Teleconferência 4T12

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Teleconferência 4T12

  1. 1. Apresentação de Resultados 2012 São Paulo, 26 de Fevereiro 2013 Sua energia1 NOS INSPIRA
  2. 2. A CTEEP Resultados 2012 Desempenho no Mercado de Capitais Sua energia2 NOS INSPIRA
  3. 3. Perfil da CompanhiaUma das principais empresas de transmissão de  13.723 Km de linhas de transmissãoenergia elétrica no Brasil, com controle acionário  18.794 Km de Circuitos da ISA, importante grupo de transmissão  2.488 Km de Cabos de Fibra Ótica de energia na América Latina  106 subestações Responsável pela transmissão de 28,0% da energia produzida no País e 60% da consumida na região sudeste e quase 100% no Estado de São Paulo. Sua energia3 NOS INSPIRA
  4. 4. Expansão no território nacional  Maior linha de Transmissão IE MADEIRA de corrente contínua em 2.375 km de extensão construção do mundo (IEMadeira)  Ingresso na tecnologia de corrente contínua  Projetos relevantes de EVRECY* interligação na Região Norte  Importantes obras de reforços no Sul e Sudeste Em Operação Em construção Aquisição de Ativos Sua energia4 NOS INSPIRA
  5. 5. Composição Acionária – em 31/12/12 Ações Ordinárias - TRPL3 Ações Preferenciais – TRPL4 (42% do total) (58% do total) 0,75% 7,22% 9,75% 53,86% ISA Capital do Brasil 10,59% Secretaria da Fazenda do Estado Eletrobrás Eletrobrás Demais acionistas Vinci Demais acionistas 89,50% 53,86% Capital SocialTotal 16,67% 4,17% ISA Capital do Brasil Secretaria da Fazenda 6,12% do Estado Eletrobrás Vinci 37,81% Demais acionistas 35,23% Sua energia5 NOS INSPIRA
  6. 6. A CTEEP Resultados 2012 Desempenho no Mercado de Capitais Sua energia6 NOS INSPIRA
  7. 7. Demonstração do Resultado CONTROLADORA CONSOLIDADO Demonstração do Resultado Var % Var % (R$ milhões) 2011 2012 2011 2012 2011x2012 2011x2012 Receita Operacional Bruta 2.302,7 2.169,4 -5,8% 3.268,7 3.173,9 -2,9% Receita de Construção 265,4 149,3 -43,7% 1.103,7 976,7 -11,5% Receita de Operação & Manutenção 540,6 587,2 8,6% 555,1 594,7 7,1% Receita Financeira 1.477,0 1.412,6 -4,4% 1.590,0 1.584,8 -0,3% Outras 19,7 20,3 3,0% 19,9 17,7 -11,1% Deduções à receita operacional -276,9 -281,0 1,5% -367,9 -354,9 -3,5% Receita operacional líquida 2.025,8 1.888,4 -6,8% 2.900,8 2.819,0 -2,8% Despesas operacionais -699,1 -729,7 4,4% -1.444,3 -1.433,7 -0,7% Outras despesas líquidas - ex Amortização do Ágio -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,6 -4430,0% Resultado de Equivalência Patrimonial 57,6 98,1 70,3% - - 0,0% EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2% % Margem EBITDA 68,2% 71,0% 4,1% 50,1% 52,2% 4,1% Depreciação/ Amortização do Ágio -34,9 -33,8 -3,2% -34,9 -33,8 -3,2% EBIT 1.347,4 1.307,0 -3,0% 1.419,7 1.438,1 1,3% Resultado Financeiro -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4% Lucro antes do IR & CSLL 1.188,4 1.183,3 -0,4% 1.219,1 1.226,7 0,6% IR & CSLL -273,1 -339,8 24,4% -303,8 -383,2 26,1% Lucro líquido 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8% Sua energia7 NOS INSPIRA
  8. 8. Receita Operacional Bruta (R$ milhões) Controladora Consolidado 3.268,7 3.173,9 19,9 17,7 2.302,7 1.590,0 19,7 2.169,4 1.584,8 20,3 1.477,0 1.412,6 555,1 594,7 540,6 1.103,7 976,7 587,2 265,4 149,3 2011 2012 2011 2012 Construção Operação e Manutenção Financeira Outras Construção Operação e Manutenção Financeira Outras Sua energia8 NOS INSPIRA
  9. 9. Custos e Despesas Operacionais Controladora Consolidado Custos e Despesas Operacionais Var % Var % (R$ mil) 2011 2012 2011 2012 2011x2012 2011x2012 Pessoal -204,2 -241,8 18,4% -210,8 -253,8 20,4% Material -171,8 -157,5 -8,3% -705,3 -549,5 -22,1% Serviço de Terceiros -264,3 -227,4 -14,0% -467,8 -520,5 11,3% Outros -64,9 -108,1 66,5% -66,5 -114,8 72,7% Total -705,2 -734,8 4,2% -1.450,4 -1.438,7 -0,8% Sua energia9 NOS INSPIRA
  10. 10. Outras receitas (despesas) operacionais (ex Amortização do Ágio) Controladora Consolidado Outras receitas (despesas) líquidas Var % Var % (R$ milhões) 2011 2012 2011 2012 2011x2012 2011x2012 Atualização VNR do contas a receber NI e SE - 4.444,5 - - 4.444,5 - Baixa do contas a receber de contrução NI e SE - -2.724,6 - - -2.724,6 - Constituição de provisão ao valor de custo - SE - -1.535,3 - - -1.535,3 - Baixa dos valores em estoque de reposição de investimentos - -87,1 - - -87,1 - - NI e SE Outros -2,1 -13,4 538,1% -2,0 -10,9 445,0% Total -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,7 -4435,0% Obs: Exclui a amortização do ágio de R$ 28,8 milhões Sua energia10 NOS INSPIRA
  11. 11. Ebitda e Margem Ebitda EBITDA - ICVM 527 Controladora Consolidado Var % Var % (R$ milhões) 2011 2012 2011 2012 2011x2012 2011x2012 Lucro Líquido do Exercício 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8% Imposto de Renda e Contribuição Social 273,2 339,8 24,4% 303,8 383,2 26,1% Resultado Financeiro 159,0 123,8 -22,1% 200,5 211,4 5,4% Depreciação e Amortização 34,9 33,8 -3,2% 34,9 33,8 -3,2% EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2% Margem EBITDA 68,2% 71,0% 2,8 p.p 50,1% 52,2% 2,10 p.p Sua energia11 NOS INSPIRA
  12. 12. Resultado Financeiro Resultado Financeiro Controladora Consolidado Var % Var % (R$ milhões) 2011 2012 2011 2012 2011x2012 2011x2012 Rendimento de aplicação financeira 16,7 24,1 44,5% 25,6 29,9 16,9% Receitas/Despesas de operações financeiras (*) -183,9 -200,3 8,9% -214,4 -288,7 34,7% Variações Monetárias (líquidas) - 45,7 - - 45,7 - Outros 8,3 6,7 -19,2% -11,7 1,6 -114,1% Total -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4% (*) Inclui encargos, receita de Hedge e cambial sobre CCB Internacional e Comercial Paper. Sua energia12 NOS INSPIRA
  13. 13. Lucro Líquido (R$ milhões) 915,3 843,5 700,0 350,0 - 2011 2012 Sua energia13 NOS INSPIRA
  14. 14. Contas a Receber (ativo concessão) Contas a Receber Contrato Contrato Contrato 2012 2011 (ativos e concessão) - R$ milhões 059/2001 143/2001 Subsidiárias Contas a Receber de serviços de Construção 260,6 41,2 2.800,4 3.102,2 5.306,3 SE - - - - 1.949,4 NI - - - - 1.408,0 NIA 260,6 - - 260,6 - Outros - 41,2 2.800,4 2.841,6 1.948,9 Contas a Receber de serviços O&M 258,3 2,0 8,9 269,2 244,1 Contas a Receber MP 579 e 591 5.975,4 - - 5.975,4 - SE 3.026,3 - - 3.026,3 - NI 2.949,1 - - 2.949,1 - Contas a Receber por reversão 1,0 0,1 103,8 104,9 1.259,4 SE - - - - 175,4 NI - - - - 1.043,7 NIA 1,0 - - 1,0 - Outros - 0,1 103,8 103,9 40,3 Provisão para Redução ao Valor de Custo - SE (1.535,3) - - (1.535,3) - TOTAL 4.960,0 43,3 2.913,1 Sua 7.916,4 energia 6.809,814 NOS INSPIRA
  15. 15. Perfil da Dívida Empréstimos e Financiamentos Controladora Consolidado (R$ milhões ) 2011 2012 2011 2012 Dívida Bruta 1.904,6 2.247,7 2.771,4 3.694,5 Curto Prazo 861,7 1.064,2 1.397,5 1.302,2 Longo Prazo 1.042,9 1.183,5 1.373,9 2.392,2 Disponibilidades 151,0 296,5 207,3 429,2 Caixa e Equivalentes de Caixa 151,0 296,5 207,3 429,2 Dívida Líquida 1.753,6 1.951,2 2.564,1 3.265,2 EBITDA 1.382,3 1.340,8 1.454,6 1.471,9 Covenant (Dívida Líquida/EBITDA) - - 1,8 2,2 Distribuição dos Distribuição da Encargos da Dívida Contratação da Dívida NPs 16,6% CDI BNDES TJLP 45,3% 39,1% 39,1% Debêntures Outros Sua energia 30,4% Outros1515 13,7% IPCA 1,0% Bancos NOS INSPIRA 1,9% 12,4%
  16. 16. Amortização da Dívida (R$ milhões) 1.302,2 1.167,3 238,0 111,0 841,4 841,3 1.064,23 1.056,3 175,0 102,2 106,3 82,1 89,2 92,9 85,1 17,1 17,1 0,1 2013 2014 2015 2016 2017 Após 2017 Controladora Subsidiárias Sua energia16 NOS INSPIRA
  17. 17. Investimentos  Realizado 2012  Plano de Investimentos 2013 Em 2012, os investimentos realizados pela (R$ milhões) 2013 CTEEP em reforços, modernizações e Próprio (A) 283,1 melhorias dos ativos existentes, na Reforços e Novas Conexões 174,2 capitalização de mão-de-obra e em aportes Modernizações e Melhorias (PMT / PMIS) 86,3 Corporativo 9,7 nas subsidiárias totalizaram R$ 952,2 Capitalização de Pessoal 12,9 milhões, uma redução de 14,5% quando Investimentos - Subsidiárias (B) 674,3 comparado aos investimentos realizados IEMG 3,0 em 2011, quando reportou R$ 1.114,0 IENNE 0,6 IEPinheiros 37,9 milhões. IESul 20,2 IEMadeira 343,3 Serra do Japi 2,3 IEGaranhuns 258,4 Evrecy 8,6 TOTAL (A+B) 957,4 Sua energia17 NOS INSPIRA
  18. 18. A CTEEP Resultados 2012 Desempenho no Mercado de Capitais Sua energia18 NOS INSPIRA
  19. 19. Desempenho no Mercado de Capitais 140,00 MP 579 MP 591 Portarias Interministeriais 579 e 580 120,00 +7,40% 100,00 -11,72% 80,00 -17,59% 60,00 -43,11% 40,00 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12 TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE  Presente em 100% dos pregões;  Integra o Ibovespa; Sua energia  Valor de mercado R$5,8 bilhões19 NOS INSPIRA
  20. 20. Desempenho no Mercado de Capitais Volume Financeiro Negociado em 2012 (R$ milhões) Volume Total R$ 3.589 milhões Volume Médio / Dia R$ 14,5 milhões 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12 Quantidade de Negócios em 2012 (unidades) Quantidade Total de Negócios: 309.481 Média de Negócios / Dia: 1.248 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 - Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12 Sua energia20 NOS INSPIRA
  21. 21. Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Sua energia21 NOS INSPIRA
  22. 22. Relações com Investidores Tel: 55 11 3138-7557 ri@cteep.com.br www.cteep.com.br/ri Sua energia22 NOS INSPIRA

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