETENCIA• El sector son las actividades que compiten con el concepto que seva a lanzar.• Analizar amenazas, competidores indirectos– Ej: Inversión pirámide, colegios• El emprendedor tiene que captar anticipadamente la evolución delsector– Ej: resturantes por internet, La distribución a domicilio decomidas preparadas, cuanto más éxito y más brillante,aparece la competencia copiando• De los competidores hay que conocerlo todo. No minusvalorar– Capacidad financiera, poder innovador, debilidades y fortalezas(aprendiendo de ellas)– Datos económicos. Lo mejor es ser sus clientes, probar susproductos. Podemos aprender mucho– Crear una alerta en google de cada competidor.
    66. 66. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esBARRERA DEENTRADA• Cómo protejo mí mercado ante nuevos competidores– Buscar diferencias con la competencia e innovaren torno a ella• DIFERENCIACION DEL PRODUCTO/SERVICIO– Prestigio/imagen de marca Ej. Coca-cola,auditorías– Patente, producto nuevo que nadie puede imitar,Ej Xerox• Sal de mesa, todas son iguales– Gama de producto amplia: el corte inglés, Vips,gasolinera– Gran Red comercial: ej red de cajeros
    67. 67. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es• DIFERENCIAR EN COSTES– Economías de escala: cuando el coste unitario de producir algodisminuye al aumentar el volumen de fabricación• Ej automóviles elevados costes fijos: diseño, I+D, publicidad• Ej. dpto. compras– Financieros: grades inversiones que se amortizan a largo plazoEj: refinería, Unelco– Experiencia acumulada,– Cuanto mayor volumen de compras aumento poder denegociación: Ej grandes superficies
    68. 68. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esRIVALIDAD ENTRECOMPETIDORES• Si todos los competidores están diferenciados la rivalidades pequeña• CRECIMIENTO DEL SECTOR, si las ventas crecen, nohace falta robar clientes• COSTES FIJOS ELEVADOS, cuando baja la demanda,tiene que bajar precios– Ej: industria hotelera, papelera.• BARRERAS DE SALIDA, cuando los competidores estándispuestos a perder dinero sin abandonarlo– Ej, empresas con maquinaria y personal muyespecializado– Ej, el Estado mantiene empresas deficitarias porrazones políticas
    69. 69. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es• Dimensión de las empresas actuales• ¿Están especializadas?• ¿Atrincheradas?• Comportamiento tradicional de los precios• Reacción esperada cuando entremos.
    70. 70. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCadena de valor.Análisis Interno:• Identificar todas las actividades necesarias yseparar en primarias y secundarias• SECUNDARIAS: AQUELLAS QUE NOAPORTAN VALOR AÑADIDO y por tanto laspuedo subcontratar para que no me roben tiempo• PRIMARIAS: AQUELLAS QUE APORTANVALOR AÑADIDO AL PRODUCTO O SERVICIO– percibidas por mi cliente potencial– Permiten diferenciar el producto, por tanto, encada eslabón de la cadena de valor puedoconstruir ventaja competitiva
    71. 71. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esAportación de valor alcliente• Éxito, cliente satisfecho que repite• Satisfacción = valor recibido > expectativa• Valor recibido, se va generando en cadaeslabón principal…– Depende del segmento del mercado potencial¿Quién da más calidad restaurante 5tenedores, o Mac donald?
    72. 72. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es• ¡¡¡¡¡Solo empiezo a escribir el plan denegocio cuando tengo claro el conceptode empresa, es decir, una ventajacompetitiva y la estrategia paraalcanzarla¡¡¡¡¡¡¡– Ej: es una carrera donde participan muchos ysolo hay premio para los 10 primeros…Parainscribirnos plan de negocio
    73. 73. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEL PRODUCTO /SERVICIO• Definición clara de que la necesidad que cubrimos. Cuanto mayor seael problema que solucionamos mejor.• Buscar la potenciación con productos o servicios relacionados.• Posibilidad de modificarlo, para que se ajuste a otros mercados.Escalabilidad.• Complementarios, venta relacionada– Apertura de una c.c. facilita la venta de una tarjeta, la firma de unpréstamo obliga a suscribir un seguro.– La venta de un coche lleva asociada faros antiniebla, frenos ABS• Sustitutivos, incorporar avances– Gillette, cuota del 20%, lanzó la doble hoja canibalizando elprimero, pero llegando al 55%
    74. 74. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEL MERCADO- clientes• ¿Quiénes van a ser mis clientes?• ¿Por qué me van a comprar?• Cuantificarlo correctamente:– La supervivencia depende de los cash-flows generados enventas.– El tamaño ¡mercado grande y creciente¡, es el mejorargumento de viabilidad.– Cuota de mercado que podemos alcanzar, realista.• Segmentarlo, y ver cómo se ajustan los atributos de nuestroproducto– Variables geográficas (ciudad, provincia), Ej: revista– Demográfica (sexo, edad) Ej: Pepsi-Juventud.– Actitudes, valores, aspiraciones, Ej: deportes de aventura.
    75. 75. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPLAN DE MARKETING• ¿Cómo vamos a conseguir las ventas?• FIJACION DEL PRECIO– El precio lo fija el mercado-cliente.– Influye la forma de pago, garantía, asistencia post-venta, formas deentrega...– Vender mucho o poco, estudiar la contribución al margen.– Atraer o desanimar competidores.– Provocar acciones contraofensiva de quienes se sientan afectados Ej:empresas aéreas low cost.– Coherente con la estrategia: afecta a la imagen de marca...• ESTACIONALIDAD– Verano: viajes de ocio, refrescos, helados– Navidad: juguetes, turrones, champan– Temporada: modas vestir– Vuelta al colegio: libros, objetos escritorio– Diciembre, productos financieros que desgraven.
    76. 76. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPlan Comercial• Objetivo: coherente con la estrategia definida y la ventaja competitiva– Imagen de marca, prestigio, calidad– Darlo a conocer, líder en costes.• Elegir el medio, en función :– Cliente objetivo• Consumidor general, prensa• Empresas, prensa económica– Coste por impacto útil– Adwords, Radio, TV, prensa, revistas especializadas, pins, folletos• Qué quiero comunicar– El diseño del mensaje dejarlo a un experto.• Estimar presupuesto– “...se que invierto el doble de lo necesario, pero no se que mitad es la quesobra...” Hacer pruebas de eficacia– Tendencia a apurar el presupuesto… ineficaz.
    77. 77. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPlan Comercial• Publicidad indirecta– En España hay 126 periódicos diarios en papel y 1.000 revistas…newsletter, blogs– Necesitan información– ej: Entrevista al gerente, artículo de prueba del producto• Marketing directo– Identifico y localizo a mis clientes potenciales, con sus datos.Bases de datos– Telemarketing, buzoneo, e-mailing (¡cuidado proteccion datos).– Usar la imaginación, Ej: Tienda peceras.• Relaciones públicas– Cóctel inauguración– Seminario sobre el tema• La tendencia es usar internet.
    78. 78. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFUERZA DE VENTAS• Canal de venta ajeno: representante– Ej: producto de alimentación, en Canarias hay 5.000 puntos deventa.– Ej: revista, 1.200 puntos de venta.• Canal de venta propio– Número de vendedores– Organización, por áreas geográficas, por productos.– Perfil, según• interlocutor, Ej: alto, venta de servicio a empresas• Producto, Ej: técnico, venta de máquinas– El perfil determina el coste por persona• Motivación– Cuando es ajeno, el producto le tiene que resultar beneficioso– Cuando es propio, diseñar un sistema de retribución con unaparte variable importante.
    79. 79. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esTECNOLOGIA (Producción)• Plan detallado de I+D,¿cuándo se perfeccionará undeterminado aspecto del producto? Tener PERT• Calendario y presupuesto• Aspectos a desarrollar o comprar– En el mercado hay soluciones: Ferias– Si no es actividad estratégica y es estandar, es mejorcomprar, subcontratar: Ej: evitar programas a medidasalvo que sean la fuente de ventaja competitiva, centralitavirtual, programas en la nube– Que sea dominable• Cómo dirigir a las personas que producen la tecnología.Motivación y retención• Analizar las posibles contingencias tecnológicas y sucobertura.
    80. 80. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPLAN DEPRODUCCIÓN• ¿Fabrico o lo compro? ¿Lo hacemos nosotros o lo subcontratamos?Outsourcing.• Integración vertical– Agrupación de varias actividades consecutivas, separables ynecesarias para producir el bien.– Desintegrado, persona que pone en contacto comprador-vendedor, ejagencias de alquiler.– Integración hacia detrás, fabricar en lugar de comprar, sustituyo alproveedor. Ej: Kodak, ganado para obtener la gelatina.– Integración hacia adelante, suplantar a los clientes. Ej: creo mi propiared comercial, en lugar de representantes.• ¿Qué grado de integración vertical? Tener en cuenta:– Entras en otros negocios/actividades diferentes– Aumentas la inversión necesaria
    81. 81. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esRazones paraintegrarse• Cuanto menos mejor, reduzco el riesgo. Centrarse en lo esencial:ventaja competitiva.• Conseguir ahorros técnicos– Elimino una etapa productiva costosa, El: Siderurgia + laminación– Empresa grande, puede conseguir mejores precios que susproveedores.• Como estrategia defensiva para proteger mí ventaja– Asegurar el suministro de un componente escaso.– En alta tecnología, evito dar información al proveedor.• Estrategia ofensiva, conseguir una ventaja– Incremento volumen de producción que me lleva a economías deescala en otros– Para diferenciarme en calidad, quizás no existan proveedoresapropiados
    82. 82. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPERSONAL• Los proyectos más claros fracasan si no se dispone de losrecursos humanos adecuados.• Establecer el plan de selección e incorporación.• Que perfil de persona, coherencia con el coste (SS, un 35%)• Cómo los motivo y los retengo– ...al principio no importa cobrar poco y tarde para que laempresa despegue... a medio plazo el personal ve que el éxitobeneficia al emprendedor• Delegación de funciones: fijación de objetivos, control.• ¿pueden ser discapacitados?• Las formas retributivas ( sueldos, acc…)– Sueldo variable, función a resultados, consolidación del variable– Acuerdos con Autónomos
    83. 83. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCriterios para evaluar elposible éxito-Ni la marca, tener muchos recursos, ni 100 añosen el mercado garantizan el éxito.-El tamaño no importa. ¿Se puede ser pequeño ytener éxito? Si-Método de los cinco pasos• Definir la idea• analizar el mercado• Enfrentar la idea con el mercado potencial• Examinar nuestros recursos y capacidades• Probar la idea en el mercado
    84. 84. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCriterios para evaluar elposible éxitoConcepto/mercado/producto/emprendedor/empresa• Concepto de negocio– Utilidad del concepto:• Resolver un gran problema: vacuna contra SIDA( mejor que una aspirina para el dolor de…)• resuelve una pequeña necesidad: sacacorchos.– Ventaja competitiva• Nivel de diferenciación que hace nuestro conceptodistinto y mejor que otros existentes.– Copiabilidad del concepto• Si se puede copiar fácilmente, es más vulnerable• Posibilidad de protección. Patentable.
    85. 85. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCriterios para evaluar elposible éxito:• El mercado– Evaluación del mercado potencial• Cuanto más grande mejor– Estabilidad, modas, vulnerabilidad del mercado• Puede desaparecer en poco tiempo, Ej:muñeca repollo, ruta de titanes– Posibilidad de generar productos o servicioscomplementarios• Ej: una pequeña empresa constructora bienimplantada en una zona puede ademásdedicarse a la compra/venta de terrenos einmuebles, mantenimiento de edificios, yjardines limpieza
    86. 86. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCriterios para evaluar elposible éxito• El producto o servicio– Test comercial• Hay conceptos de negocio que parecen muy atractivosen el plan de negocio, sin embargo hasta que no seprueben en el mercado no se tendrá una evidencia clara• Experiencias piloto, opiniones de expertos, reacción a unprototipo o muestra ¡¡evitar amigos, familiares…FFF¡¡– Grado de terminación del producto o servicio• A veces la oportunidad corresponde a un producto enfase de desarrollo– Tecnología necesaria:• Preferible tecnología muy probadas, cuantos menosexperimentos mejor.
    87. 87. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCriterios para evaluar elposible éxito• Emprendedor– Actitud del emprendedor• Hasta que punto se va a sacrificar y esforzar.– Aptitudes• Capacidad técnica, humanas, salud... Cuando el emprendedordispone los conocimientos técnicos de la actividad estratégica– Experiencia previa:• En la actividad estratégica.– Compromiso• Bueno cuando dejan sus trabajos cómodos y bien pagados,aportando sus ahorros• Malo, cuando quieren dedicarse part-time con recursos ajenos– Validez de socios/colaboradores. Complementariedad.• Excelente gestor, científico valioso, cliente potencial
    88. 88. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCriterios para evaluar elposible éxito:– Posibilidades de crecimiento• Mercado potencial grande, mercado en crecimiento, posibilidad degenerar nuevos productos...– Rentabilidad• Cuando la venta es muy sensible al precio, los márgenes seránmenores... más riesgo.– Necesidades financieras• Requerir fuertes inversiones, en principio es malo.– Trabas administrativas y requisitos legales (ej: agencias privadascolocación).– Posibilidad de salida en caso de fracaso• Vender activos, traspasar el negocio– Posibilidad de salida en caso de éxito• Cuando la empresa está basada en las habilidades de unapersona, es muy difícil valorarla para su venta
    89. 89. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esVIABILIDAD ECONOMICA• Calcular la Inversiones fijas (presupuestos)• Identificar TODOS los gastos , separar en fijos y variables.• Analizar la rentabilidad:– ¿es rentable? Máquina de hacer dinero– Punto de equilibrio. ¿Cuanto tengo que vender para cubrir gastos?.– Efecto del apalancamiento.• NF ¿Cuánto dinero necesito y cuando?– La herramienta más importante es la PREVISION DEL FLUJO DECAJA• Estimar las entradas y salidas de fondos por meses.• Fijarse en el peor mes.• Objetivo, reducir las inversiones (alquilar, cooperar) y conservar la tesorería: adelantarcobros, retrasar pagos• Se puede estar en quiebra, y sobrevivir si el flujo de caja resiste.• Balances previsionales para 5 años.• ¿Cuánto vale mi empresa? Valor del negocio, VAN, TIR (ROI).
    90. 90. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFINANCIACION• Situación actual financiación. Muchos cambios• ¿Dónde hay financiación?– Privado: Bancos• Nuevos instrumentos de ayuda. Financiación alternativa ointeligente.• Inversores privados.– Público: europa, estatal y regional.• Préstamos: SGR, ICO, BEI, Mº INDUSTRIA, CDTI,• Subvenciones: IER, Jeremie, Bonos, nuevas empresas(I+E), Energía, Innovación• ¿Cómo conseguirla? Recomendaciones.– Conceptos, planificar, plan de negocio• Mapa de ayudas
    91. 91. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esVías deFinanciación:PRIVADA,Bancos y cajasNuevas vías alternativasInversores.PUBLICA, ayudas públicas– Cobrar,• Préstamos reembolsables. Normales, participativos (sin aval), Bonificados.• Subvenciones a fondo perdido, que pueden llegar al 40% de la inversión• Capital, cuasi-capital, fondos de capital, Business Angels, Agencias deDesarrollo Local– Pagar menos: Ahorrar impuestos• Deducciones fiscales I+D+i.– Recibir Servicios en especie:• Viveros, bonos tecnológicos, tutorías cámara.Una sola vía ya no cubre la financiación necesaria¡Hay que tocar todas las puertas a la vez, y sumar varias vías¡
    92. 92. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esTipos de financiación:
    93. 93. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esInversiones y gastossubvencionables:• (+) I+d en temas medioambientales. +MATRIA GRIS, PERSONAS– Medioambiente (ahorro de energía, agua, cambio de calderas, cogeneración...).– I+d (Gastos de personal propio, colaboraciones externas, equipos necesarios, gastosgenerales).– Innovación tecnológica (equipos electrónicos, software, Tic).– Nuevas empresas, emergentes y creadoras de empleo (I+E).– Formación (incluida la interna).– Discapacitados– Certificados o incrementos de calidad.– Estudios de viabilidad, auditorias energéticas, contratación consultores expertos.– Mejora accesibilidad (sociales)– Salir al exterior.– Gastos de Promoción y publicidad (diseño, Venta directa WEB, Campañas de e-mailing)– Reformas, Parking, cocinas, mobiliario, habitaciones, instalaciones de ocio y salud.(solo reposición, mantenimiento… no)– Compra la empresa que asegure continuidad puestos.– Nueva construcción, ampliaciones de solo ladrillo (zonas saturadas)– Circulante (liquidez)– Reestructuración(-) Compra de Terreno
    94. 94. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esNecesidadesde financiación:• Dificultad de acceso, principal problema de muchas empresas. Estudiocámara 88%. Tirar la toalla, ¡¡cada vez lo intentan menos empresas¡¡• Provoca cierre de empresas, incluso con buenas previsiones. Freno ala inversión.• Cada vez más difícil, empresas complicadas: con dos años seguidosde pérdidas, fondos propios negativos, deudas con la administración.Concurso.• Necesidad de Liquidez, frente a inversión.– Problema: muchas ayudas están diseñadas para apoyar la inversión.• Ya no importa el coste, el problema es de falta de garantías (SGR,project finance)• Financiación = Actividad estratégica. Requiere: dedicación,conocimientos, experiencia¡¡HAY MENOS DINERO QUE ANTES, Y HAY QUE SER MASPROFESIONAL PARA CONSEGUIRLO¡¡¡
    95. 95. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEncuesta a pymessobre sus problemas.BCE• En ESPAÑA el principal problema es la falta definanciación.
    96. 96. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCrédito a empresas enCanarias2011-10, caída del 5,4%.
    97. 97. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEvolución anual porCCAA• Banco de España. Canarias segunda mayor bajada del país enconcesión de préstamos a empresas. Septiembre 2011-10• Canarias cae más del doble de la media España (5,4% frente al2,1%)
    98. 98. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esParticipación deCanarias en el ICO• Fuente ICO. Año 2011 MUCHO PEOR, 2012??• El problema no esta en la fata de fondos del ICO (el Gobierno aprobó unasubida del 40% en el 2012, y mantiene 22.000 para el 2013). El problema estáen el riesgo exigido por el banco que la empresa canaria no puede garantizar.
    99. 99. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCrédito a empresascanarias• Según estudio CEOE marzo 2012– Única región española en el que hadisminuido la financiación en 258 mm€,desde 2007 a 2011– El crédito vivo en canarias baja suparticipación• 2007, 3,22%, bajada 2011, 2,97%– Según banco de España, de septiembre 2010a 211, caída del 5,4%, casi el doble de lamedia.
    100. 100. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esBancos Privados:• Los bancos privados principal vía de financiación representando el80% de financiación (EEUU sólo el 30%). Estamos obligados a sabernegociar con ellos.• Ya no aprueban la totalidad de la necesidad,– hay que poner más recursos propios y buscar más alternativa:subvenciones y los préstamos de origen público.– Ser fiel No está premiado. Evitar la concentración de riesgo.– Solicitar en varios a la vez (la CIRBE tarda tiempo en actualizarse)– No esperar a necesitar dinero, adelantarse ¡Cuánto antes mejor¡– Ya no vienen a visitarnos (mora >11%)…sólo si tienes dinero. Hay que salira buscarlos ¿Qué banco me interesa?– Canarias, operan más de 50 marcas con diferentes estrategias,+800 oficinas. ¿Qué banco quiere crecer?• La falta de liquidez de la Banca les lleva a la mediación (ICO, BEI, …),y mejor si comparten el riesgo.
    101. 101. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esSeleccionar la entidad:Ranking ICO:
    102. 102. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es• Ranking operaciones superiores a 3 millones
    103. 103. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCompetimos contra laAdministración• ¿Qué estrategia tienen la entidad? Administración publica canaria 2007(1.033€), 2011, (2.824€ ), incremento del 177% frente al 123% media.
    104. 104. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es¿crecimiento empleados?• Nos interesan las que tienen estrategias de crecimiento cercano.
    105. 105. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEmpleados:
    106. 106. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esCrecimiento en Nºoficinas
    107. 107. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esSeleccionar la personaadecuada (dentro de cadaentidad):• Encontrar el interlocutor adecuado, cada oficinatiene un director:• persona humana con necesidad cumplirobjetivos, dos directores de la mismamarca pueden llegar a competir.• Conocer sus atribuciones (capacidad deaprobación hasta ???comercial, director,op, territorial, regional, analista deriesgos...).
    108. 108. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esProceso de análisis
    109. 109. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esRecomendaciones:– Presentar un buen plan de negocio. Ya no sirve losnúmeros en la servilleta…– Practicar con un asesor con experiencia.– Importante la antigüedad (abrir cuenta cuantoantes).– No gustan las refinanciaciones, importante laimagen y mensaje positivo, buenas perspectivas denegocio, evitar decir que cierras si no lo consigues.– Enseñar garantías, ¡¡proporcionales al riesgo, si mepaso me puedo quedar sin cartas para jugar¡¡– Llevarle las ayudas, subvenciones ya aprobadas.
    110. 110. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esAntes de la negociación• 1 Las relaciones banco-empresa deben basarse en la confianza mutua. El historial y la experienciaprevia, unido al conocimiento mutuo entre la empresa y banco, son activos a valorar. El pasado dela empresa ayuda, pero no constituye una garantía de futuro.• 2 No mentir nunca a un banco, nuestra credibilidad se vería perjudicada.• 3 Hay que tener claro que para abordar una negociación con éxito y perdurable en el tiempodebemos entender que el banco también tiene que ganar dinero. Hay que dejarle claro como ledevolvemos su $ Win-Win• 4 Las operaciones crediticias son el negocio básico de las entidades financieras. Un banco intentano asumir riesgos en el préstamo del dinero. Esto es algo común a cualquier otra empresa. Losbancos también intenta reducir el riesgo de impago.• 5 Por si a alguien le quedaba alguna duda, los bancos no ayudan a nadie.• 6 Las sucursales son evaluadas y retribuidas por la rentabilidad que aporten a la entidad. Tienenobjetivos• 7 Definir el número y el tipo de bancos con el que vamos a trabajar. Es importante elegir el tipo debanco que necesito: nacional, internacional, grande, pequeño, con un número elevado desucursales, operativa por Internet, atención muy personalizada, especialización, etcétera.• 8 Es importante contar con un pool bancario compuesto por más de una entidad financiera, de estaforma nos cubrimos ante los cambios de políticas que estas puedan acometer. Además, contar conmás de una nos permite comparar condiciones y servicios. Un banco nunca quiere ser el únicoproveedor financiero de una empresa. Siempre prefiere compartir riesgos.• 9 Trabajar con un número elevado de entidades financieras genera un trabajo administrativoconsiderable que tendremos que sopesar con las posibles ventajas. Los bancos no ven bien que laempresa trabaje con demasiados bancos, el excesivo reparto del negocio bancario hace a laempresa poco atractiva como cliente.• 10 Escuchar a todos los bancos que llaman a nuestra puerta, es bueno conocer las novedades quenos proponen, las políticas que aplican. Nunca sabemos a quién y qué vamos a necesitar. Estotambién nos ayuda a conocer el sector y tener relaciones personales con las personas que trabajanen él.• 11 Estar atentos a los bancos y cajas más pequeños o que necesitan hacerse un hueco enmercados donde no tienen arraigo porque pueden ser en un momento dado mucho máscompetitivos. Una misma entidad puede ofrecer mejores condiciones en mercados nuevos para ellaque en mercados en los cuales ya consolidada.
    111. 111. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPreparando lanegociación• 14Negociar con anticipación, adelantarse a las necesidades financieras futuras tanto a largo como acorto plazo.• 15 Definir qué servicios y productos necesitamos negociar con los bancos.• 16 Tratar con los interlocutores bancarios adecuados, según el volumen y naturaleza de lasoperaciones crediticias.• 17 La cuota con la que un banco suele estar cómodo en una empresa está entre el 25% y el 35%.• 18 Las entidades financieras conocen la cuota de negocio que mantiene con la empresa que negocia.Esta información la obtiene de la central de riesgos del Banco de España.• 19 Negociar con los bancos proporcionándoles un volumen de negocio garantizado durante el periodode vigencia de las condiciones pactadas. No subastar el negocio bancario.• 20 A la hora de analizar un riesgo un banco considera: el destino del dinero, la capacidad dereembolso y las garantías que toma para cubrirse ante el riesgo de impago.• 21 Un banco analiza la capacidad de devolución descontando del flujo de caja libre que genera laempresa el flujo de caja de la deuda actual. Tener claro en este punto la diferencia entre beneficio ycash flow (libre, de la deuda y del accionista).• 22 Las entidades financieras no asumen ningún riesgo sin la existencia de una garantía. Tampoco lohacen cuando sólo exista la garantía pero no la capacidad de repago de la deuda. Las máximasgarantías para un banco son las hipotecarias, que vinculan un activo inmobiliario al repago de ladeuda.• 23 Conocer el limite de autorización en la concesión de crédito que tiene el interlocutor de banco con elque tratamos (director de sucursal, zona o territorial).• 24 Averiguar qué productos y conceptos impactan más en la retribución de nuestro interlocutor.• 25 Es recomendable, en los contactos previos con una nueva entidad financiera, hacerle ver una claradisposición a realizar las operaciones con quien por un mismo servicio nos exija un menor precio.• 26 El mejor lugar para la negociación son las oficinas de la propia empresa. Es un buen momento paraenseñarle a nuestras interlocutores las instalaciones de la empresa para que conozcan de primeramano el negocio.• 27 Procurar respetar las fechas acordadas para la reunión. Causa mala impresión cambiarlas en variasocasiones.• 28 Cuando solicitemos una operación de crédito debemos presentarla a varias entidades a la vez y
    112. 112. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esDurante la negociación• 29 Ser correctos y educados en la negociación con los bancos.• 30 Dedicar un tiempo razonable a la reunión. Evitar interrupciones.• 31 Una buena manera de captarnos como clientes es la entrada con buenas condiciones económicas, lamayoría de las veces esto no es posible mantenerlo en el tiempo.• 32 El banco debe conocer que la empresa elabora y prepara los balances empresa-banco.• 33 Antes de entrar a negociar, y si la entidad financiera con la que lo hacemos es nueva, debemospresentar de forma breve nuestra empresa. Explicar el negocio, mostrar la evolución de las principalesmagnitudes económicos-financieras: ventas, margen, beneficio, cash-flow, endeudamiento, inversiones,etcétera, comentar la situación y evolución del sector, competencia, clientes, entre otros temas.• 34 Las operaciones de financiación que solicitemos deben ir bien documentadas para la entidadfinanciera tenga criterios suficientes para analizar el riesgo propuesto. Un dossier tipo puede contener:– Identificación de la personalidad del titular: CIF.– Escrituras de constitución.– Dossier sobre la inversión a realizar, análisis de la misma donde se ponga de manifiesto la viabilidad económica yfinanciera.– Solicitud de financiación: capacidad de devolución y garantías a aportar.– Información económica-financiera: balance, cuenta de resultados, cash flow, estados previsionales de la sociedad,presupuestos.– Información patrimonial: desglose del patrimonio y endeudamiento.– Información fiscal: Impuesto de Sociedades, liquidaciones periódicas de IVA, resumen anual de IVA y declaración deoperaciones con terceros.– Información riesgos directos e indirectos de la Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE).– Mapa bancario y relaciones con otras entidades financiera.• 35 Aspectos cualitativos que la entidad necesita conocer:– Ventas: ¿qué comercializa la empresa?, ¿cuánto?, ¿a quién?, ¿dónde?, ¿cómo?– Compras: ¿qué compra?, ¿cuánto?, ¿a quién?, ¿dónde?, ¿cómo?– Producción: ¿qué produce?, ¿cuánto?, ¿cuándo?, ¿dónde?, ¿cómo?– Recursos humanos: equipo humano, formación, clima laboral.– Configuración institucional: accionistas, consejo de administración.– Organización de la empresa: organigrama, comité de dirección, directivos, mandos intermedias, sistema deinformación.
    113. 113. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es• 36 Los factores principales que determinan el nivel de riesgo de una operación son: plazo devencimiento, importe pedido, instrumento de financiación solicitado, destino del dinero, conocimientoque el banco tenga del solicitante, capacidad de devolución del crédito, solvencia de la empresa,garantías aportadas y precio.• 37 La evaluación que la entidad financiera hace de la empresa la realiza desde dos puntos de vista:rentabilidad obtenida con el cliente y riesgo que soporta la entidad.– El riesgo se cuantifica mediante la inversión media en crédito de ese cliente menos losdepósitos que ese cliente tenga en la entidad.– La rentabilidad procederá de los intereses que la entidad piensa recibir del cliente más lascomisiones y las valoraciones de los diferentes tipos de operaciones• 38 Los modelos de análisis de riesgos los podemos clasificar en:– Modelo económico-financiero: se analiza las características de la operación, de la empresa quelo solicita y de los participantes en la misma. Se usa en operaciones de alto volumen.– Modelo relacional: basado en la utilización de la información que sobre la empresa o sobre laoperación que la entidad internamente puede acceder. Tiene la ventaja de ser una informaciónde rápido acceso, pero la información puede ser incompleta o sesgada.– Modelo credit scoring: este sistema califica los créditos que automatiza las decisiones a partirde una serie de datos de la empresa o el particular. Su ventaja es la rapidez. Se usaprincipalmente para créditos al consumo.• 39 Conocer los trámites que conlleva la tramitación de un expediente de riesgo: dónde se analiza,quién lo trata, cuánto tarda.• 40 Para comparar el coste de varias fuentes de financiación tenemos que calcular el coste efectivode la operación. Esto es lo que se conoce como la TAE (tasa anual equivalente). Los bancos tienenla obligación por imperativo del Banco de España de informar sobre la TAE de la operación.• 41 La existencia de balances “privados” no suele ser bien visto por las entidades financieras, por unlado, no pueden comprobar su veracidad y por otro, sitúan a la empresa ante unas contingenciasfiscales importantes.• 42 Si tenemos un problema de liquidez, debemos anticipar el problema con al menos 90 días deanticipación. En ese periodo podremos tener algún margen de maniobras, pasado este plazo no.• 43 Debemos evitar aparecer en registros como el RAI (Registros de aceptaciones impagadas). Esto
    114. 114. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esDespués de lanegociación• 44 Realizar un seguimiento a la negociación. Se debe concretar un calendario paraestablecer cuándo contestará la entidad financiera ante nuestras propuestas. No convieneinsistir en la resolución antes de la fecha prevista, las prisas no son buenas para cerrar lanegociación. Por otro lado, no debemos permitir que el banco dilate de forma excesiva susdecisiones, esto puede ser perjudicial para nuestras necesidades.• 45 Cuando la entidad financiera nos confirme la aceptación de la operación, tendremosque confirmar condiciones, determinar la fecha de la firma, revisar los poderes del firmante,y por último, identificar los factores que nos han llevado al éxito en la negociación.– En el caso en que la solicitud de crédito fuese rechazada por el departamento deriesgos de la entidad, debemos mantener las buenas formas en el momento de recibirla noticia y transmitir frialdad, aprender de los errores y abrir nuevos contactos conotra entidades.• 46 Debemos tener soluciones alternativas cuando una operación es rechazada.• 47 Solicitar por escrito las condiciones económicas pactadas.• 48 No ser condescendientes, reclamar siempre los errores que los bancos hayan podidocometer en la aplicación de las condiciones económicas negociadas. Así acostumbramosal banco a un mejor trato y servicio para el futuro.• 49 Apoyar al banco, en la medida de lo posible, con las promociones que este haga de susproductos. Será una buena manera crear lazos de complicidad y confianza. Esto serábueno un buen comienzo para la próxima negociación.• 50 En el caso de que el banco que nos pidan algún tipo de favor para cubrir los objetivoscomerciales, venta de algún nuevo producto o servicio, hacedlo siempre que estén ennuestra mano. El favor puede retornarnos en el futuro.
    115. 115. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esAyudas Públicas:• Préstamos públicos: SUBEN– Públicos, afectan menos al déficit. ICO, ENISA,CDTI, Mº INDUSTRIA, AGENCIAS…• Subvenciones a fondo perdido: BAJAN– Feder 2007-13, los fondos están garantizados. A nivelestatal sobran fondos por que hay un 50% menosproyectos presentados.– 2014-20. En negociación, reducción prevista 15-50%.• Deducciones fiscales: SE MANTIENEN I+D+i• Aportación de recursos propios: SE POTENCIA– Préstamos participativos,– Business angels, capital riesgo.La Administración pública sólo toma decisiones queno afecten al déficit público.
    116. 116. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esVentajas delpréstamo frente a lasubvención• La administración es menos exigente en laaprobación• Se puede cobrar antes de realizar el gasto.• Puedo obtener más del 100% del valorinversiones.• No es un ingreso, no limita las deduccionesfiscales.
    117. 117. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esResumen de AyudasPúblicas:Ayudas europeas:– BEI, COSME, FONDOS EUROPEOSAyudas Estatales:– REINDUS, MINISTERIO INDUSTRIA, SECTORES ESTRATEGICOS– IER– ICO– ENISA, préstamos participativos.– CDTI: ha aprobado 2.128 operaciones (triplicado desde hace 6 años), 1.244millones €– SGR, CERSA, potenciar los reavales aportados por las 22 SGR. (Sogarte,Sogapyme)– Ley de emprendedores.Ayudas Regionales:– JEREMIE, microcréditos,– AGENCIA Canaria de Innovación. Prestamos reembolsables– Innoempresa– Bonos tecnológicos– I+e, y promoción de empleo autónomo.– Cabildo
    118. 118. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esBEI.Banco Europeo deInversionesSegún el volumen de inversión:• DIRECTAMENTE en el BEI, para inversiones por encima de 25millones, son préstamos a largo plazo, apalancamiento del 50%,otra/s entidad/es tiene/n que aprobar el resto.• MEDIACION. GLOBAL. SOLO PYMES. Solo unos pocos bancos ycajas (BBK, Unicaja, Bankinter, Caja Madrid, BBVA, Popular,Sabadell… ) tienen convenio firmado con el BEI– Se financiarían mejoras de instalaciones ya existentes.Inversiones superior a los 40.000 euros. Y como máximo el 50%– Las condiciones del préstamo dependen de cada convenio,algunos solo a 8 años pero pueden llegar a 15 años . Condicionesfinancieras mejores que las del mercado.• Aprobada ampliación de capital del BEI para dar más apoyo a pymes.Ver más http://www.dyrecto.es/banco-europeo-inversion
    119. 119. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esAyudas REINDUSMinisterio Industria (Madrid). Convocatoria 2013 pendiente de abrirseCaracterísticas convocatoria 2012:• Máximo préstamo 75% de la inversión para Pymes y 50% para GrandesEmpresas.• Son préstamos sin aval. No se exigen garantías reales ni personales delos socios• No es necesaria la aprobación de ningún banco ni caja. El crédito lo dadirectamente el Ministerio de Industria a la empresa.• Devolución del préstamo 10 años (3 de carencia + 7 de amortización)• Tipo de interés: 3.95%• Sin ningún tipo de comisión.• Autofinanciación del proyecto: Capital Social > 15% de la inversión.• Aporta liquidez. No financia el circulante pero, se cobra antes deejecutar las inversiones.• Solo INDUSTRIAS.• Ver más en http://www.dyrecto.es/reindus-2012
    120. 120. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esIncentivos económicosregionales.IER• Se aprueba en Madrid. Ministerio Economía y Hacienda• Está abierta todo el año con fondos garantizados hasta el 2013(Canarias tiene asegurado…). Sobran más de la mitad de losfondos aprobados desde el 2007.• Subvención a fondo perdido > 15%• Solicitar antes de comenzar la inversión. Cuanto antes mejor¡¡• Inversión superior a 600.000 euros. Muy restrictiva: Industria,turismo.• Liquidez, se cobra después de invertir, pero la resolución espositiva para el banco.• Política. Negociando mejoras: modernizaciones, reducirinversión mínima, cobro anticipado, geriátricos, servicios,cálculo de los recursos propios. Ver máshttp://www.dyrecto.es/incentivos-economicos-regionales
    121. 121. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esGarantías: SGR´sLas SGR,s son entidades financieras sin animo de lucro y cuyo objetoprincipal es facilitar el acceso al crédito de las pymes mediante laprestación de avales ante bancos y cajas.Suelen exigir garantías adicionales a las empresas.- Avales para inversiones en activos fijos, circulante y reestructuracióndel pasivoBeneficiarios:- En general para Pymes- Tiene coberturas especiales para determinadas operaciones:emprendedores, empresas tecnológicas y hostelería einternacionalización.Observaciones:El Gobierno de Canarias las apoya a través de un contrato dereafianzamiento (25 Meuros) y de Subvenciones directas para financiarlos costes del aval y los costes publicitarios. JEREMIEEl gobierno sube un 30% el presupuesto del 2013 para CERSA ycon el ICO para reafianzamiento de operaciones.
    122. 122. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esSGR: Sogarte,Sogapyme• Sociedad semipública (adm, bancos, patronales..)• Asumen el riesgo ante el banco, aportando su aval. Nodan préstamos pero si lo facilitan,– Muchas esperanzas como vía de solución a la aportación degarantías. Se deben de potenciar.• Su análisis de riesgo es más exigente al del banco.¿con la crisis han reducido su exigencia?– ¿Cuántas operaciones rechazan?¿resultados? Reducción enel 2011 de casi un 50% en el volumen de operacionesavaladas. En el 2012??– Han reducido el importe medio aprobado de 120.000 a 60.000.Nunca superan los 400.000..– Emprendedores, ¿participación del turismo?– Incremento de la tasa de morosidad en el ejercicio 2011 (entreel 6,45 y 7,47%), pero inferior a la media del sistema financieroa diciembre de 2011. MUY CONSERVADORES.
    123. 123. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esSGR• Avales técnicos y económicos (para concursar,alquilar..)• Bonificación de los intereses préstamos yaaprobados.• Anticipan el cobro de subvenciones ya aprobadas.• Coste de la SGR (subvencionados): el 1% anual delriesgo vivo, 0,5% gastos de estudio, + tramitaciónexpediente (36 €) + 120 de deposito por hacersesocio• Acuerdos preferenciales con las bancos más activos.Aval financiero para:– inversión: Euribor +1,25%, comisión apertura 0,5%, plazomáximos de 15 años, “optimizan las garantías aportadas”– para liquidez, hasta 5 años– También refinanciación.
    124. 124. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esConvenios SGR– Reafianzamiento Programa de Avales a EmprendedoresCERSA-SGR:• Hasta 60.000 euros prestamos a devolver en 15 años.• Cobertura del 75% de las garantías otorgadas a nuevas empresas(hasta 2 años de su creación) derivado de la contra garantía delFEI.• Comisión anual máxima del 1,25%• Comisión de estudio máximo del 0,25%– Reafianzamiento ICO-SGR-CERSA (año 2011-2012):• Convenio de financiación para PYME donde los préstamos estaránavalados al 100% por las SGR.• ICO, por su parte, a través de CERSA, avalará a SOGAPYME ySOGARTE el 50% de las operaciones formalizadas.• Las condiciones de la financiación son hasta 15 años, con dos decarencia en el caso de financiar inversiones, y de 3 años, con unode carencia, para la financiación de circulante, y un importemáximo de 1.000.000 euros.• El coste de aval se sitúa entre el 0,90% y el 1,20% del saldo vivoavalado.• Tipo de interés: Fijo o Variable, más diferencial, más el margenestablecido según el plazo y la modalidad del aval
    125. 125. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEn este año 2013 mantienen el presupuesto del 2012. Lospréstamos estarán centrados en impulsar el crédito paraemprendedores y proyectos de internacionalización:LÍNEAS DE MEDIACIÓN:- EMPRESAS Y EMPRENDERORES– Línea ICO EMPRESAS Y EMPRENDEDORES 2013– ICO Garantía SGR- INTERNACIONAL– ICO INTERNACIONAL 2013– ICO EXPORTADORES 2013AGENCIA FINANCIERA: gestiona los instrumentos de financiación oficial a laexportación y al desarrolloPréstamos ICO
    126. 126. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esFUNCIONAMIENTO LÍNEAS DEMEDIACIÓN del ICO
    127. 127. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esLÍNEA ICO EMPRESAS-EMPREDEDORES 2013Orientada a proyectos de inversión y necesidades de circulante de Empresas,autónomos, entidades públicas y privadas (Admón Pública, Ayuntamientos,Entidades Locales, etc.), particulares y comunidades de propietarios.INVERSIÓN• Inversión en activos fijos productivos nuevos o de segunda mano (inmuebles,maquinaria, equipos informáticos, mobiliario,).• Rehabilitación de viviendas para particulares y comunidades de propietarios• Vehículos turismos, cuyo importe no sea superior a los 30.000 € más impuestos. Lalínea admite la opción para vehículos industriales el financiarlos en un 100%.• Adquisición de empresas en España.• Impuestos nacionales (IVA – IGIC)• Gastos de circulante con el límite del 50% del importe total de la financiación.LIQUIDEZ• Necesidades puntuales de tesorería
    128. 128. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esLÍNEA ICO EMPRESAS-EMPREDEDORES 2013• Importe máximo: 10 millones de euros en una o varias operaciones• Amortización y carencia:– Inversión: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15 y 20 años con hasta 2 años decarencia– Liquidez: 1, 2 y 3 años con la posibilidad de 1 años de carencia.• El tipo de interés puede ser fijo o variable:– Para operaciones con un plazo máximo de 1 año: tipo de interés Fijo oVariable (EURIBOR 6 meses), + diferencial ICO + un margen del 2,00%– Para operaciones con un plazo superior a 1 año: tipo de interés Fijo oVariable (EURIBOR 6 meses), + diferencial ICO + un margen del2,30%• Garantías: a determinar por la entidad financiera• Comisiones: no existen comisión de apertura, de estudio o dedisponibilidad.• Vigencia: hasta 16 de Diciembre o hasta el consumo de la línea
    129. 129. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es
    130. 130. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO GARANTÍA SGRProyectos Beneficiarios:• Proyectos de inversión.• Proyectos de internacionalización de empresa oproductos.• Nuevos emprendedores.• Financiación para liquidez empresarial.Beneficiarios ICO SGR 2013• Empresas, autónomos, entidades públicas y privadas(Admón Pública, Ayuntamientos, Entidades Locales,etc.) españolas o mixtas (participadas mayoritariamentepor capital español).
    131. 131. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO GARANTÍA SGRCARACTERÍSTICAS DE LA LÍNEA:• Importe máximo de financiación:– 1.000.000 € para operaciones avaladas al 100% por una SGR– 60.000 € para operaciones avaladas al 50% por una SGR.• Plazo de devolución del crédito ICO Garantía SGR:– Máximo de 3 años para necesidades de liquidez.– Máximo de 15 años para proyectos de inversión.• Tipo de interés: puede ser fijo o variable en función del proyecto• Importe aval asociado al proyecto:– 100% importe préstamos, para proyectos de inversión, internacionalización yemprendedores.– 100% o 50% importe préstamo, para proyectos de liquidez.• Coste aval: El coste de aval se sitúa entre el 0,90% y el 1,20% del saldo vivoavalado.• Garantías: a determinar por la entidad financiera o la SGR• Las inversiones no podrán tener una antigüedad superior a 1 de enero de 2012 ydeberán ejecutarse en un año a partir de la fecha de firma del préstamo.
    132. 132. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es
    133. 133. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO INTERNACIONAL 2013PROYECTOS BENEFICIARIOS• Proyectos de inversión.• Proyectos de internacionalización de empresa o productos.• Nuevos emprendedores.• Financiación para liquidez empresarial.BENEFICIARIOS• Empresas, autónomos, entidades públicas y privadas (Admón Pública,Ayuntamientos, Entidades Locales, etc.) españolas o mixtas (participadas concapital español y extranjero)INVERSIONES FINANCIABLESLIQUIDEZ: necesidades puntuales de tesorería (gastos corrientes, proveedores,nóminas, …)INVERSIÓN: para proyectos en España o en el exterior• Inversión en activos fijos productivos nuevos o de segunda mano• Vehículos turismos, cuyo importe no sea superior a los 30.000 € másimpuestos. La línea admite la opción para vehículos industriales el financiarlosen un 100%.• Adquisición de empresas en el exterior.• Gastos de circulante con el límite del 50% del importe total de la financiación.• Impuestos
    134. 134. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO INTERNACIONAL2013CaracterísticasModalidad financiación:– Inversión: préstamo o leasing.– Liquidez: préstamo• Importe máximo:– 10 MM € en una o varias operaciones• Amortización y carencia:– Liquidez: 1, 2 y 3 años con hasta 1 año de carencia– Inversión: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15 y 20 años con hasta 2 años decarencia para proyectos de inversión• El tipo de interés: varía en función del plazo:– Operaciones de hasta 1 año: tipo de interés Fijo o Variable(EURIBOR 6 meses), más diferencial, más un margen del 2,00%– Operaciones con plazo superior 1 año: tipo de interés Fijo oVariable (EURIBOR 6 meses), más diferencial, más un margen del2,30%• Garantías: a determinar por la entidad financiera• Comisiones: no existen comisión de apertura, de estudio o dedisponibilidad.
    135. 135. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.es
    136. 136. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO EXPORTADORES 2013La línea está destinada a obtener liquidez mediante elanticipo de facturas pendientes de cobro con fecha devencimiento máximo de 180 días, limitando el máximode financiación que puede conseguir en 5 MM € ycuenta con un presupuesto total de 500 MM €.Beneficiarios ICO EXPORTADORES 2013• Empresas y autónomos que exporten bienes y/oservicios fuera del territorio español.
    137. 137. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO EXPORTADORES 2013Características• Facturas que pueden anticiparse: facturas con fecha no superior a 180días.• Importe del préstamo: 100% del importe de la factura, sin disponer derestricción por país deudor, no superando la cantidad de 5 MM Euros.El tipo de interés:• Para operaciones que cuenten con el “Certificado para liquidez”: El tipo deinterés es Euribor 3 meses + Diferencial ICO + Margen hasta 1,25%• Para operaciones que no cuenten con el correspondientes “Certificado paraliquidez” (el riesgo de crédito lo asume la empresa exportadora): El tipo deinterés es Euribor 3 meses + Diferencial ICO + Margen hasta 2%Garantías: las determina la entidad financieraComisiones: La entidad financiera no cobrará ninguna comisión al cliente. Noobstante para operaciones bajo la modalidad “Certificado para Liquidez”, laempresa aseguradora cobrará una prima máxima de 0,25% anual sobre elimporte asegurado además del coste de gestión que como máximo es de50 € por factura.
    138. 138. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEVOLUCIÓN CRÉDITODEL ICOLa actividad crediticia del ICO se ha centradofundamentalmente en las líneas de mediacióncon la aportación de 10.045 millones de eurospara dar apoyo financiero a las pymes.Durante este período el ICO ha facilitadofinanciación a 138.000 empresas a través de laslíneas de mediación, y a 135.000 mediante elFondo de Pago a Proveedores.
    139. 139. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEVOLUCIÓN DEL ICO
    140. 140. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEVOLUCIÓN CRÉDITO DEL ICOCon respecto al ejercicio 2011 se han incrementadoconsiderablemente los préstamos destinados afinanciar las necesidades de liquidez de las empresas.• Concretamente se han formalizado 81.927 préstamos porimporte de 6.307 millones a través de la línea ICO-Liquidez, lo que representa un 26,6% más que en el mismoperiodo del pasado año.• A través de la línea ICO-Inversión, se han concedido 3.292millones de euros en préstamos a 51.076 empresas para laejecución de nuevos proyectos.• A través de la línea ICO-Emprendedores se han financiado3.493 nuevos proyectos empresariales por importe de 119millones de euros.• Se han destinado 190 millones de euros de la Línea ICO-Internacionalización para financiar 351 proyectos deexpansión exterior de empresas españolas.
    141. 141. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO-PRESTAMOSPARTICIPATIVOSFondo FESPyme (Gestiona AXIS)• Adquisición de activos fijos productivos, nuevos o desegunda mano, el IVA de las inversiones, la comprade empresas, las inversiones en I+D+i y los procesosde internacionalización• Empresas innovadoras: de 0,75M€ a 1,5M€• Empresas consolidadas y en expansión: de 1,5M€hasta 15M€Fondo FESInfraestructuras• Proyectos de infraestructuras nuevos o deampliación de proyectos maduros (sectorestransporte, infraestructura social, servicios, energía ymedioambiente)• Mínimo 10M€, Max 100M€ (máximo participación
    142. 142. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esEvolución del ICO:• En el 2011, bajada a 18.000. Anunciado uncrecimiento del 40% para el 2012 y manteniendo enel 2013.
    143. 143. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO
    144. 144. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO
    145. 145. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esICO
    146. 146. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esSubvenciones a fondoperdido:BAJAN– FONDOS. 5.000 millones aprobados en subvención a fondoperdido, BENEFICIARIO. 50.000 empresas, disminución del25% en aprobaciones pero para un número de solicitudesinferior en un 50% en el 2010 y otro 50% en el 2009.– Las líneas estatales, más exigentes y lejanas (desconocidas),solo son aprovechadas por las grandes. Ha bajado el nivel deexigencia.– Aunque el 96% son solo para Pymes. El 24% de las grandesempresas ha conseguido por lo menos una aprobación, frenteal 3% de las Pymes.– El 50% recibe más de una subvención. El que consigue unasubvención repite.
    147. 147. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esPrestamosparticipativosRegulado por el Art. 20 del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, y por la Ley10/1996, de 18 de diciembrea) Tiene naturaleza de patrimonio contable ya que se sitúa antes del capital ydespués de los acreedores ordinariosb) Se trata de un instrumento de financiación de largo plazo.c) No es necesaria la aportación de garantías, generalmente se conceden alproyecto empresarial y por lo tanto, puede financiar inversiones en activosfijos y circulantesd) La entidad prestamista percibirá un interés variable que se determinará enfunción de la evolución de la actividad de la empresa prestataria. Además,podrán acordar un interés fijo.Finalidades:Su naturaleza permite que se pueda utilizar tanto para las fases delanzamiento de la empresa como para su crecimiento.Instrumento apropiado para proyectos innovadores y de una dimensiónmedianaBeneficiarios:Pymes y MicropymesObservaciones:Solamente se pueden articular a través de Sociedad Pública o entidades decapital riesgo.ENISA y AXIS
    148. 148. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA
    149. 149. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA
    150. 150. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA
    151. 151. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA-quién accede• Empresas informáticas el 38%,Cataluña el 36% seguida de Madrid.
    152. 152. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA- tamañobeneficiarios• Las empresas con menos de tres años representanla mitad.
    153. 153. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA:LÍNEAS DE FINANCIACIÓN:CREACIÓN:-Jóvenes Emprendedores (-40 años) – Emprendedores - EmprendedoresSocialesCRECIMIENTO:-ENISA competitividad - -ENISA expansión - -ENISA EBTCONSOLIDACIÓN-ENISA MAB – ENISA FUSIONES Y ADQUISICIONESCOLABORACIONESCAPITAL RIESGO – REDES BUSINESS ANGELS
    154. 154. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA- Jóvenesemprendedores• Estimular la creación de empresas promovidas por jóvenes empresarios, menores de 40 años,con la única garantía de su proyecto empresarial.– Adquisición de activos fijos– Activo circulante necesario para el desarrollo de la actividad.BENEFICIARIOS– Deberán constituir una sociedad mercantil o en caso de ya existir la constitución de la sociedad comomáximo en los veinticuatro meses anteriores a la presentación de la solicitud.– El plan de empresa deberá incluir aspectos innovadores, bien relacionados con el producto y/o servicio,su producción, comercialización, gestión, etc.– Firma de los promotores como compromiso e implicación del empresario en su proyecto empresarial.– Estar enmarcada en cualquier sector de actividad, excepto el inmobiliario y el financiero.CONDICIONES FINANCIERAS• Préstamo participativo. Importe máximo del préstamo: 75.000€. (media 40.000 €)• Tipo de interés mínimo (fijo): Euribor a un año + 2,5%.• Tipo de interés variable: Se determinará en función de la rentabilidad financiera de la empresa.• Tipo de interés total: fijo + variable• Comisión de apertura: 0,5%.• Gastos de estudio: 0%.• Coste de las garantías: no precisa aval.• La empresa beneficiaria deberá aportar, en forma de recursos propios, al menos un 15%-25%de la cuantía del préstamo recibido por ENISA.• Periodo máximo de amortización: 4 años.• Carencia: 6 meses para la amortización del capital, no de los intereses.
    155. 155. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA- Emprendedores• Estimular la creación de empresas promovidas por empresarios emprendedores con edadsuperior a los 40 años, con la única garantía de su proyecto empresarial.– acometer las inversiones necesarias en sus primeras fases de vida y llevar a cabo su proyectoempresarial.BENEFICIARIOS– Deberán constituir una sociedad mercantil o en caso de ya existir la constitución de la sociedad comomáximo en los veinticuatro meses anteriores a la presentación de la solicitud.– El plan de empresa deberá incluir aspectos innovadores, bien relacionados con el producto y/o servicio,su producción, comercialización, gestión, etc.– Firma de los promotores como compromiso e implicación del empresario en su proyecto empresarial.– Estar enmarcada en cualquier sector de actividad, excepto el inmobiliario y el financiero.CONDICIONES FINANCIERAS• Préstasmos participativo. Importe máximo del préstamo: 300.000€.• Tipo de interés mínimo (fijo): Euribor a un año + 2%.• Tipo de interés variable: Se determinará en función de la rentabilidad financiera de la empresade hasta 8% por encima del interés mínimo.• Tipo de interés total: fijo + variable• Comisión de apertura: 0,5%.• Gastos de estudio: 0%.• Coste de las garantías: no precisa aval.• Periodo máximo de amortización: 6 años.• Carencia: máximo 2 años
    156. 156. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA: LíneaCompetitividad• Para proyectos empresariales promovidos por PYME que contemplen la modernización desu estructura productiva y de gestión, incluyendo la innovación NO tecnológica.Préstamo participativo• Vencimiento: máximo 9 años.• Carencia: máximo 7 años.• Tipo de interés en función de los resultados de la empresa beneficiaria, con un mínimo yun máximo:– Mínimo: determinado por Euribor a un año + 2%.– Máximo: hasta 8 puntos porcentuales por encima del tipo de interés mínimo• Importe: mínimo 75.000 y máximo 1.500.000 euros.• Sin garantías.• Apertura: equivalente al 0,5% del importe del préstamo.• Amortización anticipada: 2% de la cantidad amortizada.• CONDICIONES PARA ACCEDER A LA FINANCIACIÓN• Ser PYME con forma societaria, conforme a la definición establecida en la Recomendaciónde la Comisión de la Unión Europea de 6 de agosto de 2008.• Calidad y viabilidad del proyecto empresarial, que ofrecerá una rentabilidad adecuada alriesgo.• Profesionalidad de la gestión: experiencia empresarial en el sector, capacitación técnica ycobertura de todas las áreas gerenciales de la empresa.• Contar con estados financieros auditados y/o cuentas depositadas en el registro, en elcaso de no ser una empresa de nueva creación.Ojo no es para nuevas empresas
    157. 157. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA: Línea Expansión• Para proyectos empresariales promovidos por PYME que contemplen proyectos deexpansión, desarrollo a otros mercados y/o sectoresPréstamo participativo• Vencimiento: máximo 9 años.• Carencia: máximo 7 años.• Tipo de interés en función de los resultados de la empresa beneficiaria, con un mínimo yun máximo:– Mínimo: determinado por Euribor a un año + 2%.– Máximo: hasta 8 puntos porcentuales por encima del tipo de interés mínimo• Importe: mínimo 75.000 y máximo 1.500.000 euros.• Sin garantías.• Apertura: equivalente al 0,5% del importe del préstamo.• Amortización anticipada: 2% de la cantidad amortizada.• CONDICIONES PARA ACCEDER A LA FINANCIACIÓN• Ser PYME con forma societaria, conforme a la definición establecida en la Recomendaciónde la Comisión de la Unión Europea de 6 de agosto de 2008.• Calidad y viabilidad del proyecto empresarial, que ofrecerá una rentabilidad adecuada alriesgo.• Profesionalidad de la gestión: experiencia empresarial en el sector, capacitación técnica ycobertura de todas las áreas gerenciales de la empresa.• Contar con estados financieros auditados y/o cuentas depositadas en el registro, en elcaso de no ser una empresa de nueva creación.Ojo no es para nuevas empresas
    158. 158. http://www.dyrecto.esdyrecto@dyrecto.esENISA- EBTPara PYME que lleven a cabo proyectos cuyo resultado sea un avance tecnológico en la obtenciónde nuevos productos, procesos o servicios, o la mejora sustancial de los ya existentes.Préstamo participativo• Vencimiento: máximo 7 años. Media 5,2 años• Carencia: máximo 5 años. Media 3,8 años• Tipo de interés en función de los resultados de la empresa beneficiaria, con un mínimo y unmáximo:– Mínimo: determinado por Euribor a un año +2%, pagadero trimestralmente.– Máximo: hasta 8 puntos porcentuales por encima del tipo de interés mínimo.– Todos los intereses son deducibles del Impuesto sobre Sociedades.• Importe: entre 100.000 y máximo 1.500.000 euros. Media 300.000• Sin garantías.COMISIONES• Apertura: equivalente al 0,5% del importe del préstamo.• Amortización anticipada: 2% de la cantidad amortizada.CONDICIONES PARA ACCEDER A LA FINANCIACIÓN• Calidad y viabilidad del proyecto empresarial, que ofrecerá una rentabilidad adecuada al riesgo.• Profesionalidad de la gestión: experiencia empresarial en el sector, capacitación técnica ycobertura de todas las áreas gerenciales de la empresa.Ojo no es para nuevas empresas

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