DDMA Dag van de Datakwaliteit 2009-Pim van der Horst

Datakwaliteit bij banken: een must! Dag van de datakwaliteit Pim van der Horst, CIO KAS BANK AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009

Wie is KAS BANK?

KAS BANK founded in 1806

KAS BANK N.V. is a specialist European bank offering a wide range of securities and investor services.

KAS BANK's main target groups are institutional investors (pension funds, insurance companies, investment funds and asset managers) and financial institutions (banks and brokers).

KAS BANK focuses on value-added services in the field of treasury, risk control and management information, which have evolved from its basic services of investment administration, custody, clearing and settlement. KAS BANK has offices in Amsterdam, London and Wiesbaden.

AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009

Kwaliteit van informatie = betrouwbaarheid van de informatie AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009 Volledigheid Tijdigheid Juistheid

Bij banken “raken” gegevens (data) vele processen AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009 Management informatie: nemen van beslissingen Accounting informatie: bepalen resultaten en risico’s Statische informatie: referentiegegevens (klanten, ISIN, etc.) Verantwoording: aantonen handelswijzen (MiFID) “ Forensich”: tbv justitiële acties (WOT)

KAS BANK heeft meer dan 25TB online data beschikbaar

Snelheid bij opvragen van data

Gelaagdheid in media

Snel = duur

Langzaam = goedkoper

Wettelijke vereisten

Bescherming/privacy

Retention periode

Minimaal 7 jaar

Opslag en beschermen van data kost veel geld

Informatie moet elkaar niet tegenspreken

Logica van de opslag en relaties tussen informatie

Fysieke opslagmedia kosten veel geld

Data transformeren naar “informatie” is een lastig en kostbaar proces

Maar zou best wel eens kunnen behoren tot de kernactiviteit van een bank

Hoge betrouwbaarheid van informatie is van levensbelang voor een bank

Juistheid, bijv:

Koersinformatie:

Resultaatbepaling

Risicomanagement

Reuters: 1400 EUR/mnd per terminal

Tijdigheid, bijv:

MiFID: “best execution”

Verschillende beursen

Moment van de transactie en de prijzen op dat moment over verschillende beursen

Verwerking van gegevens van derden (andere banken) gedurende de nacht

Volledigheid, bijv:

Verbindingen:

Door verbroken verbindingen kan data gecorrumpeerd worden

Voor modellen:

Voldoende historie

Goede scenario's

Larosiere/Maas, mede oorzaak kredietcrisis: niet op tijd zien van defaults

Data omzetten in informatie: GIGO (garbage in, garbage out) AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009

Datakwaliteit, waarom? AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009 “ Ik wil weten welke Financiele risico’s ik nu loop!” < CEO> “ Wat gaat de rente morgen doen?” < Head of Treasury> “ Moet ik mijn posities in aandeel X nu sluiten?” < handelaar> “ Welke corporate actions zijn van belang voor mijn klanten” < Head of Back Office>

Methoden om de betrouwbaarheid van data en informatie te verhogen AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009 Reconcilieren: vergelijken van data uit verschillende bronnen.Duur en tijdrovend. Golden Copy: een bestand dat de waarheid bevat… STP: Straight Through Processing. Verwerken van data met zo weinig mogelijk manuele interventies en zoveel mogelijk geautomatiseerde controles Normalisatie: gegevens, waar mogelijk, maar 1 maal vastleggen en hiervoor zo weinig mogelijk verschillende systemen gebruiken Classificatie van informatie: bepalen hoe bepaalde typen informatie behandeld dienen te worden

Verschillende bronnen van data en informatie moeten gezamenlijk worden opgeslagen en beheerd AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009 FINANCIELE MARKTEN EXTERNE SYSTEMEN GEGEVENS VAN KLANTEN

Er is een miljarden industrie ontstaan rond het verschaffen en bewerken van financiële informatie

Kwaliteit is hierbij een differentiërende factor

Snelheid

Opschonen

Voorbeelden:

Reuters

Bloomberg

Asset Control

Euronext

AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009 Betrouwbare informatie leidt tot een aantal essentiële voordelen voor banken Beheersing compliance en krediet risico Continuiteit van de dienstverlening Verlaging operationeel risico

Voorbeeld: arbitrage en algotrading

Arbitrage: verdienen aan (gelijktijdige) prijsverschillen in verschillende (financiële) markten

Prijs Philips aandeel Euronext: X EUR

Prijs Philips aandeel NYSE: Y USD

Rekening houden met USD/EUR koers

Rekening houden met openingstijd beurs

Rekening houden met koers Philips of Euronext en NYSE

MiFID: Markets in Financial Instruments Directive: best execution

Hoge kwaliteit

Kosten

Snel reageren

Meer flexibiliteit

Meer bewustzijn

Productiviteit verhoging

Minder operationele risico’s

Jaarlijkse review van behoeften

Strikte werkwijzen en procedures Vooraf investeren Nieuwe technologie en infrastructuur Implementatie vraagt project aanpak Meer verantwoordelijkheid Meer werkdruk Meer STP Om kosten in bedwang te houden Kwaliteit is nodig… Maar niet zonder inspanningen! Borgen van (data-)kwaliteit moet niet onderschat worden AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009

Vragen ? AMSTERDAM, 3 NOVEMBER 2009