Apresentação 4T12
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    Apresentação 4T12 Apresentação 4T12 Presentation Transcript

    • Sua energiaNOS INSPIRA1Apresentação deResultados 2012São Paulo, 26 de Fevereiro 2013
    • Sua energiaNOS INSPIRA2Desempenho no Mercado de CapitaisResultados 2012A CTEEP
    • Sua energiaNOS INSPIRA3Perfil da CompanhiaResponsável pela transmissãode 28,0% da energia produzidano País e 60% da consumidana região sudeste e quase 100%no Estado de São Paulo.Uma das principais empresas de transmissão deenergia elétrica no Brasil, com controle acionárioda ISA, importante grupo de transmissãode energia na América Latina13.723 Km de linhas de transmissão18.794 Km de Circuitos2.488 Km de Cabos de Fibra Ótica106 subestações
    • Sua energiaNOS INSPIRA4Expansão no território nacionalMaior linha de Transmissãode corrente contínua emconstrução do mundo(IEMadeira)Ingresso na tecnologia decorrente contínuaProjetos relevantes deinterligação na Região NorteImportantes obras de reforçosno Sul e SudesteIE MADEIRA2.375 kmde extensãoIE MADEIRA2.375 kmde extensão
    • Sua energiaNOS INSPIRA553,86%10,59%7,22%Ações Preferenciais – TRPL4(58% do total)89,50%9,75%0,75%Ações Ordinárias - TRPL3(42% do total)ISA Capital do BrasilEletrobrásDemais acionistasCapital SocialTotalEletrobrásSecretaria da Fazendado EstadoDemais acionistasComposição Acionária – em 31/12/12Vinci53,86%37,81%35,23%16,67%6,12%4,17%EletrobrásSecretaria da Fazendado EstadoDemais acionistasVinciISA Capital do Brasil
    • Sua energiaNOS INSPIRA6Desempenho no Mercado de CapitaisResultados 2012A CTEEP
    • Sua energiaNOS INSPIRA7Demonstração do Resultado2011 2012Var %2011x20122011 2012Var %2011x2012Receita Operacional Bruta 2.302,7 2.169,4 -5,8% 3.268,7 3.173,9 -2,9%Receita de Construção 265,4 149,3 -43,7% 1.103,7 976,7 -11,5%Receita de Operação & Manutenção 540,6 587,2 8,6% 555,1 594,7 7,1%Receita Financeira 1.477,0 1.412,6 -4,4% 1.590,0 1.584,8 -0,3%Outras 19,7 20,3 3,0% 19,9 17,7 -11,1%Deduções à receita operacional -276,9 -281,0 1,5% -367,9 -354,9 -3,5%Receita operacional líquida 2.025,8 1.888,4 -6,8% 2.900,8 2.819,0 -2,8%Despesas operacionais -699,1 -729,7 4,4% -1.444,3 -1.433,7 -0,7%Outras despesas líquidas - ex Amortização do Ágio -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,6 -4430,0%Resultado de Equivalência Patrimonial 57,6 98,1 70,3% - - 0,0%EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2%% Margem EBITDA 68,2% 71,0% 4,1% 50,1% 52,2% 4,1%Depreciação/ Amortização do Ágio -34,9 -33,8 -3,2% -34,9 -33,8 -3,2%EBIT 1.347,4 1.307,0 -3,0% 1.419,7 1.438,1 1,3%Resultado Financeiro -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4%Lucro antes do IR & CSLL 1.188,4 1.183,3 -0,4% 1.219,1 1.226,7 0,6%IR & CSLL -273,1 -339,8 24,4% -303,8 -383,2 26,1%Lucro líquido 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8%CONTROLADORA CONSOLIDADODemonstração do Resultado(R$ milhões)
    • Sua energiaNOS INSPIRA8Receita Operacional Bruta(R$ milhões)265,4 149,3540,6 587,21.477,0 1.412,619,720,32.302,72.169,42011 2012Construção Operação e Manutenção Financeira Outras1.103,7 976,7555,1 594,71.590,0 1.584,819,9 17,73.268,7 3.173,92011 2012Construção Operação e Manutenção Financeira OutrasConsolidadoControladora
    • Sua energiaNOS INSPIRA9Custos e Despesas Operacionais2011 2012Var %2011x20122011 2012Var %2011x2012Pessoal -204,2 -241,8 18,4% -210,8 -253,8 20,4%Material -171,8 -157,5 -8,3% -705,3 -549,5 -22,1%Serviço de Terceiros -264,3 -227,4 -14,0% -467,8 -520,5 11,3%Outros -64,9 -108,1 66,5% -66,5 -114,8 72,7%Total -705,2 -734,8 4,2% -1.450,4 -1.438,7 -0,8%Custos e Despesas Operacionais(R$ mil)Controladora Consolidado
    • Sua energiaNOS INSPIRA10Outras receitas (despesas) operacionais(ex Amortização do Ágio)Obs: Exclui a amortização do ágio de R$ 28,8 milhões2011 2012Var %2011x20122011 2012Var %2011x2012Atualização VNR do contas a receber NI e SE - 4.444,5 - - 4.444,5 -Baixa do contas a receber de contrução NI e SE - -2.724,6 - - -2.724,6 -Constituição de provisão ao valor de custo - SE - -1.535,3 - - -1.535,3 -Baixa dos valores em estoque de reposição de investimentos- NI e SE- -87,1 - - -87,1 -Outros -2,1 -13,4 538,1% -2,0 -10,9 445,0%Total -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,7 -4435,0%ConsolidadoOutras receitas (despesas) líquidas(R$ milhões)Controladora
    • Sua energiaNOS INSPIRA11Ebitda e Margem Ebitda2011 2012 2011 2012Lucro Líquido do Exercício 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8%Imposto de Renda e Contribuição Social 273,2 339,8 24,4% 303,8 383,2 26,1%Resultado Financeiro 159,0 123,8 -22,1% 200,5 211,4 5,4%Depreciação e Amortização 34,9 33,8 -3,2% 34,9 33,8 -3,2%EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2%Margem EBITDA 68,2% 71,0% 2,8 p.p 50,1% 52,2% 2,10 p.pEBITDA - ICVM 527(R$ milhões)Var %2011x2012Var %2011x2012Controladora Consolidado
    • Sua energiaNOS INSPIRA12Resultado Financeiro(*) Inclui encargos, receita de Hedge e cambial sobre CCB Internacional e Comercial Paper.2011 2012Var %2011x20122011 2012Var %2011x2012Rendimento de aplicação financeira 16,7 24,1 44,5% 25,6 29,9 16,9%Receitas/Despesas de operações financeiras (*) -183,9 -200,3 8,9% -214,4 -288,7 34,7%Variações Monetárias (líquidas) - 45,7 - - 45,7 -Outros 8,3 6,7 -19,2% -11,7 1,6 -114,1%Total -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4%Resultado Financeiro(R$ milhões)Controladora Consolidado
    • Sua energiaNOS INSPIRA13Lucro Líquido(R$ milhões)915,3843,5-350,0700,02011 2012
    • Sua energiaNOS INSPIRA14Contas a Receber (ativo concessão)Contas a Receber de serviços de Construção 260,6 41,2 2.800,4 3.102,2 5.306,3SE - - - - 1.949,4NI - - - - 1.408,0NIA 260,6 - - 260,6 -Outros - 41,2 2.800,4 2.841,6 1.948,9Contas a Receber de serviços O&M 258,3 2,0 8,9 269,2 244,1Contas a Receber MP 579 e 591 5.975,4 - - 5.975,4 -SE 3.026,3 - - 3.026,3 -NI 2.949,1 - - 2.949,1 -Contas a Receber por reversão 1,0 0,1 103,8 104,9 1.259,4SE - - - - 175,4NI - - - - 1.043,7NIA 1,0 - - 1,0 -Outros - 0,1 103,8 103,9 40,3Provisão para Redução ao Valor de Custo - SE (1.535,3) - - (1.535,3) -TOTAL 4.960,0 43,3 2.913,1 7.916,4 6.809,8Contas a Receber(ativos e concessão) - R$ milhõesContrato059/2001Contrato143/2001ContratoSubsidiárias2012 2011
    • Sua energiaNOS INSPIRA15Perfil da DívidaBNDES39,1%NPs16,6%Debêntures30,4%Bancos12,4%Outros1,0%Distribuição daContratação da DívidaTJLP39,1%CDI45,3%IPCA1,9%Outros13,7%Distribuição dosEncargos da Dívida152011 2012 2011 2012Dívida Bruta 1.904,6 2.247,7 2.771,4 3.694,5Curto Prazo 861,7 1.064,2 1.397,5 1.302,2Longo Prazo 1.042,9 1.183,5 1.373,9 2.392,2Disponibilidades 151,0 296,5 207,3 429,2Caixa e Equivalentes de Caixa 151,0 296,5 207,3 429,2Dívida Líquida 1.753,6 1.951,2 2.564,1 3.265,2EBITDA 1.382,3 1.340,8 1.454,6 1.471,9Covenant (Dívida Líquida/EBITDA) - - 1,8 2,2Empréstimos e Financiamentos(R$ milhões )ConsolidadoControladora
    • Sua energiaNOS INSPIRA16Amortização da Dívida1.064,23 1.056,392,9 17,1 17,1 0,1238,0111,082,185,1 89,2841,31.302,21.167,3175,0102,2 106,3841,42013 2014 2015 2016 2017 Após 2017Controladora Subsidiárias(R$ milhões)
    • Sua energiaNOS INSPIRA17InvestimentosEm 2012, os investimentos realizados pelaCTEEP em reforços, modernizações emelhorias dos ativos existentes, nacapitalização de mão-de-obra e em aportesnas subsidiárias totalizaram R$ 952,2milhões, uma redução de 14,5% quandocomparado aos investimentos realizadosem 2011, quando reportou R$ 1.114,0milhões.Plano de Investimentos 2013Realizado 2012(R$ milhões) 2013Próprio (A) 283,1Reforços e Novas Conexões 174,2Modernizações e Melhorias (PMT / PMIS) 86,3Corporativo 9,7Capitalização de Pessoal 12,9Investimentos - Subsidiárias (B) 674,3IEMG 3,0IENNE 0,6IEPinheiros 37,9IESul 20,2IEMadeira 343,3Serra do Japi 2,3IEGaranhuns 258,4Evrecy 8,6TOTAL (A+B) 957,4
    • Sua energiaNOS INSPIRA18Desempenho no Mercado de CapitaisResultados 2012A CTEEP
    • Sua energiaNOS INSPIRA19Desempenho no Mercado de CapitaisPresente em 100% dos pregões;Integra o Ibovespa;Valor de mercado R$5,8 bilhões40,0060,0080,00100,00120,00140,00Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEEMP579MP591PortariasInterministeriais579e580-11,72%+7,40%-43,11%-17,59%
    • Sua energiaNOS INSPIRA20Desempenho no Mercado de Capitais0,020,040,060,080,0100,0120,0Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12Volume Financeiro Negociado em 2012(R$ milhões)Volume Total R$ 3.589 milhões Volume Médio / Dia R$ 14,5 milhões-1.0002.0003.0004.0005.0006.000Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12Quantidade de Negócios em 2012(unidades)Quantidade Total de Negócios: 309.481 Média de Negócios / Dia: 1.248
    • Sua energiaNOS INSPIRA21DisclaimerAs declarações contidas neste relatório relativas à perspectivados negócios da Companhia, às projeções e resultado e aoseu potencial de crescimento constituem-seem meras previsões e foram baseadas nas expectativas daadministração em relação ao futuro da Companhia.Estas expectativas são altamente dependentesde mudanças no mercado, no desempenho econômicogeral do País, do setor e dos mercados internacionais,estando sujeitas a mudanças.
    • Sua energiaNOS INSPIRA22Relações com InvestidoresTel: 55 11 3138-7557ri@cteep.com.brwww.cteep.com.br/ri